《交易业务知识》PPT课件.ppt

《《交易业务知识》PPT课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《交易业务知识》PPT课件.ppt（37页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、上海期货交易所上海期货交易所 交易业务知识交易业务知识一、上市品种一、上市品种上海期货交易所目前已上市的品种：上海期货交易所目前已上市的品种：铜、铝、锌、黄金、天然橡胶、燃料油、铜、铝、锌、黄金、天然橡胶、燃料油、螺纹钢和线材螺纹钢和线材二、期货合约二、期货合约期货合约期货合约是指由交易所统一制定的，规定在将是指由交易所统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。商品的标准化合约。期货合约的内容包括：期货合约的内容包括：合约名称合约名称、交易单位交易单位、报价单位报价单位、最小变动价位最小变动价位、每日价格最大变动每日价

2、格最大变动限制限制、合约交割月份合约交割月份、交易时间交易时间、最后交易日最后交易日、交割日期交割日期、交割品级交割品级、交割地点交割地点、最低交易保最低交易保证金证金、交易手续费交易手续费、交割方式交割方式、交易代码交易代码。期货合约的附件与期货合约具有同等法律效力。期货合约的附件与期货合约具有同等法律效力。交易单位交易单位 铜、铝、锌、天然橡胶：铜、铝、锌、天然橡胶：5吨吨/手；手；燃料油、螺纹钢、线材：燃料油、螺纹钢、线材：10吨吨/手；手；黄金：黄金：1000克克(1公斤）公斤）/手。手。报价单位报价单位 铜、铝、锌、天然橡胶、燃料油、螺纹钢、线材：人民币铜、铝、锌、天然橡胶、燃料油、

3、螺纹钢、线材：人民币元元/吨；吨；黄金：人民币元黄金：人民币元/克。克。最小变动价位最小变动价位 铜铜10元元/吨、铝、锌、天然橡胶吨、铝、锌、天然橡胶:5元元/吨；吨；燃料油、螺纹钢、线材燃料油、螺纹钢、线材:1元元/吨；吨；黄金黄金 元元/克。克。每日价格最大波动限制每日价格最大波动限制铜、铝、锌铜、铝、锌、天然橡胶、天然橡胶、燃料油、黄金、燃料油、黄金、螺纹钢、线材：螺纹钢、线材：上一交易日结算价上一交易日结算价 5合约交割月份合约交割月份 铜、铝、锌、黄金铜、铝、锌、黄金、螺纹钢、线材：、螺纹钢、线材：112月；月；天然橡胶天然橡胶111月（除月（除2、12月份）；月份）；燃料油燃料油

4、112月（春节月份除外）月（春节月份除外）交易时间交易时间周一至周五的上午周一至周五的上午9:0011:30，下午，下午13:3015:00最后交易日最后交易日铜、铝、锌、天然橡胶铜、铝、锌、天然橡胶、螺纹钢、线材、螺纹钢、线材期货合约为交割月期货合约为交割月份的份的15日日（遇国定假日顺延），（遇国定假日顺延），燃料油期货合约为燃料油期货合约为 交割月份前一月份的最后一个交易日交割月份前一月份的最后一个交易日（遇国定假日顺延）。（遇国定假日顺延）。交割日期交割日期最后交易日后的五个工作日内（详见交割细则）最后交易日后的五个工作日内（详见交割细则）交割品级交割品级合约附件中载明的经交易所注册过

5、的商品品级合约附件中载明的经交易所注册过的商品品级交割地点交割地点交易所的注册（指定）仓库交易所的注册（指定）仓库最低交易保证金最低交易保证金黄金、铝、锌、螺纹钢和线材为合约价值的黄金、铝、锌、螺纹钢和线材为合约价值的7；天然橡胶、铜和燃料油为合约价值的天然橡胶、铜和燃料油为合约价值的8%。交易手续费交易手续费铜、铝、锌、黄金、螺纹钢、线材和燃料油为不高于成交铜、铝、锌、黄金、螺纹钢、线材和燃料油为不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）；金额的万分之二（含风险准备金）；天然橡胶为不高于成交金额的万分之一点五（含风险准备天然橡胶为不高于成交金额的万分之一点五（含风险准备金）金）交割方式交割方式

