《重工利润表分析》PPT课件.ppt

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1、利润表分析利润表分析（股票代码600031）n利润表综合分析n利润表分部分析n利润表分项分析一、利润表综合分析一、利润表综合分析 (一)利润增减变动情况分析 表11、净利润分析 三一重工三一重工20102010年实现净利润元，比年实现净利润元，比上年增长了上年增长了元，元，增长率为增长率为103.94%103.94%，增，增长幅度非常高。从水平分析表来看，主长幅度非常高。从水平分析表来看，主要是由于总利润增加了元，而所得税费要是由于总利润增加了元，而所得税费用增加了用增加了 440,141,427.99 440,141,427.99 元，二者相元，二者相抵使得净利润增加抵使得净利润增加3,14

2、1,591,512.03 3,141,591,512.03 元。元。2、利润总额分析、利润总额分析 三一公司总利润增加了三一公司总利润增加了元，主要是由于营元，主要是由于营业利润的增长，增加了业利润的增长，增加了 元，增长比达元，增长比达105.57%105.57%，另外营业外收入使利润增加了元。这二者结，另外营业外收入使利润增加了元。这二者结合共使总利润增加了这么多。合共使总利润增加了这么多。3 3、营业利润分析、营业利润分析 营业利润增加了元，增长幅度是105.57%，是非常高的。营业利润的增加主要是由于营业收入增加了元，增长比是78.94%，投资收益增加了115,315,267.59 元

3、，以及公允价值变动损益增加 5,194,600.29 元导致的。但是由于营业成本增加了9,209,754,005.94 元，期间费用以及营业税金也有相应的增长，增减相抵后营业利润就增加了元。(二)利润构成变动分析表二 从表二可以看出营业利润占营业收入从表二可以看出营业利润占营业收入20.31%20.31%，比上年增加了，比上年增加了2.63%2.63%。总利润占。总利润占20.43%20.43%，比去年增加了，比去年增加了2.75%2.75%。净利润占营。净利润占营业收入的业收入的18.15%18.15%，比上年增长，比上年增长2.23%2.23%。可见。可见三一公司的盈利能力比上年提高了。三

4、一公司的盈利能力比上年提高了。利润率的提高主要是因为公司营业成利润率的提高主要是因为公司营业成本和销售费都有一定的降低，这是做的非本和销售费都有一定的降低，这是做的非常好的。另外，管理费用、资产减值常好的。另外，管理费用、资产减值 损损失和销售费用等都提高了，对营业利润、失和销售费用等都提高了，对营业利润、总 利 润 和 净 利 润 都 有 一 定 的 影 响。总 利 润 和 净 利 润 都 有 一 定 的 影 响。（三）营业利润分析（三）营业利润分析1 1，营业利润分析。三一公司营业利润增加了元，增长，营业利润分析。三一公司营业利润增加了元，增长幅度达幅度达105.57%105.57%，原因

5、前面已经介绍，不再赘述。，原因前面已经介绍，不再赘述。2，营业毛利率。三一公司营业毛利为元，增加了元，增长比为85.55%，这是非常有利的一个方面。营业毛利的增长主要是营业收入增长了 元，其次投资收益和公允价值变动损益公允价值变动损益也有增长。但是营业成本还有营业税金和期间费用也都有所增加，对营业毛利率有不利影响。增减相抵，导致营业毛利增加元。二、利润表分部分析二、利润表分部分析（一）业务分部报告分析表四n n主营业务是工程机械，营业收入达元，比去年增主营业务是工程机械，营业收入达元，比去年增加加80.66%80.66%，主营业务利润率有，主营业务利润率有37.36%37.36%，在前面可，在

