互联网金融背景下我国中小企业融资途径探析.docx

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1、毕 业 论 文题目： 互联网金融背景下我国中小 企业融资途径探析学院 金融学院 年级 2015级 专业 商业银行经营管理三班 学生姓名 郑韩韩 学号 201511156 指导教师 罗旻娜 职称 讲师 日 期 2019年3月30日 目 录摘要1Abstract2一、互联网金融概述2（一）互联网金融概念3（二）互联网金融特点31.成本低、效率高32.覆盖广、发展快33.管理弱、风险大3（三）互联网金融融资模式优势分析41.有效降低信息不对称42. 融资成本低43. 融资效率高5二、我国中小企业融资概述5（一）中小企业融资概念5（二）我国中小企业融资特点61.融资渠道以间接融资为主62.融资方式以商

2、业银行为主63.融资金融产品以定制式金融产品为主6（三）我国中小企业融资困境71.中小企业融资渠道单一72.融资成本过高73.中小企业本身抗风险能力较弱84.中小企业企业信用等级较低8三、互联网金融背景下我国中小企业融资新途径8（一）P2P网贷融资91.无担保线上模式92.有担保线上模式9（二）众筹融资11（三）大数据金融融资11（四）“电商+P2B”网络借贷12四、互联网金融背景下我国中小企业融资具体建议措施14（一）强化互联网金融融资的政策规范14（二）完善互联网金融信用体系14（三）加强第三方监督和保险体系建设15（四）企业结合自身需求选择融资模式15（五）加强企业信用建设16五、 结语

3、17参考文献18致谢19互联网金融背景下我国中小企业融资途径探析2015级 金融学专业 15商业银行经营管理三班 郑韩韩指导教师 罗旻娜摘要：随着我国经济的开展，中小企业逐步成为推动国民经济快速增长的重要力量。但由于中小企业经济实力有限，开展才能相对较弱，融资方法也比较闭塞。它们大多依托内部资源进行扩张和仿制，甚至使用私家借贷融资。在互联网技能快速开展的背景下，网络技能与金融开展创新相结合，将在必定程度上缓解中小企业融资问题。例如，P2P、众筹等网络渠道已经成为中小企业融资的首要方法，依托高效、低成本、快速的融资成本。在世界各国的经济体制中，中小企业是促进国民经济可持续开展、完善市场经济主体、

4、扩大工作、促进社会稳定的重要力量。在中小企业开展过程中，融资困境已成为阻止各国中小企业持续开展的重要因素。虽然我国已采纳各种措施缓解中小企业融资困难，但这种困境并未完全扭转。中小企业开展仍面临出产资金短缺的问题。如今，随着互联网金融的开展，中小企业可以使用互联网金融寻求新的融资途径。关键词：互联网金融；中小企业；融资途径；信用建设；Abstract：With the development of Chinas economy, small and medium-sized enterprises have gradually become the main force to promote t

5、he rapid growth of the national economy. However, due to the limitation of SMEsown economic strength, their development ability is relatively weak, and their financing methods are blocked. Most of them rely solely on endogenous funds to expand reproduction, and even rely on private lending and finan

6、cing. Under the background of the rapid development of Internet technology, the combination of network technology and financial development innovation helps to alleviate the financing problems of SMEs to some extent. For example, P2P, crowdsourcing and other network platforms rely on high efficiency

7、, low cost and fast financing cost, which has developed into the main way of financing for small and medium-sized enterprises. In the economic systems of all countries in the world, small and medium-sized enterprises are important forces to promote the sustainable development of national economy, im

8、prove the main body of market economy, expand employment and promote social stability. In the process of SMEsdevelopment, financing dilemma has become an important factor that hinders the sustainable development of SMEs in various countries. Although China has taken various measures to alleviate the

9、 financing difficulties of small and medium-sized enterprises, this dilemma has not been completely reversed. The development of small and medium-sized enterprises is still hampered by the shortage of production funds. Nowadays, with the rapid development of Internet finance, small and medium-sized

10、enterprises can seek new ways to obtain funds through Internet finance.Key words：Internet Finance; Small and Medium-sized Enterprises; Financing Approach; Credit Construction;近年来，中小企业的开展，不只促进了我国经济的增长，而且还降低了我国的失业率，提高了创造力水平。中小企业是我国进行大规模创新的基础，也是我国经济结构的重要组成部分，在促进经济开展中发挥着重要作用。中小企业在开展过程中，一向存在着融资困难的问题。这个问题

