8 杨明辉-证券投资顾问胜任能力考试-证券投资顾问业务-习题班-第八章（液晶屏2016729） - 副本-精品文档资料整理.ppt

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1、证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务习题班233网校：杨明辉第七章 投资组合长沙二三三网络科技有限公司版权所有1按公司规模进行的分类，可以将股票划分为小型资本股票、大型资本股票和（）资本股票。A价值型B混合型C投机型D能源型单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：不同风格股票的划分具有不同的方法：按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益率)股票。单项选择题长沙二三三网

2、络科技有限公司版权所有2加强指数法的核心思想是将()相结合。A指数化投资管理与积极型股票投资策略B指数化投资管理与消极型股票投资策略C积极型股票投资策略与消极型股票投资策略D积极型股票投资策略与简单型消极投资策略单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：A233网校解析：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有3加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（）。A投资管理方式不同B风险控制程度不同C收益率不同D交易成本和管理

3、费用不同单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：B233网校解析：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有4以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（）。A使用的分析工具不同B对市场有效性的判定不同C分析基础不同D使用者不同单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；基本面分

4、析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。B项，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市场为前提的。C项，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有5技术分析的分析基础是（）。A宏观经济运行指标B公司的财务指标C市场历史交易数据D行业基本数据233网校答案：C233网校解析：技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有6技术分析是建立在否定（）的基础之上

5、。A有效市场B半强式市场C强式有效市场D弱式有效市场233网校答案：D233网校解析：以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有7（）属于消极型资产配置策略。A投资组合保险策略B恒定混合策略C买入并长期持有策略D动态资产配置策略单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：股票投资策略可分为：主动策略又称积极策略，即试图通过寻找被低估或高估的资产类别、行业、证券或市场择时来跑赢市场；消极型资产配置策略，可分为简单型长期持有策略和科学组合型长期持有策略两种

6、，其中，简单型长期持有策略以买入并长期持有战略为主，一旦确定了投资组合，就不再发生积极的股票买入或卖出行为。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有8如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（）的方式进行期现套利。A卖出现货，同时卖出相关期权合约B买入现货，同时买入相关期权合约C卖出现货，同时买入相关期权合约D买入现货，同时卖出相关期权合约单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利的交易。如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期权合约，待合约到期

7、时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有9交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（）交易。A期现套利B跨期套利C跨市场套利D跨币种套利单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型。外汇期货跨市场套利是指交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易

8、所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约，从而进行套利交易。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有10下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是（）。A短期收益率一般比长期收益率更富有变化性B收益率曲线一般向上倾斜C当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状D短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：收益率曲线一般具备以下特点：短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；收益率曲线一般向上倾斜；当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转)的形状。单项选择题长沙

9、二三三网络科技有限公司版权所有11下列（）不是常用的收益率曲线策略。A水平策略B梯式策略C子弹式策略D两极策略单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：A233网校解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两极策略则将组合中债券的到期期限集中于两极；梯式策略则是将债券到期期限进行均匀分布。单项选择题第八章 理财规划1从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是（）。A投资工具的风险较低B投资工具适合客户的财务目标C投资工具的收益较高D投资工具的流动性较好233网校答案：B233网校解析：从业

10、人员在制定投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标。要做到这一点，需要熟悉各种投资工具的特性和投资基本理论。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有2张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到（）元。A15000B40000C7000D21000单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：紧急备用金可以应对失业或可能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；利用贷款额度。失业保障月数=存款、可变现

11、资产或净资产月固定支出。最低标准的失业保障月数是三个月。本题中紧急预备金=70003=21000(元)。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有3下列保险规划步骤正确的是（）。A确定保险标的、确定保险金额、选定保险产品、明确保险期限B确定保险标的、选定保险产品、明确保险期限、确定保险金额C选定保险产品、确定保险标的、确定保险金额、明确保险期限D确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：保险规划具有风险转移和合理避税的功能。保险规划的主要步骤为：确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限。单