6、实物交割实物交割交割单位交割单位铜、铝、锌：铜、铝、锌：25吨吨/张；张；天然橡胶：天然橡胶：5吨吨/张；张；黄金：黄金：3000克克/张；张；燃料油：燃料油：100吨吨/张；张；螺纹钢、线材：螺纹钢、线材：300吨吨/张张交易代码交易代码铜铜CU、铝铝AL、锌锌-ZN、黄金、黄金-AU、天然橡胶、天然橡胶RU、燃料油燃料油FU、螺纹钢、螺纹钢-RB、线材、线材-WR。期货合约的交易价格期货合约的交易价格是指该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增是指该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。值税价格。期货合约的基准交割品期货合约的基准交割品的替代品交割和在异地交割仓库交割

7、的升贴水在期货合约的替代品交割和在异地交割仓库交割的升贴水在期货合约附件中载明。附件中载明。三、会员三、会员交易所会员分交易所会员分期货公司会员期货公司会员和和非期货公非期货公司会员司会员期货公司会员期货公司会员只能从事只能从事代理业务代理业务，不能，不能从事自营业务从事自营业务非期货公司会员非期货公司会员只能从事只能从事自营业务自营业务，不，不能从事代理业务能从事代理业务四、交易流程四、交易流程期货公司会员代理业务流程：期货公司会员代理业务流程：开户开户下单下单竞价及成交回报竞价及成交回报 结算与确认结算与确认平仓或交割平仓或交割非期货公司会员自营业务流程：非期货公司会员自营业务流程：下单下

8、单竞价竞价成交回报成交回报结算与确认结算与确认 平仓或交割平仓或交割客客户户与与会会员员签签定定委托代理协议委托代理协议客户客户向向会会员员下下达达委委托托代代理理指指令令（书书面面、录音电话）录音电话）会员自营指令会员自营指令会员接单会员接单会员出市代表下单会员出市代表下单交易所电脑集中交易交易所电脑集中交易交易所进行每日交易所进行每日结算，结算当日结算，结算当日盈亏、保证金等盈亏、保证金等即时成交回报反馈即时成交回报反馈会会员员服服务务系系统统（接接收收和和确确认认当当日日成成交交回回报报、盈亏和保证金等）盈亏和保证金等）交易流程交易流程（一）开户（一）开户1、客户选择信誉好、运作规范的期

9、货公司会员、客户选择信誉好、运作规范的期货公司会员会员须如实提供本公司的资信和业务情况及信息、咨询会员须如实提供本公司的资信和业务情况及信息、咨询等相关服务，了解客户资信状况。等相关服务，了解客户资信状况。2、向客户提供、向客户提供期货交易风险说明书期货交易风险说明书，客户在阅读理，客户在阅读理解后，个人客户在说明书上签字，单位客户由法定代表解后，个人客户在说明书上签字，单位客户由法定代表人签字并盖章。人签字并盖章。3、会员和客户签订、会员和客户签订期货经纪合同期货经纪合同，客户在阅读理解，客户在阅读理解后，个人客户在说明书上签字，单位客户由法定代表人后，个人客户在说明书上签字，单位客户由法定

10、代表人签字并盖章。签字并盖章。4、客户填写开户登记表，提供相关证件影印件，由会员、客户填写开户登记表，提供相关证件影印件，由会员向交易所开户系统输入客户信息。交易所实行备案制。向交易所开户系统输入客户信息。交易所实行备案制。5、客户向会员缴纳保证金。保证金属客户所有，经纪公、客户向会员缴纳保证金。保证金属客户所有，经纪公司只能按规定代客户向交易所交存保证金进行结算，严司只能按规定代客户向交易所交存保证金进行结算，严禁挪作他用。禁挪作他用。客户交易编码备案制度客户交易编码备案制度一户一码、专码专用、不得混码交易一户一码、专码专用、不得混码交易一个客户一个客户只能有只能有一个客户号一个客户号，但可

