互联网金融背景下我国中小企业融资途径探析 (2).docx

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1、毕 业 论 文题目： 互联网金融背景下我国中小 企业融资途径探析学院 金融学院 年级 2015级 专业 金融学 学生姓名 郑韩韩 学号 201511156 指导教师 罗旻娜 职称 讲师 日 期 2019年3月13日 目 录摘要1一、互联网金融概述2（一）互联网金融概念2（二）互联网金融特点31.成本低、效率高32.覆盖广、发展快33.管理弱、风险大3（三）互联网金融融资模式优势分析41.有效降低信息不对称42.融资成本低43.融资效率高4二、我国中小企业融资概述4（一）中小企业融资概念4（二）我国中小企业融资现状5（三）我国中小企业融资存在的问题61.融资成本高62.融资风险大63.融资申请难

2、6（四）我国中小企业产生融资问题原因分析71.内部因素72.外部因素7三、互联网金融背景下我国中小企业融资途径8（一）P2P网贷融资81.无担保线上模式82.有担保线上模式9（二）众筹融资10（三）大数据金融融资11（四）“电商+P2B”网络借贷12四、我国中小企业利用互联网金融融资所面临的问题13（一）互联网金融融资影响力弱13（二）互联网金融融资风险大13（三）相关法律法规不健全14（四）中小企业信用等级低14五、互联网金融背景下我国中小企业融资具体建议措施15（一）加强互联网金融融资影响力15（二）加强第三方监督和保险体系建设15（三）强化互联网金融融资的政策规范15（四）加强企业信用建

3、设16六、结语16参考文献18互联网金融背景下我国中小企业融资途径探析2015级 金融学专业 15商业银行经营管理三班 郑韩韩指导教师 罗旻娜摘要：当前我国经济发展迅速，中小企业逐渐成为我国经济增长的重要推动力量。然而中小企业的经济实力不强，自身发展能力弱，融资方法也比较闭塞。它们大多依托内部资金进行融资，甚至使用民间借贷融资。当前互联网技能发展迅速，金融开展创新与网络技能相结合，能改善中小企业融资困境。互联网金融的主要特点是融资效率高、融资成本低、融资速度快等。在世界各国的经济体制中，中小企业是非常重要的组成部分。而且它们是促进国民经济可持续、增加社会工作机会、完善市场经济主体、促进社会稳定

4、的重要力量。融资困难是影响各国中小企业稳定、持续发展的重要因素。目前，我国已采用各种措施来解决中小企业融资问题，但其融资困境并未完全扭转，其发展仍然面临资金短缺的问题。在互联网金融快速发展的今天，中小企业可以通过互联网金融寻求新的融资途径。关键词：互联网金融；中小企业；融资途径；信用建设Abstract：With the development of Chinas economy, small and medium-sized enterprises have gradually become the main force to promote the rapid growth of the

5、national economy. However, due to the limitation of SMEsown economic strength, their development ability is relatively weak, and their financing methods are blocked. Most of them rely solely on endogenous funds to expand reproduction, and even rely on private lending and financing. Under the backgro

6、und of the rapid development of Internet technology, the combination of network technology and financial development innovation helps to alleviate the financing problems of SMEs to some extent. For example, P2P, crowdsourcing and other network platforms rely on high efficiency, low cost and fast fin

7、ancing cost, which has developed into the main way of financing for small and medium-sized enterprises. In the economic systems of all countries in the world, small and medium-sized enterprises are important forces to promote the sustainable development of national economy, improve the main body of

8、market economy, expand employment and promote social stability. In the process of SMEsdevelopment, financing dilemma has become an important factor that hinders the sustainable development of SMEs in various countries. Although China has taken various measures to alleviate the financing difficulties

9、 of small and medium-sized enterprises, this dilemma has not been completely reversed. The development of small and medium-sized enterprises is still hampered by the shortage of production funds. Nowadays, with the rapid development of Internet finance, small and medium-sized enterprises can seek ne

10、w ways to obtain funds through Internet finance.Key words：Internet Finance; Small and Medium-sized Enterprises; Financing Approach; Credit Construction近年来，中小企业的发展不仅推进了我国经济的增长，而且还降低了我国的失业率，提高了创造力水平。它们也是我国开展大众创新、万众创新的基础，是我国经济结构的重要组成部分。中小企业在促进国家经济发展中起着关键性的作用，但融资困难问题一直存在其发展过程中。这个问题不仅仅在我国存在，也在整个世界中普遍存在，是

