华师大货币银行学金融信用.ppt

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1、 金融信用金融信用 n n本章要点：n n 了解不同的信用类型及相应的一些信用工具；n n掌握信用在金融体系的重要性，并能分析案例；信用信用 n n一、信用的概念n n信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。信用是偿还和付息为条件的借贷行为。信用关系是债权债务关系。信用信用 n n讨论：现实生活当中有哪些信用关系？n n（白条，货币，商业票据，股票）信用形式信用形式 商业信用商业信用银行信用银行信用国家信用国家信用消费信用消费信用国际信用国际信用民间信用民间信用 商业信用商业信用 n n是指企业间在商品交易过程中，以赊销预付等形式相互提供的信用n n1、商业信用的特点：uu借贷双方为企业

2、uu是直接信用商业票据n n商业票据商业票据(commercial paper)是由工商企是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证，是业发行的无抵押品的短期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的索取权。对发行企业未来还本付息的索取权。n n商业票据的签发与流通：商业票据的签发与流通：商业票据的签发与流通：商业票据的签发与流通：具有较好信用的工商具有较好信用的工商具有较好信用的工商具有较好信用的工商企业，在赊购商品时，签发延期付款的商业票企业，在赊购商品时，签发延期付款的商业票企业，在赊购商品时，签发延期付款的商业票企业，在赊购商品时，签发延期付款的商业票据，以获得赊销商品企业提供的商业信用。被据

3、，以获得赊销商品企业提供的商业信用。被据，以获得赊销商品企业提供的商业信用。被据，以获得赊销商品企业提供的商业信用。被签发的票据，通常可通过背书的方式在票据市签发的票据，通常可通过背书的方式在票据市签发的票据，通常可通过背书的方式在票据市签发的票据，通常可通过背书的方式在票据市场流通，经过承兑以后，也可以向银行申请贴场流通，经过承兑以后，也可以向银行申请贴场流通，经过承兑以后，也可以向银行申请贴场流通，经过承兑以后，也可以向银行申请贴现现现现(discount)(discount)，以获得其所需要的资金。而银行以获得其所需要的资金。而银行以获得其所需要的资金。而银行以获得其所需要的资金。而银行

4、可以将其持有的有效票据与其他银行进行转贴可以将其持有的有效票据与其他银行进行转贴可以将其持有的有效票据与其他银行进行转贴可以将其持有的有效票据与其他银行进行转贴现，或向中央银行申请再贴现（现，或向中央银行申请再贴现（现，或向中央银行申请再贴现（现，或向中央银行申请再贴现（rediscount)rediscount)。商商商商业票据是一种重要的货币市场工具。业票据是一种重要的货币市场工具。业票据是一种重要的货币市场工具。业票据是一种重要的货币市场工具。商业承兑票据和银行承兑票：商业承兑票据和银行承兑票：n n据根据承兑人的不同，商业票据可分为商业承据根据承兑人的不同，商业票据可分为商业承据根据承

5、兑人的不同，商业票据可分为商业承据根据承兑人的不同，商业票据可分为商业承兑票据和银行承兑票据。前者由作为付款人的兑票据和银行承兑票据。前者由作为付款人的兑票据和银行承兑票据。前者由作为付款人的兑票据和银行承兑票据。前者由作为付款人的企业承兑，后者由付款人委托其开户银行承兑。企业承兑，后者由付款人委托其开户银行承兑。企业承兑，后者由付款人委托其开户银行承兑。企业承兑，后者由付款人委托其开户银行承兑。由于银行的信誉通常比工商企业为高，因而银由于银行的信誉通常比工商企业为高，因而银由于银行的信誉通常比工商企业为高，因而银由于银行的信誉通常比工商企业为高，因而银行承兑票据较之商业承兑票据具有更好的流通

6、行承兑票据较之商业承兑票据具有更好的流通行承兑票据较之商业承兑票据具有更好的流通行承兑票据较之商业承兑票据具有更好的流通性。性。性。性。商业票据融资的特点：商业票据融资的特点：n n低成本低成本低成本低成本 其发行成本通常低于银行的短期贷款成本其发行成本通常低于银行的短期贷款成本其发行成本通常低于银行的短期贷款成本其发行成本通常低于银行的短期贷款成本n n灵活性灵活性灵活性灵活性 根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资发行人可不

7、限次数及不定期发行，以满足自身短期资发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求金的需求金的需求金的需求n n有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。用形象的最好证明。用形象的最好证明。用形象的最好

8、证明。银行信用n n由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。n n1、银行信用的特点：uu是一种间接信用uu是以单一的货币形态来提供银行票据银行票据银行票据银行票据(bank paper)(bank paper)uu由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据的银行家的票据。的银行家的票据

9、。的银行家的票据。的银行家的票据。银行票据的消失：银行票据的消失：n n银行券具有信用货币的功能，信用货币银行券具有信用货币的功能，信用货币发行权向中央银行集中，商业银行逐步发行权向中央银行集中，商业银行逐步丧失了银行券的发行权。一般的银行票丧失了银行券的发行权。一般的银行票据也就消失。据也就消失。国家信用n n以国家或地方政府为债务人的一种信用形式；或者说是政府的借贷活动；n n货币、国债消费信用n n企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消费需求的信用形式。费需求的信用形式。n n消费信用的作用：消费信用的作用：uu促进经济增长促进经济增长uu有利于

10、新技术的应用和新产品的推销有利于新技术的应用和新产品的推销uu给消费者带来了极大的便利给消费者带来了极大的便利n n案例案例:信用卡诈骗信用卡诈骗国际信用n n国际信用是国际间的借贷行为。包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。n n国际商业信用：来料加工、补偿贸易；n n国际银行信用：出口信贷、进口信贷；n n当前中国同其他国家的货币互换。案例民间信用n n居民个人之间的以货币或实物形式所提供的直接借贷。n n往往受到经济实力、个人信誉、缺乏法律知识引起纠纷等制约。n n“地下金融”。案例信用评级n n信用评级机构是金融市场上一个重要的

11、服务性信用评级机构是金融市场上一个重要的服务性中介机构，它是由专门的经济、法律、财务专中介机构，它是由专门的经济、法律、财务专家组成的、对证券发行人和证券信用进行等级家组成的、对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织。证券信用评级的主要对象为各类评定的组织。证券信用评级的主要对象为各类公司债券和地方债券，有时也包括国际债券和公司债券和地方债券，有时也包括国际债券和优先股票，普通股股票一般不作评级。优先股票，普通股股票一般不作评级。n n世界三大评级机构；世界三大评级机构；n n我国评级机构；我国评级机构；n n这次金融风暴中的问题。这次金融风暴中的问题。信用体系的建设n n我国个人、企业诚信n n如何建立完善的诚信体系