11、以在，但可以在不同的期货公司会员处开户，不同的期货公司会员处开户，其交易编其交易编码只能是会员号不同，而客户号必须相码只能是会员号不同，而客户号必须相同同。交易编码的组成及操作交易编码的组成及操作交易编码分非期货公司会员交易编码和客户交易编码，每个交易编码由会员号和交易编码分非期货公司会员交易编码和客户交易编码，每个交易编码由会员号和客户号组成，均由客户号组成，均由十二位数字十二位数字构成。构成。期货公司会员可以期货公司会员可以通过交易所会员服务系统查询通过交易所会员服务系统查询需要开户的客是否已有本所的客需要开户的客是否已有本所的客户号。户号。期货公司会员在交易所会员服务系统中录入客户资料。

12、由交易所交易部核对无误期货公司会员在交易所会员服务系统中录入客户资料。由交易所交易部核对无误后备案，即开通该客户在交易系统中的交易通道。后备案，即开通该客户在交易系统中的交易通道。注销和处罚注销和处罚非期货公司会员交易编码非期货公司会员交易编码001700000017001700000017客户交易编码客户交易编码001800001017001800001017本所将本所将001001至至10001000号号预留给预留给非期货公司会员非期货公司会员，客户号从客户号从10011001号开始编制号开始编制若已有客户号则以原客户号录入证明若已有客户号则以原客户号录入证明这是一个老客户，已在其他会员处

13、开户这是一个老客户，已在其他会员处开户若没有，会员服务系统会自动出示若没有，会员服务系统会自动出示一个交易编码一个交易编码注销编码：注销编码：备案资料不真实、备案资料不真实、连续一年没有交易、连续一年没有交易、经纪会员申请注销的经纪会员申请注销的提供虚假开户资料或协助提供虚假开户资料或协助客户使用虚假资料开户的，客户使用虚假资料开户的，责令其限期平仓并取消编码责令其限期平仓并取消编码同时按有关规定处理。同时按有关规定处理。（二）下单（二）下单下单指客户在每笔交易前向会员下达交易指令。会员对其下单指客户在每笔交易前向会员下达交易指令。会员对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易。代理客

14、户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易。1、交易指令种类：、交易指令种类：限价指令：限价指令：须按限定价格或更好价格成交的指令。须按限定价格或更好价格成交的指令。取消指令：取消指令：按客户要求将某一指令取消的指令。按客户要求将某一指令取消的指令。交易指令当日有效。在指令成交前，客户可提出变更和撤交易指令当日有效。在指令成交前，客户可提出变更和撤消指令。消指令。2、下单方式：、下单方式：书面、电话、计算机、网上委托及中国证监会规定的其他书面、电话、计算机、网上委托及中国证监会规定的其他方式。方式。期货公司会员对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合期货公司会员对其代理客户的所有指令，必须

15、通过交易所集中撮合交易交易客户指令下达后，期货公司会员应及时通知出市代表，出市代表应客户指令下达后，期货公司会员应及时通知出市代表，出市代表应及时将指令输入交易所计算机终端进行竞价。期货公司会员及时将指令输入交易所计算机终端进行竞价。期货公司会员不得擅不得擅自变更有关指令自变更有关指令，不得接收客户全权委托不得接收客户全权委托，应为客户保守交易秘密。，应为客户保守交易秘密。出市代表在客户交易指令通过计算机撮合成交后，应及时将成交结出市代表在客户交易指令通过计算机撮合成交后，应及时将成交结果反馈给期货公司会员。果反馈给期货公司会员。每日交易结束后，会员可通过会员服务系统直接获取当日成交、盈每日交

16、易结束后，会员可通过会员服务系统直接获取当日成交、盈亏、保证金等交易数据，会员接收后，应及时核对。亏、保证金等交易数据，会员接收后，应及时核对。交易指令：当日有效交易指令：当日有效成交前可变更和撤销成交前可变更和撤销限价指令：须按限定价格限价指令：须按限定价格或更好价格成交的指令。或更好价格成交的指令。每次最大下单量每次最大下单量500500手，手，最小下单量最小下单量1 1手手取消指令：按客户要求取消指令：按客户要求将某一指令取消的指令将某一指令取消的指令会员如对成交单有异议，会员如对成交单有异议，应在当日以书面形式应在当日以书面形式向交易所提出向交易所提出交交 易易 注注 意意 事事 项项

