基于财务报告的金明精机财务问题及对策研究.docx

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1、本科论文摘 要财务报表是会计信息传递的基础，同时也能够反映出其企业的经营活动。根据企业会计准则第30号关于财务报表列报的规定，财务报表是定期编制的反映企业财务状况、经营成果和现金流量的具有一定结构和格式的书面文件。用户可以从各公司网页上下载财务报告从中获得他们需要的会计信息。值得注意的是，报告中所展示的数据内容仅仅反应出企业最基本的信息，及时使用者可能只需要一小部分信息，但是也有可能被其误导。因此，使用者如果需要获得更全面、更深入的信息，需要用到一些财务分析方法，使用系统的分析对企业的真实经营状况进行分析，从而做出合理真实的决策。与此同时，会计信息使用者需要掌握一定的分析方法和缝隙技巧，可以更

2、加有效的对其进行控制。关键字：金明精机，财务问题，财务报表Abstract At present, the analysis of financial statements has become an important task in enterprise management. Industry environment, combined with the enterprises own financial statement data, using financial analysis tools to identify enterprises. Industry positioning

3、, adopted development strategies and strategic implementation results. In this article through the Ha Based on the Buddhist analytical framework, a financial statement analysis framework that is more focused on corporate strategy, Take Ningbo A Pharmaceutical Co., Ltd as an example, turn the theory

4、into practice, to A companys financial Business statements are analyzed to find out the fundamental reasons for the stagnation and bottleneck in the companys development in recent years. The distance between the eyes is the closest .And proposed that will develop the strategy to avoid the constructi

5、on. Users can obtain the accounting information they need by using the financial statements. It is worth noting that the numbers and words provided on the surface of financial statements can only reflect the most basic situation of an enterprise, and even if the accounting informers only pay attenti

6、on to some information, they may be easily misled. Key words：Guangdong jinming machinery.ltd, Financial problems, Financial statements目 录摘 要IAbstractII目 录III1前 言11.1研究背景11.1.1研究目的11.1.2研究意义和作用11.2研究思路21.3财务报告的基本概论22金明精机财务经营状况分析32.1基本情况分析32.2金明精机财务经营情况32.3公司财务比率分析182.3.3盈利能力分析182.3.4偿债能力分析203金明精机的财务问

7、题223.1公司偿债能力欠缺223.2资产流动性不稳定223.3盈利收入降低223.4忽略未来经济活动对企业的影响234金明精机财务问题的对策244.1提供营运能力244.2偿债能力方面的建议244.3合理制定盈利规划244.4完善财务风险管理制度255结论与展望265.1结 论265.2展 望266致谢277参考文献281 前 言1.1 研究背景1.1.1 研究目的2001年中国正式成为世界贸易组织成员，进一步完善中国社会主义市场经济体制，成为世界第二大经济体。伴随着经济的迅猛发展，作为经济贸易纽带，企业的经济活动变得越来越复杂，而财务报告作为企业反应经济活动的载体更是要求从格式到内容需要更

8、加完善。财务报告不管是对于企业内部还是其他企业都是十分重要的，能够反应出企业的财务状况及经营成果，这是外界了解企业财务会计信息的重要方式。然而，随着当前社会发展，社会经济市场不断变革，企业的财务风险也不断增加，从而提出一些问题及改进措施。 金明精机主要经营高端智能装备制造领域和薄膜装备，对此有精湛的技术和研究成果，属于同行业内的领军企业，集中对其进行研发投资、生产设计销售售后一条龙的专业企业，但近几年公司发展还是遇到了一些问题收，入增长缓慢，净利润不高等问题本文将基于财务报告对金明精机的财务问题进行分析，通过财务报表中的数据分析得出该企业在战略制定企业发展中遇到的问题并提出相应的改进措施，同时

