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1、交易技术分析交易技术分析2021/9/271技术分析的概念o技术面分析技术面分析:是指研究以往的价格走势是指研究以往的价格走势,从而发掘未来的价格走向从而发掘未来的价格走向.o技术分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入和卖出机会。根据您选择的时间跨度，可以使用日内（每 5 分钟、每 15 分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析。不同的时间周期对应不同的操作策略，可根据您的实际情况选择某个周期作为操作分析依据。o 因此因此,技术面分析侧重于图表与公式的研究技术面分析侧重于图表与公式的研究,用来捕捉主要和次要的趋势用来捕捉主要和次要的趋势,

2、并通过预测市场周期长短并通过预测市场周期长短,把握买入和卖出的机会把握买入和卖出的机会2021/9/272技术分析的工具技术分析的工具波浪理论 切线理论 K线理论 指标分析 形态理论道氏理论波浪理论通道趋势线黄金分割反趋向指标趋向指标反转形态持续形态压力支撑指标2021/9/273技术面分析的主要分析理论技术面分析的主要分析理论（1）道琼斯理论）道琼斯理论这一技术分析中最古老的理论认为，这一技术分析中最古老的理论认为，价格能够全价格能够全面反映所有现存信息，面反映所有现存信息，可供参与者掌握的知识已在可供参与者掌握的知识已在标价行为中被折算。技术分析旨在研究价格行为，标价行为中被折算。技术分析

3、旨在研究价格行为，从而做出关于未来走向的结论。从而做出关于未来走向的结论。主要围绕股票市场平均线发展而来的道琼斯理论认主要围绕股票市场平均线发展而来的道琼斯理论认为，价格可演释为包括三种幅度类型的波状为，价格可演释为包括三种幅度类型的波状主主导、辅助和次要。相关时间周期从小于导、辅助和次要。相关时间周期从小于3周至大于周至大于1年不等。年不等。2021/9/272021/9/274道氏理论的基本要点o根据道氏理论，价格运动有三种趋势，其中最主要的是价格的基本趋势o基本趋势:也称做长期趋势，即价格广泛或全面性上升或下降的变动情形。o价格运动的第二种趋势称为次级趋势。因为次级趋势经常与基本趋势的运

4、动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为价格的修正趋势。o价格运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了价格在几天之内的变动情况。修正趋势通常由3个或3个以上的短期趋势所组成。2021/9/275o在三种趋势中，长期投资者最关心的是价格的基本趋势，其目的是想尽可能地在多头市场上买入，而在空头市场形成前及时地卖出。o投机者则对价格的修正趋势比较感兴趣。他们的目的是想从中获取短期的利润。o短期趋势的重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。人们一般无法操纵价格的基本趋势和修正趋势。道氏理论的基本要点2021/9/276趋势：技术分析的核心趋势：技术分析的核心o发现趋势o关于技术分析

5、，您首先听说的可能会是下面这句箴言：“趋势是您的朋友”。找到主导趋势将帮助您统观市场全局导向，并且能赋予您更加敏锐的洞察力特别是当更短期的市场波动搅乱市场全局时。每周和每月的图表分析最适合用于识别较长期的趋势。一旦发现整体趋势，您就能在希望交易的时间跨度中选择走势。这样，您能够在涨势中买跌，并且在跌势中卖涨。o趋势的定义：市场价格的波峰和波谷依次上升或下降的方向，分为上升趋势、下降趋势和横向整理三种方向。每个趋势都是其更长期一级趋势的组成部分，同时它自身也是由更短的趋势所构成。趋势的定义：市场价格的波峰和波谷依次上升或下降的方向，分为上升趋势、下降趋势和横向整理三种方向。每个趋势都是其更长期一

6、级趋势的组成部分，同时它自身也是由更短的趋势所构成。（考察的时间规模很重要）支持位与阻力位：前面的谷为支持位，前面的峰为阻力位。（如被有效穿越，则会转化）上升趋势要持续下去，每个相应的低点必须高于前一个低点，每一个相应的高点也应高于前一个高点。在市场试探支持位和阻力位的过程中，在图表上会形成各种图形，这就是所谓的价格形态。在某一周期内，市场价格无力突破前一浪的高点，之后又无力跌破前一浪的低点，这样一直维持的过程就是横向整理。2021/9/277趋势：趋势的级别趋势：趋势的级别2021/9/278趋势：趋势的之间的关系趋势：趋势的之间的关系2021/9/2792021/9/2710最普遍的形态最