17、（三）竞价及成交回报（三）竞价及成交回报交易所竞价采用价格优先、时间优先的原则对买卖报单进行交易所竞价采用价格优先、时间优先的原则对买卖报单进行撮合配对交易。撮合配对交易。买卖申报经计算机撮合成交即生效，其信息通过计算机成交买卖申报经计算机撮合成交即生效，其信息通过计算机成交回报系统发送至会员的计算机联网终端上。会员在收到成交回报系统发送至会员的计算机联网终端上。会员在收到成交回报信息时，应及时通知投资者。回报信息时，应及时通知投资者。（四）结算与确认（四）结算与确认交易所结算实行每日无负债结算制度。交易所结算实行每日无负债结算制度。每日交易结束，会员可通过交易所会员服务系统获取成交每日交易结

18、束，会员可通过交易所会员服务系统获取成交记录。会员应及时核对，如有异议应在当日以书面形式向记录。会员应及时核对，如有异议应在当日以书面形式向交易所提出。交易所提出。一般经纪会员应对客户的确认掌握在第二个交易日开市前，一般经纪会员应对客户的确认掌握在第二个交易日开市前，如无异议则视同默认。如无异议则视同默认。经纪会员对投资者的开户资料、指令记录、交易结算记录经纪会员对投资者的开户资料、指令记录、交易结算记录以及其他业务记录的保存期限应当不少于以及其他业务记录的保存期限应当不少于5年。年。经纪会员应向客户收取手续费，代收国家规定应由客户上经纪会员应向客户收取手续费，代收国家规定应由客户上交的税费。

19、交的税费。（五）交割与平仓（五）交割与平仓客户持有头寸在该合约最后交易日前未对冲平仓的应进客户持有头寸在该合约最后交易日前未对冲平仓的应进行实物交割。行实物交割。不能交付或者接收增值税专用发票的不允许交割。不能交付或者接收增值税专用发票的不允许交割。五、交易价格五、交易价格买卖申报指令排序原则买卖申报指令排序原则：价格优先价格优先、时间优先时间优先当某期货合约以当某期货合约以涨跌停板价格成交涨跌停板价格成交时，成交撮时，成交撮合实行合实行平仓优先平仓优先、时间优先时间优先的原则。的原则。当买入价大于、等于卖出价自动撮合成交当买入价大于、等于卖出价自动撮合成交撮合成交价等于买入价（撮合成交价等于

20、买入价（bp）、）、卖出价（卖出价（sp）和前一成交价（和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格三者中居中的一个价格 当当 bpbpspspcpcp 则：最新成交价则：最新成交价spsp bpbpcpcpspsp 最新成交价最新成交价cpcp cpcpbpbpspsp 最新成交价最新成交价bpbp六、与价格相关的期货术语六、与价格相关的期货术语开盘价：开盘价：某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的价某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的价格。格。收盘价收盘价：某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。：某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。最高价最高价：一定时间内某一期货合约成交价中的

21、最高价格。：一定时间内某一期货合约成交价中的最高价格。最低价最低价：一定时间内某一期货合约成交价中的最低价格。：一定时间内某一期货合约成交价中的最低价格。最新价最新价：某交易日某一期货合约交易期间的最新成交价格。：某交易日某一期货合约交易期间的最新成交价格。涨跌涨跌：某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易：某交易日某一期货合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。日结算价之差。最高买价最高买价：某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。：某一期货合约当日买方申请买入的即时最高价格。最低卖价最低卖价：某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。：某一期货合约当日卖方申请卖出的即时最低

22、价格。结算价：结算价：是进行当日未平仓合约盈亏结算和制定下一交易是进行当日未平仓合约盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的依据。日涨跌停板额的依据。当日有成交价格的期货合约，其当日结算价是指该合约当当日有成交价格的期货合约，其当日结算价是指该合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交期货合约，其当日结算价按照下列方法确定：当日无成交期货合约，其当日结算价按照下列方法确定：（一）如果当日收盘时交易所计算机系统中该合约有买、（一）如果当日收盘时交易所计算机系统中该合约有买、卖双方报价家的，按照最优的买、卖报价和该合约上一交卖双方报价家的，按照最优的买、卖报价