6、前面可以看到，营业利润率是以看到，营业利润率是20%20%，说明企业优势比较，说明企业优势比较突出，其他业务拉下了营业利润率。突出，其他业务拉下了营业利润率。n n主要产品是混泥土机械类，主营业务收入有元，主要产品是混泥土机械类，主营业务收入有元，比去年增长比去年增长88.15%88.15%，利润率有，利润率有41.68%41.68%。n n虽然营业成本都有大幅增加，但是总体情况是主虽然营业成本都有大幅增加，但是总体情况是主营业务利润率比去年上长了，可见三一公司的市营业务利润率比去年上长了，可见三一公司的市场前景很好，主要产品突出，主营业务的利润很场前景很好，主要产品突出，主营业务的利润很高。

7、高。（二）地区分部报告分析表五 由表五可知，三一重工的主要市场在国内，国内市场营业收入是国际市场的倍，同时两个市场的营业收入都在大幅增长，国际市场较去年增长了56.81%，而国内市场的增长比例更高达82.58%。这与当前的经济形势和国家政策是相符的，国家大力拉动内需，展开大型基建工程，三一重工很好的把握了这一形势，扩大自己的生产销售规模。三、利润表分项分析 1.企业收入分析 2.成本费用分析 3.资产减值损失分析 4.投资收益分析 5.财务费用分析 6.营业外收支变动分析（一）企业收入分析企业收入分析从绝对数额来说，不管是主营业务收入还是其他业务收入，都有很大的增加，这说明企业业绩非常好。另外

8、，主营业务收入上升一个百分点，相反其他业务收入下降一个百分比，说明企业的优势进一步加强，企业发展潜力可嘉。（二）成本费用分析（二）成本费用分析显然，各项成本费用都有较大幅的增长，它们使利显然，各项成本费用都有较大幅的增长，它们使利润下降了，但这是与营业收入相匹配的，毕竟，营润下降了，但这是与营业收入相匹配的，毕竟，营业收入增长了业收入增长了78.94%，所以这是正常的。但是是否，所以这是正常的。但是是否合理，或者可以进一步降低，还需要更加具体的数合理，或者可以进一步降低，还需要更加具体的数据分析。据分析。（三）资产减值分析项目项目项目项目20102010年度年度年度年度20092009年度年度

9、年度年度增减额增减额增减额增减额坏账损失坏账损失坏账损失坏账损失103,633,833.92103,633,833.92108,352,924.37108,352,924.37-4719090.45-4719090.45存货跌价损失存货跌价损失存货跌价损失存货跌价损失47,426,640.6547,426,640.6517,270,267.9717,270,267.9730156372.6830156372.68固定资产减值损失固定资产减值损失固定资产减值损失固定资产减值损失1,894,170.001,894,170.000.000.001894170.001894170.00总计总计总计总计

10、152,954,644.57152,954,644.57125,623,192.34125,623,192.3427331452.2327331452.23资产减值总额增加，导致利润比去年减少资产减值总额增加，导致利润比去年减少2733万，应该万，应该进一步查明原因。但是，就坏账准备而言，坏账损失在进一步查明原因。但是，就坏账准备而言，坏账损失在营业额大幅增加的基础上减少了，这是做得非常好的一营业额大幅增加的基础上减少了，这是做得非常好的一方面，说明企业在应收账款的管理上有很大改进。方面，说明企业在应收账款的管理上有很大改进。（四）财费用务分析项项 目目 2010年度年度 2009 年度年度

11、增减额增减额 利息支出利息支出 减：利息收入减：利息收入 33,151,661.63 28,529,051.74 4622609.89 汇兑损益汇兑损益 手续费手续费 41,081,761.20 32,765,561.68 8316199.52 合计合计 财务费用比去年增加亿，是因为业务扩展所致。另外，基于当财务费用比去年增加亿，是因为业务扩展所致。另外，基于当前宏观经济政策，货币收紧，提前多借款，以备不时只需。汇前宏观经济政策，货币收紧，提前多借款，以备不时只需。汇兑损失，一是海外业务扩张，二是因为人民币大幅升值。财务兑损失，一是海外业务扩张，二是因为人民币大幅升值。财务费用导致利润减少亿。