7、普遍的形态最普遍的形态最普遍的形态-N-N-N-N形态形态形态形态N N形态从次高和次低入手，是符合趋势认定规则的普遍操作手法，形态从次高和次低入手，是符合趋势认定规则的普遍操作手法，且不限于金融交易且不限于金融交易2021/9/2711最普遍的形态最普遍的形态最普遍的形态最普遍的形态-N-N-N-N形态形态形态形态2021/9/2712趋势的运用趋势的运用2021/9/2713趋势的运用趋势的运用2021/9/2714指标介绍指标介绍slowkd以及趋势的识别以及趋势的识别o参数9，3，3以及大参数的slowkd-xfkdo主要运用：指标的金叉和死叉2021/9/2715趋势的量化识别趋势的

8、量化识别o数浪标准：细微的浪用slowkd，大一点的用xfkd，穿越50形成一个浪。o趋势识别中的低点和高点如何界定：低点的条件是指标低于50，低点的完成标准就是从下上穿50，高点则是指标高于50，高点的完成就是从上下穿50。o区间交易的运用2021/9/2716指标介绍指标介绍slowkd2021/9/2717技术面分析的主要分析理论艾略特氏波艾略特学者以固定波状模式将价格走向分类。艾略特学者以固定波状模式将价格走向分类。这些模式能够表示未来的指标与逆转。与趋势同这些模式能够表示未来的指标与逆转。与趋势同向移动的波被称为推动波，而与趋势反向移动的向移动的波被称为推动波，而与趋势反向移动的波被

9、称为修正波。埃利奥特氏波理论分别将推动波被称为修正波。埃利奥特氏波理论分别将推动波和修正波分为波和修正波分为 5 5 种和种和 3 3 种主要走向。这种主要走向。这 8 8 种种走向组成一个完整的波周期。时间跨度可从走向组成一个完整的波周期。时间跨度可从 15 15 分钟至数十年不等。艾略特也使用斐波纳契背离分钟至数十年不等。艾略特也使用斐波纳契背离现象来预测未来波周期的峰顶与谷底。现象来预测未来波周期的峰顶与谷底。2021/9/272021/9/2718波浪理论的基本特点1 1推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的

10、波浪）可以再分割成五个小浪，一（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第浪、第浪、第浪、第浪、第浪来表示，般用第浪、第浪、第浪、第浪、第浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用浪、浪、浪调整浪也可以划分成三个小浪，通常用浪、浪、浪表示。表示。2 2在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；完成，走势将进入下一个八波浪循环；3 3时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型基本型态发展。波浪

11、可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。态永恒不变。总之，波浪理论可以用一句话来概括：即总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环八浪循环”。2021/9/272021/9/2719波浪2021/9/272021/9/2720波浪理论内容要点波浪理论内容要点（）一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。（）一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。（）波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。（）波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。（）第（）第5 5浪通常出现背离浪通常出现背离（）、三个推浪中，第浪不可以是最短的一个波浪。（）、三个推浪中，第浪不可以是最短的一个波浪。

12、（5 5）调整浪通常以三个浪的形态运行。）调整浪通常以三个浪的形态运行。（6 6）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。（7 7）经常遇见的回吐比率为、及。）经常遇见的回吐比率为、及。（8 8）第四浪的底不可以低于第一浪的顶。）第四浪的底不可以低于第一浪的顶。2021/9/272021/9/2721理论上一个完整的循环包括八个波浪，五上三落，实际运用理论上一个完整的循环包括八个波浪，五上三落，实际运用上不必拘泥于此。上不必拘泥于此。2021/9/272021/9/2722波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪波浪可合并为高一级的浪

13、，亦可以再分割为低一级的小浪2021/9/272021/9/2723（见上图（见上图20162016、6 6、2 2）第三浪或第五浪背离第三浪或第五浪背离此处是波浪理论最有价值的地方此处是波浪理论最有价值的地方调整浪通常以三个浪的形态运行（重点）调整浪通常以三个浪的形态运行（重点）2021/9/272021/9/2724调整浪黄金黄金黄金黄金7 7、29292021/9/272021/9/2725不规则调整浪(黄金黄金2015.9.22)2015.9.22)2021/9/272021/9/2726调整浪形态一：平坦型2021/9/272021/9/2727调整浪-不规则型浪浪浪浪B B会创一个

14、新高，最后的浪会创一个新高，最后的浪会创一个新高，最后的浪会创一个新高，最后的浪C C会下降会下降会下降会下降至浪至浪至浪至浪A A的开始处，甚至更低的开始处，甚至更低的开始处，甚至更低的开始处，甚至更低2021/9/272021/9/2728调整浪-波幅收敛型2021/9/272021/9/2729slowkdslowkdslowkdslowkd指标和背离指标和背离指标和背离指标和背离 背离就是价格创新高，指标不创新高或价格创新低，指标不创新低，背离就是价格创新高，指标不创新高或价格创新低，指标不创新低，背离就是价格创新高，指标不创新高或价格创新低，指标不创新低，背离就是价格创新高，指标不创