23、和该合约上一交易日的结算价格三者居中的价格为该无成交合约的当日结易日的结算价格三者居中的价格为该无成交合约的当日结算价。算价。（二）如果当日收盘前连续五分钟报价保持停板价格，且（二）如果当日收盘前连续五分钟报价保持停板价格，且交易所计算机系统中只有单方报价时，则以该停板价格为交易所计算机系统中只有单方报价时，则以该停板价格为该无成交合约的当日结算价。该无成交合约的当日结算价。（三）除上述情况外，该无成交合约的当日结算价按下列方（三）除上述情况外，该无成交合约的当日结算价按下列方法确定。法确定。1、如果当日无成交合约其当日前一有成交的最近月份合约、如果当日无成交合约其当日前一有成交的最近月份合约

24、结算价的涨跌幅度（结算价的涨跌幅度（%）小于等于当日无成交合约的涨跌停）小于等于当日无成交合约的涨跌停板，则当日无成交合约结算价板，则当日无成交合约结算价=该合约上一交易日的结算价该合约上一交易日的结算价（1+/-该合约当日有成家的最近月份合约结算价的涨跌幅度）该合约当日有成家的最近月份合约结算价的涨跌幅度）。2、如果当日无成交合约其当日前一有成交的最近月份合约、如果当日无成交合约其当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度（结算价的涨跌幅度（%）大于当日无成交合约的涨跌停板，）大于当日无成交合约的涨跌停板，则当日无成交合约结算价则当日无成交合约结算价=该合约上一交易日的结算价该合约上一交易

25、日的结算价（1+/-该合约当日的涨跌幅度）。该合约当日的涨跌幅度）。3、如果当日无成交合约前面所有月份合约当日均无成交，、如果当日无成交合约前面所有月份合约当日均无成交，无法找到该合约当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨无法找到该合约当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度（跌幅度（%），则当日无成交合约结算价），则当日无成交合约结算价=上一交易日该合上一交易日该合约的结算价约的结算价集合竞价集合竞价每一交易日每一交易日开市前开市前5分钟分钟进行进行集合竞价采用集合竞价采用最大成交量原则最大成交量原则：即以此价格成交能够：即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申得

26、到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量，按少的一方成交。根据买入申报量和卖出申报量，按少的一方成交。集合竞价未成交的指令自动参与开市后的竞价交易集合竞价未成交的指令自动参与开市后的竞价交易。新上市合约的挂盘基准价由交易所确定并提前公布。新上市合约的挂盘基准价由交易所确定并提前公布。挂盘基准价是确定新上市合约第一天涨跌停板额的依挂盘基准价是确定新上市合约第一天涨跌停板额的依据。据

27、。新上市合约挂盘当日涨跌停板为正常涨跌停板的二倍新上市合约挂盘当日涨跌停板为正常涨跌停板的二倍（交易保证金维持合约规定比例），如有成交，于下（交易保证金维持合约规定比例），如有成交，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板；一交易日恢复到合约规定的涨跌停板；如三个交易日无成交，交易所可对挂盘基准价作适当如三个交易日无成交，交易所可对挂盘基准价作适当调整。调整。对曾经有成交而目前无持仓的合约，交易所可以公布对曾经有成交而目前无持仓的合约，交易所可以公布新的基准价。新的基准价。新合约基准价新合约基准价涨跌停板涨跌停板交易所实行交易所实行涨跌停板制度涨跌停板制度涨跌停板的认定：涨跌停板的认定：当某一期货

28、合约在某一交易日当某一期货合约在某一交易日收盘前收盘前5分钟内分钟内出现只有停出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况时，交易所确定该合约在该交易日收开停板价位的情况时，交易所确定该合约在该交易日收市时出现涨（跌）停板，则按交易所风险管理办法的有市时出现涨（跌）停板，则按交易所风险管理办法的有关规定处理。关规定处理。强行平仓强行平仓强行平仓强行平仓是指当会员、客户违规时，交易所对其有关持仓是指当会员、客户违规时，交易所

