《理财计算题》word版.doc

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1、某公务员今年35岁，计划通过年金为自己的退休生活提供保障。经过测算，他认为到60岁退休时年金账户余额至少应达到60万元.如果预计未来的年平均收益率为8%,那么他每月末需投入( D )（A）711元（B）679元（C）665元（D）631元某三年期证券未来每年支付的利息分别为200元、400元、200元，到期无本金支付，如果投资者要求的收益率为8%，那么该证券的发行价格应为（ B ）（A）800元（B）686.89元（C）635.07元（D）685.87元软件设计师张先生最近购买了一套总价为50万元人民币的住房。由于他工作刚3年，积蓄不足，所以他按最高限向银行申请了贷款，20年期，贷款利率5.5

2、%。如果采用等额本息还款方式，张先生每月需还款（ A ）（A）3439.44元（B）2751.55元（C）2539.44元（D）2851.55元某后付年金每年付款2000元，连续15年，年收益率4%，则年金现值为（ A ）（A）22236.78元（B）23126.25元（C）28381.51元（D）30000元一高级证券分析师预测某股票今天上涨的概率是20%，同昨日持平的概率是10%，则这只股票今天不会下跌的概率是（ B ）（A）10%（B）30%（C）20%（D）70%假定上证综指以0.55的概率上升，以0.45的概率下跌。还假定在同一时间间隔内深证综指以0.35的概率上升，以0.65的概率

3、下跌。再假定两个指数可能以0.3的概率同时上升。那么同一时间上证综指或深证综指上升的概率是（ B ）（A）0.3（B）0.6（C）0.9（D）0.1925假定上证综指以0.55的概率上升，以0.45的概率下跌。还假定在同一时间间隔内深证综指以0.35的概率上升，以0.65的概率下跌。如果两个指数互相独立，则两个指数同时上升的概率是（ A ）（A）0.1925（B）0.6（C）0.9（D）0.35假设预计未来一段时间内，上证综指和深证综指上升的概率是0.3，在已经知道上证综指上涨的概率是0.55的条件下，深证综指上涨的概率是（ C ）（A）0.165（B）0.45（C）0.5454（D）0.85

4、收盘价低于开盘价时，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，这时下影线的最低点为（ D ）（A）开盘价（B）最高价（C）收盘价（D）最低价投资者李先生持有两只股票，当天开盘时的市值分别为70万元和30万元，由于当天大盘暴跌，两只股票受大盘影响，收盘时两只股票分别下跌了 7.5%和6.8%。李先生的股票当天平均下跌（ B ）（A）7%（B）7.29%（C）6.84%（D）6.9%理财规划师预计某权证将来有10%收益率的概率是0.35，有20%收益率的概率是0.5，而出现-10%收益率的概率是0.15，那么该权证收益率的数学期望是（ C ）（A）20%（B）10%（C）12%（D）14.5%李先生购买了

5、10000股A公司的股票，每股1元，持有1年的时候，A公司股票开始分红，每股获得股利0.2元，分红完毕，李先生马上将手中的股票抛掉，卖出价格为1.18元，李先生此项投资的持有期回报率是（ B ）（A）35%（B）38%（C）46%（D）49%变异系数是（ A ）的比值。（A）标准差与数学期望 （B）方差与数学期望（C）标准差与方差 （D）标准差与样本方差可以用来度量随机变量波动成的有（ABCD）（A）方差（B）标准差（C）样本方差（D）样本标准差（E）协方差年金的类型有（ACDE）（A）普通年金（B）特殊年金（C）预付年金（D）递延年金（E）永续年金度量随机变量波动程度的是随机变量的（ D ）

6、（A）均值（B）中值（C）风险（D）方差某股票收益率的概率分布为：收益率（%）-1023概率0.30.20.40.1该股票的预期收益率为（ A ）（A）0.8%（B）2%（C）0（D）0.4%面值为￥200000的国债市场价格为￥195000，距离到期日还有180天，计算银行的贴现率为（ A ）（A）5%（B）4%（C）3%（D）2.5%无风险收益率指的是（ B ）（A）必要收益率（B）投资的纯时间价值（C）投资的纯时间价值+投资期间的预期通货膨胀率（D）投资期间的预期通货膨胀率+投资所包含的风险补偿从风险收益的角度来看，变异系数（ A ）（A）越小越好（B）越大越好（C）最好为1（D）最好不

7、变评价投资方案时，如果两个不同投资方案的期望值相同，则标准差大者（ A ）（A）投资风险大（B）投资风险小（C）投资风险一样（D）无法比较已知两个投资项目A和B，A收益率为0.03，标准差为0.02；B收益率为0.04，标准差为0.08，下面说法正确的是（ DE ）（A）项目A更好，因为它的标准差更小（B）项目B更好，因为它收益率更高（C）A、B无法比较，因为它们的标准差不同（D）项目A更好，因为它的变异系数更小（E）项目B的风险要比项目A更大甲地区债券市场有融资债券2500种，其平均价格为100元；乙地区有2200种，平均价格为150元；丙地区有1000种，平均价格为180元。如果将这三个地