9、也基于财务报告的定义及作用分析了财务报告存在的一些不足，也相应提出了解决对策。1.1.2 研究意义和作用财务报告对外反映经济成果、现金流量等会计信息,同时也为企业内部的经营管理者提供必要的信息，影响并知道这企业的长期发展。如今随着时代的发展，对财务报告的要求也有提高，因此，研究探讨公司的财务报告中的财务问题对公司的长期发展具有重大而深远的意义。通过对近几年金明精机的财务报表的研究，搜寻相关理论方法，也能推出公司所存在什么财务问题，对企业可持续发展具有很可观的指导意义，有利于促进公司更快更好的发展。具体有以下几点意义：(1)、通过研究金明精机近几年的财务报表分析目前公司经营情况进一步完善推荐公司

10、的可持续发展。（2）、通过对企业财务报表的财务问题分析将公司优势体现出来，对财务问题加以分析解决，更好的展示公司经营情况。（3）、基于对财务报表的定义和作用，强调信息披露能够帮助内部管理者及时发现问题，及时提供经营决策，同时也能帮助投资者了解企业状况对企业做出价值评估。1.2 研究思路从研究方法上看，本文对金明精机近几年的财务报表进行定量分析等研究方法，其中主要从财务报表内容格式进行规范，采用比率分析法和定量分析法分析了部分财务指标，结合公司的实际情况和实际数据对企业经营状况进行分析，探讨出金明精机财务报表中存在的财务问题并对应提出对策。1.3 财务报告的基本概论财务会计报告是反映企业财务状况

11、和经营成果的书面文件，主要由利润表、所有者权益变动表(新的会计准则要求在年报中披露)、现金流量表、资产负债表、附表及会计报表附注和财务情况说明书构成。2 金明精机财务经营状况分析 2.1 基本情况分析 （1）、金明精机背景简介 1987年，金明精机首次成立命名为汕头市金砂区金明塑胶设备厂，2000年年底因多种原因更名为广东金明塑胶设备有限公司。金明精机二十多年来主要专注于对薄膜吹塑、中空吹塑成型设备的设计，对此也进行了大量的研发投资，广泛用于工业、农业、光学业 军工业，航天等多个行业，多年来通过产品性能的不断改进，售后服务不断积累了公司的声誉，慢慢地走上了行业前列，成为当今塑机制造商的领军人物

12、。金明精机的产品也以出口为主，销往世界各地，成为国内走向世界的专业薄膜设备优秀品牌之一。（2）、金明精机基本经营状况 2018年上半年，在行业内公司稳定经营，到2018年下半年，由于经济下滑，公司将对于固定资产的投资进一步减少，同时一些行业的需求相对较低，综上一些客观因素公司的营业能力受到一定的影响，这种社会经济状况一直持续到如今，在这样的环境下，金明精机的营业利润也是受到非常打的影响。现如今机械行业不景气，有关部门曾发布了关于机械行业的经济情况，在2019年初机械行业的营业收入、营业利润在这一年将会出现大幅度降低，甚至一些企业可能会出现负增长。同时塑料行业的紧急情况也会发生同样的情况，市场原

13、材料的总体价格升高，生产成本持续升，毛利率下降高客源减少。2.2 金明精机财务经营情况 基于金明精机二零一六至二零一九年的财务报表，对公司经营情况进行全面分析。利用资产负债表分析企业会计期间的经营状况，利用利润表分析企业的盈利能力，并据此对近年来的财务状况进行分析。（1）、资产负债表、现金流量表和利润表分析资产负债表(the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表，资产负债表通过会计平衡原则合理的将负债、资产、股东权益等一些会计科目分为资产和负债及股东权益两个板块。2016-2019年金明精机资

14、产负债表如下表2.1：金明精机2016-2019年资产负债表项目2016年末2017年末2018年末2019中期流动资产：货币资金138,703,979.34230,106,165.29160,231,010.98103,819,750.41应收票据36,325,900.2237,485,362.0312,655,572.1916,515,282.41应收账款108,413,708.37132,136,458.1874,385,283.0849,877,626.77预付款项50,099,719.7543,198,002.9644,062,150.2825,409,439.98其他应收款2,83