15、新高或价格创新低，指标不创新低，然后指标交叉，往往预示着转折。主要用然后指标交叉，往往预示着转折。主要用然后指标交叉，往往预示着转折。主要用然后指标交叉，往往预示着转折。主要用slowkdslowkdslowkdslowkd观察，能找出下图的观察，能找出下图的观察，能找出下图的观察，能找出下图的背离信号吗？如何数浪？（背离信号吗？如何数浪？（背离信号吗？如何数浪？（背离信号吗？如何数浪？（9 9 9 9月月月月8 8 8 8日黄金小时图日黄金小时图日黄金小时图日黄金小时图,9/20 oil,9/20 oil,9/20 oil,9/20 oil）调整浪调整浪调整浪调整浪背离背离背离背离背离背离背

16、离背离2021/9/272021/9/2730 波浪理论运用2021/9/272021/9/2731 牛熊分界线指标n n上边界线附近是熊市反弹的压制线，下边界线附近是牛市回落的支撑线n n运用点：n n1、支撑和阻力n n2、判断牛市还是熊市，从而选择不同的策略。（白银日线和周线分析）（白银日线和周线分析）n n3、边界是一个区域，不是精确的概念2021/9/272021/9/2732趋势线趋势线n n 上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连成成 一条直线，它位于走势图的下侧一条直线，它位于走势图的下侧.n n 下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结下降趋势线是

17、沿着相继的上冲高点连结的一的一 条直线，位于价格上侧条直线，位于价格上侧.n n还有一种是价格的低点和高点横向延伸，还有一种是价格的低点和高点横向延伸，没有明显的上升和下降趋势，这就是横向没有明显的上升和下降趋势，这就是横向整理或称为箱形整理。整理或称为箱形整理。2021/9/272021/9/2733支撑和阻力的互换支撑和阻力的互换历史的高点和低点构成支撑和阻力历史的高点和低点构成支撑和阻力历史的高点和低点构成支撑和阻力历史的高点和低点构成支撑和阻力2021/9/272021/9/2734通道线n通道线通道线:在一轮上升趋势中，沿各个最低点画出基本趋在一轮上升趋势中，沿各个最低点画出基本趋势

18、线，然后从第一个显著高峰引出一条线，平行于基势线，然后从第一个显著高峰引出一条线，平行于基本上升趋势线，这条线便是通道线，它与基本上升趋本上升趋势线，这条线便是通道线，它与基本上升趋势线组成上升通道势线组成上升通道4261 1357135246上升趋势通道下降趋势通道虚线为通道线2021/9/2735均线均线-葛南法则历来被平均线使用者视为至宝买进法则n1:移动平均线从下降转为水平,而收盘价从平均价的下方向上方移动与平均线相交,并超越平均线时,形成一个买进的信号.n2:收盘价在平均线上方变动,虽然出现回跌,但并没有跌破平均线,又回头上升,这时也是一个买进信号.n3:收盘价曾一度跌至平均线下方,

19、但平均线保持上升势头,这时也是买入的信号.n4:收盘价在平均线下方运动,突然暴跌,距离平均线很远,这是超卖现象,收盘价可能回升,这是一个买进信号.卖出法则n1:股价在平均线上方运动,并呈现上升趋势,离平均线越来越远,表明近期内买入者都已获利,随后会有获利回吐,这时是卖出信号.n2:移动平均线由向上逐渐转为水平,而股价从平均价的上方与平均线相交之后跌至平均线下方,说明价格会出现较长时间的下跌,为卖出信号.n3:收盘价在平均线下方移动,反弹时没能涨破平均线,而且平均线正趋于下降,这是卖出信号.n4:股价在平均线附近徘徊,而平均线正呈明显的下降趋势,这时也是卖出时机n评价：.均线参数有很大影响，可以

20、观察26，60，120参数，短期均线适合震荡走势，大参数适合趋势行情2021/9/27362021/9/2737Boll Boll 布林线布林线n构成n日BOLL指标的计算公式n中轨线=N日的移动平均线（推荐26）n上轨线=中轨线+两倍的标准差n下轨线=中轨线-两倍的标准差2021/9/2738Boll Boll 布林线布林线n用法n1、当布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩，上下轨线之间的距离越来小，价格突破上下轨，一般是突破行情n2、开口较大时往往是震荡行情，适合在上轨卖下轨买n3、强势行情下轨往往是支撑，弱势行情上轨是压力n4、中轨就是均线，符合均线法则2021/9/2739BOLL 指标与