12、项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有4下列关于税务规划的说法，不正确的是（）。A税务规划必须在法律允许的范围内进行B税务规划应充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化C只能由理财师完成相关税务规划工作D必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关税务规划工作单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成

13、相关规划工作。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有5下列关于税务规划的表述有误的是（）。A税务规划目的是充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化B理财师的工作重心是财务资源综合规划服务C能够实现客户的各项财务目标、财务自由D是税务会计师的工作单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：在理财行业得到蓬勃发展后，理财师的工作重心逐渐由早期的“投资顾问”服务转向包括“财务分析、财务规划”在内的财务资源综合规划服务，必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关规划工作。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有6为客

14、户制定的教育规划包括个人教育投资规划和（）两种。A本人教育规划B近期教育规划C长远教育规划D子女教育规划单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种情况。其中，子女教育规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析，通过储蓄和投资积累教育专项资金，金融产品的选择和资产配置等内容。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有7退休养老规划中，退休养老收入的来源不包括（）。A社会养老保险B企业年金C个人储蓄投资D工资收入单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：退休养老收入一般分为三大来

15、源：社会养老保险、企业年金和个人储蓄投资。当前大多退休人士退休后的收入来源主要为社会养老保险，部分人有企业年金收入。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有8投资规划中，进行资产配置的目标是（）。A风险最小化B收益最大化C风险和收益的平衡D效用最大化单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有9以下关于退休规划表述正确的是（）。A投资应当非常保守B对收入和费用

16、应乐观估计C规划期应当在五年左右D计划开始不宜太迟单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：退休养老收入来源包括：社会养老保险；企业年金；个人储蓄投资。当前大多退休人士退休后的收入来源主要为社会养老保险，部分人有企业年金收入，但这些财务资源远远不能满足客户退休后的生活品质要求。因此，要建议客户尽早地进行退休养老规划，以投资、商业养老保险以及其他理财方式来补充退休收入的不足。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有10税收规划最有特色的原则是（），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。A合法性原则B综合性原则C规划性原则D目的性原则单项选择题长

17、沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。税收规划通过事先的计划、设计和安排，在进行筹资、投资等活动前，把这些行为所承担的相应税负作为影响最终财务成果的重要因素来考虑，通过趋利避害来选取最有利的方式。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有11某理财计划采用纯经济的手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或转给供应商或自我消转的税收规划，且其具备纯经济行为、以价格为主要手段、不影响财政收入、促进企业改善管理和改进技术的主要特点。这句话描述的是税收规划基本内容中的哪一类?（）A避税规划B节税

18、规划C转嫁规划D综合规划单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：税收规划的主要内容包括：避税规划、节税规划和转嫁规划。理财规划中采用纯经济手段，利用价格杠杆，将税负转给消费者或供应商或自我消转的规划，属于税收规划内容中的转嫁规划。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有12从业人员在为客户制订税收规划时，通过交流和资料填写，可以了解到客户的一些基本情况。目前在我国税收规划中不需要而在美国需要准确把握的基本情况是（）。A子女及其他赡养人员B财务情况C投资意向D婚姻状况单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：在美国所得

19、税法中存在未婚客户和夫妻共同申报使用不同宽免额的法律规定，已婚夫妇也可以选择单独申报或合并申报。我国个人所得税只针对个人，而不注重经济生活单位家庭。因此目前我国税收规划中不需要关注客户婚姻状况。单项选择题13在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（）。A当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果B当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划C当客户情况中出现新的变化时，从业人员应改变税收规划D在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托及时介入，帮助客户度过

20、纠纷过程单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：C233网校解析：C项，当客户情况中出现新的变化时，从业人员应介入判断是否改变税收规划。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有14下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（）。A保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等B很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入C个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分D目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有233网校答案：D233网校解析：D项，目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。单项选择题长沙二三三网络科技有限公司版权所有8