11、一个非常大的难题。根据相关的调查研究，在我国中小企业存在的诸多问题中，融资难问题的比例达到了近70%，它们大多都会面临资金紧缺、资金来源单一等困难。因此，解决中小企业融资难的问题对促进中小企业的发展具有重要意义。一、互联网金融概述（一）互联网金融概念在传统金融的基础上，互联网企业与金融机构，把互联网技术与金融功能有机结合在一起，所形成的一种新型金融业务服务就是互联网金融。互联网金融主要包括融资、投资、支付和信息中介服务这些要素。（二）互联网金融特点1.成本低、效率高资金经过互联网平台进行沟通，大大降低了成本。社交网络、电子商务、第三方付出、搜索引擎等的应用，形成海量数据。云核算和行为剖析理论使

12、大数据挖掘成为可能，搜索引擎使个人更容易获得信息。传统金融机构，金融服务主要在线下进行，往往一天都很难办理好一个简单的业务，服务效率低。互联网金融模式下，金融业务主要通过计算机进行处理，操作流程简单化，金融服务效率明显上升，客户不必再排队，能快速处理业务，有很高的金融服务效率。2.覆盖广、发展快互联网金融服务的对象有很多，个人、个体工商户和中小企业都在其服务范围内，有非常广的服务范围。同时不局限与时间、空间，客户可以在任何时间和地点进行操作。互联网金融起源于西方发达国家，自引入中国以来，通过发展逐渐形成一套自有的、比较成熟的商业模式和细分市场。中国互联网金融行业的蓬勃发展，以不可阻挡之势赶超西

13、方发达国家，许多人的生活开始与互联网金融息息相关，在日常生活中，人们经常使用移动支付、网络银行、网络借贷、众筹。工信部发布的2018上半年通信业经济运行情况报告显示，我国目前互联网用户已超越11亿，这必然为其以后的发展提供更广阔的空间。3.管理弱、风险大互联网金融的监管措施和监管准则有待完善，以此来限制互联网金融的一些不合规操作带来的巨大风险。管理机制的缺乏也是互联网金融企业的通病。金融机构的监管不能只停留在传统金融企业，也要跟进互联网金融企业。互联网金融的主体是金融，而不是互联网。需要相关部门对重大金融业务进行审查、备案，建立健全相应的制度、准则、规范等。（三）互联网金融融资模式优势分析1.

14、有效降低信息不对称当前，很多投资者只能选择把现金存入银行，获得很少的利息，这是因为市场上没有好的投资产品。另外一方面，中小企业因为各种原因无法借到资金。互联网金融公司整合信息后通过互联网金融搭建的平台，为借贷双方提供信息服务，能够明晰地了解企业的信誉状况，降低信息不对称带来的风险，投资者敢投资，中小企业能借到资金，取得双赢局面。 2.融资成本低由于信息不对称、中小企业经营风险大等问题，就导致贷款利率变高。而互联网金融模式下，能够有效降低信息不对称，让金融机构识别企业风险，增加对企业的信心，从而降低利率，减少中小企业融资成本。另一方面，互联网金融模式下，金融机构使用信息化技术，自动化生成服务，为

15、企业提供贷款服务的成本变低，同时简化了贷款申请、审批、发放环节，可以降低借贷双方的交易成本。3.融资效率高中小企业通过传统金融借贷资金的步骤非常繁琐，耗费时间长。在互联网金融模式下，中小企业融资效率更高，借贷流程和借贷手续简单，中小企业融资无需经过繁琐的手续，只要借贷双方达成意愿，借贷关系就能生效，企业能以很简便的方式拿到贷款，融资效率高。互联网金融的特性决定了其在时间和空间上是没有限制的，无需像以往一样，在指定时间到指定金融机构排队等待办理。中小企业可以在任何时间、任何地点进行借贷操作，融资效率高。同时其能剔除阻碍中小企业融资的许多不利因素。二、我国中小企业融资概述（一）中小企业融资概念中小