21、KDJ 指标的配合使用n我们知道,布林线中的上轨有压力作用,中轨和下轨有支撑(压力)作用,因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时,如果KDJ指标也走到了低位,且金叉，那么如果布林开口较大，即处于震荡状态，则可以做多。n如果开口小，则跌破下轨反弹后还将下跌2021/9/2740MACDn当DIF大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时，一般表示为处于多头行情中，反之反是n背离：价格创新低，DIF不创新低，或几个创新高dif不创新高，在多头市场中（大于上牛熊界限），往往需要背离才会下跌，空头市场中（小于下牛熊界限），往往需要背离才会上涨。n在震荡行情中金叉死叉往往是买卖信号nMacd可

22、以结合xfkd可以使用2021/9/2741MACDMACDMACDMACDMacdMacd接近接近0 0轴再次回头轴再次回头2021/9/2742MACDMACDMACDMACD双底（顶），价格背离2021/9/2743MACDMACDMACDMACD2021/9/2744MACD与趋势的结合n只要继续处于多头趋势，观察dif的金叉情况，n空头市场DIF从下向上接近0轴，往往是到达压力，再死叉往往意味继续下跌，多头市场DIF从上向下接近0轴，往往是到达支撑，再金叉往往意味继续上涨。n到达支撑处（例如bat）观察金叉，到达压力时观察死叉nMacd的缺点：单纯的金叉死叉信号适用于行情比较流畅的走

23、势，或者短期震荡走势，一旦走势毛刺多，容易频繁发出买卖信号，因此推荐bap。macd适合在多头趋势中观察金叉，而不适合观察死叉。空头趋势中观察死叉的做空机会，而不适合观察金叉。除非发生背离情况。2021/9/2745TF指标TF指标兼具支撑压力、背离、数浪的功能，是研判的首要工具。期限从短到长依次为白线、黄线、蓝线、粉红线背离用法：以下以空头市场为例1、短期线在长期线之上2、价格下跌3、价格贴近长期线以上条件满足表明处于背离状态。在跌破牛熊下界限跌破牛熊下界限后，上涨的一般前提是发生背离发生背离，（除非剧烈下跌后超买，发生v型反转）即至少白线在黄线之上，如果跌势更长，会要求黄线在蓝线之上，甚至

24、蓝线在绿线以及红线之上。外汇黄金市场短期震荡居多，因此白线在黄线上以及黄线在蓝线上发生的背离是最常见的。2021/9/2746TF指标支撑压力各条线都能形成短期、中期、长期的支撑和阻力，白线由于是短期线，以空头市场为例，各条线的支撑更多地体现在二次探底或者背离，即反弹后再跌，会受到该线的支撑，根据线的长短属性，能判断支撑的力度。（期限越长，受支撑的形态越大，即受支撑后上升的力度或者持续性越大）数浪：白线可以看到浪型的演变2021/9/2747BAPBAP交易系统交易系统收盘价格上破买线，指示进入上升趋势，收盘价格下破卖线，指示进收盘价格上破买线，指示进入上升趋势，收盘价格下破卖线，指示进入下跌

25、趋势。在未跌破卖线之前当中的上破买线被忽略，或者作为加入下跌趋势。在未跌破卖线之前当中的上破买线被忽略，或者作为加仓点。可运用于不同时间框架。仓点。可运用于不同时间框架。首仓在突破后进入，回调不破买入线时可加仓，趋势过程中回调不破首仓在突破后进入，回调不破买入线时可加仓，趋势过程中回调不破卖出线是再加仓时机，但再加仓部分应设止盈。第一次突破如果失败，卖出线是再加仓时机，但再加仓部分应设止盈。第一次突破如果失败，那第二次突破成功率提高那第二次突破成功率提高对于趋势很强时，参数可适当放大以应对中继型震荡。对于趋势很强时，参数可适当放大以应对中继型震荡。Agtd 60Agtd 60分钟表现良好分钟表

26、现良好 2021/9/2748BAPBAP交易系统交易系统2021/9/2749BATBAT交易系统交易系统运用：运用：收盘价格上破买线，指示进入上升趋势，收盘价格下破卖线，指示进收盘价格上破买线，指示进入上升趋势，收盘价格下破卖线，指示进入下跌趋势。在未跌破卖线之前当中的上破买线被忽略，或者作为加入下跌趋势。在未跌破卖线之前当中的上破买线被忽略，或者作为加仓点。买线和卖线往往是支撑和阻力。仓点。买线和卖线往往是支撑和阻力。首仓在突破后进入，回调不破买入线时可加仓，趋势过程中回调不破首仓在突破后进入，回调不破买入线时可加仓，趋势过程中回调不破卖出线是再加仓时机，但再加仓部分应设止盈。卖出线是再