15、1,653.152,529,255.367,605,442.163,609,697.12存货251,209,524.44265,865,798.26326,068,782.77350,262,682.05其他流动资产13,839,533.49247,259,236.57209,409,590.37294,771,157.02流动资产合计601,424,018.76958,580,278.65834,417,831.83844,265,635.76非流动资产：固定资产 303,887,503.67295,185,709.96280,337,543.65269,705,680.41在建工程84,4

16、44,230.95120,556,074.74161,770,661.75231,247,237.88无形资产134,348,990.91128,643,791.40125,035,115.60122,700,505.80商誉4,899,272.084,899,272.084,899,272.084,899,272.08长期待摊费用150,627.000.000.000.00递延所得税资产4,499,142.146,814,182.827,946,586.048,072,333.56其他非流动资产15,171,582.008,229,881.2642,211,454.3733,801,112.

17、97非流动资产合计547,401,348.77578,836,492.76628,397,111.99676,538,082.70资产总计1,148,825,367.531,537,416,771.411,462,814,943.821,520,803,718.46流动负债：短期借款210,000,000.00163,000,000.0060,000,000.00135,000,000.00应付票据8,626,800.0018,089,072.0029,094,697.467,095,394.19应付账款39,703,388.0823,510,844.1033,324,138.29预收款项38

18、,701,022.4044,737,567.0867,288,795.0352,530,850.44应付职工薪酬16,821.342,907,393.153,750,454.8824,040.71应交税费5,885,651.194,634,414.62144,791.391,749,451.94其他应付款660,723.04751,360.423,157,626.753,023,982.92流动负债合计318,325,089.06273,729,068.75184,534,742.83253,846,235.81非流动负债：长期借款40,202,475.9037,196,923.5726,09

19、8,485.515,549,297.57递延收益30,392,744.9029,888,818.5841,580,804.841,588,805.85非流动负债合计70,595,220.867,085,742.1567,679,290.457,138,103.42负债合计388,920,309.86340,814,810.90252,214,033.26310,984,339.23所有者权益：股本243,449,538.00279,282,387.00418,923,580.00418,923,580.00资本公积239,760,720.55635,107,389.12495,466,196.

20、12495,466,196.12盈余公积28,915,033.4932,407,010.6334,454,509.4334,454,509.40未分配利润229,071,523.20249,805,173.76261,756,625.01260,975,093.68归属于母公司所有者权益合计741,196,815.241,196,601,960.511,210,600,910.561,209,819,379.23少数股东权益18,708,242.430.000.000.00所有者权益合计759,905,057.671,196,601,960.51,210,600,910.561,209,819

21、,379.20负债和所有者权益总计1,148,825,367.531,537,416,771.41,462,814,943.821,520,803,718.46单位：元（1）、资产分析表2.2：金明精机资产结构 单位：元资产项目2019年2018年末2017年末金额占比金额占比金额占比流动资产合计844,265,635.755.51%834,417,831.8357.04%958,580,278.6562.%非流动资产合计676,538,082.7044.49%628,397,111.9942.96%578,836,492.7637%资产合计1,520,803,718100%1,462,764

22、100%1,537,416,771.41100%从图中可以看出2016年2019年期间金明精机总体资产规模较稳定，基本在11亿元-15亿元：流动资产在2017年出现大幅度增长（+10%），后两年连续降到55.51%。非流动资产从2016年末47.65%降到2019年44.49%，比率变化不是很大。从图表中我们可以看出，在2016-2017年间流动资产和非流动资产都发生急增急减。四年间总资产规模有所上升。从资产结构上看，流动比率占到了50%以上，金明精机的资产流动性很好，财务风险较小，有利于短期的偿债能力。表2.3：资产负债率项目2019201820172016流动负债/总负债81.85%80.

