《基金押题卷六解析》word版.doc

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1、基金押题卷六（解析）单选题(1) 根据证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。A、90%B、80%C、70%D、60%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：180封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。 (2) 保本基金的安全垫等于（）。A、投资组合期末最低目标价值B、可承受的最低损失限额C、投资组合现时净值超过价值底线的数额D、投资组合现时价格超过价值底线的数额专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：43考察保本基金安全垫的概念。计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫

2、，是风险投资可承受的最高损失限额。 (3) 如果以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（）。A、较低B、较高C、一样D、不确定专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：29价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，市盈率、市净率较低；成长型股票通常是指收益增长速度较快、未来发展潜力较大的股票，其市盈率、市净率通常较高。 (4) A公司今年每股的股息为0.8元，预期增长速度为10%。当前无风险利率为0.05，市场组合的风险溢价为0.09，A公司股票的值为1.50，则A公司股票当前的合理价格为（）。A、9.

3、40B、9.41C、9.42D、9.43专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：278-279Po=0.8/（k-0.1）；K为必要收益率（风险调整贴现率）; k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.41 (5) 基金管理人在销售基金产品时向投资者提供费率优惠属于基金促销手段中的（）。A、人员推销B、广告促销C、营业推广D、公共关系专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：140基金管理人在销售基金产品时向投资者提供费率优惠属于基金促销手段中的营业推广。 (6) 我国现阶段取得基金托管资格和资金托管人基本都由商业银行担任，以下描述不正确的原因是（

4、）。A、基金资金清算是托管人的职责之一B、托管人对基金的投资运作进行监督C、托管人负责基金资产的投资运作D、会计复核是托管人的职责之一专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：5管理人负责基金资产的投资运作。 (7) 基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。A、基金持有人大会B、董事会C、基金总经理D、投资决策委员会专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：87基金公司的内部机构中最高投资决策机构是投资决策委员会。 (8) 对基金产品的未来收益进行预测属于（）。A、基金管理公司可自主决策的事项B、需要事先向监管部门申请的事项C、基金信息披露的禁止行为D、法规许可

5、的行为专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：188对基金产品的未来收益进行预测属于基金信息披露的禁止行为。 (9) 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（）年以上。A、20B、15C、10D、5专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：9我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应5年在以上，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。 (10) 目前,我国基金管理公司全部为()。A、有限责任公司B、股份有限公司C、股份公司D、合伙公司专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：98目前,我国基金管理公司全部为有限责任公司。 (11) 已知无风

6、险利率、基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算（）。A、夏普指数B、特雷诺指数C、詹森指数D、信息比率专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：364夏普指数=（基金的平均收益率-无风险收益率）/基金的标准差。 (12) 基金运作中的定期报告包括()。A、基金年度报告B、基金合同C、基金招募说明书D、基金托管协议专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：199-200其他的属于基金募集期间的三大信息披露文件。 (13) 已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40和60，则该证券组合的贝塔系数为（）。A、0.75B、

7、1.1C、0.96D、0.5专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：中 页码：2750.75*40%+1.1*60%=0.96。 (14) 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。A、10%B、15%C、20%D、25%专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：66基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。 (15) 目前,我国证券投资基金托管费按()的一定比例逐日计提。A、当日的基金资产净值B、前一日基金资产净值C、前一日基金的资产总值D、前一日基金的份额净值专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易

8、度：易 页码：170目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 (16) 其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A、不会变大B、不会变小C、肯定不变D、无法确定专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：363其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。 (17) 证券投资基金评价业务管理暂行办法规定,基金评价机构()。A、应遵循长期性原则、公正性原则B、对不同分类的基金进行合并评价C、对特定客户资产管理计划进行评价D、不遵循客观性和一致性原则专家解析：正确答案：

9、A 题型：常识题 难易度：易 页码：56-57基金评价机构在从事基金评价业务的过程中，应遵循下列原则：长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则和公开性原则。BC属于禁止行为。 (18) 当技术分析无效时，市场至少符合（）。A、弱势有效市场B、半弱势有效市场C、半强势有效市场D、强势有效市场专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：326当技术分析无效时，市场至少符合弱势有效市场。 (19) 不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为（）。A、市场板块外利差B、市场板块内利差C、品质利差D、市场板块内与板块外利差专家解析：正确答案：B

10、题型：常识题 难易度：易 页码：333不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为市场板块内利差。 (20) 下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。A、对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C、对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税D、企业投资者买卖基金份额征收印花税专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：183对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 ，对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税，企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 (21) 对个人投资者而言,（）是影响资产配置的最主要因