11、不只存在于我国，也存在于全世界。这是一个全球性的问题。据相关研讨，在我国中小企业存在的诸多问题中，融资困难的份额已达到近70%。换言之，许多公司在开展过程中面临着资金短缺和单一的资金来源等困难。因而，解决中小企业融资难的问题，对促进企业健康快速开展具有重要意义。一、互联网金融概述（一）互联网金融概念所谓互联网金融，是指互联网公司、银行等传统金融机构利用互联网技能和云计算、大数据等移动通讯技能，改善向大众供给的金融效劳，为用户供给创新的金融产品和效劳，是指开放同享互联网精力与传统金融效劳完美结合的产物。通过通讯技能的使用，互联网金融能够敏捷搭建起资金供给与需求方之间的桥梁。一方面，它为投资者供给

12、了更安全、更高收入的投资。另一方面，对中小企业的一系列大数据进行了分析。量身定制的个性化融资途径新模式，在满意其融资需求的同时，供给高效、低成本的效劳，下降信息不对称带来的一系列危险，在必定程度上完成规模经济效益。（二） 互联网金融特点1.成本低、效率高互联网金融允许资金经过互联网平台进行沟通，大大降低了成本，社交网络、电子商务、第三方付出、搜索引擎等，形成海量数据，云核算和行为剖析理论大数据挖掘是可能的，搜索引擎使个人更容易拜访获得信息。经过引进大数据和云核算等先进技能，降低了金融交易成本，扩展了金融服务的边界。2.覆盖广、发展快直到2016年12月，中国运用互联网支付的用户达到4.75亿。

13、与2015年12月比较，互联网支付用户添加5831万，年均增加14%。中国网民运用互联网支付的份额从60.5%上升到64.9%。其间，移动支付用户规划快速增加，达到4.69亿，年均增加31.2%。网民移动互联网支付份额由57.7%提高到67.5%。最近，工信部发布了2017年上半年通讯行业运行数据。数据显现，中国移动互联网用户已超越11亿。3.管理弱、风险大目前，我国互联网金融创新步伐较快，相应的监管措施、标准和监管准则没有及时出台或配套，互联网金融企业很多进入商业银行业务，大规划发行理财产品。启动P2P网络借款，在“野蛮”成长环境下灰色地带行走会带来一系列的风险。互联网金融存在六大风险，即政

14、策风险、经济周期风险、流动性风险、审贷借款风险、IT技能安全风险和人员操作道德风险。以P2P为例，2017年网贷之家发布的数据显现，P2P网上贷行业正常运营的平台有2388个，是行业界红火时4000个平台的一半，风险操控限制了互联网金融的发展瓶颈。互联网金融之所以遭到监管，是因为其中心仍然是金融，而不是互联网技能。因而，金融机构的监管不能只逗留在对传统银行业、证券业和保险业的监管上。特别是互联网公司监管存在一系列问题，包括互联网金融效劳和主要金融服务缺少资质审批、审批备案准则、相应业务和安全要求的准则规范等。（三）互联网金融融资模式优势分析1.有效降低信息不对称在当今“资产短缺”的环境下，许多

15、有资金的出资者没有很好的出资产品，只能将现金存入银行或投入资本市场。许多需要资金的中小企业缺乏联络和资源来借钱。但网络金融的出现能够解决这个问题。互联网金融具有大数据和移动通讯技能的巨大优势。这两种技能的结合，很好地解决了中小企业融资中的信息不对称问题。互联网金融相当于经过互联网渠道整合数据并发送数据，从而取代金融机构的信誉系统。此外，互联网金融公司能够经过该渠道取得所需的信息，使有资金的出资者能够对中小企业的资质进行独立的评价和剖析。互联网渠道使用移动通讯技能发布和传达企业信息。经过移动通讯技能，基金提供者能够方便快捷地获取中小企业的相关数据。此外，经过互联网金融搭建的渠道，也能够明晰了解企