16、企业是人员、经济、经营规模相对较小的企业。我国2011年发布的文件指出，营业收入两亿以下的农林牧渔业、从业人员一千人以下或营业收入四亿以下的工业、营业收入八亿以下或资产总额八亿以下的建筑业、从业人员两百人以下或营业收入四亿以下的批发业、从业人员一千人以下或营业收入三亿以下的交通运输业、从业人员三百人以下或营业收入两亿以下的零售业、从业人员三百人以下或营业收入一亿以下的住宿业和餐饮业、从业人员三百人以下的其他未列明行业都是中小企业。对于中小企业的融资需求，金融机构推出的定制化融资解决方案，这就是中小企业融资。从狭义上讲，其融资是因为扩张、还债等原因，进行资金筹集的行为与过程。从广义上讲，其融资就

17、是其对货币资金的融通。总之，能否获得稳定的资金来源是其发展的关键。（二）我国中小企业融资现状根据国家发改委数据显示，截止2018年底，我国中小企业数量占我国企业总数的比重超97%。全国规模以上中小企业数量达到36.5万家，创造了全国约60%的国内产值，贡献了全国约50%的税收及提供了75%以上的就业岗位。央行行长易纲的演讲报告中指出，我国中小企业最终产品和服务价值占GDP的比例约60%、纳税占国家税收总额的比例约50%，而2017年末中国金融机构中小企业贷款余额占企业贷款余额的比例约37.8%，中小企业的经济贡献与金融机构对中小企业的贷款支持力度有较大差距。但根据中小企业运行情况的数据显示，在

18、我国有融资需求的中小企业之中，2015 年、2016 年和2017年分别有40.1%、38.8%和41.1%的企业反映融资需求不能得到满足。根据2018年清华大学经管学院发起的调查报告显示，我国中小企业根据融资方式不同进行划分，其占比权重分别为：通过银行贷款占比为54.84%，承兑汇票占比为11.26%，企业发债占比为16.5%，融资性信托占比为7.66%，融资租赁占比为3.95%，保理占比为0.44%，小贷公司占比为0.87%，互联网金融占比为1.10%，上市公司股权质押占比为3.39%。由此可见中小企业主要通过银行贷款进行融资。（三）我国中小企业融资存在的问题1.融资成本高中小企业融资 “

19、短、小、频、急”。一是融资时间短，多为短期融资；二是融资金额小，中小企业的规模有限，不会申请太高金额的贷款；三是融资频率高，其经常性融资；四是融资需求急，为了把握机会，其对融资的需求是非常急切的。正是因为中小企业融资的这些特性，传统金融机构面向中小企业的贷款利率要高出正常水平，这就导致其融资成本高。当前，根据商务部发布的数据显示，银行对于中小企业的平均借款利率为10%左右，虽高于银行官方利率5.6%，但这已经是中小企业融资渠道中利率最低的一种方式。由此也可以看出，其融资成本过高。2.融资风险大中小企业一直有经营风险，其抗风险能力弱，容易倒闭。同时，其信用体系、财务制度不完善，信息披露不够。以致

20、于银行等金融机构不愿意为它们提供资金。据有关机构调查，我国各类中小企业中，超过1/3的企业在三年内倒闭，平均寿命只有2.5年。因为中小企业的经营风险大、市场风险高，其过短的生命周期导致外部投资者对其信任度较低，看不到投资回报的潜力，银行等金融机构也不敢向其发放贷款，因此其融资是非常困难的。3.融资申请难中小企业在建立初期的信用评级相对较低，难以获得较大的资金支持。正因为无法得到资金的支持，中小企业发展受限，企业发展陷入恶循环，就无法构建一个良好的信用等级。虽然政府鼓励银行向中小企业提供资金援助，但是银行贷款的数额依然远远不够满足企业的需要。银行会因为中小企业的信用等级不高而质疑中小企业的商业诺

21、言，以至于银行不会选择去援助它们。另外，中小企业治理结构不完善、管理落后、产品竞争力弱、缺乏长远的规划，这也就导致其融资难。（四）我国中小企业产生融资问题原因分析中小企业融资方式根据资金来源方式不同可以分成内源融资和外源融资。内源融资是企业将自身经营所得资金再投入的过程。外源融资则可分为直接融资和间接融资，直接融资是企业直接向投资者获取资金的方式，如债券融资和股权融资。间接融资是企业通过金融机构间接获取投资者资金的方式。中小企业使用这些方式进行融资都比较困难。1.内部因素中小企业与大型企业相比经营规模小、人才资金匮乏。同时缺乏技术优势，经济效益不显著，管理层面有漏洞，财务体系不规范，信息不透明