11、素。A、投资周期B、资产负债状况C、风险偏好D、个人生命周期专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：293一般情况下，对个人投资者而言,个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。 (22) 以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。A、在证券交易所进行债券买卖B、申购C、增发新股D、支付基金相关费用专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：118其他三项为属于场外资金清算。 (23) 以下不属于我国基金监管的原则有（ ）。A、监管的连续性和有效性原则B、监管与自律并重原则C、审慎监管原则D、投资者利益优先原则专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码

12、：212-213基金监管原则： （一）依法监管原则； （二）“三公”原则 （三）监管与自律并重原则 （四）监管的连续性和有效性原则； （五）审慎监管原则。 (24) 常用于对基金过去收益率衡量的指标是（）。A、时间加权收益率B、年化收益率C、算术平均收益率D、几何平均收益率专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：359几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。 (25) 契约型基金份额持有人享有（ ）。A、基金资产管理权B、基金份额所有权C、基金投资决策权D、基金资产保管权专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：8

13、常识题，此题根据排除法，其他三项都是管理人或托管人的权力。 (26) 从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于（）。A、风险承受能力较强的投资者B、风险承受能力较弱的投资者C、风险承受能力较稳定的投资者D、风险承受能力较不稳定的投资者专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：303从资产配置的角度看，恒定混合策略更适用于风险承受能力较稳定的投资者。 (27) 需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。A、资金账户B、基金银行存款账户C、交易所证券账户D、结算备付金专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：116需要以托管人和基金联名的方式在

14、中国证券登记结算公司开设的账户是交易所证券账户。 (28) 根据有关规定,基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进行基金份额的发售。A、4B、5C、6D、3专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：59基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。 (29) 在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A、非银行金融机构B、企业C、证券投资基金D、基金公司专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：183在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买

15、卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (30) 封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。A、1，0.1B、1，0.01C、10，0.1D、10，0.01专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：61封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。 (31) 假设某债券售价为84.26元，收益率上升、下降20个基点的价格分别82.92元和85.64元，则近似凸性值为（）。A、100.12B、118.68C、124.68D、11.9专家解析：正确答案：B

16、题型：计算题 难易度：中 页码：340根据近似凸性值的计算公式：近似凸性值=（P1+P2-2*P0）/（P0*(r)2）=(82.92+85.64-2*84.26)/(84.26*0.2%*0.2%)=118.68。 (32) 与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。A、高风险、高收益B、低风险、低收益C、风险相对适中、收益相对稳健D、基本没有风险专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：4通常情况下，与其他金融工具相比，证券投资基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。 (33) 下列关于封闭式基金交易的陈述，不正确的是（）。A、遵从价格优先、时间优先原则B、申报价

17、格最小变动单位为0.01元人民币C、采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式D、实行T+1交收制度专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：64申报价格最小变动单位为0.001元人民币。 (34) 根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币（）。A、1亿元B、2亿元C、3亿元D、5亿元专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：82根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币3亿元。 (35) 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定,如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于()。A、80%B

18、、20%C、70%D、60%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：234如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%。 (36) 系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。A、5B、10C、15D、20专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：160系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。 (37) （ ）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A、20世纪40年代以后B、20世纪60年代以后C、20世纪80年代以后D、20世纪90

19、年代末期专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：112O世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 (38) 证券投资基金法规定,基金份额净值计价错误达到基金份额净值的()以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。A、0.4%B、0.25%C、0.5%D、0.6%专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：167基金份额净值计价错误达到基金份额净值的0.5%以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。 (39) 在日常运作中，目前我国基金管理公司按照( )的规定管理基金资产。A、发起人协议B、公司章程C、基金合同D

20、、基金托管协议专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：195考察基金合同的作用。 (40) 当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。A、-1B、0C、1D、大于1专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：259完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。 (41) 如果两只基金的时间加权收益率相等,下列表述正确的是()。A、其计算有受分红多少的影响B、结果可以准确地反映基金经理的真实投资表现C、反映了1元投资在取出的情况下的收益率相等D、以上都不对 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：358时间加权收益率反映了1元投资

21、在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。 (42) 就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑（）。A、我国证券经纪人制度的变化B、我国证券业从业人员资格的变化C、养老基金的负债情况D、养老基金管理人的个人投资需求专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：266就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目标的投资组合，除需考虑所选资产的类别外，还应该考虑养老基金的负债情况。 (43) 以下投资策略中