27、加仓时机，但再加仓部分应设止盈。bat bat指标则用来追踪指标则用来追踪趋势，比如大的单边，趋势，比如大的单边，bapbap可能会被甩出来，但可能会被甩出来，但batbat就不容易被甩出来就不容易被甩出来 Bat Bat适合各种周期，适合各种周期，agtd agtd 适合适合1515分钟分钟技巧：进入震荡时期，即离上一个转折点周期很短时（技巧：进入震荡时期，即离上一个转折点周期很短时（3030跟跟k k线以内，线以内，幅度较小），参数调小幅度较小），参数调小 N=5N=5，M=20 M=20，当然，这个时候也可采用其他，当然，这个时候也可采用其他诸如诸如bal,bapbal,bap等交易系统

28、等交易系统2021/9/2750BATBAT交易系统交易系统2021/9/2751BATBAT交易系统交易系统在盘整中也可做到赚钱或者少亏在盘整中也可做到赚钱或者少亏2021/9/2752BATBAT交易系统交易系统1分钟欧元分钟欧元2021/9/2753BATBAT交易系统交易系统60分钟上证指数分钟上证指数2021/9/2754MABREAKMABREAK指标指标n指标特色：指标特色：市场在有明显趋势时以顺势交易让利润奔跑为主要策略，但市场不总是处于趋势之中，在非单边趋势中找到压力支撑从而及时止盈就显得很有必要，此指标通过多层支撑压力线设置，能清晰展现压力和支撑区域。此指标适用于任何周期。

29、n超买超卖提示：一般到达第二层即为超买和超卖，区间震荡时即可以止盈，即使后面发展成趋势行情，一般也会在超买超卖线产生回撤。n用法详解：用法详解：黄线和红线为重压力支撑线，绿线和兰线为轻压力支撑线。重压力支撑线往往是震荡行情的极限，突破或到达此处就可以止盈。行情在强势运行时，往往价格不会回落很深，此时轻支撑线即能提供支撑，同样行情在弱势运行时，往往价格不会反弹很高，此时轻压力线即能提供压力。2021/9/2755MABREAKMABREAK指标指标下降趋势中白银反复在白线上轨附近受阻下降趋势中白银反复在白线上轨附近受阻2021/9/2756止赢指标止赢指标fzfcfzfc空头趋势关注卖出平仓信号

30、，多头趋势关注买入平仓信号，空头趋势关注卖出平仓信号，多头趋势关注买入平仓信号，震荡市可关注多空信号震荡市可关注多空信号（仅供参考，日线级别效果更好些）（仅供参考，日线级别效果更好些）2021/9/2757大趋势指标大趋势指标核导弹级别指标，一个是短周期，一个是长周期，上轨是买线，下轨核导弹级别指标，一个是短周期，一个是长周期，上轨是买线，下轨是卖线，与其他趋势指标类似。与是卖线，与其他趋势指标类似。与bat指标互相应证。短周期可以直指标互相应证。短周期可以直接作为买卖信号，大周期可以作为确认点或纠错措施。接作为买卖信号，大周期可以作为确认点或纠错措施。2021/9/2758折人民币价格指标折

31、人民币价格指标rmbcrmbc和溢价指标和溢价指标美元走势图折人民币美元走势图折人民币rmbc黄金白银溢价指标黄金白银溢价指标 yijia2021/9/2759指标和策略的终极难题2021/9/2760技术分析的终极难题技术分析的终极难题-趋势和震荡趋势和震荡的甄别以及不同策略的运用的甄别以及不同策略的运用上述所有指标都只是适用于某个状态，或趋势或震荡，比如上述所有指标都只是适用于某个状态，或趋势或震荡，比如bapbap、macdmacd、小参数的均线、小参数的均线、baybay，tftf的白线更适合震荡，的白线更适合震荡，batbat、大参数的、大参数的macdmacd，大参数均线，大参数均

32、线，tftf的大参数线适合趋的大参数线适合趋势势,如果能识别趋势和震荡，并运用不同的指标，将是技如果能识别趋势和震荡，并运用不同的指标，将是技术分析的终极解决方案。以做多为例，震荡市或者大趋势术分析的终极解决方案。以做多为例，震荡市或者大趋势向上正在经历回调时，空头止损或者指标用小参数，从而向上正在经历回调时，空头止损或者指标用小参数，从而可以低位做多，如果是趋势性向下运行，则用大参数空头可以低位做多，如果是趋势性向下运行，则用大参数空头止损或者指标，不轻易做多，以等待大趋势演化成震荡市。止损或者指标，不轻易做多，以等待大趋势演化成震荡市。2021/9/2761趋势和震荡的甄别趋势和震荡的甄别

