能量类指标(共11页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上第五节 能量类指标 能量指标共有六个：RSI 、BRAR、CR、VR。 四 RSI指标 1 RSI指标的设计原理 RSI（Relative Strength Index）中文名称为相对强弱指标。RSI的构造原理是：在股价的上涨过程中，股价的上涨幅度应大于下跌幅度，而在股价下跌的过程中，股价的下跌幅度应大于股价的上涨幅度。RSI通过计算股价涨跌的幅度来推测市场运动趋势的强弱，并据此预测股价趋势的延续或转向。 2 RSI指标的计算公式 先找到包括当天在内的前15天的收盘价，用每一天的收盘价减去前一天的收盘价，得到14个数字，这14个数字有正有负，正的表示股价上涨，负的表示

2、股价下跌。 A14日内上涨幅度的总和14个数字中正数之和B14日内下跌幅度的总和14个数字中负数之和（1） 参数14可改为28、56等。 例 试求时间参数为7的RSI值，数据如下：收盘价：5.65 5.75 5.95 5.80 5.70 5.90 6.05 6.15 涨跌幅： 0.10 0.20 -0.15 -0.10 0.20 0.15 0.10 解： A=0.10+0.20+0.20+0.15+0.10=0.75 B=(-0.15-0.10)(-1)=0.25 3 RSI指标的应用原则 （1）RSI指标具有超买超卖、型态、交叉、反转失败、和背离的功能。 （2）RSI值位于20%80%之间呈

3、常态分配。当6日RSI值在80%以上时，股市呈超买现象，若出现M头为卖出时机；当6日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若出现W底为买进时机。 （3）时间周期越长，信号的可靠性越高，敏感性越差；时间周期越短，信号的可靠性越差，敏感性越好。当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机；当快速RSI由上往下突破慢速RSI时，为卖出时机。 （4）股价一波比一波低，而RSI却一波比一波高，这就是底背离，股价很容易反转向上；股价一波比一波高，而RSI却一波比一波低，这就是顶背离，股价很容易反转向下。 （5）RSI原本处于中界线以下的弱势区，然后向上突破50，代表股价已转强；RSI原本处于中界线以

4、上的强势区，然后向下突破50，代表股价已转弱。 （6）形态学中有关的操作方法对RSI也适用；与形态学密切相关的趋势线操作方法对RSI也适用。 4 RSI指标的应用举例 下图是上证指数自2003年10月20日至2004年3月8日的K线图，图中上证指数处在调整四浪中的B浪反弹中，反弹中RSI第一次出现顶背离后构造了一个双底，然后又是一个顶背离。比较这两个顶背离就会发现：在第二个顶背离中，股指上行的能力已大大减弱。 二 BRAR指标 1 BR、AR指标的设计原理 BR、AR指标的设计原理相同，不同的是选取多空平衡点时有所差异。BR的多空平衡点选在昨日的收盘价，而AR的多空平衡点选在今日的开盘价。 B

5、R指标认为：从昨天的收盘价到今天的的最高价是多头能量的体现，而从昨天的收盘价到今天的最低价是空头能量的体现。将一段时间的多头能量与一段时间的空头能量集中起来比较，就可以发现是多头力量强大还是空头力量强大。 AR指标认为：从今天的开盘价到今天的的最高价是多头能量的体现，而从今天的开盘价到今天的最低价是空头能量的体现。将一段时间的多头能量与一段时间的空头能量集中起来比较，就可以发现是多头力量强大还是空头力量强大。 2 BR、AR指标的计算公式 BR指标的计算公式： （1）多方强度 （2）空方强度 （3）多方强度和N天多方强度和 （4）空方强度和N天空方强度和 （5）BR（多方强度和空方强度和）10

6、0 AR指标的计算公式： （1）多方强度 （2）空方强度 （3）多方强度和N天多方强度和 （4）空方强度和N天空方强度和 （5）AR（多方强度和空方强度和）100 N一般取26天，当然也可以取30天或其它天数，但所选天数不能太少。 例 已知开盘价、最高价、最低价、收盘价如下，试求时间参数为6的BR、AR值。开盘价：10.10 10.40 10.50 10.90 10.70 10.50 10.50最高价：10.50 10.80 10.90 11.30 10.70 10.80 10.90最低价：10.00 10.40 10.40 10.90 10.40 10.50 10.50收盘价：10.40 1