16、业的信誉状况，搭建资金供应与中小企业之间的桥梁，解决中小企业信誉评级不足的负面影响。2. 融资成本低中小企业互联网融资不同于传统的融资方法。互联网融资取消了经过在线交易融资所需的信贷查询过程。转变为互联网融资渠道，经过大数据剖析和网上征信体系进行剖析查询，消除人工本钱和隐性本钱，下降企业借款门槛，简化贷前查询操作流程。此外，在传统的融资方法中，中小企业需求寻求担保和抵押品来取得资金，但现在一些互联网金融机构能够进行无担保和无担保借款。经过低本钱、无担保和方便的融资方式，减少了中小企业融资本钱。现在，互联网金融机构与银行之间还存在着经过信息的交换和沟通而构成的合作关系。互联网金融机构也可为中小企

17、业供给信誉担保。中小企业不仅能够经过互联网金融借款方便快捷地取得资金，而且能够进步银行的信誉等级，然后下降银行中小企业的借贷本钱。3. 融资效率高现代市场的加速运行要求企业具有更高的效率，只有高效的企业才能捉住市场上转瞬即逝的机遇。在传统的融资形式下，中小企业借款时间过长，严峻阻碍了中小企业的发展。然而，在互联网金融形式下，中小企业融资功率可以在短期内促进中小企业的生长。融资效率的提高也促进了中小企业的进步。这也是由于互联网的云计算功能，减轻了人类计算的压力和负担，缩短了工作流程，最终促进了企业金融的发展。二、我国中小企业融资概述（一）中小企业融资概念中小企业，在人员规模、财物规模、经营规模等

18、方面，与行业内的大型企业比较，是相对较小的经济单位。企业通常由一个人或一小部分人组成，其就业和营业额不大，因而大部分业务由企业主直接管理。2011年6月，我国有关部门颁布了中小企业分类新标准，又称中小企业标准化规则。中小企业分为三大标准：中型、小型和微型企业。对收入、在职职工和总财物进行了区分。以工业企业为例。中型工业企业是指市场容量在2000万以上、职工300多人的企业。根据不同的作业特点，不同的行业有不同的标准。融资是指用以支付超越现金的购进款项而采用的货币交易方法，或用以筹集财物获得资金的货币交易方法。通常是指货币资金持有人与需求方之间直接或间接的金融融资活动。融资是一种经济行为，资金在

19、持有人之间流动以填补缺口。这是一个资金双向互动的进程，包含资金的整入和整出。广义上讲，融资也叫金融，它是货币资金的融资，当事人经过各种方法向金融市场集资或出借资金。从狭义上讲，融资仅仅指资金的整入。融资是指为公司筹集资金的行为和进程。也就是说，公司经过本身的生产经营情况、本钱所有权情况以及公司未来业务开展的需求。科学的预测和决策，在必定的方法下，从必定的渠道向公司的投资者和债权人筹集资金，安排资金的供给，确保公司的正常生产需求，经营管理活动需求财务管理行为。公司的开展是一个融资、开展、再融资和再开展的进程。公司的开展主要取决于能否取得安稳的资金来源。（二） 我国中小企业融资特点1.融资渠道以间

20、接融资为主中小企业融资途径包括直接融资（股权融资、债券发行等）和直接融资（银行借款等）。据统计，我国中小企业70%以上的资金需求是通过银行信贷来满足的，即直接融资途径，直接融资比例仅为20%左右。正是因为中小企业直接融资比例不足，资本市场融资难。因而，当银行信贷收紧时，中小企业的融资需求将难以满足。2.融资方式以商业银行为主中小企业融资方法包括近40种股权融资、商业信贷融资、商业银行融资和政策性融资。但在实践中，中小企业融资方法仍以商业银行融资为主。根据国家统计局对深圳进行的一项查询，41家中小企业中有67.5%是融资的。其中，60.7%的企业向国有银行借款，75%的企业向其他商业银行借款。能

21、够看出，中小企业对商业银行的依赖性较强。3.融资金融产品以定制式金融产品为主中小企业向商业银行借款时，商业银行倾向于为中小企业和大型企业开发相同的信誉评级体系和信贷流程。虽然部分银行相继推出面向中小企业的个性化金融产品，但“短、快、常、急”的融资需求仍然难以满足。不仅如此，中小企业借助商业银行融资的成本也相对较高。首先，中小企业要想取得资金，需求一次性交纳典当费、担保费、评估费、手续费、承诺费等费用。其次，中小企业对银行借款利率应为中国银行一年期借款基准利率（5.6%）。在此基础上添加约30%。如果把这两部分费用加起来，中小企业取得商业银行借款的综合利率将在基准利率基础上上涨60%左右。（三）