33、震荡的识别（以做多为例）：震荡的识别（以做多为例）：1 1、前一次高点（大参数的、前一次高点（大参数的xfkdxfkd大于大于5050）距离目前价格的）距离目前价格的k k线数不能太多线数不能太多（一般在（一般在4040根以内）根以内）2 2、前高与目前价格的距离不能太远（一般在牛熊宽度的、前高与目前价格的距离不能太远（一般在牛熊宽度的1.41.4倍之内）倍之内）3 3、价格不能低于前低太多，即横向震荡、价格不能低于前低太多，即横向震荡以下情况也需要减小参数以下情况也需要减小参数1 1、第、第5 5浪价格创低点，浪价格创低点，TFTF指标的黄线大于蓝线，有时是白线大于黄线指标的黄线大于蓝线，有

34、时是白线大于黄线2 2、大趋势向上，价格回调，但处于多头趋势、大趋势向上，价格回调，但处于多头趋势1 1）macdmacd大于大于0 0轴轴2 2）价格大于大趋势指标的大参数线）价格大于大趋势指标的大参数线3 3）价格大于）价格大于batbat指标指标的外层的外层2021/9/2762策略的选用策略的选用当需要减小参数时，可以运用如下策略当需要减小参数时，可以运用如下策略1 1、bapbap指标指标2 2、布林线中轨即、布林线中轨即2626周期均线周期均线3 3、xfkdxfkd的金叉死叉的金叉死叉趋势市场可参考趋势市场可参考1 1、大趋势指标、大趋势指标2 2、batbat3 3、大参数、大

35、参数macdmacd4 4、布林线外层、布林线外层止盈：止盈：震荡市的止盈震荡市的止盈-mabreak-mabreak，batbat，止赢指标，止赢指标2021/9/2763实际下单前您需要做的按照不同的时间周期，根据短期服从中期的原则，确定中线和短线的支按照不同的时间周期，根据短期服从中期的原则，确定中线和短线的支撑位和阻力位、是否处于趋势还是盘整状态。分析不应采用一种方法来撑位和阻力位、是否处于趋势还是盘整状态。分析不应采用一种方法来得出结论，而应该采取验证法提高成功概率（各种技术分析方法之间互得出结论，而应该采取验证法提高成功概率（各种技术分析方法之间互相验证，技术分析和基本面分析互相验

36、证，短周期和长周期互相验证）。相验证，技术分析和基本面分析互相验证，短周期和长周期互相验证）。2021/9/2764多重滤网多重滤网多重滤网多重滤网观察时间跨度不一样的走势图，比如周线，日线，四小观察时间跨度不一样的走势图，比如周线，日线，四小时，小时图，对总体的趋势、支撑阻力有所把握，并时，小时图，对总体的趋势、支撑阻力有所把握，并逐步缩小时间范围，利用最低一层时间结构作为管理逐步缩小时间范围，利用最低一层时间结构作为管理进场操作的工具。进场操作的工具。技巧：在大层次上采用震荡指标，如技巧：在大层次上采用震荡指标，如kd，在周线或日线。，在周线或日线。同级震荡指标用来捕捉与大趋势一致的入场点

37、，比如大同级震荡指标用来捕捉与大趋势一致的入场点，比如大趋势看涨，则震荡指标超卖提供入场点。趋势看涨，则震荡指标超卖提供入场点。2021/9/2765老老话说：新手重预测，老手重对策。成熟的交易者不仅仅应考虑怎样防患未然，话说：新手重预测，老手重对策。成熟的交易者不仅仅应考虑怎样防患未然，而且更应考虑亡羊补牢的措施和手段。做交易计划无非是制定出一个进入和退而且更应考虑亡羊补牢的措施和手段。做交易计划无非是制定出一个进入和退出任一交易的起点，不管此项交易最终是否有利可图。一旦确定了这个起点，出任一交易的起点，不管此项交易最终是否有利可图。一旦确定了这个起点，价格水平的变化就可归结为上升、下降或维

38、持原状。一个交易计划就必须为进价格水平的变化就可归结为上升、下降或维持原状。一个交易计划就必须为进入实际交易市场制定行动蓝图。一旦价格水平发生如上所述三种变化中的任何入实际交易市场制定行动蓝图。一旦价格水平发生如上所述三种变化中的任何一种，交易人就可根据计划做出卖或买的决定。核心问题始终是在什么情况下一种，交易人就可根据计划做出卖或买的决定。核心问题始终是在什么情况下退出已经进入的交易。这实际上包括三个退出计划。其一，必须有一个接受损退出已经进入的交易。这实际上包括三个退出计划。其一，必须有一个接受损失的计划，一旦交易失利，就应坦然退出。其二，应该有一个接受赢利的计划，失的计划，一旦交易失利，