22、，产品无法满足市场的多元化需求，无法应对激烈的市场环境，竞争能力弱。很多中小企业没有完善的财务制度，缺乏财务信息披露意识，其与金融信贷机构之间就产生信息不对称现象，增加了机构的风险，融资成本增加。这些原因就导致很多机构提供资金的支持意愿减弱。2.外部因素第一，中小企业进行间接融资一般是通过银行，但银行对其贷款服务不重视，其融资非常困难。银行的经营目标是追求利润最大化，收益大部分来源于存贷利差。它们更愿意把资金贷给规模较大、信用状况良好的大型企业。我国中小企业的银行信贷配给额度很少，据银监会调查，截至2017年末，银行仅有20%的信贷额度用于为中小企业信贷，投向中小企业的短期贷款占比则不超过10

23、%。第二，中小企业进行直接融资中的股权融资成本高、门槛高，很多企业都无法达到其标准。主要服务板块有中小企业板块、创业板和新三板市场。中小企业板要求发行股票企业最近三个月会计年度营业额累计超过三亿人民币，或者累计盈利在最近三年时间里达到三千万以上，或者经营活动产生现金流量净额在最近三个会计年度里达五千万以上，这些条件中小企业难以满足。创业板则只需要上市两年以及股本规模不低于两千万元。新三板市场中连续亏损的企业也能挂牌，对财务指标的要求也不高，但目前新三板还存在许多问题，流动性差，交易不活跃等。股权融资对中小企业的高门槛让中小企业不易融资。第三，中小企业对应的信用担保机制和信用评价体系不完善。市场

24、上的第三方担保机构拒绝给中小企业作担保，因其缺乏相应的抵押物或者无法满足抵押条件。信用评级体系也不完善，中小企业无法获得一个权威的信用评级来赢取银行的信心，市场上缺少相应的评级体系。第四，我国虽然对于中小企业的发展高度重视，给予中小企业一部分财政补贴，但是授之于鱼不如授之于渔，这不能从根本上解决中小企业融资难题。甚至过于轻松的拿到补贴资金，让中小企业的发展积极性受到影响，从而不利于行业长期、稳定发展。同时，政府的补贴只有小部分企业能享受到，扶持机制有待完善。三、互联网金融背景下我国中小企业融资途径在过去，中小企业的融资方法主要有：自有储蓄；向亲朋好友借款进行融资；自身进行抵押、质押、信贷等方法

25、向金融机构借贷；经过发行股票或发行公司债券进行融资。在互联网金融的背景下，利用互联网金融的特点，中小企业能有多种融资渠道帮助其自身解决融资问题。（一）P2P网贷融资借、贷双方通过P2P公司搭建的第三方互联网平台，进行资金的匹配，即是P2P网贷融资。这种模式直接避开了银行等中介机构，为借、贷双方提供了高效、便捷的第三方平台，借贷双方信息对称度高、融资成本低、融资速度快，对解决融资“短、小、频、急”问题很有效。当前，我国P2P网贷融资有无担保线上模式和有担保线上模式。1.无担保线上模式网贷平台只发挥信用认定和信息撮合的功能，不承诺为本金提供担保，这就是无担保线上模式。贷款逾期且贷款不良的，风险完全

26、由资金借出方自己承当，平台不会赔偿他的损失。无担保线上模式的典型是拍拍贷，贷款流程为：首先，中小企业法人向拍卖渠道提交信用评级请求，信用评级从“线上评分”和“线下评分”两个方面进行验证。线下评分主要以企业法人的结婚证、薪酬证明、企业生产经营许可证为根据；线上评分主要以企业法人身份认证、银行卡流水等为根据。经过线上评分和线下评分，平台能够验证公司的信用等级。信用等级对企业来说是非常重要的，它将影响企业未来的贷款金额、贷款利率和贷款成功率。之后，贷款企业法人能够经过渠道发布贷款的详细信息，包括贷款金额、利率、期限等。拍拍贷贷款程序将采用投标方式，以“利低者得”的原则匹配贷款者和出借人。通过进一步确