22、我国中小企业融资困境1.中小企业融资渠道单一中小企业融资途径单一，融资途径严重不足。虽然从融资方式来看，中小企业能够利用银行借款、票据融资、应收账款融资、企业融资租借、资本市场等方式发行债券和股票进行融资。但是，在实际的经济生活中，企业融资途径首要以间接银行信贷为主。票据和应收账款融资只能在一定程度上处理企业的短期资金需求。资本市场的高门槛一直是中小企业无法战胜的障碍。因而，我国中小企业首要依托银行借款进行债务融资。在许多地方，近90%的中小企业融资来自商业银行借款。2.融资成本过高首先，与大型企业比较，中小企业借款需求量小，时间短，但借款需求量大，需求更为迫切。这种借款需求的特色使得商业银行

23、对中小企业的借款本钱远高于对大企业的借款本钱。二是中小企业运营存在严重的不确定性。大多数中小企业在开业的前几年被市场竞争淘汰，这使得银行借款更简单成为坏账。因而，在实际的经济活动中，银行在向中小企业借款时，为了弥补借款风险和本钱过高，往往收取高额费用或进步借款利率，然后增加中小企业的信贷本钱。再次，银行在提供借款时一般需求抵押品或担保。因而，在企业缺少担保品的情况下，为了能够顺利筹集资金，中小企业往往要向担保机构付出高额的担保费和手续费。通过信誉担保合作获得银行借款，然后增加中小企业的借贷本钱。最终，中小企业有时会在急需资金时承受来自私营部门的高利率融资，而无法从银行融资来处理临时资金需求。这

24、也在必定程度上加剧了企业的运营本钱增长。3.中小企业本身抗风险能力较弱首先，当经济衰退时，大多数中小企业由于抗危险能力差，需求外部融资支撑。然而，由于银行为了操控风险，首先要降低的是对中小企业的信贷。因此，中小企业实践融资与方案融资的比例敏捷降低，融资困难十分严峻。另一方面，银行作为一个经济稳定器，在经济衰退时往往需求进行一些反周期的管理，甚至会发放更多的借款。然而，对于这些任务型借款，银行只愿意将它们以较低的利率发送给国有企业或一些大型私营企业。中小企业得不到融资。即使他们得到了银行借款，他们的利率也会远远高于银行对大型企业的借款利率，使中小企业难以承受高利率，这将导致企业经营失败或维持时间

25、不久。4.中小企业企业信用等级较低中小企业在建立初期的信用评级相对较低，难以获得较大的资金支持。即使政府鼓舞银行向中小企业提供财政援助，银行贷款的数额也远远不够满足企业的需要。此外，因为中小企业的快速开展，中小企业往往有长期的外债堆集。现在，我国中小企业在融资方面没有健全的信贷监管体系，这将导致一些不良商业人员的乱用，从而混淆整个中小企业融资市场，也影响到一些信誉较好的企业。这种影响不仅伤害了公司自身，并且阻止了整个经济的开展。但在中小企业向银行贷款无法回收的情况下，中小企业在开展过程中遇到财政困难，银行将不赞同贷款，使中小企业融资出现困难。此外，一旦发生这些问题，其他金融机构或银行将置疑中小

26、企业的商业诺言，大多数不会选择做他们的金融支持。这只会使中小企业融资更加困难，问题也越来越严重。三、互联网金融背景下我国中小企业融资新途径中小企业的融资方法有很多，主要有：自有储蓄；向亲朋好友借款进行融资；经过典当、质押、信贷等方法向金融机构借贷；经过发行公司债券或发行股票进行融资。在互联网金融的背景下，我国中小企业可以使用互联网金融的特点，经过多种融资渠道帮助中小企业处理融资问题。（一）P2P网贷融资P2P在线网贷是点对点信贷。P2P网上贷款是指P2P公司树立的第三方互联网渠道（即网上贷款渠道）。网上贷款渠道允许借款人和出借人之间的贷款交易直接避开银行等中介机构，为借款人和出借人提供一个高效