23、32%73.17%81.63%非流动负债/总负债18.15%19.68%26.83%18.37%流动资产/流动负债188.93%350.19%452.17%332.59%从以上我们可以分析得出公司在负债中各类负债所占的比率关系。一般来说，短期负债的成本低于长期负债筹资，长期负债筹资的财务风险要底于短期负债。从上图表中我们可以看出该公司的流动负债率高达81%，反应出短期债权人对于公司很重要，说明短期资金对公司非常重要。通过计算流动比率在2019年低于2:1，同时流动负债率又比较高，由此可能会降低短期偿债能力，偿债风险增高。同时长期负债相对于短期负债在资金利用的过程中缺乏弹性。（2）、所有者权益分

24、析图2.1：所有者权益结构图从上图中可以看出2016-2019年未分配利润和盈余公积都较稳定，基本维持不变。股本在2017-2019年间较为稳定，既没有增加资本也没有减少资本，而资本公积在2018年间有所滑落。金明精机现金流量表2016-2019年如下：图2：表2.4：金明精机2016-2019年现金流量表项目2019年中2018年末2017年末2016年末一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金199,699,230.19418,700,019.60340,573,222.59336,202,472.10收到的税费返还3,651,003.107,196,865.473,544

25、,422.984,334,651.08收到其他与经营活动有关的现金4,921,309.8125,228,155.208,809,381.788,289,341.16经营活动现金流入小计208,271,543.10451,125,040.27352,927,027.35348,826,464.34购买商品、接受劳务支付的现金150,843,096.14260,550,463.47204,335,814.36229,372,576.37支付给职工以及为职工支付的现金30,968,317.1856,215,824.5861,094,662.8654,959,310.80支付的各项税费6,673,52

26、9.9628,807,691.1129,461,957.6925,029,424.25支付其他与经营活动有关的现金10,859,510.7625,134,658.7932,152,617.2434,424,997.39经营活动现金流出小计199,344,454.04370,708,637.95327,045,052.15343,786,308.81经营活动产生的现金流量净额8,927,089.0680,416,402.3225,881,975.205,040,155.53二、投资活动产生的现金流量取得投资收益收到的现金6,417,943.069,138,626.92处置固定资产、无形资产和其他

27、 长期资产收回的现金净额17,800.0039,500.0016,500.00收到其他与投资活动有关的现金347,000,000.00861,476,642.09投资活动现金流入小计353,435,743.06870,654,769.0116,500.00购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金50,827,343.3089,323,493.3838,728,703.4362,339,837.45投资支付的现金5,000,000.00支付其他与投资活动有关的现金420,000,000.00809,000,000.00236,000,000.00投资活动现金流出小计470,827,343

28、.30898,323,493.38279,728,703.4362,339,837.45投资活动产生的现金流量净额-117,391,600.24-27,668,724.37-279,712,203.43-62,339,837.45三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金449,024,541.532,590,428.04取得借款收到的现金115,000,000.00109,999,938.00340,950,000.00230,422,000.00收到其他与筹资活动有关的现金3,646,506.692,232,328.171,741,863.414,122,179.87筹资活动现金流入小

29、计118,646,506.69112,232,266.17791,716,404.94237,134,607.91偿还债务支付的现金50,549,188.00219,098,416.00389,587,818.00175,331,321.00分配股利、利润或偿付利息支付 的现金9,201,551.7510,690,713.0725,814,261.1124,088,859.49支付其他与筹资活动有关的现金3,728,983.101,302,671.1638,529,471.226,446,265.54筹资活动现金流出小计63,479,722.85231,091,800.23453,931,55

30、0.33205,866,446.03筹资活动产生的现金流量净额55,166,783.84-118,859,534.06337,784,854.6131,268,161.88四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响181,527.63513,491.23-443,719.33111,965.24五、现金及现金等价物净增加额-53,116,199.71-65,598,364.8883,510,907.05-25,919,554.80加：期初现金及现金等价物余额155,058,199.38220,656,564.26137,145,657.21163,065,212.01六、期末现金及现金等价物余额1

