外汇技术分析炒外汇各种技术形态分析二教程文件.doc

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1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。外汇技术分析炒外汇各种技术形态分析二-外汇技术分析：炒外汇各种技术形态分析(二)技术指标移动均线移动平均线(MA)用一定周期的平均价格连成的线。作用是使不太规则的汇率的波动在图形上显得比较平缓，使人一目了然。不足之处为总是比市场慢半拍，因此不能作为趋势转变的标志。移动平均线有许多组合，例如有6-12天组合，10-20天组合，25-50天组合等等。最常见的组合是6-12天，即将每天价格的中心价以6天(和12天)为单位连接成一条线。当6天移动平均线由下向上穿破12天移动平均线，并且K线图在12天移动平均线的

2、上方时，是多投的信号；当6天平均线从上往下突破12天平均线，并且K线图在12天移动平均线的下方时，是空投的信号。但是，只有在当行情比较明显时，此方法才会有效。技术指标动向指数动向指数(DMI)是技术分析大师韦尔斯?怀特创造的，其基本原理是寻求外汇价格涨降中买卖双方力量的均衡点以及价格在双方互动下波动的循环过程。首先要确认基本的“动向变动值(DM)”，分别用+DM和-DM表示。所谓动向变动值是指当天价格波动幅度大于前一天价格的最大值，表示出价格波动增减的幅度。无动向时用+DM=0和-DM=0来表示。无动向有两种情况：(a)当天最高价大于或等于前日最高价，或者，当天最低价大于或等于前日最低价，都称

3、为内移日，也都叫无动向日；(b)当天最高价大于前日最高价，其差额绝对值等于当天最低价与前日最低价差额绝对值，形成两力均衡无动向，所以叫两力均衡日。上升动向(+DM)：当天最高价比前日最高价更高，当天最低价大于或等于前日最低价，出现上升动向值，并等于当天最高价与前日最高价的差的绝对值。下降动向(-DM)：当天最低价比前日最低价更低，当天最高价大于或等于前日最高价，出现下降动向值，并等于当天最低价与前日最低价的差的绝对值。然后找出真正的波幅，它是当天价格与前一天收盘价格之比较后最大的变动值。比较方法有三种：(a)当天最高价与最低价的差(H-L)。(b)当天最高价与前日收盘价的差(H-PC)。?当天

4、最低价与前日收盘价的差(L-PC)。上述三项的差最大者为当天的真正波幅(TR)。在计算出DM和TR后就要找出动向指数线(DI)。DI是探测价格上涨或下降的指标，以+DI和-DI表示。+DI计算方法：100(+DM)/TR。-DI计算方法：100(-DM)/TR，周期一般为14天。计算第14天的+DM14-DI14和TR14时，利用平滑移动平均线公式：当天真正波幅TR14=TR14(TR14/14)+TR。计算当天上升动向+DM14=(+DM14)(+DM14/14)+(+DM)。计算当天下降动向-DM14=(-DM14)(-DM14/14)+(-DM)。在得到正负动向指标(DI)数值后，由于该

5、数值永远在0100之间，所以绘此图是比较方便的。如价格持续下降，负动向值不断出现，将使下降动向线的数值不断升高，相对的上升动向线则呈下降趋势；当价格持续上涨，情况则相反。牛皮盘整时上升与下降动向线的差异就非常微小。另一条指针线为“动向平均线”(ADX)，计算方法：DX(动向值)=100DI-DIF/DI-SUM(DI-DIF上升动向线与下降动向线的差DI-SUM上升动向线与下降动向线的和)。ADX=(前一天动向平均值13+14日前动向平均值ADX)/2。该指标主要在于分析“上升动向指数线(+DI)”、“下降动向指数线(-DI)”、“动向平均值(ADX)”和“动向指数评估指数线(ADXR)”之间