27、认贷款信息后，网络借贷平台能快速为双方签订贷款合同，完成资金划转，中小企业能很快的得到所需资金。中小企业利用这种融资方式，能够很好地解决融资时间短，金额小的问题。2.有担保线上模式为了让出借人的资金能够及时收回，权益得到保障，平台加入相应的担保机制，这就是有担保线上模式，其又可以分为第三方担保模式和平台自身担保模式。平台和第三方担保机构合作，出借方的本金保障服务由第三方担保机构承担，这就是第三方担保模式。平台只作为中介，提供信息服务，无需对出借方的本金负责。该模式最典型的平台就是由国开金融和江苏金农公司合作设立的“开鑫贷”。这种模式下的优势在于一方面使中小企业获得资金，另一方面可以保障出借人的

28、资金安全，是非常好的中小企业融资方式。平台担保模式是指P2P网络借贷平台自身为出借方的本金提供保障服务。在借贷双方合同成立后，平台十分注重贷后监督和账款催收。当借、贷双方的贷款合同到期后，如果借款方无法按时偿还借款资金及利息，出借方可以把债权转让给平台，平台则先垫付本金给出借方，平台把这笔坏账划入自己的名下，并对借款方进行追偿。该模式最典型的平台就是红岭创投。对于中小企业融资来说，无担保线上模式和有担保线上模式有着本质上的区别，无担保线上模式只能发挥借、贷双发信息撮合的功能，资金出借方需要自行承担风险；有担保线上模式本质上则是转移了出借方的风险，而不是减少风险。所以我认为P2P网络贷款平台也应

29、该构建相应的风险控制机制，增加借款方的违约成本，从而降低逾期率和坏账率。个人认为，未来无担保线上模式发展空间更大，网贷平台只作为借贷双方的一个信息中介，而不会介入借贷双方的交易。P2P网络借贷融资模式使借贷双方信息高度对称，同时交易成本低，融资速度快。中小企业能在较短时间内，快速获得所需资金，并获得切合自身情况的利率以及贷款期限。这种融资方式对解决中小企业融资时间短、金额小、融资频繁和融资急的问题非常有效。（二）众筹融资众筹是指以团购预订单的形式向网民收取项目资金的方法。发起人、支持者和平台三部分组成众筹。发起人是有构思但缺乏资金的人。支持者是对筹资者的项目感兴趣，可以提供资金支持筹资者的一方

30、，平台则连接发起人和支持者。众筹融资模式的运作流程是，发起人在众筹平台上展现项目，支持者挑选合适的项目进行出资。经过众筹融资形式进行融资，企业也可以找到可以与项目协作的上下游企业，在一定程度上可以为企业堆集客户，开拓市场。众筹模式有很多长处：第一，门槛低，任何人都可以发起；第二，多样性，在许多平台上，众筹项目品种多，包括影视、科技等；第三，众筹模式依托的力量是大众，包含公司、机构等；第四，重视构思、创意，发起人的项目必要有一定的吸引力、创意度，这样才能吸引到支持者。产品众筹、股权众筹和公益众筹是目前我国主要的三种众筹形式。产品众筹项目占比最大，其占众筹市场融资总额的比例也最大，并且这种方式融资

31、成功率也高于股权众筹和公益众筹。在三种众筹形式中，产品众筹形式对中小企业的融资效果相对较大，融资效果较为明显。产品众筹模式是指中小企业在获得资金后，为投资者在未来提供自己的产品。企业在平台上展示自己的项目创意，以此来吸引投资者的注意力使其参与投资，同时也可以为企业提供曝光度，吸引社会注意力。整个融资过程开放性更高，融资范围更广，是一个很好的融资渠道。且整个融资不仅限于资金，企业可以通过平台众筹到一些企业所需的实物资源，这种融资方式进一步降低了中小企业的融资门槛，打破传统金融的固有的融资模式，为企业的融资活动提供更多可能。对于中小企业来说，P2P网贷融资和众筹融资非常不同，一是P2P网贷融资的过

