户用储能行业专题报告：小产品撬起大市场_户储开启黄金十年.docx

《户用储能行业专题报告：小产品撬起大市场_户储开启黄金十年.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《户用储能行业专题报告：小产品撬起大市场_户储开启黄金十年.docx（9页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、户用储能行业专题报告：小产品撬起大市场_户储开启黄金十年一、电化学储能全球兴起电化学储能规模不断递增，锂离子电池成主力2021年全球电化学储能项目功率累计装机规模已超过21 GW，2021年增长达到7536.2 MW， 首次突破7 GW。2021年较2020年功率装机规模同比增长55.4%，2018-2021年4年功率装机规 模为16.9 GW，占比80%。2021年全球储能市场装机功率205.3GW，电化学储能装机功率20.4GW，占比10.05%。其中锂 离子电池储能技术装机规模19.85 GW，功率规模占比93.9%。电化学储能应用之便携式储能便携式储能：是一种替代传统小型燃油发电机的、

2、内置锂离子电池的小型储能设备，有大容量、 大功率、安全便携的特点，可提供稳定交流/直流电压输出的电源系统，电池容量在100Wh3000Wh，配有AC、DC、Type-C、USB、PD等多种接口，可匹配市场上主流电子设备，适用 于户外出游、应急救灾、医疗抢险、户外作业等多个场景。展望未来，预计2026年全球便携式储能的出货量和市场规模将分别达到3110万台和882.3亿元。电化学储能应用之户用储能户用储能又称家庭储能系统，它类似于一个微型储能电站，其运行不受城市供电压力影响。在用电 低谷时间，家庭储能系统中的电池组可自行充电，以备用电高峰或断电时使用。除用作应急电源外， 家庭储能系统也因能均衡用

3、电负荷，从而节省家庭电力开支。家庭储能系统目前主要与光伏结合，形成了混合式、耦合型、离网型等家庭光伏+储能系统。电化学储能应用之大型储能装置与常规电源相比，大型储能装置能适应负荷的快速变化，具有调峰、填谷、调频、调相、事故备 用等多种用途，同时还可以优化电源结构，实现绿色环保，达到电力系统总体节能降耗，提高总 体的经济效益。为方便生产和运输，通常由数个甚至几十个这类装置连通组网，作为太阳能或风电的储能电站系 统配套建设和使用。二、高电价成为户用储能推广的原始驱动力海外清洁能源发电占比逐年提升，导致电价高企海外发电结构特点非化石能源电力占比较高，核电、水电和可再生能源发电合计占欧洲总发电量的63

4、； 天然气发电占比较高，天然气占比高达19，远高于煤炭（15）和石油发电（1）。海外电价高的原因一方面，海外特别是欧洲电力市场的市场化程度较高，天然气价格的波动很容易向电价传导。另 外，可再生能源占比较高导致电力系统受天气影响较大，稳定性较为欠缺，共同导致了海外的高 电价。光伏成为海外清洁能源发电的重点方向自俄乌冲突以来，欧洲各国开始重视能源安全和能源独立，光伏、风电以及核电等清洁能源是 主要的方向，而光伏又是其中的重点。德国在2月28日提出了新的立法草案，将100%可再生能 源发电目标从2050年提前至2035年，光伏新增装机量拟从2022年的7GW逐步增加到2028年 的20GW。欧洲成为

5、2021年度全球第二大光伏装机市场，新增装机量约26GW，同比增长34% ，今年新增装机量有望提升至35GW左右。欧美等高电价地区让户用光伏极具经济性户用光伏装机的设备成本主要是一套户用光伏电站系统，包括光伏组件、逆变器、光伏支架、光 伏直流/交流线缆等；全球光伏发电的度电成本在2010年到2019年的10年间，已经从0.378美元/千瓦时，降至0.068 美元/千瓦时，降幅达82%。“户用光伏+高电价”催生户用储能商业模式根据对欧洲户用光伏市场在未来几年发展的预测，欧洲户用光伏和储能市场到2025年将增长 400%以上，安装的户用储能系统容量将从2020年的3GWh增长到2025年的12.8

6、GWh。其中德国由于电价在欧洲处于较高水平，户用光伏安装电池储能系统的比例最高，占到欧洲新增 储能容量的70%。德国、意大利、英国、奥地利和瑞士这五大市场安装了欧洲93%的户用光储系 统。全球主要户用储能品牌份额据最新的统计数据显示，在户用储能领域，特斯拉凭借突出的产品实力和品牌效应，在全球户 用储能市场中占比为15%，其次是来自中国的企业派能科技，占比为13%。在户用储能渗透率比较高的德国，户用储能市场占比最高的品牌为sonnen，其次为比亚迪。国内户用储能产品不管是产品设计，还是性价比方面，都有较为明显的竞争优势，未来在全球 户用储能市场份额中，会有明显提升。三、特斯拉引领户用储能，开启千