7、0.60 10.80 11.00 10.60 10.60 10.80 解：（1）BR的计算 多方强度和=（10.80-10.40)+(10.90-10.60)+(11.30-10.80) +0.00+(10.80-10.60)+(10.90-10.60) =0.40+0.30+0.50+0+0.20+0.30=1.70 空方强度和=(10.40-10.40)+(10.60-10.40)+0.00 +(11.00-10.40)+(10.60-10.50)+(10.60-10.50) =0.00+0.20+0.00+0.60+0.10+0.10=1.00 BR=1.701.00100=170 （2

8、）AR的计算 多方强度和=（10.50-10.10)+(10.80-10.40)+(10.90-10.50) +(11.30-10.90)+(10.70-10.70)+(10.80-10.50) =0.40+0.40+0.40+0.40+0.00+0.30=1.90 空方强度和=(10.10-10.00)+(10.40-10.40)+(10.50-10.40) +(10.90-10.90)+(10.70-10.40)+(10.50-10.50) =0.10+0.00+0.10+0.00+0.30+0.00=0.50 AR=1.900.50100=950 3 BR、AR指标的应用原则 （1）BR

9、100是强弱气势的均衡状态，BR的取值越大，多方优势越大；BR的取值越小，空方优势越大。 （2）当BR 在70150之间时，市场处于整理阶段，多空双方谁都没有力量击垮对方。 （3）BR300时要注意股价的回档；BR40时要注意股价的反弹。 （4）AR100是强弱气势的均衡状态，AR的取值越大，多方优势越大；AR的取值越大，空方优势越大。 （5）当AR在80120之间时，市场处于盘整状态，多空双方谁也没有力量击垮对方。 （6）AR180时要注意股价的回档；AR100之后急剧下跌，AR40时可考虑买入。 （7）由于BR指标波动范围比AR指标大得多，故在应用时，AR指标可单独使用而BR指标一般不单独

10、使用。（8）熊市中BR指标低于AR指标，牛市中BR指标高于AR指标。 （9）AR、BR有领先股价达到峰顶和谷底的功能，这是具有背离原则的应用基础。 AR、 BR达到峰顶回头时，如果股价还在上涨，这就形成了顶背离，是比较强烈的短线卖出信号；AR、BR到达谷底并回头时，而股价续继探底，这就形成了底背离，是比较强烈的短线买入信号。 AR、BR形成两个依次下降的峰顶，而股价形两个依次上升的峰顶，这就形成了顶背离；AR、BR形成两个依次上升的谷底，而股价形成两个依次下降的谷底，就形成了底背离。 （10）BRAR指标不宜作为买卖的主要依据。4 BRAR指标的应用举例下图是上证指数自2007年7月9日至12

11、月19日的K线图，图中BRAR指标中粗线为AR指标，细线为BR指标。上证指数从4872.55点上涨到6123.04点的过程中，BRAR指标发出顶背离信号。 应用原则中所定数字仅是根据经验所得，并不是一层不变的。下面是一些数字的解释，如AR=150表示多方强度和是空方的1.5倍，换句话说：如果将市场中的所有力量分成5份，那么有3份看多，2份看空；再如AR=67表示空方强度和是多方的1.5倍，即相当于市场中有2份看多，3份看空。其余数字的解释类似，后面介绍CR、VR时，其数字解释与此类似。因此在应用时，要抓住精髓，灵活应用。5 BR指标波动范围比AR指标大得多的原因因为在上升行情中,股价常常高开,

12、 高开可使BRAR,上升行情中高开次数大于低开次数,可使BR迅速增加而超过AR。而在下跌行情中,股价常常低开.低开可使BRAR还是BRAR与第二根K线是阴线还是阳线无关,只与高开低开有关。三 CR指标 1 CR指标的设计原理 CR指标的设计原理与BR、AR相同，所不同的是多空平衡点定在昨日的中间价。BR重视收盘价，AR重视开盘价，而CR重视中间价。选择中间价的原因主要是为了避免开盘价、收盘价的不真实而导致指标提供伪信号。 2 CR指标的计算公式 （1）多方强度 （2）空方强度 （3）多方强度和N天多方强度和 （4）空方强度和N天空方强度和 （5）CR（多方强度和空方强度和）100 （6）CR配