8、区的债券混合在一起，其平均价格为（ A ）（A）133.3（B）215（C）150（D）180某股票三年来的增长率分别为：32%、2%、1%，其年平均增长率为（ B ）（A）11.67%（B）4%（C）2%（D）无法计算已知在A股市场上股票甲2005年平均价格为100元，标准差为10元；在B股市场上股票乙的平均价格为200元，标准差为20元。试问股票甲和乙哪一个在2005年股票价格变异程度大？（ C ）（A）股票甲（B）股票乙（C）一样大（D）无法判断项目A的收益率为0.03，标准差为0.02，则变异系数为（ B ）（A）1.5（B）0.67（C）0.01（D）0.0006使某一投资的期望现金

9、流入现值等于该投资的现金流出现值的收益率是（ B ）（A）到期收益率（B）内部收益率（C）当期收益率（D）持有期收益率贴现发行债券的购买价格总是（ A ）面值（A）低于（B）高于（C）等于（D）不确定如果两个不同投资方案的期望值不同，则标准变异率小者（ D ）（A）投资风险大（B）投资风险小（C）投资风险一样（D）无法比较当进行两个或多个资料变异程度的比较时，如果单位和（或）平均数不同时，需采用（ D ）来比较（A）方差（B）标准差（C）期望（D）变异系数投资人的投资收益率由三部分组成（ ABC ）（A）投资的纯时间价值（B）投资期间的预期通货膨胀率（C）投资所包含的风险（D）投资所包含的机会

10、成本（E）预期投资收益增加率某投资者做一项定期定额投资计划，每月投入1000元，连续5年如果每年的平均收益率为12%，那么第5年末，账户资产总值约为（ A ）（A）81670元（B）76234元（C）80370元（D）79686元月收益率，某投资者1月1日购买1000股长江电力股票，买入价格6.50元/股，6月30日将股票全部卖出，价格为7.10元/股，期间每股分红0.20元。则投资者投资该股票的年回报率约为（ B ）（A）12.31%（B）24.62%（C）26.13%（D）19.31%某证券收益率的概率分布如下：收益率（%）-10-5815概率0.10.30.50.1那么，该证券的期望收益

11、率是（ B ）（A）8%（B）3%（C）2%（D）36%债券投资者可能遭受的风险有（A）（1）利率风险（2）信用风险（3）提前偿还风险（4）通胀风险（5）流动性风险（6）汇率风险（A）全都是（B）除（4）外（C）（1）（2）（3）（4）（D）（1）（2）（5）（D）不是债券的基本要素（A）面值（B）期限（C）票面利率（D）价格某债券溢价（升水）发行，则票面利率和到期收益率的关系是（ B ）（A）票面利率=到期利率（B）票面利率到期利率（C）票面利率到期利率（D）无法确定某客户购买了两只股票，假设这两只股票上涨的概率分别为0.3和0.6，并且两只股票价格不存在任何关系，那么这两只股票同时上涨的概

12、率是（ A ）（A）0.18(B)0.20(C)0.35(D)0.90众数和中位数都是用来描述平均水平的指标。某理财规划师挑选了7只股票，其价格分别为6元，12元，15元，15元，15.5元，17元和40元，这几只股票价格的众数为（B）(A)6元（B）15元（C）15.5元（D）40元假设某只股票连续四年的每股收益分别是6.2元，7.4元，8.5元和5.5元，那么该股票这四年每股收益的几何平均数为（ D ）(A)6.04(B)6.22(C)6.56(D)6.81某投资者连续100个交易日对股票A的价格进行观察，发现股票A的收盘价高于开盘价的天数有40天，收盘价等于开盘价的天数有20天，那么可以

13、说股票A的收盘价低于开盘价的概率是（ C ）（A）20%（B）30%（C）40%（D）60%理财规划师预计某项目收益率15%的概率是0.4，收益率为20%的概率为0.2，收益率为8%的概率为0.4，那么该项目的预期收益率为（D）(A)10.15%(B)12.45%(C)12.50%(D)13.20%理财规划师预计某只基金在未来10年内将取得每年8%的收益率，若无风险收益率为3%，那么要使该基金和无风险资产组成的投资组合保证6%的平均收益率，应投资（C）的组合资产于这只基金。(A)40%（B）50%（C）60%（D）80%某客户持有面值为100元的每年付息债券，到期期限为10年，到期收益率8%。

14、若票面利率为10%，则该债券的发行价格应为（ B ）。（A）112.42元（B）113.42元（C）113.59元（D）114.12元李先生投资的一只股票预计一年后发放股利1元，并且以5%的速度增长，若李先生要求的回报率为15%，则股票现在的价格应为（ B ）。（A）12元（B）10元（C）15元（D）17元 某零息债券约定在到期日支付面额100元，期限10年，如果投资者要求的年收益率为12%，则其价格应为（ B ）。（A）45.71元（B）32.2元（C）79.42元（D）100元 沈先生夫妇现有15万元资金用于退休养老，若以每年5%的速度复利增长，这笔资金20年后增长为（ D ）。（A）3