27、便捷的第三方渠道。P2P网上贷款的特点是资金贷款两边的信息高度对称，交易成本低，融资成本低，融资速度快。因而，中小企业的“短、小、多、急”融资问题可以得到处理。现在，我国P2P在线网贷融资主要有两种方法：无担保在线模式和有担保在线模式。1.无担保线上模式无担保在线模式是指在线贷款渠道只起到信誉识别和信息匹配的作用，渠道上发布的贷款信息为无担保信誉贷款。该模式基于贷款人的风险承受能力和贷款期限，挑选贷款金额和贷款期限，并与相应的贷款人签订合同。网上贷款渠道不承诺为本金提供担保。贷款逾期且贷款不良的，风险完全由贷款人承当，网上贷款渠道不赔偿出借人的损失。无担保在线模式的典型比如是拍拍贷。拍拍贷贷款

28、程序于2007年建立。贷款流程为：首先，中小企业法人向拍卖渠道提交信誉评级请求，信誉评级从“网上评分”和“线下评分”两个方面进行验证。线下评分主要以借用企业法人的结婚证、薪酬证明、企业生产经营许可证为根据；线上评分主要以企业法人身份认证、银行卡流水等为根据。经过在线评分和线下评分，渠道能够验证公司的信誉等级。信誉评级对企业来说是非常重要的，它将影响企业未来的贷款融资、贷款利率和贷款成功率。之后，贷款企业法人能够经过渠道发布贷款的详细信息，包括贷款金额、利率、期限等。拍拍贷贷款程序将采用投标方式，以“低赢利”的准则匹配贷款人和出借人。在进一步承认贷款信息后，网上贷款渠道能够快速为两边签订贷款合同

29、，完成资金搬运，中小企业能够快速取得所需资金。中小企业能够利用这种融资方式解决融资时间短、融资金额小的问题。2.有担保线上模式担保在线模式意味着为了更好地保护出借人的权益，一些P2P在线贷款平台引入了担保机制，以保证出借人的资金可以及时回收并得到担保。依据担保组织的不同，网上担保模式可以分为第三方担保模式和根据自身平台的担保模式。第三方担保模式是指P2P网络借款平台与第三方担保组织的合作，出借人的主担保服务由第三方担保组织承当。P2P网络借款只是作为一种中介提供金融信息效劳，而不由出借人的委托人承当职责。这种模式最典型的平台是国开金融与江苏金农公司共同树立的“开鑫贷”。这种模式的优势在于，中小

30、企业一方面可以获得资金，另一方面可以保证出借人资金的安全，这是中小企业融资的一种很好的方式。平台担保模式是指P2P网络借贷平台本身为借款人本金提供担保服务。在借款人与出借人签订合同后，平台高度重视贷后监管和账款催收。借款人与出借人之间的借款合同到期后，借款人未按期归还借款资金和利息的，出借人可以将债券转让给平台，平台先垫付本金给出借人，平台自行转让坏账。以出借人的名义，向借款人追回。这种模式最典型的平台是红岭创投。无担保在线模式和有担保在线模式之间存在本质区别。无担保网上模式只能起到信息撮合的效果，资金出借人需要自行承当风险。平台不参与整个借款进程；担保在线模式可分为第三方担保模式和平台担保模

31、式，但这两种模式本质上只是转移出借人的风险，而不是下降风险。因而，我认为P2P网络借款平台还应构建相应的风险控制机制，提高借款人的违约成本，从而下降逾期率和坏账率。未来，如果有更完善的法律法规和更标准的信用信息系统，P2P网络借款模式应倾向于无担保的网络借款模式。网上借款平台仅作为借款人和出借人的信息中介，不会干预借款两边之间的买卖交易。P2P网络贷款融资模式使得两边借贷信息高度对称，买卖成本低，融资速度快。中小企业可以在短时间内迅速获得所需资金，并获得合适其情况的利率和借款期限。这种融资方式对于处理中小企业融资时间短、金额小、融资频繁、融资急迫等问题非常有效。（二）众筹融资众筹是指以团购预订

32、单的形式向网民收取项目资金的方法。众筹由发起人、支撑者和平台三部分组成。发起人指的是有构思但缺乏资金的人。支撑者是指对筹资者的故事或报答感兴趣，可以供给资金支撑筹资者的一方。平台是连接发起人和支撑者的互联网平台。众筹融资形式的根本运作流程是，资金需求企业在众筹平台上展现企业的项目，出资者根据企业展现的内容挑选适宜的项目进行出资。经过众筹融资形式进行融资的一起，企业也可以找到可以与项目协作的上下游企业，在必定程度上可以为企业堆集客户，开拓市场。众筹形式有很多长处：一是门槛低，任何一家公司都可以发起众筹；二是多样性，众筹方向多样化，在许多众筹平台上，众筹项目多样化，包含规划、影视、科技等；三是依托