32、程中，中小企业的项目有较高的隐私性，而众筹融资的过程中，中小企业要通过展示自己的项目来吸引投资者，项目的隐私性低。二是中小企业在P2P网贷融资方式下，必须以资金的形式偿还投资者的本金和利息，在众筹融资方式下，企业既可以通过资金的形式偿还投资者本金，又可以通过产品作为投资者的回报。众筹融资模式运用于中下企业融资是一个非常好的方式，企业在平台上展示它们的创意及项目，不仅能受到大家的关注和支持，也能为企业提供一定的宣传作用，最重要的是能找到愿意提供资金、物资援助的支持者，帮助企业渡过难关。（三）大数据金融融资集合海量“非结构化”数据，并分析这些数据，从而为互联网金融机构提供客户信息，预测客户行为，这

33、就是大数据金融。大数据金融融资是基于大数据的小额贷款融资途径，其本质是“平台小贷”。这种模式融资门槛低、资金周转快和资金利用率高。大数据金融融资模式，需要平台有庞大的相关数据作为支撑，大数据金融平台在企业日常经营活动中搜集企业的日常生产、经营活动的数据，依托独特的信息处理技术，对海量数据进行处理、分析与计算，实现对贷款企业信用的准确判定。这种方式能够有效地控制金融风险，而且全部过程都通过互联网完成，轻松便捷。平台可以1秒钟完成资料审核，1分钟完成放贷，与传统的银行贷款相比，大大缩短了贷款时间，充分满足中小企业融资的特点。这种模式是这样操作的：中小企业向平台申请借款。平台根据其信用记录、银行流水

34、等信息，确定该企业的信用等级以及授信额度。平台向企业发放款项。放贷后，平台要进行贷后检查，监控企业现金流量和交易状况，定期检查企业经营状况，做好风险控制。中小企业偿还借款。2010年阿里巴巴集团成立的阿里小贷，就是典型的基于大数据金融的金融服务平台。水文模型是阿里小贷独特的授信审贷模型。水文模型是一个数据库，通过搜集客户的相关数据，例如日常经营活动和各种行为习惯，然后以这些数据，通过数学方法和各种参数，同时参考同类企业的数据情况，从而判断企业未来的情况，包括未来未来一段时间的资金需求量以及盈利情况。通过以上方法，平台决定是否放贷以及放贷金额。大数据金融融资方式的优势在于，小贷平台通过收集和整理

35、企业信息，依靠大数据模型，能够掌握中小企业的企业特点、了解企业信用状况以及预测企业未来发展，这在一定程度上能使小贷平台在风险控制方面有所准备，从而更放心的为企业发放贷款。同时，在这个过程中也能筛选出有个性的、有潜力的、诚信的中小企业来，从而为它们提供贷款，促进它们的发展，这不仅能为中小企业注入新的生命力，让优质的中小企业发展起来，更有利于构建我国中小企业良好的成长环境。（四）“电商+P2B”网络借贷“电商+P2B”网络借贷是指利用互联网信息技术，自然人、企业法人以及经济组织等投资人通过电子商务网络平台为企业提供融资服务的新兴互联网金融模式。其特征是“电商+P2B”网络借贷平台只提供信息中介服务

36、，不参与借贷和提供任何担保，不承担偿还贷款责任。“电商+P2B”网络借贷模式解决中小企业融资有以下优势。第一， 解决中小企业融资信息不对称。这种模式如同网络小额信用贷款一样，通过对恶意逃债的中小企业采取取消进入电商平台资格并终止合作、进入黑名单并在网站公开曝光、加收罚息、诉诸法律等方式增加中小企业的违约成本，能有效解决信息不对称造成的风险问题。第二， 去信用中介，聚集“碎片化”资金，降低交易成本。“电商+P2B”网络借贷是一种产融结合模式。首先，电商平台只为借贷双方提供信息服务，不参与借贷，不承担偿还贷款义务，不提供担保，只充当信息中介，不作为信用中介。其次，电商企业能够有效提高信息传递效率，

37、降低信息搜寻成本。借贷双方直接竞标决定资金价格，电商企业为了让更多中小企业进入电商平台，增加客户资源，提高客户关联度和粘性，电商平台不收取任何服务费，通过实体交易来补偿为中小企业提供融资服务的成本，实现了“羊毛出在羊身上”的成本转嫁。 “电商+P2B”网络借贷的方式，让投资者直接对中小企业融资，既解决了资金供给来源，又降低了资金价格成本。第三， 有效控制信贷风险。“电商+P2B”网络借贷通过严密的风险控制技术和风险控制措施，有效防范和控制了贷前、贷中和贷后风险。第四， 操作流程简单，方便快捷。“电商+P2B”网络借贷类似阿里巴巴小额信用贷款，从申请到贷款发放最短只需几分钟。第五， 融资门槛低。