29、对其有关持仓实行平仓的一种强制措施。实行平仓的一种强制措施。l会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足l持仓量超出其限仓规定的持仓量超出其限仓规定的l相关品种持仓没有在规定时间内按要求调整为相应整倍相关品种持仓没有在规定时间内按要求调整为相应整倍数的数的l因违规受到交易所强行平仓处罚的因违规受到交易所强行平仓处罚的l根据交易所紧急措施应予强行平仓的根据交易所紧急措施应予强行平仓的l其他应予强行平仓的。其他应予强行平仓的。强行平仓的执行原则强行平仓的执行原则由会员自己执行，时限除交易所特别由会员自己执行，时限除交易所特别规定外，一律为开市后

30、第一节交易时间内。若时限内会员规定外，一律为开市后第一节交易时间内。若时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行。因结算准备金小于零未执行完毕，则由交易所强制执行。因结算准备金小于零而被要求强行平仓的，在保证金补足前，禁止相关会员的而被要求强行平仓的，在保证金补足前，禁止相关会员的开仓交易。开仓交易。强行平仓的执行强行平仓的执行强行平仓的执行分强行平仓的执行分通知通知、执行执行、确认确认三步骤。三步骤。通知通知。交易所以。交易所以“强行平仓通知书强行平仓通知书”的形式向有关会的形式向有关会员下达强行平仓要求。通知书除交易所特别送达外，员下达强行平仓要求。通知书除交易所特别送达外，随当日结算数据发

31、送，有关会员可通过会员服务系统随当日结算数据发送，有关会员可通过会员服务系统获得。获得。执行及确认执行及确认。开市后，有关会员必须首先自行平仓，。开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核；超过会直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核；超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕后，由交易所记录员自行强行平仓时限而未执行完毕后，由交易所记录执行结果存档；强行平仓结果随当日成交记录发送，执行结果存档；强行平仓结果随当日成交记录发送，有关会员可以通过会员服务系统获得。有关会员可以通过会员服务系统获得。征购与拍卖征购与拍卖卖方违约卖方违约l终止交割：交易所退还买方货款；终止交割

32、：交易所退还买方货款；l继续交割：交易所在判定卖方违约的下一交易日发布标准仓单征购继续交割：交易所在判定卖方违约的下一交易日发布标准仓单征购公告，并在七个交易日内组织征购。征购成功，交易所支付给买方公告，并在七个交易日内组织征购。征购成功，交易所支付给买方标准仓单；征购失败，卖方支付给买方违约部分合约价值标准仓单；征购失败，卖方支付给买方违约部分合约价值15的赔的赔偿金，交易所退还买方交割货款后终止交割。卖方承担因征购产生偿金，交易所退还买方交割货款后终止交割。卖方承担因征购产生的一切经济损失和费用。的一切经济损失和费用。买方违约买方违约l终止交割：交易所退还卖方标准仓单；终止交割：交易所退还

33、卖方标准仓单；l继续交割：交易所在判定买方违约的下一交易日发布标准仓单竞卖继续交割：交易所在判定买方违约的下一交易日发布标准仓单竞卖公告，并在七个交易日内组织竞卖。竞卖成功，交易所支付给卖方公告，并在七个交易日内组织竞卖。竞卖成功，交易所支付给卖方货款；竞卖失败，买方支付给卖方违约部分合约价值货款；竞卖失败，买方支付给卖方违约部分合约价值15的赔偿金，的赔偿金，交易所退还卖方标准仓单后终止交割。买方承担因竞卖产生的一切交易所退还卖方标准仓单后终止交割。买方承担因竞卖产生的一切经济损失和费用。经济损失和费用。征购价格不高于交割结算价的征购价格不高于交割结算价的125竞卖价格不低于交割结算价的竞卖

34、价格不低于交割结算价的75交易过程中突发事件的处理交易过程中突发事件的处理突发事件的几种情况突发事件的几种情况l信息不通、无法登录、电话拨不出等交易设施发生故障信息不通、无法登录、电话拨不出等交易设施发生故障的会员在的会员在10以上，做系统暂停，并报技术部处理。以上，做系统暂停，并报技术部处理。l地震、水灾、火灾、战争等不可抗力或计算机系统故障地震、水灾、火灾、战争等不可抗力或计算机系统故障等不可归则于期货交易所的原因导致交易无法正常进行等不可归则于期货交易所的原因导致交易无法正常进行时，期货交易所总经理可以采取调整开市、收市时间，时，期货交易所总经理可以采取调整开市、收市时间，暂停交易的紧急