31、01,941,999.67155,058,199.38220,656,564.26137,145,657.21单位：元现金流量间的动态平衡关系：经济活动主要是对企业本身的造钱功能和现金流量的推动，应该主要去关注他的充分性筹资活动的现金流入量主要是是受到投资活动和经营活动的影响，应关注其恰当性图2.2：经营活动图2.3：筹资活动从以上突变我们可以分析出，企业的现金流入量，现金流出量及现金净流量都处于比较有利的状况，企业在投资活动中产生的现金流量大于0，在投资活动上企业没有很大的现金支出，在融资活动中的现金净流量也大于0，现阶段企业需要融入资金，可能会发生一笔大规模的现金流出，现在正在为这个投资做

32、融资准备。目前企业的投资活动现金流并不十分充裕，而且目前正在为这项投资准备资金。损益表是反映某一会计期间经营成果的报表。有时候利润表也叫收益表，能较好地反映某一会计期间经营成果的财务报表。金明精机2016-2019年利润表 如下：表2.5：金明精机2016-2019年利润表项目2019年中期2018年末2017年末2016年末一、营业总收入160,218,074.49373,449,095.83414,480,543.70355,240,365.99其中：营业收入160,218,074.49373,449,095.83414,480,543.70355,240,365.99二、营业总成本164

33、,629,611.30372,112,023.52380,940,599.58326,695,985.98其中：营业成本128,345,548.62280,288,734.96282,637,564.16235,708,395.18税金及附加1,679,022.365,563,662.195,482,817.465,081,544.99销售费用9,429,777.9421,448,796.2122,666,152.6722,102,222.64管理费用12,917,503.7128,206,783.5554,490,823.2649,875,066.33研发费用9,917,239.4928,0

34、99,555.79财务费用2,340,519.182,290,593.899,182,372.828,750,886.31其中：利息费用2,917,699.984,909,158利息收入800,607.672,245,867.73资产减值损失685,634.926,213,896.936,480,869.215,177,870.53加：其他收益3,298,689.117,414,406.066,657,307.94投资收益（损失以“”号填列）6,417,943.069,240,293.52资产处置收益（损失以“-”填列）136,272.04-116,300.48-3,955.25142.09三

35、、营业利润（亏损以“”号填列）6,127,002.3217,875,471.4140,193,296.8128,544,522.10加：营业外收入4,665,321.25159,402.468,250,777.13减：营业外支出7,841.00342,338.911,050,294.44329,199.49四、利润总额（亏损总额以“”号填列6,119,161.3222,198,453.7539,302,404.8336,466,099.74减：所得税费用616,840.882,334,577.883,957,566.624,623,230.09五、净利润（净亏损以“”号填列）5,502,320

36、.4419,863,875.8735,344,838.2131,842,869.65（一）持续经营净利润（净亏损“”号填列）5,502,320.4419,863,875.8735,344,838.2131,842,869.65归属于母公司所有者的净利润5,502,320.4419,863,875.8736,398,104.632,667,388.83少数股东损益-1,053,266.39-824,519.18七、综合收益总额5,502,320.4419,863,875.8735,344,838.2131,842,869.65归属于母公司所有者的综合收益 总额5,502,320.4419,863

37、,875.8736,398,104.6032,667,388.83归属于少数股东的综合收益总额-1,053,266.39-824,519.18八、每股收益：（一）基本每股收益0.010.04740.140.13（二）稀释每股收益0.010.04740.140.13单位：元（三）、利润总额变化及构成分析表2.6：利润总额变化及构成项目201820172016净利润19,863,875.8735,344,838.2131,842,869.65营业利润17,875,471.4140,193,296.8128,544,522.10利润总额22,198,453.7539,302,404.8336,466

38、,099.74图4：利润总额变化及构成表2.7：公司营业收入和营业利润 占10%以上的行业、产品或地区情况（源于金明精机2018年财务报表）营业收入营业成本营业收入比上年 同期增减营业成本比上年 同期增减毛利率比上年同 期增减分行业塑料机械行业226,987,339.56146,187,810.85-21.13%-15.36%-4.39%塑料制品126,026,304.05120,626,114.04-4.59%12.15%-6.46%分产品薄膜吹塑机190,836,115.84121,198,012.46-10.87%-3.27%-4.99%薄膜及袋制品126,026,304.05120,6

