陶瓷基复合材料项目研究分析-（模板范本）.docx

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1、泓域咨询 /陶瓷基复合材料项目研究分析陶瓷基复合材料项目研究分析目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论3四、 主要经济指标一览表3主要经济指标一览表4五、 建设区基本情况5六、 建设规模及主要建设内容6七、 高级管理人员6八、 威胁分析（T）8九、 预期效果评价11十、 人力资源配置12劳动定员一览表12十一、 质量管理12十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理13主要原辅材料一览表14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计

2、划20项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论30二十三、 招标要求31二十四、 项目总结33一、 项目概述1、项目名称：陶瓷基复合材料项目2、承办单位名称：xx（集团）有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx园区5、项目联系人：姚xx二、 项目提出的理由综合分析判断，发展不足仍然是最大的区情，加快发展仍然是最紧迫的任务。对标全国平均发

3、展水平，我们的差距仍然十分明显，对标全面建成小康社会目标，我们的任务十分艰巨。必须坚持目标导向和问题导向，自觉把我区发展置于全国大格局中，进一步解放思想，科学谋划，准确定位，着力在优化结构、增强动力、破解难题、补齐短板上取得突破，在全区上下形成咬定目标、不等不靠、奋力追赶、竞相发展的生动局面。三、 研究结论综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积28667.00约43.00亩1.1总建筑面积46391.521.2基底面积16340.191.3

4、投资强度万元/亩325.782总投资万元18540.882.1建设投资万元15021.532.1.1工程费用万元12660.612.1.2其他费用万元2068.282.1.3预备费万元292.642.2建设期利息万元199.602.3流动资金万元3319.753资金筹措万元18540.883.1自筹资金万元10394.043.2银行贷款万元8146.844营业收入万元36100.00正常运营年份5总成本费用万元30521.346利润总额万元5427.297净利润万元4070.478所得税万元1356.829增值税万元1261.4310税金及附加万元151.3711纳税总额万元2769.6212

5、工业增加值万元9936.6413盈亏平衡点万元15190.98产值14回收期年6.3215内部收益率15.37%所得税后16财务净现值万元1019.29所得税后五、 建设区基本情况湖南省，简称湘，是中华人民共和国省级行政区，界于北纬24383008，东经1084711415之间，东临江西，西接重庆、贵州，南毗广东、广西，北连湖北，总面积21.18万平方千米。湖南地处云贵高原向江南丘陵和南岭山脉向江汉平原过渡的地带，地势呈三面环山、朝北开口的马蹄形地貌，由平原、盆地、丘陵地、山地、河湖构成，地跨长江、珠江两大水系，属亚热带季风气候。截至2019年7月，湖南省下辖13个地级市，1个自治州。共有36

6、个市辖区、18个县级市、61个县、7个自治县，合计122个县级区划。403个街道、1138个镇、309个乡、83个民族乡，合计1933个乡级区划。2019年末全省常住人口6918.38万人。2019年，湖南省地区生产总值39752.12亿元。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积28667.00（折合约43.00亩），预计场区规划总建筑面积46391.52。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx（集团）有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx陶瓷基复合材料，预计年营业收入36100.00万元。七、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总

7、经理数名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、总工程师、董事会秘书、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）（三）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）（四）拟订公司的基本

8、管理制度；（5）（五）制定公司的具体规章；（6）（六）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）（七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）（八）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）（一）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）（二）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）（三）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）（四）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关

9、总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，董事会聘任或者解聘、副总经理协助总经理的工作，副总经理的职责由总经理工作细则规定。10、上市公司设董事会秘书,负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。11、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 威胁分析（T）（一）市场竞争风险本行业下游客户对产品的质量与稳定性要求较高，因此对于行业新进入者存在一定技术、品牌和质量控制及销售渠道壁

10、垒。更多本土竞争对手的加入，以及技术的不断成熟，产品可能出现一定程度的同质化，从而导致市场价格下降、行业利润缩减。国外竞争对手具有较强的资金及技术实力、较高的品牌知名度和市场影响力，与之相比，公司虽然具有良好的产品性能和本地支持优势，但在整体实力方面还有一定差距。公司如不能加大技术创新和管理创新，持续优化产品结构，巩固发展自己的市场地位，将面临越来越激烈的市场竞争风险。（二）新产品开发风险多年来，公司始终坚持以新产品研发为发展导向，注重在产品开发、技术升级的基础上对市场需求进行充分的论证，使得公司新产品投放市场取得了较好的效果。但如果公司在技术研发过程中不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋

11、势，导致研发的新产品不能获得市场认可，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。（三）核心人员及核心技术流失的风险公司已建立起较为完善的研发体系，并拥有技术过硬、敢于创新的研发团队。公司的核心技术来源于研发团队的整体努力，不依赖于个别核心技术人员，但核心技术人员对公司的产品研发、工艺改进起到了关键作用。如果公司出现核心技术人员流失或核心技术失密，将会对公司的研发和生产经营造成不利影响。（四）原材料价格波动风险原材料占主营业务成本的比重较高，因此原材料价格变化对公司经营业绩影响较大。公司采用“以销定产、保持合理库存”的生产模式，主要根据前期销售记录

12、、销售预测及库存情况安排采购和生产，并在采购时充分考虑当时原材料价格因素。但若原材料价格发生剧烈波动，将引起公司产品成本的大幅变化，则可能对公司经营产生不利影响。（五）产品价格波动风险公司所面临的是来自国际和国内其他生产厂商的竞争。除了原材料的价格波动影响以外，行业整体的供需情况和竞争对手的销售策略都有可能对公司产品的销售价格造成影响。假如市场竞争加剧，或者行业主要竞争对手调整经营策略，公司产品销售价格可能面临短期波动的风险。（六）毛利率下滑风险公司各类产品的销售单价、单位成本及销售结构存在波动。未来如果行业激烈竞争程度加剧，或是下游厂商行业利润率下降而降低其的采购成本，则公司存在主要产品价格

13、下降进而导致公司综合毛利率下滑的风险。（七）税收优惠政策变动风险如未来公司无法通过高新技术企业重新认定及复审或国家对高新技术企业所得税政策进行调整，将面临所得税优惠变化风险，可能对公司盈利水平产生不利影响。（八）产能扩大后的销售风险如果项目建成投产后市场环境发生了较大不利变化或市场开拓不能如期推进，公司届时将面临产能扩大导致的产品销售风险。（九）公司成长性风险行业虽然具有较好的发展前景，但发行人的成长受到多方面因素的影响，包括宏观经济、行业发展前景、竞争状态、行业地位、业务模式、技术水平、自主创新能力、销售水平等因素。如果这些因素出现不利于发行人的变化，将会影响到发行人的盈利能力，从而无法顺利

14、实现预期的成长性。因此，发行人在未来发展过程中面临成长性风险。九、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理

15、的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx（集团）有限公司规划，达产年劳动定员241人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位157正常运营年份2技术指导岗位243管理工作岗位244质量检测岗位36合计241十一、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司

16、质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十二、 项目运营

17、期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题

18、应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 建设投资估算本期项目建设投资15021.53万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12660.61万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6089.26万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价

19、和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6184.73万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为386.62万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2068.28万元。（三）预备费本期项目预备费为292.64万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6089.266184.73386.6212660.611.1建筑工程费6089.266089.261.2设备购置费6184.736184.731.3安装工程费386.62386.62

20、2其他费用2068.282068.282.1土地出让金1212.381212.383预备费292.64292.643.1基本预备费163.27163.273.2涨价预备费129.37129.374投资合计15021.53十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款8146.84万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息199.60万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息199.60199.600.001.1.1期初借款余额8146.841.1.2当期借款8146.848146.840.001.1.3当期应计利息199.601

21、99.600.001.1.4期末借款余额8146.848146.841.2其他融资费用1.3小计199.60199.600.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计199.60199.600.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，

22、采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3319.75万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产14950.8617442.6719934.4824918.101.1应收账款6727.897849.208970.5211213.151.2存货5232.806104.936977.068721.331.2.1原辅材料1569.841831.482093.122616.401.2.2燃料动力78.4991.57104.66130.821.2.3在产品2407.092808.273209.454011.811.2.4产成品1177.381373.6

23、11569.841962.301.3现金1196.071395.411594.761993.451.4预付账款1794.102093.122392.142990.172流动负债12959.0115118.8417278.6821598.352.1应付账款4665.255442.796220.337775.412.2预收账款8293.769676.0611058.3513822.943流动资金1991.852323.822655.803319.754流动资金增加1991.85331.97331.98663.955铺底流动资金4485.265232.805980.347475.43十六、 项目总投

24、资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18540.88万元，其中：建设投资15021.53万元，占项目总投资的81.02%；建设期利息199.60万元，占项目总投资的1.08%；流动资金3319.75万元，占项目总投资的17.91%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资18540.88100.00%1.1建设投资15021.5381.02%1.1.1工程费用12660.6168.28%1.1.1.1建筑工程费6089.2632.84%1.1.1.2设备购置费6184.7333.36%1.1.1.3安装工程费386.622.09%

25、1.1.2工程建设其他费用2068.2811.16%1.1.2.1土地出让金1212.386.54%1.1.2.2其他前期费用855.904.62%1.2.3预备费292.641.58%1.2.3.1基本预备费163.270.88%1.2.3.2涨价预备费129.370.70%1.2建设期利息199.601.08%1.3流动资金3319.7517.91%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资18540.88万元，其中申请银行长期贷款8146.84万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资18540.88100.00%1.1建设投资15