35、措施。暂停交易的紧急措施。l会员出现结算、交割危机；出现交易规则第七十一条情会员出现结算、交割危机；出现交易规则第七十一条情况并采取相应措施后仍未化解风险以及交易所业务规则况并采取相应措施后仍未化解风险以及交易所业务规则中规定的其他情况时，理事会可决定采取调整开市时间、中规定的其他情况时，理事会可决定采取调整开市时间、暂停交易、调整涨跌停板幅度、提高交易保证金、限期暂停交易、调整涨跌停板幅度、提高交易保证金、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。交易所采取紧急措施前必须报告中国证监会。交易所采取紧急措施前必须报告中国证监会。套期保值套期保值套期保值的种类套

36、期保值的种类l买入套期保值买入套期保值和和卖出套期保值卖出套期保值套期保值额度的套期保值额度的申报程序申报程序l申请套期保值的会员或客户须填写套期保值申请表，客户申请套期保值的会员或客户须填写套期保值申请表，客户向会员申报，提供相应证明材料，并在申请表上加盖客户向会员申报，提供相应证明材料，并在申请表上加盖客户的公章；的公章；l会员审核客户申请表及材料，加盖会员公章；会员审核客户申请表及材料，加盖会员公章；l会员在规定时限内将申报材料送交易所交易部；会员在规定时限内将申报材料送交易所交易部；l交易所收到后，在交易所收到后，在5个交易日内审核。个交易日内审核。申请买入套期保值交易须提交的材料申请

37、买入套期保值交易须提交的材料申请卖出套期保值交易须提交的材料申请卖出套期保值交易须提交的材料套期保值的申请套期保值的申请遇节假日不顺延遇节假日不顺延套保额度自交割月前一月套保额度自交割月前一月第一交易日起不得重复使用第一交易日起不得重复使用铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金、天然橡胶铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金、天然橡胶套保额度的申请须在合约交割月份前一月份的套保额度的申请须在合约交割月份前一月份的2020日之前提出，日之前提出，燃料油燃料油套保额度的申请须在套保额度的申请须在合约交割月份前第二月份的最后一个交易日之前提出。合约交割月份前第二月份的最后一个交易日之前提出。套期保值额度，必须在交易

38、所批准的建仓期限内套期保值额度，必须在交易所批准的建仓期限内（铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金、天然橡胶铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金、天然橡胶最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日燃料油燃料油最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最迟至套期保值合约交割月份前一月份的15日日）远程交易远程交易远程交易远程交易的定义：会员在其营业场所、通过同交易所的定义：会员在其营业场所、通过同交易所计算机交易系统联网的电子通讯系统直接输入交易指计算机交易系统联网的电子通讯系统直接输入交易指令、参加交易所集中竞价交易的种交易方式令、参加交易所集中竞价交易

39、的种交易方式远程交易席位的权利和义务与场内交易席位等同远程交易席位的权利和义务与场内交易席位等同远程交易席位分为：远程交易席位分为：l单机式，一个远程交易席位只配置一台终端；单机式，一个远程交易席位只配置一台终端；l网络式，一个远程交易席位通过多台服务器连接多台终端网络式，一个远程交易席位通过多台服务器连接多台终端申请单机式远程交易席位应具备的条件申请单机式远程交易席位应具备的条件申请网络式远程交易席位应具备的条件申请网络式远程交易席位应具备的条件远程交易席位的批准和开通：交易所收到申请报一个远程交易席位的批准和开通：交易所收到申请报一个月内书面批复，并由交易所组织整体测试和模拟运作月内书面批

40、复，并由交易所组织整体测试和模拟运作（技术部），达到标准要求和符合开通条件的，方可（技术部），达到标准要求和符合开通条件的，方可投入使用，启用起始日期由交易所交易部通知会员。投入使用，启用起始日期由交易所交易部通知会员。交易大厅管理交易大厅管理交易大厅交易大厅：期货合约集中交易的场所。：期货合约集中交易的场所。出市代表出市代表：由会员委派并代表会员在交易大厅接受本：由会员委派并代表会员在交易大厅接受本会员的交易指令进行期货交易的人员。会员的交易指令进行期货交易的人员。交易主持人和场务执行人员交易主持人和场务执行人员：主持交易活动和维护交：主持交易活动和维护交易秩序的场务管理人员。易秩序的场务管