39、26,114.044.59%12.15%-6.46%分地区华东117,796,280.1982,107,798.59-39.51%-33.42%-6.37%华南139,361,223.66118,894,639.7813.58%22.00%-6.02%境外59,260,368.5239,915,263.82105.71%105.07%0.21%图2.4：塑料机械及塑料制品表2.8：营业收入和营业成本项目本期发生额上期发生额收入成本收入成本主营业务353,062,384.60266,813,924.89408,301,932.91280,271,556.23其他业务20,386,711.2313

40、,474,810.076,178,610.792,366,007.93合计373,449,095.83280,288,734.96414,480,543.70282,637,564.16由上图可知，2017年-2018年净利润、营业利润和利润总额都有明显降低,2018年三个指标都低。净收入减少15,480,962.34元，从2017年的35,344,838.21元降至2018年的19,863,875.87元。运营收益减少22,317,825.40元，营业利润从2017年到2018年分别为40,193,296.81元、17,875,471.41元，呈现出大幅度降低。总利润从2017年到2018年

41、分别为39,302,404.83元、22,198,453.75元，同比下降17,103,951.08元。2018年公司研发支出占营业收入的比例为7.52%，为28,099,555.79元，由此数据我们可以分析公司研发投入占比保持稳定。净利润、营业利润和利润总额都有明显降低,2018年三个指标都低。由上图我们可以分析净利润主要受到利润总额和所得税费用的影响，同时也取决于营业利润和营业外收支利(总利润=营业利润+营业外收入-营业外支出)。由此我们可以分析2018年利润总额之所以降低至22,198,453.75元，其一是因为占公司营业收入或营业利润10%以上的产品（薄膜吹塑机和薄膜及袋制品）的毛利率

42、比上年同期降低了4.99%。其二是因为从地区来看华东和华南地区的毛利率比上年同期降低了6.37%，6.02%。同时公司的2018年实物销售收入较2017年发生大幅度降低，降低至353,062,384.60，导致虽然公司降低了12.25%的生产量，但仍然还有很多的存货。同时也出现营业收入降低。从而使得公司总体的净利润处于比较低迷的状态。2.3 公司财务比率分析2.3.3 盈利能力分析盈利能力(也称:收益能力，profitability) 是指一个企业获得利润的能力，也被称为资金或资本增值能力，利润和盈利能力成正比关系，对经营者和投资者也是一种实时监控，在对经营中出现的问题进行处理的同时，还可以对

43、公司的盈利能力进行更完善更深层次的分析。2.9盈利能力分析项目/时间2019年2018年2017年2016年净资产收益率%1.45%3.32%5.84%5.26%销售净利率%3.43%5.32%8.53%8.96%营业利润/营业总收入3.82%4.79%9.70%8.04%以上数据绘制成图表如下：图2.5：盈利能力可以分析2018年总利润下降至22,198,453.75元，其中一个原因是，占公司营业收入或营业利润10%以上的行业(塑料机械)营业收入同比降低-21.13%，毛利率同比降低-4.39%；塑料产品行业同比降低-4.59%，毛利率同比下降-6.46%。第二个原因是由于产品(吹塑机和薄膜及袋类产品)的毛利较去年同期下降了4.99%，即6.46%，占公司营业收入或营业利润10%以上。第三个原因是从地区来看华东和华南地区毛利率较上年同期分别下降6.37%和6.02%。与此同时，公司2018年的实物销售收入比2017年出现大幅下降，降至353,062,384.60，导致尽管公司产量减少12.25%，但仍有大量库存。与此同时，营业收入也在下降。最后减少了公司的净利润。2.3.4 偿债能力分析偿债能力是指企业偿付到