12、费用导致利润减少亿。（五）投资收益分析产生投资收益的来源产生投资收益的来源产生投资收益的来源产生投资收益的来源 2010 2010年度年度年度年度 2009 2009 年度年度年度年度 增减额增减额增减额增减额权益法核算长期股权投资收益权益法核算长期股权投资收益权益法核算长期股权投资收益权益法核算长期股权投资收益 处置长期股权投资投资收益处置长期股权投资投资收益处置长期股权投资投资收益处置长期股权投资投资收益 交易性金融资产投资收益交易性金融资产投资收益交易性金融资产投资收益交易性金融资产投资收益 25,822,265.30 -79,973,580.70 105795846 25,822,26

13、5.30 -79,973,580.70 105795846合合合合 计计计计 主要系远期外汇合约到期交割获利。投资收益增加了亿，主要系远期外汇合约到期交割获利。投资收益增加了亿，对利润有积极的影响。对利润有积极的影响。（六）营业外收入变动项项项项 目目目目 2010 2010 年度年度年度年度 2009 2009 年度年度年度年度 增减额增减额增减额增减额 非流动资产处置利得非流动资产处置利得非流动资产处置利得非流动资产处置利得 政府补助政府补助政府补助政府补助 其他其他其他其他 合计合计合计合计 150,816,746.98 52,585,705.13 98231041.85 150,816

14、,746.98 52,585,705.13 98231041.85 营业外收入导致总利润增加亿，并且比上年有大营业外收入导致总利润增加亿，并且比上年有大幅增加，起积极的作用。营业外收入主要系本期幅增加，起积极的作用。营业外收入主要系本期收到与收益相关的政府补助增加，说明三一还是收到与收益相关的政府补助增加，说明三一还是受政府支持与鼓励的，企业应该多利用国家优惠受政府支持与鼓励的，企业应该多利用国家优惠政策。政策。（七）营业外支出分析项项项项 目目目目 2010 2010年度年度年度年度 2009 2009 年度年度年度年度 增减额增减额增减额增减额非流动资产处置损失非流动资产处置损失非流动资产

15、处置损失非流动资产处置损失 对外捐赠对外捐赠对外捐赠对外捐赠 未到期按揭贷款未到期按揭贷款未到期按揭贷款未到期按揭贷款回购准备金回购准备金回购准备金回购准备金 49,049,971.99 16,809,991.28 32239980.71 49,049,971.99 16,809,991.28 32239980.71 其他其他其他其他 合合合合 计计计计 营业外支出增加亿，主要是对外捐赠和未到期营业外支出增加亿，主要是对外捐赠和未到期按揭贷款回购准备金按揭贷款回购准备金 增加，其中对外捐赠有利增加，其中对外捐赠有利于企业形象的树立。于企业形象的树立。全年实现营业收入全年实现营业收入 339.5

16、5 亿元，同比增长亿元，同比增长78.94%；营业利润；营业利润68.97 亿元，同比增长亿元，同比增长105.57%；净利润；净利润61.64 亿元，同比增长亿元，同比增长103.94%。截止截止2010 年年12 月月31 日，公司总资产日，公司总资产313.41 亿元，亿元，净资产净资产119.19 亿元，净资产收益率为亿元，净资产收益率为54.67%。主导产品经营再上新台阶，泵送事业部销售额主导产品经营再上新台阶，泵送事业部销售额达达217 亿元，成为公司首个突破亿元，成为公司首个突破200 亿规模的事亿规模的事业部。挖掘机销售过万台，汽车起重机、路机业部。挖掘机销售过万台，汽车起重机、路机产品销售增长率均超过产品销售增长率均超过100%。股利发放方面，股利发放方面，以以2010 年末总股本年末总股本5,062,470,758 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每10 股送股送红股红股5 股，派发现金红利股，派发现金红利0.6 元（含税），就利元（含税），就利润表而言，看好三一重工。润表而言，看好三一重工。