26、021.5381.02%1.2建设期利息199.601.08%1.3流动资金3319.7517.91%2资金筹措18540.88100.00%2.1项目资本金10394.0456.06%2.1.1用于建设投资6874.6937.08%2.1.2用于建设期利息199.601.08%2.1.3用于流动资金3319.7517.91%2.2债务资金8146.8443.94%2.2.1用于建设投资8146.8443.94%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入36100.00万元；具体测算数据详见营业收入

27、税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21660.0025270.0028880.0036100.002增值税688.21831.52974.821261.432.1销项税2815.803285.103754.404693.002.2进项税2127.592453.582779.583431.573税金及附加82.5899.79116.98151.373.1城建税48.1758.2168.2488.303.2教育费附加20.6524.9529.2437.843.3地方教育附加13.7616.6319.5025.2

28、3（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1261.43万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用30521.34万元，其中：可变成本26468.29

29、万元，固定成本4053.05万元。达产年项目经营成本29328.42万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费15045.9817553.6420061.3025076.632工资及福利费1391.661391.661391.661391.663修理费511.97511.97511.97511.974其他费用2348.162348.162348.162348.164.1其他制造费用223.89223.89223.89223.894.2其他管理费用143.98143.98143.98143.984.3其他营

30、业费用1980.291980.291980.291980.295经营成本19297.7721805.4324313.0929328.426折旧费769.47769.47769.47769.477摊销费24.2524.2524.2524.258利息支出399.20399.20399.20399.209总成本费用20490.6922998.3525506.0130521.349.1其中：固定成本4053.054053.054053.054053.059.2可变成本16437.6418945.3021452.9626468.29（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

31、方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加151.37万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5427.29（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5427.2925.00%=1356.82（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5427.29万元，缴纳企业所得税1356.82万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5427.29-1356.82=40

32、70.47（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21660.0025270.0028880.0036100.002税金及附加82.5899.79116.98151.373总成本费用20490.6922998.3525506.0130521.344利润总额1086.732171.863257.015427.295应纳所得税额1086.732171.863257.015427.296所得税271.68542.97814.251356.827净利润815.051628.892442.764070.478期初未分配利润0.00733.542126.1941

33、12.069可供分配的利润815.052362.434568.958182.5310法定盈余公积金81.50236.24456.90818.2511可供分配的利润733.542126.194112.067364.2712未分配利润733.542126.194112.067364.2713息税前利润1757.613114.034470.467183.31十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.37%。本期项目投资财务内部收益率15

34、.37%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1019.29（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1019.29万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量

35、的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.32年。本期项目全部投资回收期6.32年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0021660.0025270.0028880.0036100.001.1营业收入0.0021660.0025270.0028880.0036100.002现金流出15021.5321372.2022237.1926753.9030475.712.1建设投资15021.53

36、0.002.2流动资金1991.85331.972323.83995.922.3经营成本19297.7721805.4324313.0929328.422.4税金及附加82.5899.79116.98151.373所得税前净现金流量-15021.53287.803032.812126.105624.294累计所得税前净现金流量-15021.53-14733.73-11700.92-9574.82-3950.535调整所得税439.40778.511117.621795.836所得税后净现金流量-15021.5316.122489.841311.854267.477累计所得税后净现金流量-150

37、21.53-15005.41-12515.57-11203.72-6936.25计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.23%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.37%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：5786.30万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：1019.29万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.60年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.32年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正

38、常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.99。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目

39、建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为16.58。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额8146.848146.848146.8481

40、46.841.2当期还本付息199.60399.20399.20399.20399.201.2.1还本1.2.2付息199.60399.20399.20399.20399.201.3期末借款余额8146.848146.848146.848146.848146.842利息备付率17.993偿债备付率16.58二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入36100.00万元，综合总成本费用30521.34万元，税金及附加151.37万元，净利润4070.47万元，财务内部收益率15.37%，财务净现值1019.29万元，全部投资回收期6.32年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 招标要求（一）投标企业资质要求1、勘察设计招标资质要求：勘察设计是整个项目的前期基础性工作，为保证设计方案正确合理，确保本工程的顺利实施，实施公开招标的方式，对项目的设计进行公开招标时，要面向全国公开挑选勘察设计单位，投标人的资质要求最低在乙级以上。2、施工监理招标资质要求：施工监理对工程的质量起着关键性的督察作用，在进行施工监理招标时，要面向全省公开选择施工监理单位进行项目的监理，投标人的资质要求必须在乙级专业资质以上。3、施工企业