38、“电商+P2B”网络借贷采取信用贷款方式，中小企业只要符合信用评定等级就能申请贷款，有意愿的投资者也都能在平台注册投资。四、我国中小企业利用互联网金融融资所面临的问题（一）互联网金融融资影响力弱互联网金融在我国的时间不长，导致其发展速度虽然快，但是和银行的机构相比较，其影响力依然很弱。一方面，互联网金融不能像银行吸收存款来满足市场的资金需求，它们的资金来源主要是自有资金，自有资金的数额有限，导致其并不能满足的所有的中小企业借贷市场。另一方面，互联网金融模式融资，在经营管理、风险控制、客户基础等方面与传统银行是无法比拟的，使中小企业对其信心不足，其对中小企业的融资影响力相比于传统银行等金融机构还

39、很弱。这两方面的原因也就中小企业很少选择互联网金融融资，互联网金融融资急需提升其影响力。（二）互联网金融融资风险大互联网金融存在许多风险，其发展时间还很短，很多的技术问题没有解决，安全机制不完善，容易受到病毒、黑客的攻击等。因为这些原因，平台如果出现数据、信息丢失的情况，将会造成严重的后果，对金融市场造成严重的影响。另外，我国互联网金融平台非常多，很多平台鱼目混珠，截止2017年底，我国问题平台数量共有645家，占所有平台的比重为33.49%，这就说明利用其融资风险很大，需要对问题平台进行整顿处理，并设置相应的准入制度。同时，互联网金融依然和传统金融机构一样有信用风险、操作风险、市场风险等，这

40、些风险并没有减少，其本质仍然是金融。我国相应的信用体系也不健全，一旦发生经济下行，中小企业无法偿还贷款，信用风险暴露，中小企业直接面临倒闭破产。（三）相关法律法规不健全互联网信息技术的便捷性也带来很大的负面问题，比如欺诈。例如：e 租宝事件，该金融企业超过自身权限去扩大融资范围，对旗下用户进行欺诈，对他们的利益造成巨大损失。互联网金融带来很多的负面问题，需要采取一定的措施避免互联网金融危机的发生。我国对于互联网金融的法律法规、监管政策都有待完善，没有相应的明确准则约束互联网金融企业，也会使各种金融乱象频发，威胁到金融主体的平稳运行。同时，没有对互联网金融公司进行准确定位，该公司到底是属于民间借

41、贷公司还是属于金融企业，致使监管空白，导致互联网金融没有一个合适的发展环境，很多在该行业发展的公司都是摸着石头过河。另外，在没有一定法律法规约束的情况下，很多中小企业都不会信任这些公司，导致互联网金融的发展受到限制，难以有活力。（四）中小企业信用等级低首先中小企业普遍管理水平不高，财务行为不规范。一些企业一厂多套报表，或者干脆不建账，财务信息失真严重，在这种情况下，外部机构很难判断企业的真实信用水平，放贷风险很大。另外，中小企业的技术落后、设备陈旧、产品竞争力弱，其生命周期短，其一旦破产，债务很难偿还，这就大大降低了金融机构对中小企业的信任度。五、互联网金融背景下我国中小企业融资具体建议措施（

42、一）加强互联网金融融资影响力互联网金融对中小企业融资的影响力还很小，在未来政府应加大对互联网金融的扶持力度，使互联网金融健康、持续、平稳的发展，提高其融资影响力，让更多的投资者加入到互联网金融中，提高市场的资金充足率，从而满足更多的借贷需求。同时，互联网金融要和传统金融机构一样，对经营管理和风险控制足够重视，这样才能让中小企业对互联网金融有信心，通过其进行融资。（二）加强第三方监督和保险体系建设就我国目前的市场环境而言，互联网金融的发展还缺乏一个较为稳定的环境。想要巩固互联网金融的地位，就需要建立一个第三方监管体系。我国的证券市场设置证监会来保证证券市场的健康运行。反观互联网金融的发展同样需要