33、众筹形式的力量。大众的支撑者，也包含公司、机构或出资者；第四，重视构思，赞助商的项目有必要有必定的招引力、构思，才能招引支撑者参加众筹。现在，我国众筹平台的业务形式主要分为产品众筹、股权众筹和公益众筹三种。在众筹项目中，产品类众筹项目占比最大，实际融资额占众筹市场融资总额的比例也最大，产品类众筹的融资成功率也高于股权类众筹和大众类众筹。在三种众筹形式中，产品众筹形式对中小企业的融资效果相对较大，融资效果较为明显。基于产品的众筹形式是指中小企业在取得资金后，在未来为出资者供给自己的产品。此形式的操作十分简单。企业将把项目方案移交给众筹平台。平台审核后，公司可在平台网站上创立自己的页面，向出资者介

34、绍项目。中小企业经过互联网平台展现自己的项目理念，招引出资者的重视和参加出资，同时也供给对公司的曝光和招引社会重视。整个融资进程愈加敞开，融资规模更广，是很好的融资平台。整个融资不限于资金。企业可以经过平台众筹来提高一些企业所需的实物资源。这种融资方法进一步降低了中小企业融资门槛，打破了传统金融固有的融资形式，为企业供给融资活动更多的可能性。尽管中小企业经过P2P网上借款融资和众筹融资的融资进程根本相同，但在某些方面仍存在一些显著差异。首先，在P2P网络借款融资进程中，中小企业项目具有较高的隐私权。在众筹进程中，中小企业应经过展现自己的项目来招引出资者，项目的隐私性较低。第二，中小企业经过P2

35、P网上借款融资筹措的资金为企业负债，而众筹融资筹措的资金种类繁多，可能是负债，也可能是股权，也可能是无偿取得的。第三，在P2P网络借款融资方法下，中小企业有必要以资金的形式归还出资者的本息。在众筹融资方法下，企业可以经过资金归还出资者的本金，也可以经过产品作为出资者的报答。利用众筹融资形式进行中小企业融资是一种很好的方法。企业可以在平台上展现自己的想法和项目，不仅可以得到每个人的重视和支撑，还可以为企业供给必定的宣扬作用，最重要的是可以找到愿意为企业渡过难关供给财力和物力支撑的支撑者。（三）大数据金融融资大数据金融是指搜集很多“非制度化”的数据，如文本、图像、陈述、音频等信息。经过对数据的实时

36、分析，可认为客户提供全面的信息。大数据金融融资是基于大数据的小额融资方法。其本质是“平台+小额贷款”，首要服务对象是电子商务领域的中小企业。这种融资方法具有融资门槛低、资金周转快、资金利用率高等特色。大数据金融融资形式要求平台有巨大的相关数据作为支撑。大数据金融平台搜集企业日常经营活动中企业日常生产经营活动的数据，依托独特的信息处理技能处理海量数据。经过分析核算，准确判别贷款企业的信誉情况。这种方法能够有效地操控金融风险，整个过程都是经过互联网完成的，简单方便。平台能够在1秒内完成数据审核，1分钟内完成借出。与传统的银行贷款比较，贷款时间大大缩短，中小企业融资特色得到了充沛满足。这种融资形式是

37、互联网金融背景下中小企业融资形式立异的典型案例。中小企业经过该形式进行借款的具体过程如下：1中小企业向平台请求借款。2.平台根据公司信用前史、银行流量等信息确认企业的信用等级和信用额度。3平台向企业借款。4、借款完成后，平台应进行贷后检查，监控公司现金流量和买卖情况，定期检查公司运营情况，做好危险操控。5、中小企业偿还借款。2010年，阿里巴巴集团的阿里小额借款是一个典型的根据大数据金融的金融服务平台。阿里小额借款平台向外界展现了其共同的大数据信用检查模型和水文模型。水文模型能够理解为一个巨大的数据库。经过搜集客户的相关数据，然后根据这些数据，经过数学方法和各种参数，参阅类似企业的数据，判断企