41、理人员。允许进入交易大厅的人员：允许进入交易大厅的人员：l会员出市代表会员出市代表l交易所场务管理人员交易所场务管理人员l交易所特许人员交易所特许人员交易大厅交易大厅上午上午8:40入场入场，中午中午11:45退场退场，下午下午13:15时时入场入场，下午下午15:30退场退场。出市代表的出市代表的条件条件符合中国证监会关于期货从业人员资格的有关规定并符合中国证监会关于期货从业人员资格的有关规定并已取得期货从业人员资格证书；已取得期货从业人员资格证书；年满十八周岁，具有完全民事行为能力；年满十八周岁，具有完全民事行为能力；品行端正，具有良好的职业道德；品行端正，具有良好的职业道德；没有刑事处罚

42、记录；没有刑事处罚记录；经交易所专业培训并取得合格证书；经交易所专业培训并取得合格证书；有本会员法人签署的法人授权书；有本会员法人签署的法人授权书；有本所签发的出市代表证。有本所签发的出市代表证。出市代表的出市代表的职责职责接受本会员的交易指令，并正确无误地输入本交易所接受本会员的交易指令，并正确无误地输入本交易所电脑撮合系统；电脑撮合系统；即时将已成交的交易指令回报通知本会员；即时将已成交的交易指令回报通知本会员；做好每日交易记录；做好每日交易记录；将交易所文件、通知、公告等及时送交所在会员将交易所文件、通知、公告等及时送交所在会员妥善管理本会员交易密码，因出市代表泄露交易密码妥善管理本会员

43、交易密码，因出市代表泄露交易密码造成的后果由会员承担；造成的后果由会员承担；自觉遵守交易大厅纪律，并服从交易所场务人员的管自觉遵守交易大厅纪律，并服从交易所场务人员的管理。理。出市代表出市代表行为规范行为规范出市代表行为规范的要求（共计十三条）出市代表行为规范的要求（共计十三条）出市代表证的使用与管理：出市代表证的使用与管理：出市代表初次申领证件时，到交易部领取上海期货交易所出市代表初次申领证件时，到交易部领取上海期货交易所出市代表法人授权委托书，由本会员单位法人签署委托授出市代表法人授权委托书，由本会员单位法人签署委托授权书交交易所备案，交易部核实后制证；权书交交易所备案，交易部核实后制证；

44、出市代表出入交易大厅时需佩戴出市代表证，着指定服装；出市代表出入交易大厅时需佩戴出市代表证，着指定服装；出市代表因工作变动需离开原会员单位，由原会员单位负责出市代表因工作变动需离开原会员单位，由原会员单位负责收回出市代表证和其它领用物品，交还给交易部，并办收回出市代表证和其它领用物品，交还给交易部，并办理撤销委托手续；理撤销委托手续；被撤销出市代表授权的人员，交易所在三个月内不受理其到被撤销出市代表授权的人员，交易所在三个月内不受理其到其他会员处任出市代表的注册申请，原会员单位合并、分立其他会员处任出市代表的注册申请，原会员单位合并、分立和破产以及经会员单位同意的人员除外。和破产以及经会员单位

45、同意的人员除外。出市代表出市代表行为规范行为规范交易所对出市代表在交易厅的表现进行考核，采用记分交易所对出市代表在交易厅的表现进行考核，采用记分与评议相结合的办法，奖惩并举。与评议相结合的办法，奖惩并举。每年交易所将进行优秀出市代表和文明出市代表的评选。每年交易所将进行优秀出市代表和文明出市代表的评选。交易所对被扣分满交易所对被扣分满5分者，将向其所属单位通报情况；分者，将向其所属单位通报情况；对被扣分满对被扣分满10分者，将暂停该出市代表入场一个月；对分者，将暂停该出市代表入场一个月；对被二次暂停入场交易者，一年内不得入场交易（计分以被二次暂停入场交易者，一年内不得入场交易（计分以年度计算）。年度计算）。