43、一个监督机构，对互联网金融市场的运行进行有效的监控，及时清除市场中存在的风险，维护互联网金融市场的稳定。保险在现代化的市场经济运行当中发挥出越来越巨大的作用，比如能够在企业遭受损失时给予投资者一定的补偿，降低企业所承受的损失。互联网金融保险的适用对象范围比较广阔，包括投资者、企业、个人。其根据投资者的保险金额对其财产进行保障，当投资者的金额遭受损失而无法收回时，保险公司需要对投资者的损失进行赔付，从而降低投资者的损失，这也在一定程度上给予投资者安全感，吸引投资者更多的参与到互联网金融市场中。当然，中小企业也能通过互联网金融保险，在企业面临亏损、遭遇意外事故时给予一定的款项补偿，用于支付投资人的

44、本金和利息。这种方式一定程度上降低了企业倒闭所产生的系列风险，缓解了企业发展压力，释放了企业创造力，给予中小企业更多的发展空间和成长空间。总的来说，互联网金融保险能够降低投资人和中小企业所面临的风险，对于我国整体经济市场的发展有着非常重要的意义。（三）强化互联网金融融资的政策规范首先，政府作为经济平稳、健康发展的强大支柱，需要明确互联网金融中的责任主体，划分各个参与者的权责范围，控制违规操作或者违法操作。其次，加强对金融业务操作过程的监管，并且制定详细而明确的法律法规。互联网金融由于是新兴之物，其变化速度非常快，法律法规的制定总是落后于现实情况，因此很多问题难以通过法律途径解决。加强对互联网金

45、融立法进程，有助于保护各个利益相关者，确保行业平稳运行。最后，政府还要积极主导互联网金融的发展。从互联网金融给予中小企业发展机遇来看，互联网金融市场广阔，且代表着未来新科技、新市场的发展走向。政府给予互联网金融支持，并引导其朝向秩序化、合法化的方向前进，必然使我国互联网金融焕然一新。从根本上改善互联网金融市场混乱、各自为政的局面。（四）加强企业信用建设中小企业信用等级在以往很难进行评价，但未来互联网金融机构将通过企业信用度来对相关企业进行评价。所以借款企业必须要加强自身的诚信度，提高自己的信用度。在这过程当中，中小企业要抓住机遇，利用网络渠道，利用中小企业评级的基础，把信用管理作为企业发展的重

46、要问题，时刻关注相关信用数据，保证良好信用，才能够实现自身更好发展，也才能为自身创造出更好的融资条件。此外还要进行实践活动，用实际行动来赢得相关企业的信任，比如及时归还欠款，不拖欠工人工资等等。公司要强化现代管理意识，用现代管理的方法来对各级管理人员进行管理，要强化对消费者质量保证以及品牌文化的塑造，不断提高服务质量，以便能够对外界塑造一个良好的形象，这样可以提高企业的信用度。而在日常工作过程当中，还要加强对职工的教育，在管理信息系统当中加入信用管理这个模块，进一步提升企业的信用程度，不断完善企业的信用体系建设。六、结语互联网金融的融资模式是一种全新的融资方式，具有传统融资所没有的优势，顺应时

47、代的发展。中小企业的发展和社会经济、就业民生息息相关，互联网金融的出现为中小企业解决融资难问题提供了新的思路。认清互联网金融的本质和特点，完善相关法律法规，加强互联网金融体系建设，把握互联网金融对中小企业融资带来的积极影响和消极影响都非常有必要。企业一方面要把握互联网金融带来的机遇，一方面要重视互联网金融带来的风险。同时，中小企业要在自身发展过程中扬长避短，不断地完善自身信用建设，这样才能真正有效地解决融资问题，使中小企业持续高速发展。参考文献1王若晨,郭德兵. 中小企业借助互联网金融破局融资难的途径探析J. 现代经济信息,2016(02):302.2邓彤,邓岱如. 陕西省中小企业互联网金融融资必要性探析J. 陕西广播电视大学学报,2016,18(02):42-44.3苏之源. 互联网模式下中小企业融资问题探析J. 中外企业家,2017(16):178+183.4詹亮. 互联网金融背景下郑州市中小企业融资模式探析J. 现代商贸工业,2016,37(29):97.5袁佳瑜. 互联网金融对中小企业融资的影响分析J. 商场现代化,2016(27):239-240.6王国玲. 互联网金融背景下中小企业融资新途径分析J. 商场现代化,2017(04):239-240.7何启志,