38、业的未来情况，包括未来的段落。时间资金和盈余才能。经过上述方法，平台决定是否放贷以及放贷金额。大数据金融融资的优势在于，小借款平台能够经过搜集整理企业信息，依托大数据模型，在一定程度上能够掌握中小企业的企业特点，了解企业的信用情况，预测企业的未来开展。借款平台为风险操控做好了预备，能够更方便地向企业借款。在此过程中，还能够选择个人化、潜力化、诚信化的中小企业提供借款，促进其开展。这不仅为中小企业注入了新的生机，也使优质中小企业得以开展。更有利于为中国中小企业营造良好的生长环境。（四）“电商+P2B”网络借贷“电子商务+P2B”网络贷款是指使用互联网信息技术，经过自然企业人、企业法人和经济组织为

39、企业供给融资服务的新兴互联网金融模式。其特点是“电子商务+P2B”网络贷款平台只供给信息中介服务，不参与贷款，不供给任何担保，不承当归还贷款的责任。“电子商务+P2B”网络贷款互联网金融模式在处理中小企业融资方面具有以下优势。首先，处理中小企业融资信息不对称的问题。“电子商务+P2B”网络贷款模式与网络小额信贷相同。经过终止电子商务平台恶意逃债，中小企业被取消进入电子商务平台终止协作、进入黑名单并揭露曝光网站、添加罚息、诉诸法律等方法添加中小企业违约成本，有效地处理了信息不对称导致的反向挑选和道德风险问题。第二， 到信贷中介机构收集“零散”资金，下降交易本钱。“电子商务+P2B”网络借贷是一种

40、工业金融一体化的形式。首先，电子商务平台只为借款人和出借人供给信息服务，不参加借款，不承当还款责任，不供给担保，只作为信息中介，不作为信用中介。其次，电子商务企业拥有大数据“底层”信用信息系统，能够有效进步信息传输功率，下降信息搜索本钱。借款人和出借人直接投标确定资金价格。为了让更多的中小企业进入电子商务平台，添加客户资源，进步客户相关性和粘性，电子商务平台不收取任何服务费，经过实物交易补偿中小企业。供给融资服务的本钱实现了“羊毛出在狼身上”的本钱转移。最后，“电子商务+P2B”网络借贷使用投资者资金直接为中小企业融资，既处理了资金来源问题，又下降了资金本钱。第三， 有效操控信贷风险。“电子商

41、务+P2B”网络借款经过严厉的风险操控技术和风险操控措施，有用防范和操控了借款前后的风险。第四， 实现了规模经济。“电子商务+P2B”网络借贷属于网络经济范畴，具有扁平化、网络化、虚拟化等企业组织结构特征，大大下降了企业的边沿本钱或边沿本钱几乎为零。同时，本钱供求两边是相等的，参加者不受时刻和空间约束，有利于直接交流和信息共享。成千上万的参加者集合在“电子商务+P2B”网络借贷平台，形成了规模经济。第五， 操作过程简单、便利、快捷。“电子商务+P2B”网络借款类似于阿里巴巴小额信贷借款，从申请到借款只需几分钟。第六， 融资门槛较低。“电子商务+P2B”网络借款采用信用借款方法。中小企业只要到达

42、信用评级就能够申请借款，自愿投资者能够在平台上注册投资。四、互联网金融背景下我国中小企业融资具体建议措施（一）强化互联网金融融资的政策规范互联网金融融资模式极大地丰厚了我国的融资渠道，填补了我国金融服务业存在的空白，给中小企业的开展带来了巨大的帮助。当然，互联网信息技术的便利性也带来了许多负面问题，如诈骗。面对互联网金融所带来的负面问题，需求采纳必定的措施避免互联网金融危机。具体措施如下：一是政府作为经济稳定健康开展的刚强支柱，需要清晰互联网金融的主体职责，划分各方的权利和职责范围，控制非法经营和非法经营。例如：e租宝事情，金融企业超越自身权限，扩大了融资范围，给用户利益造成巨大损失。二是加强

43、对金融业务经营进程的监督，拟定详细、清晰的法律法规。因为互联网金融是一种新式事物，其变化速度非常快，法律法规的拟定总是滞后于实际。因而，许多问题很难经过法律途径处理。加强互联网金融立法进程，有利于维护各类利益相关者，保证行业的顺畅运转。最终，政府有必要积极引导互联网金融的开展。从互联网金融给中小企业开展机遇的角度来看，互联网金融市场广阔，代表着未来新技术、新市场的开展趋势。政府给予互联网金融支持，引导其走向有序化、法制化的方向，必将给我国互联网金融带来新的相貌。从根本上改善互联网金融市场的紊乱和分崩离析的政治局面。（二）完善互联网金融信用体系传统商业银行的借款事务并未打破事务服务范围的扩大。关