39、就应坦然退出。其二，应该有一个接受赢利的计划，一旦赢利目标达到，即可满意而归。其三，必须有一个计划，它使交易人在发一旦赢利目标达到，即可满意而归。其三，必须有一个计划，它使交易人在发现市价在相当一段时间内不会发生重要变化时退出交易。现市价在相当一段时间内不会发生重要变化时退出交易。如果在进入交易前如果在进入交易前已定下可接受的损失程度，那么，市价一达到事先已定下的这个点，唯一能做已定下可接受的损失程度，那么，市价一达到事先已定下的这个点，唯一能做的就是停损。的就是停损。做单计划做单计划2021/9/2766下单前检查：下单前检查：1是否和目前趋势相符；是否和目前趋势相符；2是否有是否有K线形态

40、技撑；线形态技撑；3是否分析了周线及月线的形态指标；是否分析了周线及月线的形态指标；4计划做单量是否过大；计划做单量是否过大；5是否设置了止损的价位；是否设置了止损的价位；6是否设置了止赢的价位；是否设置了止赢的价位；7是否计划了加仓的价位（在浮赢的情况下）是否计划了加仓的价位（在浮赢的情况下）下单后：下单后：到了止损位，严格执行止损价位，不管以后看这张单是否平得错或对；到了止损位，严格执行止损价位，不管以后看这张单是否平得错或对；浮赢加仓失败后，严格遵守补救原则；浮赢加仓失败后，严格遵守补救原则；养成良好的操作习惯养成良好的操作习惯2021/9/2767正确的观念正确的观念了解你的游戏了解你

41、的游戏制定交易计划制定交易计划用概率思考用概率思考了解你的时间框架了解你的时间框架定义你的风险定义你的风险止损指令时刻需要止损指令时刻需要绝不为亏损交易加码绝不为亏损交易加码2021/9/2768正确的观念正确的观念别过度交易别过度交易为盈利交易加码为盈利交易加码采用多重时间框架采用多重时间框架跟随趋势跟随趋势了解你的盈亏比了解你的盈亏比有效管理资金有效管理资金别根据消息交易别根据消息交易做市场的学生做市场的学生2021/9/27691只有在市场展现强烈的趋势的特征，或者正在酝酿形成趋势，才进场。只有在市场展现强烈的趋势的特征，或者正在酝酿形成趋势，才进场。找出每个市场中持续进场的主要趋势，而

42、且顺着这个主控全局的趋势作，要找出每个市场中持续进场的主要趋势，而且顺着这个主控全局的趋势作，要不然多观察，不操作。不然多观察，不操作。2入场时机入场时机A：初次突破指标的支撑阻力。：初次突破指标的支撑阻力。B：横向整理盘显著向某个方向突破之时。：横向整理盘显著向某个方向突破之时。C：主要趋势下跌，小反弹遇反压时卖出。主要趋势上涨，技术性回档遇到支：主要趋势下跌，小反弹遇反压时卖出。主要趋势上涨，技术性回档遇到支撑时买入。撑时买入。3做顺势而为的仓位。主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。做顺势而为的仓位。主要上涨的趋势中，次级卖空的仓位要轻。4当所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对

43、你有利，在技术性反当所建仓位合于大势所趋，而且市场的走势证明趋势对你有利，在技术性反弹处金字塔型加码。弹处金字塔型加码。5保持仓位不动，直到在客观分析之后，发现趋势已经反转或将要反转，这时保持仓位不动，直到在客观分析之后，发现趋势已经反转或将要反转，这时就要平仓，而且行动要快就要平仓，而且行动要快!6如果判断错误，不是原先所想象的那样，立刻平仓！跑得要快！如果判断错误，不是原先所想象的那样，立刻平仓！跑得要快！大忌：在走势稳固的强大空头市场里逆势操作，而且是在一个小小的技术性大忌：在走势稳固的强大空头市场里逆势操作，而且是在一个小小的技术性反弹处买进。如果要有什么动作的话，那应该卖出，而不是买

44、进。在稳固的反弹处买进。如果要有什么动作的话，那应该卖出，而不是买进。在稳固的价格趋势中，想要逆势抓头部或底部是非常危险的。价格趋势中，想要逆势抓头部或底部是非常危险的。重要的入场时机重要的入场时机2021/9/2770加仓时机加仓时机止损较近，盈亏比较大止损较近，盈亏比较大止损较近，盈亏比较大止损较近，盈亏比较大必须存在较强的趋势，三必须存在较强的趋势，三必须存在较强的趋势，三必须存在较强的趋势，三浪回浪回浪回浪回调调调调或在趋势还不明显时在第二浪回调介入或在趋势还不明显时在第二浪回调介入或在趋势还不明显时在第二浪回调介入或在趋势还不明显时在第二浪回调介入小时图、小时图、小时图、小时图、4