22、，属于积极债券组合管理策略的是（）。A、指数化投资策略B、多重负债下的组合免疫策略C、多重负债下的现金流匹配策略D、债券互换专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：341-345积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线。 (44) 股票投资的小公司效应是（ ）。A、消极型投资策略B、市场异常策略C、以基本分析为基础的投资策略D、以技术分析为基础的投资策略专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：288股票投资的小公司效应是市场异常策略。 (45) 基金管理公司投资研究的落脚点是( )。A、进行行业发展研究B、提出资产配置建议C、债券久期的判断和

23、债种的选择D、个股投资价值判断专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：94基金管理公司投资研究的落脚点是个股投资价值判断。 (46) 下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（）。A、保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一B、内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性C、内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控D、基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：124基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计

24、核算和估值、技术系统5个方面。 (47) LOF基金场内认购的基金份额登记在()系统。A、中国结算公司注册B、中国结算公司的开放式基金注册登记C、交易所D、中国结算公司的证券登记结算专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：62场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。 (48) 基金产品定价中,首先要考虑的因素是()。A、渠道特性B、客户特性C、市场环境D、基金产品的类型专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：136基金产品定价中首要考虑的因素是基金产品的类型；第二个考虑因素是市场环

25、境；第三个考虑因素是客户特性；第四个考虑要素是渠道特性。 (49) 关于基金份额认购的收费模式的表述,正确的是()。A、前端收费模式设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金B、只能采用前端收费模式C、采用前端收费和后端收费两种模式D、以上说法都对专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：60后端收费设计的目的是为了鼓励投资者长期持有基金；基金份额认购通常采用前端收费和后端收费两种模式。 (50) 申购（认购）、赎回申请信息由（）汇总后传送至基金的注册登记机构。A、代销机构网点B、代销机构总部C、基金经理D、信息系统专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：80投资者的

26、申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。 (51) 关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的：（）。A、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻B、基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结C、基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结D、以上说法都不正确专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：71基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。 (52) 开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可

27、以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。A、5B、10C、15D、20专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：69考察巨额赎回的处理方式。 (53) 基金的会计核算对象不包括（）。A、资产类B、资产负债共同类C、所有者权益类D、投资类专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：173基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算。 (54) 2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。A、华安创新B、南方积极配置C、华夏上证50ETFD、上证180ETF专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：

28、易 页码：16-172004年底推出的国内首只交易型开放式指数基金是华夏上证50ETF。 (55) 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。A、商业银行B、证券公司C、资产托管机构D、保险公司专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：48符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。 (56) 封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。A、基金托管人B、上市的证券交易所C、基金管理人D、基金管理人协同基金托管人专家解析：正确答案：C 题型：常

29、识题 难易度：易 页码：192根据证券投资基金信息披露管理办法规定,基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。 (57) 基金销售机构内部控制应履行（）原则。A、合规性B、健全性C、真实性D、连续性专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：157基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。 (58) 市场利率走低时,以下判断正确的是()。A、再投资收益率就会降低B、再投资的风险降低C、债券价格会下降D、利息的再投资收益会上升专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：336在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大。当利

30、率上升时，债券价格会下降，但是利息的再投资收益会上升。 (59) 可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。A、编制年度报告B、更换基金管理人C、转换基金运作方式D、延长基金合同期限专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：205基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼，基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额

31、赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。 (60) 世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金成立于()年。A、1911B、1924C、1868D、1826专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：10世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金成立于1868年。 多选题(61) 我国现行税法规定（）。A、基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，征收企业所得税B、基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，暂免征收营业税C、金融机构买卖基金的差价收入征收营业税D、非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税专家

32、解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：183非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 (62) 根据我国的法律法规，基金管理公司董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过（ ）。A、审议半年度及年度报告B、公司及基金投资运作中的重大关联交易C、公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所D、更换高级基金经理专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：100更换高级基金经理不需要。 (63) 基金绩效衡量需要考虑的因素包括（）。A、基金的投资目标B、基金的风险水平C、时期选择D、基金组合的稳定性专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易

33、页码：354-355基金绩效衡量需要考虑的因素包括：1、基金的投资目标。2、基金的风险水平。3、比较基准。4、时期选择。5、基金组合的稳定性。 (64) 基金评价可以让投资者()。A、更好的了解投资对象的风险收益特征B、增加投资收益C、规避系统风险D、进行基金之间的比较和选择专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：53基金评价的目的在于帮助投资者更好的了解投资对象的风险收益特征、业绩表现，方便投资者进行基金之间的比较和选择。 (65) 关于信息披露的作用,以下表述正确的有()。A、有利于投资者的价值判断B、有利于防止利益冲突与利益输送C、有效防止信息滥用D、有利于提高证券市场