44、键是银行很难精确把握中小企业财务状况。这一要素至关重要。在互联网金融中，这一点不容忽视。建立健全信誉监管系统，确保互联网金融健康、继续、稳定发展。从中小企业的视点来看，参加互联网金融，有必要坚持诚信准则，不得以诈骗手段获取投资者的信任。例如，e租宝事件，e租宝平台通过发布虚伪工程项目和高回报诈骗消费者，获取他们的资源，最终圈套迸发，给投资者造成巨大损失。当然然 e 租宝平台现已不存在了。从政府的视点来看，有必要加强对整个互联网金融市场诚信的引导，确保建立一个高效、可评估的诚信系统，为互联网双方提供参考数据，维护互联网金融市场的顺畅运行。从投资者的视点来看，有必要诚实地参加互联网金融。不能使用互

45、联网平台来转化自己的投资实力，诈骗中小企业。（三） 加强第三方监督和保险体系建设就我国目前的市场环境而言，互联网金融的发展还缺乏一个相对稳定的环境。为了巩固互联网金融的地位，有必要建立第三方监管体系。中国证券市场成立了中国证券监督管理委员会，以保障证券市场的健康运行。相比之下，互联网金融的发展还要求监管机构对互联网金融市场的运行进行有效监控，及时消除市场存在的风险，维护互联网金融市场的稳定。保险在现代市场经济运行中发挥着越来越重要的作用，如在公司遭受损失时给予投资者一定的补偿，减少公司遭受的损失。互联网金融保险具有广泛的应用，包括投资者、公司和个人。它根据投资者的保险金额保护自己的财产。当投资

46、者的金额遭受损失而无法收回时，保险公司需要支付投资者的损失，减少投资者的损失，并在一定程度上给予投资者。安全感吸引投资者更多地参与互联网金融市场。当然，企业的网络保险金融业务可以给投资者一定数额的资金，以及公司面临亏损和事故时应支付给投资者的利息和利息。这种做法将在一定程度上减轻公司的压力和所承受的风险，给中小企业更多的发展空间和增长空间。总体而言，互联网金融保险可以降低投资者和中小企业面临的风险，对中国整体经济市场的发展具有重要意义。（四） 企业结合自身需求选择融资模式对每个企业融资的需求是不同的。有的需求短期资金周转，有的需求补充长时间营运资金，有的需求引进战略投资者，不同的融资办法对企业

47、的资质要求也不同。例如，假如有短期信贷融资，就不需求典当和担保。一般来说，周期短，借款速度快，但金额相对较小。现在的商场通常在10万到500万之间。企业需求根据本身需求进行判断。假如公司需求引入长时间基金，有两种办法。首要，公司债务的发行，通常在2年到5年之间，从数千万到数亿不等，利率在8%-12%左右，但已发行。私募债券对公司资历要求较高。首要是做股权融资。经过增发股份或转股获取资金，公司未来是否会有更大的开展空间（如目前的移动互联网、O2O、智能硬件等），承担如此大的风险，当然期望公司未来能带来高回报，因而该办法对公司的商业模式、增长预期和创新才能。（五） 加强企业信用建设在互联网融资过程

48、中，中小企业属于抵押借款，既不能准确评价中小企业的信誉情况，也不能猜测中小企业的未来开展。互联网金融渠道只能经过企业信誉评价相关公司，借款人必须加强自身诚信，进步自身信誉。在这一过程中，中小企业要抓住机遇，使用网络渠道，使用中小企业评级的基础，把信誉管理作为企业开展的重要问题，始终关注相关数据，只保证自己的良好信誉。只要实现自身的更好开展，才干创造更好的融资环境。此外，还必须开展切实可行的活动，以实际行动赢得相关公司的信任，如及时还款、不拖欠工资等。公司应加强现代管理认识，运用现代管理方法对各级管理人员进行管理。加强消费者的质量保证和品牌文化建造，不断进步服务质量，树立良好的外部形象。可以进步公司的信誉。在日常工作中，要加强对员工的教育，在管理信息系统中加入信誉管理模块，进一步进步企业的信誉水平，不断完善企业的信誉体系建造。五、结语互联网金融是一种不同于