15、11839元（B）322839元（C）313839元（D）397995元 郑先生夫妇预计退休后会生存25年，考虑到各种因素，退休后每年年初从预先准备好的退休基金中拿出80000元用于一年的生活支出。若不考虑退休后的收入情况，将这些资金折算到退休的时候，为满足退休后的生活需要，应该准备退休金（ C ）。（注：假设退休基金的年投资收益率为4%）（A）1078690元（B）1113724元（C）1299757元（D）1374683元王先生夫妇估计需要在55岁二人共同退休时准备退休基金150万元。王先生夫妇还有20年退休，为准备退休基金，两人采取“定期定投”的方式。另外，退休基金的投资收益率为5%，采

16、取按年复利的形式，则每年年末需投入退休基金（ D ）。（A）54364元（B）45346元（C）45634元（D）45364元李先生购买了某种面值为100元的债券，票面利率5%，到期10年，每年付息。如果到期的收益率为8%，则其发行价为（ A ）。（A）79.87元（B）82.13元（C）110.34元（D）123.17元某债券面值100元，票面利率5%，每年付息一次，距下一付息日还有160天，每年计息日按365天计算，则其应计利息为（C ）。（A）2.19元（B）2.34元（C）2.81元（D）2.92元案例一：（2007年5月理财规划师国家职业资格三级专业能力）退休养老规划是为了保证客户在

17、将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。张某夫妇打算20年后退休，现在想对将来的退休生活进行规划。他们根据自身的健康状况，估计退休后生活25年，根据现在的通货膨胀率，设定了退休以后每年的生活费用平均为90000元，另外，估计退休后每年大概能得到40000元左右的退休金。目前二人有10万元的银行存款，并打算将这部分存款投资到年收益率5%的产品组合中，且退休后的退休基金也投资到收益率5%的产品组合中。根据资料回答以下5个问题。1.可以推测，张某夫妇在退休后平均每年大约还需要（ A ）才能弥补退休后的生活费用。（A）50000元（B）55000元（C）45000元（D

18、）40000元2.根据上题，若退休后每年费用缺口折现至刚刚退休的时候，其现值约为（ A ）（A）739932元（B）1250000元（C）839932元（D）939932元3.张先生家庭以目前10万元的银行存款进行投资，20年后这笔资金增值为（ C ）（A）285330元（B）275330元（C）265330元（D）2000000元4.根据以上两题，张先生夫妇在退休前还需要准备的退休基金的额度为（ D ）（A）285330元（B）275330元（C）265330元（D）474602元739932-265330=474602元。5.如果采取每年年末投入固定资金于年收益率5%的投资组合中以达到弥补

19、退休基金缺口的目的，那么每年需要投入资金（ A ）（A）14353元（B）13353元（C）12353元（D）11353元案例二（2007年5月理财规划师国家职业资格二级专业能力）上官夫妇目前均超过35岁，打算20年后退休即55岁退休，估计夫妇俩退休后第一年生活费用为8万元（退休后每年初从退休基金中取出当年的生活费用）。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4%的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年。现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6%，退休后采取较为保守的投资

20、策略，假定年汇报率为4%。根据案例，回答下列问题：1.本例中上官夫妇的退休基金需求折现至退休时约为（ C ）（A）225万元（B）234万元（C）200万元（D）216万元2.目前，上官夫妇手中20万元资金以6%的速度增长，20年后即夫妇55岁初时候会增长为（ D ）（A）55439元（B）54234元（C）644427元（D）641427元元3.可以进一步分析，要满足退休后的生活目标，同时考虑到目前20万元的资金增长，上官夫妇还约需准备（ C ）的资金，才能满足退休后的生活需要（注：忽略退休后的收入部分）（A）1422986元（B）1158573元（C）1358573元（D）1229268元

21、4.为弥补退休基金缺口，上官夫妇采取每年年末“定期定投”的方法，则每年年末约需投入（ B ）（A）54247元（B）36932元（C）52474元（D）64932元5.接上题，若上官夫妇每年的节余没有这么多，二人决定将退休年龄推迟5年，原80000元的年生活费按照4%的上涨率上涨，这笔资金5年后增长为（ C ）（A）104555元（B）84353元（C）97332元（D）79754元6.接上题，由于推迟了退休年龄，上官夫妇退休基金共需约（ C ）（A）2087600元（B）2068700元（C）1946640元（D）2806700元7.上官夫妇35岁初的20万元资金到60岁初约增值为（ C ）（A）492187元（B）578678元（C）858374元（D）689905元8.根据上两题的计算结果，上官夫妇退休后的基金缺口为（ D ）（不考虑退休后的收入情况）（A）724889元（B）865433元（C）954634元（D）1088266元9.如果采取退休前每年年末“定期定投”的方法，期限25年，投资收益率6%，为弥补退休基金缺口，每年年末还约需投入（ D ）（A）13011元（B）22121元（C）15896元（D）19836元