6、的关系，属趋势判断系统，所以可作为长期交易的参数。动向指数的运用：(a)+DI与-DI的运用：当图形的+DI从下向上破-DI时，说明有新的多投入市，是买进信号；反之是卖出信号。(b)ADX的运用：ADX是DX趋势线的平均数，DX是根据+DI与-DI的差除以总和的百分比计算得出的，其主要功能是：(甲)判断行情的趋势。(乙)判断行情是否疲软。(丙)判断行情是否触底或是到顶。?XR是ADX的评估指数。ADXR比ADX平缓，当+DI与-DI发出的买卖信号，ADXR又与ADX相交时，则是发出最后出或入市机会的信号，如随后出现大行情时则应该马上采取措施。(d)ADXR还是评估市场的指标。当ADXR在高价位

7、时，表示行情波动会大；当ADXR在低价位时，表示行情疲软。由于以上四个指标相互影响，所以全面综合的判断为好。技术指标相对强弱指数相对强弱指数(RSI)表示市场买方和卖方的相对强弱度，主要用来发现超买和超卖现象。它的数值在0100之间，当RSI在70100时为超买，可以空投；在030时为超卖，可以多投。(1)RSI计算公式：RSX天内上升收市价平均数/X天内下降收市价平均数；RSI100-(100/1+RS)。上升收市平均值(UAV(n-1)+M)/n。下降收市平均值(DAV(n-1)+L)/n。UAV前一天算出的上升收市价平均值。DAV前一天算出的下降收市价平均值。M当天收市上涨幅度(若价格下

8、降M0)。L当天收市下降幅度(若价格上升L0)。n时间距。RSI一般以14天为周期。但是，失真是不可避免的，所以只能利用不能依赖。(2)RSI的变化规律：A.在汇率波动过程中，绝大多数时间里RSI介入在3070之间的范围，其中又以4060之间为最多。B.当汇率下降一段时间以后，RSI也随之从高位下降至30以下。C.当汇率上升一段时间以后，RSI也随之从低位上升至80以上。D.当在高价区与低价区内，如RSI的变动与汇率的变化不一致时，说明大势即将反转。E.RSI出现的最高点具有较强的抵抗作用；RSI出现的最低点具有较强的支持作用。F.多投行情如果价格回头，第一防线是RSI的50，第二防线是40，

9、第三防线是30；空投行情如果价格回头，第一防线是RSI的50，第二防线是60，第三防线是70。并且有三条细则：(1)如回头RSI未破50，表示多投力量很强，极易创新高；如回头RSI未破50，表示空投力量很弱，极易创新低。(2)如破40第二道防线，除非到涨前的最高价，否则RSI是不会再创新高的，表示多投力量不如以前；如破60第二道防线，除非到降前的最低价，否则RSI是不会再创新低的，表示空投力量不如以前。(3)如破第一、第二道防线，到第三防线RSI的30时才稳住，表明多投力量后劲不足，是大势反转下降的前兆；如破第一、第二道防线，到第三防线RSI的70时才稳住，表明空投力量后劲足，是大势反转上升的

10、前兆。G.多投回调下降形成的低点密集区，是多投的防线；空投回调上升形成的高点密集区，是空投的防线。H.大势转弱后RSI图中各反弹的高点为一峰低一峰，连接相近的两个峰，所形成的一条阻力线，只要不是太陡，其反抗作用是很强的；大势转强后RSI图中各反弹的低点为一谷高一谷，连接相近的两个谷，所形成的一条支持线，只要不是太陡，其反抗作用也是很强的。I.在多投市场，RSI最高点一般是7590之间；在空投市场，RSI最低点一般是3020之间。J.RSI低点不破原低点为买入信号；高点不破原高点为卖出信号。K.RSI一直在80以上，汇率未破10日移动平均线可持仓；破10日移动平均线则立即平仓。RSI比K图形更清