45、4 4 4小时时间框架之内的支撑阻力都可。但时间框架越大，小时时间框架之内的支撑阻力都可。但时间框架越大，小时时间框架之内的支撑阻力都可。但时间框架越大，小时时间框架之内的支撑阻力都可。但时间框架越大，越需要小时图震荡指标做多指示（震荡指标超卖后金叉）或三越需要小时图震荡指标做多指示（震荡指标超卖后金叉）或三越需要小时图震荡指标做多指示（震荡指标超卖后金叉）或三越需要小时图震荡指标做多指示（震荡指标超卖后金叉）或三浪回调的配合。浪回调的配合。浪回调的配合。浪回调的配合。2021/9/2771我们可以采取复合头寸交易的方法我们可以采取复合头寸交易的方法 复合头寸分为跟势头寸和交易头复合头寸分为跟

46、势头寸和交易头寸，跟势头寸用于谋划长期的目标，这就需要对其设置较远的止损寸，跟势头寸用于谋划长期的目标，这就需要对其设置较远的止损指令，为交易的巩固、调整留有充分的余地。从长期的角度看，这指令，为交易的巩固、调整留有充分的余地。从长期的角度看，这些头寸能带来最大的利润，些头寸能带来最大的利润，即所谓即所谓“中坚力量中坚力量”。交易头寸是在投。交易头寸是在投资组合中专门留出来的用来从事频繁的出、入市短线交易的头寸，资组合中专门留出来的用来从事频繁的出、入市短线交易的头寸，其止损指令期限短而灵活，其任务是探测风险、确保长线利润，即其止损指令期限短而灵活，其任务是探测风险、确保长线利润，即所谓的所谓

47、的“辅助力量辅助力量”。例如：某市场已达到一个目标，接近某阻力。例如：某市场已达到一个目标，接近某阻力区，同时市场已呈超买状态，则我们可针对交易头寸部分的平仓获区，同时市场已呈超买状态，则我们可针对交易头寸部分的平仓获利，或安排较接近的止损指令，其目标是锁定成本或确保利润。如利，或安排较接近的止损指令，其目标是锁定成本或确保利润。如果后来趋势又恢复了，则我们也可用剩下的交易头寸把已平仓的头果后来趋势又恢复了，则我们也可用剩下的交易头寸把已平仓的头寸补回来。寸补回来。复合头寸复合头寸2021/9/2772可在支撑位附近分批入场，跌破支撑位一定幅度止损，并在价格从支撑位附近反弹时加可在支撑位附近分

48、批入场，跌破支撑位一定幅度止损，并在价格从支撑位附近反弹时加码，但高位加码的仓位应该越来越轻（即金字塔式加码原则）码，但高位加码的仓位应该越来越轻（即金字塔式加码原则）价格升破重要阻力位的建仓技巧价格升破重要阻力位的建仓技巧 升（跌）破则可考虑分批建仓，如：升（跌）破则可考虑分批建仓，如：a 30%资金突破后买入资金突破后买入b 40%资金回抽后并再次掉头后买资金回抽后并再次掉头后买c 30%资金在升势确认后根据金字塔原则加码。资金在升势确认后根据金字塔原则加码。价格跌至重要支撑位附近的建仓技巧价格跌至重要支撑位附近的建仓技巧2021/9/2773如阻力较弱，且市场处于趋势市场，则在阻力位附近

49、平如阻力较弱，且市场处于趋势市场，则在阻力位附近平40%，在阻力位下方一定幅度设立，在阻力位下方一定幅度设立止损，价格回落并达到止损价位，平止损，价格回落并达到止损价位，平60%。如处于区间市场，则在阻力位附近平如处于区间市场，则在阻力位附近平40%；在阻力位下方一定幅度设立止损，价格回落并；在阻力位下方一定幅度设立止损，价格回落并达到止损价位，平达到止损价位，平60%。如未达到止损价位，且突破该阻力，形成有效突破后，按照升破阻力建仓技巧，将已经如未达到止损价位，且突破该阻力，形成有效突破后，按照升破阻力建仓技巧，将已经平仓地平仓地40%伺机回补。伺机回补。在亏损的头寸上增仓无异于自寻毁灭，千

50、万不去要去尝试。当考虑到继续增仓时，即使在亏损的头寸上增仓无异于自寻毁灭，千万不去要去尝试。当考虑到继续增仓时，即使是现有头寸已有盈余，仍然有一点要当心：那就是当市场逆你而行时，你增加的头寸会是现有头寸已有盈余，仍然有一点要当心：那就是当市场逆你而行时，你增加的头寸会增大你的风险。增大你的风险。价格升至重要阻力位附近的平仓技巧价格升至重要阻力位附近的平仓技巧2021/9/2774交易的本质是止损交易的本质是止损止损是一种成本，是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价，这种代价只有大小之分，难有对错之分，你要获利，就必须付出代价，包括错误止损所造成的代价。止损和交易的关系就如同药和病人的