《套算汇率的计算》PPT课件.ppt

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1、套算汇率的计算基本汇率基本汇率：本国货币本国货币 与与关键货币关键货币对比制定对比制定出来的汇率出来的汇率 套算汇率套算汇率：根据：根据基本汇率基本汇率套算套算出来的本国出来的本国与他国货币的汇率与他国货币的汇率一、同边相乘法1、使用条件：使用条件：两种货币与关键货币的汇率标价两种货币与关键货币的汇率标价为：为：一种为直接标价法，另一种为间接标价法一种为直接标价法，另一种为间接标价法2、举例说明：计算英镑对德国马克的汇率计算英镑对德国马克的汇率 方法运用方法运用：1.4540 1.5130 即为：即为：1=DM 方法运用的具体分析：方法运用的具体分析：英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）英镑对

2、德国马克的买入价（银行买英镑）：顾客将顾客将1英镑以英镑以的价格卖给银行的价格卖给银行银行在国际外汇市场上买入美元只按支银行在国际外汇市场上买入美元只按支付，付，因此银行只愿意支付因此银行只愿意支付 1.5110=DM 的德的德国马克买入国马克买入 1由此可得英镑对德国马克的买入价：由此可得英镑对德国马克的买入价：1=DM 3、问题与思考：试分析英镑对德国马克的卖出价？（即银试分析英镑对德国马克的卖出价？（即银行卖出英镑的价格）行卖出英镑的价格）4、实际操练 分析：分析：银行在国际外汇市场上按银行在国际外汇市场上按的价格卖出的价格卖出1英镑，顾客花美元才能买到英镑，顾客花美元才能买到1英镑英镑

3、顾客拥有的美元要在国际外汇市场上以的价格顾客拥有的美元要在国际外汇市场上以的价格向外汇银行购买，则需要花向外汇银行购买，则需要花 1.5120=DM 故英镑对德国马克的卖出价为：故英镑对德国马克的卖出价为：1=DM 故英镑对德国马克的汇率为：故英镑对德国马克的汇率为：1=DM 练 习已知：已知：1=$1.4530/40$1=J￥试计算英镑对日圆的套算汇率？试计算英镑对日圆的套算汇率？答案与分析：1=J￥两步：关键货币的确认两步：关键货币的确认 买卖的主体确认买卖的主体确认二、交叉相除1、使用条件：、使用条件：两种进行套算的货币对关键货币的两种进行套算的货币对关键货币的汇率标汇率标价相同，价相同

4、，即均为直接标价法或均为间接标价法即均为直接标价法或均为间接标价法套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除2、使用方法3、举例说明（套算的两货币均为直接标价法）已知：已知：求瑞士法郎对德国马克的汇率求瑞士法郎对德国马克的汇率瑞士法郎对德国马克的卖出价US$1=DM1.5110/20即银行卖出即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克瑞士法郎可得多少德国马克也即顾客买入也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克瑞士法郎需花多少德国马克US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：顾客向银行卖出德国马克，可得顾客向银行卖出德国马克，可得1美元美元银行得德国

5、马克需向顾客支付银行得德国马克需向顾客支付1美元美元银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元美元需支付需支付1.3230 瑞士法郎才能买到，银行愿意将瑞士法郎才能买到，银行愿意将1.3230 瑞士法郎支付给顾客瑞士法郎支付给顾客即顾客用德国马克可兑换到瑞士法郎即顾客用德国马克可兑换到瑞士法郎则顾客兑换则顾客兑换1瑞士法郎需支付德国马克瑞士法郎需支付德国马克即银行卖出即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得德国马克瑞士法郎给顾客可得德国马克故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：问题与思考：试分析瑞士法郎对德国马克的买入价试分析瑞士法郎对德

6、国马克的买入价瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价格）即顾客卖出即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克瑞士法郎可得多少德国马克银行买入银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克瑞士法郎要花多少德国马克具体分析：顾客卖出瑞士法郎可得顾客卖出瑞士法郎可得1美元美元银行得顾客瑞士法郎需付银行得顾客瑞士法郎需付1美元美元银行在国际外汇市场上将要支付给顾客的银行在国际外汇市场上将要支付给顾客的1美元可美元可兑换到兑换到 德国马克，然后将这些德国马克给顾客德国马克，然后将这些德国马克给顾客即银行买入瑞士法郎需付即银行买入瑞士法郎需付1.5110 德国马克德国马克则银行买入则银行买入1瑞士法郎需付马克瑞士

7、法郎需付马克故瑞士法郎对德国马克的汇率为：故瑞士法郎对德国马克的汇率为：也即：也即：4、练习题已知：已知：US$1=J￥计算马克对日元的汇率计算马克对日元的汇率解答：解答：DM1=J￥即即DM1=J￥5、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算举例说明已知：已知：1AU$1=US$0.7120计算计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率单位英镑对澳大利亚元的汇率计算交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：下：1 即为：即为：1 分析：1 AU$1=US$0.71200.7130英镑对澳大利亚元的买入价即银行买入即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元英镑需花多少澳大利亚元顾客卖出顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元英镑，要得到多少澳大利亚元顾客卖顾客卖 1 得得 顾客可将这些美元兑换到顾客可将这些美元兑换到即银行买入即银行买入1付付 英镑对澳大利亚元的卖出价1 AU$1=US$0.7120 即银行卖出即银行卖出1英镑得多少澳大利亚元英镑得多少澳大利亚元顾客买入顾客买入1英镑花多少澳大利亚元英镑花多少澳大利亚元顾客买顾客买1 付付 银行将可兑换到银行将可兑换到即银行卖即银行卖1 得得练习题1 J￥AU$1=J￥计算计算1单位英镑对澳元的汇率单位英镑对澳元的汇率