11、楚地显现头肩形、收敛形、双头形和双底形等，所以更容易判断买进和卖出点。RSI在80值时呈头肩顶形或M双头形可卖出；RSI在20时呈头肩底形或W双底形可买入。M.整盘时RSI一底比一底高是后势看涨；RSI一顶比一顶低是后势看降。N.背离现象：在K线图是一顶比一顶高而RSI图形一头比一头低，表示大势“背离”，可卖出；反之，K线图是一底比一底低而RSI图形一顶比一顶高时，也是大势“背离”，可买进。O.两条RSI线确定买卖时机，当6日RSI向上突破14日RSI时买进；当6日RSI向下跌破14日RSI时卖出。RSI也是有一定局限性：有时在95时汇率还在不断的创新高或在5时价格还在创新低，所以不要死搬硬套

12、；“背离走势”事前难确认，有某种滞后因素；支持线与抵抗线方面，当RSI徘徊在4060之间时，属牛皮整盘，既使RSI值破支持线或抵抗线时价格也可能无明显突破。RSI的规律，在4060之间时，美元涨降1日元，可能上下波动3.5；在80以上20以下时，美元价格涨跌510日元时仅只波动1.2日元，所以有时发生失真的现象。但RSI在技术分析中还是占重要的地位，在实际操作中还是能发挥巨大作用的。技术指标动力指标动力指标(MTM)是短线指标，是测量汇率涨降速度的技术工具。以分析汇率波动的速度为目的，研究汇率在波动过程中的各种加速、减速、惯性作用与汇率由动到静、由静到动的过程。动力指针的理论基础是价格和供需量

13、的关系，计算是利用恒速的原理来判断测量涨降速度，得出高峰和低谷等不同信号，所以动力指针的计算是以当天的收盘价减去固定几天前的收盘价，求得“动力指标值”作为分析的依据。(1)动力指标值公式：MTM=C-Cn。C：当天的收盘价。Cn：N日前的收盘价。n设定的参数。动力指标平均值公式：MA(10)t=10XMA(10)(t-1)+M(10)t-M(10)(t-1)/10。动力指针周期天数以820日比较好，一般选10日为周期的多，以上的公式是以10日为周期的。如果动力指针配合移动平均线一起使用更为理想。从动力值增减可考察到目前趋势是呈强还是呈弱，所以在运用时要注意目前动力值是处在基日线(即0点)之上还

14、是之下。基日线就是指计算10日动力指针在11个交易日中牛皮，这时所得结果就是0。如当第12日价格上升，动力指针就开始脱离基日线，继续上升，离基日线越来越远，当到一定幅度后，指针一浪低一浪，表明上升动力正在减弱，直到动力值跌破基日线出现负值，说明市场正在积累下降的动力；如当第12日价格下降，动力指针就开始脱离基日线，继续下降，离基日线越来越远，当到一定幅度后，指针一浪高一浪，表明下降动力正在减弱，直到动力值跌破基日线出现正值，说明市场正在积累上升的动力。MTM的计算方法：MO=Ct/C(t-10)X100。计算出动力指标在100上下，画图即可以100为基准横轴，当动力值在100以上是多投的倾向、

15、100以下为空投的倾向。用“震荡点”判断的方法与MTM公式相似。(2)运用的法则：(a)MTM由下向上破基日线时是买进信号；由上向下破基日线时是卖出的信号。(b)当由下向上破设定的10日移动平均值MTM(10)t时是买进信号；由上向下破MTM(10)t时是卖出的信号。(c)当汇率上涨创新高时MTM没有跟上，出现背离现象，注意反转下跌；如当汇率下降创新低时MTM没能配合下降，出现背离现象，注意逢低买进。(d)如汇率与MTM在低价位同步上升，将有短期反弹行情；如汇率与MTM在高价位同步下降时，将有回落的可能。动力指标也可以“震荡点(oscillator)的方法计算，即以10日动力指标。10日动力指标值=当天收盘价10天前收盘价X100。更多资讯请关注：彭博在线资讯打开微信，扫一扫，关注【彭博在线】，实时掌握最新外汇资讯。-