营运能力分析(共5页).doc
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1、精选优质文档-倾情为你奉上营运能力分析流动资产周转速度指标计算与分析资产负债表摘要 单位:万元报告期2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-3141,923,200.0034,703,700.0014,450,900.0014,195,200.003,072,280.003,616,020.001,683,610.002,070,400.0028,503,500.0024,118,200.009,944,320.009,720,630.001,964,530.001,855,040.00707,753.00561,193.0019,961,200.0012,
2、503,800.004,941,850.005,188,900.0020,884,500.0020,899,700.009,293,750.007,558,280.00流动资产平均余额=(期初流动资产余额+期末流动资产余额)/22007年流动资产平均余额=(+)/2 =/2 =(万元)2008年流动资产平均余额=(+)/2 =/2 =(万元)2009年流动资产平均余额=(+)/2 =/2 =(万元)流动资产周转率(次数)表示企业在一定时期内完成几次从货币到商品再到货币的循环。公式如下:流动资产周转率(次数)=营业收入净额/流动资产平均余额2007年流动资产周转率(次数)=/ 5.4(次)200
3、8年流动资产周转率(次数)=/ 5.8(次)2009年流动资产周转率(次数)=/ =4.7(次)在一定时期内,流动资产周转次数越多,表明企业流动资产周转速度越快,流动资产的营运效率越高。流动资产周转天数表示企业完成一次流动资产投入营业收入收回循环所需要的时间。公式如下:流动资产周转天数=365/流动资产周转率2007年流动资产周转天数=365/5.4=67.59(天)2008年流动资产周转天数=365/5.8=62.93(天)2009年流动资产周转天数=365/4.777.66(天)流动资产周转速度计算表 单位:万元项 目2007年2008年2009年营业收入净额 10,046,800.00
4、15,276,400.00 15,836,900.00 期初流动资产总额2,070,400.001,683,610.003,616,020.00期末流动资产总额1,683,610.003,616,020.003,072,280.00平均流动资产总额流动资产周转率/次数5.45.84.7流动资产周转天数/天67.5962.9377.66从上表可以看出,中国联通公司2008年流动资产周转水平较2007年提高一点,流动资产周转率较上年上升了7.4,周转天数较上年减少了6.9。其中,营业收入增长了52.05,平均流动资产总额同期上升了41.17,营业收入的增长高于流动资产的增长,反映了企业流动资产的使
5、用效率有了提高。2009年流动资产周转水平较2008年比下降一点,流动资产周转率较上年下降了18.97,周转天数较上年上升了23.41。其中,营业收入增长了36.69,平均流动资产总额同期上升了26.2,营业收入的增长高于流动资产的增长,而周转率的下降和周转天数的提高反映了联通企业在2009年度的资金回转几率略低于2008年度的回转几率。主要流动资产项目周转速度指标计算与分析以营业收入为基础的计算方法,公式如下:存货周转率(次数)=营业收入净额/存货平均余额2007年存货周转率=/(+)/2 =/.5 =40.95(次)2008年存货周转率=/(+)/2 =/.5 =82.59(次)2009年
6、存货周转率=/(+)/2 =/ =88.39(次)存货周转天数=365/存货周转率2007年存货周转天数=365/40.95=8.91(天)2008年存货周转天数=365/82.594.42(天)2009年存货周转天数=365/88.394.39(天)存货周转速度计算表项目2007年2008年2009年营业收入净额 10,046,800.00 15,276,400.00 15,836,900.00 期初存货余额 237,387.00 252,836.00 117,071.00 期末存货余额 252,836.00 117,071.00 241,241.00 平均存货余额 245,336.50 1
7、84,953.50 179,156.00 存货周转率/次 40.95 82.59 88.39 存货周转天数/天 8.91 4.42 4.13 从上表可以看出,中国联通公司2009年存货周转水平较2008年略微有所提高,存货周转次数增加了5.8次,存货周转天数减少了0.29天,2008年存货周转水平较2007年有较大的提高,存货周转次数增加了41.64次,存货周转天数减少了4.49天,说明该公司在2009年度存货管理水平略低于2008年度的存货管理水平由此可见,存货周转率越高,表明企业存货管理效率越佳,存货从资金投入到销售收回时间越短,在销售净利润率相同的情况下,获取的利润就越多;反之,存货周转
8、率过低,表明企业的存货管理效率欠佳,产销配合不好,存货积压过多,致使资金冻结在存货上,仓储费用及利息负担过重。因此,在企业经营管理中,增加存货量,一方面可以增加抵御市场不确定性因素对企业正常经营活动的影响,有利于提高企业盈利能力;而另一方面则会增加企业资金占用量,是资金利润率降低,盈利能力降低,同时还会增大变现能力的风险。减少存货量,一方面减弱了抵御市场不确定因素对企业的冲击力,而且有碍企业营销能力的扩大和盈利增加;另一方面则减少了资金占用量,提高资金利用率,降低了变现风险,可见,存货的增减对企业有利有弊。所以经营者要在正确分析企业存货周转水平的基础上,对存货量大大小坐车合理的设计,以便制定出
9、正确的经营决策。应收账款周转速度分析应收账款周转速度主要通过计算和分析应收账款周转率(次数)和应收账款周转天数两个指标。具体计算公式如下:应收账款周转率(次数)=营业收入净额/应收账款平均余额应收账款周转天数=365/应收账款周转率2007年应收账款平均余额=(+)/2 =/2 =(万元)2008年应收账款平均余额=(+)/2 =/2 =(万元)2009年应收账款平均余额=(+)/2 =/2 =(万元)2007年应收账款周转率=/29.6(次)2008年应收账款周转率=/=24.27(次)2009年应收账款周转率=/=16.51(次)2007年应收账款周转天数=365/29.6=12.33(天
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- 关 键 词:
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