13、置4条平均线：CR的10天平均线称为a线；CR的20天平均线称为b线；CR的40天平均线称为c线；CR的60天平均线称为d线。 常用的中间价有五种： （1） （2） （3） （4） （5）昨日平均价 3 CR指标的应用原则 （1）由a 、b构成的带状称为副振带。当CR由下往上欲穿越副振带时，股价将遭遇次级压力作用；当CR由上往下欲穿越副振带时，股价将遭遇次级支撑作用。 （2）由c 、d 构成的带状称为主振带。当CR由下往上欲穿越主振带时，股价将遭遇强大压力作用；当CR由上往下欲穿越主振带时，股价将遭遇强大支撑作用。 （3）CR相对股价会产生背离现象，特别是在股价的高价区。（4）CR跌至40以下

14、时，股价形成底部的机会相当高（5）CR高于300400之间时，股价很容易向下反转，此时需注意a线变化。 4 CR指标的应用举例 下图是上证指数自2001年11月21日至2004年4月19日的K线图，上证指数在1300点与1783点之间振荡时，CR指标发出顶背离与底背离的实例。 5 BR、AR、CR指标的缺陷在K线理论中，上影线越长，说明抛压越大，越不利于股价上涨，下影线越长，说明购买力越强，越不利于股价下跌。而在这三个指标中，上影线越长，对多方强度和的贡献越大，因此会对指标提供做多的信号；同样下影线越长，对空方强度和的贡献越大，因此会对指标提供做空的信号。在这种情况下，这此指标的基本出发点同K

15、线理论中的结果产生了矛盾，这是在应用BR、AR、CR指标时应该注意的。由于在筑底的过程时，很少出现较长的上影线和较长的下影线，因此BRAR、CR指标在底部发出买入信号的准确性较好，一旦BRAR、CR指标发出底背离信号时需引起够的重视。在底部BRAR、CR的底背离信号常常以双底、三重底的形式出现。下图是上证指数自2003年8月26日至12月26日的K线图。图中股指大幅下跌到1307.40点前，CR与BRAR指标同时出现底背离的信号预示股指极有可能反转向上。 四 VR指标 1 VR指标的设计原理 VR指标的设计原理为：在底部建仓及其后的拉升过程中，在量价上呈良性状态即上涨放量，下跌缩量；而在筑顶出

16、货期间，量价呈上涨缩量下跌放量。将价格上涨的成交量看作是多头的力量，而将价格下跌的成交量看作是空头的力量。将一段时间内多头的力量与空头的力量集中起来进行比较，就会发现是多头力量强大还是空头力量强大，这就是设计VR指标的思想。VR指标运用在过热的市场及低迷的盘局中，进一步辨认头部及底部的形成有相当的作用。 2 VR指标的计算公式 AVSN天中股价上涨日的成交量之和 BVSN天中股价下跌日的成交量之和 CVSN天中股价不涨不跌日成交量之和 VR=（AVS2CVS）（BVS2CVS）100 参数N可取26，也可修改成其它天数，但天数不宜小于13天。 例 计算时间参数为6天的VR值，数据如下： 收盘价

17、：10.00 10.05 10.20 10.10 10.10 10.15 10.10 成交量：5000 6000 5000 4000 2000 4000 5000 解：AVS=6000+5000+4000=15000 BVS=4000+5000=9000 CVS=2000 VR=（16000+20002）（9000+20002）100=170 3 VR指标的应用原则 （1）VR值一般介于80%150%之间,此时股价波动较小。 （2）VR下跌至40%以下时，市场极易形成底部。 （3）VR值上升至160%180%后,成交量通常会进入衰退期。 （4）交易金额的突然增加，VR值也直冲上升，市场极易产生

18、一段多头行情。 （5）VR超过350%以上，随时注意股价反转下跌。 （6）股价较低时VR值增加，而股价未增加为买入时机；股价较高时VR值增加，而股价未增加，需防止股价下跌。 （7）VR运用在寻找底部时较可靠，VR有背离功能。 4 VR指标的应用用例 下图是上证指数自2003年8月14日至2004年3月8日的K线图，图中上证指数在第三次下探1300点的过程中，VR指标出现底背离。在随后的反弹过程中，股指沿着趋势线上行，但VR指标却在较长的时间出现背离现象，说明多空双方在此处的犹豫，同时也说明多空双方对后市的分歧。后期走势说明最终空方是正确的，1307至1783属于大四浪中的B浪反弹，反弹后股指跌至998点。专心-专注-专业