7、亿蓝海市场特斯拉Powerwall系列产品从系统来看，Powerwall2，具有3.8kW和7.6kW两种尺寸，集成了所有安全功能，包括快速关闭 、电弧故障和接地故障保护。Powerwall+对可用容量和重量进行了一些细微的调整，系统集成了Tesla太阳能逆变器，从而变 成了完整的多合一系统，额定功率大幅增加，以满足离网和备份的使用。特斯拉储能系统需求强劲特斯拉在2021年总计销售了3.99 GWh的储能产品，同比增长32%，主要由于Megapack电池 储能系统销售增长推动。特斯拉表示由于锂电池产能优先供应电动汽车，锂电池产能不足是限制 其储能产品出货增长的最大因素。Powerwall 储能

8、系统全球安装量已经超25万套，预计未来Powerwall每年还将保持约10万套的 速度继续增长。2025年户用储能需求超千亿规模随着用户侧储能成本的持续下降，以及欧洲等主要地区的电价持续高位波动，预计全球户用储 能年均需求增速超60%，2025年新增装机需求达到48GWh。一套完整的家用储能系统包括电池系统、逆变器、其他零部件等成本，2021年户用储能平均硬 件成本约为2.8元/Wh，按储能系统年均5%的成本下降测算，预计2025年户用储能行业规模 约为1117亿元人民币。户用储能西方国家率先普及2020年全球户用储能分地区来看，装机量最高的国家依为德国、美国、日本、澳大利亚。这四 个国家占户

9、用储能装机总量八成左右，主要原因是这些国家居民用电成本相对较高，更加愿意 接纳储能系统。居民在安装户用储能系统时，储能电池、逆变器以及安装费用，是成本支出最大三个方面，其 中锂电池是最大的一项开支。户用储能系统成本构成用户在安装户用储能系统时，除了光伏组件、电池以及逆变器以外，还需要支付的有许可审查 费、期间费用、营销费用等成本。户用储能系统容量越大，付出的单位成本越小虽然锂电池在户用储能系统中的占比较高，但海外安装、渠道等各种费用较高，锂电池成本占 整个储能装机系统的成本10%-25%之间。在不同容量的户用储能系统中，容量越大，安装付 出的单位成本越小。主流户用储能主要品牌全球主流的户用储能

10、品牌采用电池类型主要以锂离子电池为主，少部分会用到钛酸锂电池。特 斯拉、Sonnen等主流产品，按每天充放电一次的频率可以做到10年的质保。另外Sonnen等采 用的是交流耦合方式，适用环境更加多样，导致其硬件成本也偏高。重点公司分析派能科技储能龙头地位显著。派能科技成立于2009年，专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研 发、生产和销售。2021年实现营收20.6亿，同比增长84.14%；归母净利润3.2亿元，同比增长 15.19%。产品集全、市占率全球领先。公司2011年自主研发首个200kwh光伏储能项目，2016年完成集 装箱式大型电网级储能电池系统商业化应用，是国内少数具备电芯、

11、模组、电池管理系统、能 量管理系统等全产业链储能核心部件自主研发和制造能力的企业。公司在全球家用储能的市场 品牌占比达13%，位列全球第二，与欧洲最大储能集成商Sonnen、英国最大光伏系统提供商 Segeny等建立了长期稳定合作关系。全产业链布局。公司产品以自主生产为主，软包电芯生产由全资子公司扬州派能负责，电池系 统组装由全资子公司昆山派能和黄石派能负责，形成完整产业链，少量非核心工序采用外协加 工方式。产能扩张迅速。2017年起，公司先后启动了储能系统生产基地扬州一期、扬州二期项目,目前具 备年产能约 1GWh。上市以后募资 20 亿元，用于锂离子电池及系统生产基地项目、2Gwh 锂 电

12、池高效储能生产项目和补充运营资金项目。鹏辉能源专注电池领域。鹏辉能源成立于2001年，专注于锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰 电池等）、镍氢电池的研发、生产和销售。2021年实现营收56.93亿，同比增长56.30%； 归母净利润1.82亿，同比增长242.90%。户用储能领域新星。公司产品布局包括数码类、新能源动力类、储能类和轻型动力电池类， 动力产品与五菱荣光EV、宝骏等畅销车型深度绑定。公司近年来经营做出重大战略调整，目 前聚焦于储能领域。聚焦储能代工领域，相较于动力电池，储能业务格局尚未固化，公司瞄准这一发展机遇， 战略聚焦储能业务。储能代工相比于自建品牌，虽然溢价率较低，但代工在产业化初期需 求旺盛，公司仍能享受行业红利。报告节选：