34、的效率专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：185-186作用如下：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用。 (66) 基金信息披露内容方面应遵循的基本原则为（）。A、真实性原则B、准确性原则C、及时性原则D、完整性原则专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：187基金信息披露内容方面应遵循的基本原则：真实性原则；准确性原则；完整性原则；及时性原则；公平披露原则。 (67) 我国目前的契约型证券投资基金中，投资人如果购买了一定数量的基金份额，就成为了（）。A、受益人B、基金份额持有人C、基金

35、合同当事人D、基金管理人专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：8基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。 (68) 开放式基金份额的申购与赎回可以通过（）办理。A、基金管理人的直销中心B、基金销售代理人的代销网点C、证券交易所D、基金结算机构专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：65开放式基金份额的申购与赎回可以通过基金管理人的直销中心和基金销售代理人的代销网点办理。 (69) ETF申购赎回中的现金替代分为()几种类型。A、禁止现金替代B、可以现金替代C、必须现金替代D、以上都是专家解析：正确答案：AB

36、CD 题型：常识题 难易度：易 页码：73现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。 (70) 以下基金销售行为违反法律、行政法规或中国证监会有关规定的有（）。A、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B、采取抽奖、回扣或者送基金份额等方式销售基金C、聘请具有基金从业资格的人员进行基金的宣传推介D、募集期间对认购费打折专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：153考察基金销售行为规范。 (71) 与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。A、在股票市场上涨时提高股票投资比例B、在股票市场下跌时降低股票投资比例C、在股票市场上涨时降低股票投资比例D、在

37、股票市场下跌时提高股票投资比例专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：307与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，又不放弃资产升值潜力。 (72) 下列关于混合基金的表述，正确的有（）。A、偏股型基金、灵活配置型基金风险较高B、混合基金的预期收益低于债券基金C、比较适合偏好风险的投资者D、偏债型基金风险较低，预期收益率也较低专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：41混合基金的预期收益率高于债券基金；比较适合较为保守的投资者。 (73) 基金登记过

38、程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额（）的过程。A、审查B、确认C、注册D、记账专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：79-80基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额及其变动的确认、记账的过程。 (74) 资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（ ）。A、投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷B、市场是无效的C、投资者以期望收益率和方差或标准差为基础选择投资组合D、投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：中 页码：269-270资本资产定价模型依赖的假设包括： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证

39、券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用上一节介绍的方法选择最优证券组合。 假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 假设三：资本市场没有摩擦。 (75) ETF的申购对价包括（）。A、组合证券B、现金替代C、现金差额D、股票替代专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：72ETF的申购对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。 (76) 关于我国契约型证券投资基金的说法，正确的有（）。A、依据基金合同设立的一种基金B、契约型基金具有法人资格C、基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同当事人，依法享

40、受权利并承担义务D、依据基金公司章程营运基金专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：7-8其他两项属于公司型基金的特点。 (77) 以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。A、现金流匹配策略是按照偿还期限从短到长的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等B、指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一C、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确地规避收益，然后要确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平D、多重负债免疫策略要求投资组合可以偿还不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：347-

41、350现金流匹配策略是按照偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。 (78) 我国目前的契约型证券投资基金中,投资人如果购买了一定数量的基金份额,就成为了()。A、基金受益人B、基金份额持有人C、基金合同的当事人D、基金管理人专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：8基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。 (79) 对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为（）。A、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量B

42、、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值C、非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FVC(PC)(DlDr)DlD、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市价估值专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：165考核交易所发行未上市品种的估值。 (80) 基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩表现，以下说法错误的是（）。A、不必同时登载基金业绩比较基准的表

43、现B、应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据C、引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处D、基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：150须同时登载基金业绩比较基准的表现；基金业绩表现数据应当经基金托管人复核。 (81) 基金管理公司研究部的研究工作一般包括()。A、根据国家宏观经济、金融环境提出投资的总体策略建议B、根据国家产业政策和行业发展状况提出行业选择和投资比例配置C、根据对上市公司的价值分析及其发展前景分析提出股票投资选择和比例配置建议D、根据市场行情分析提出投资时机选择建议专家解析：正确

44、答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：88考核研究部的内容。 (82) 下列关于基金份额持有人信息披露义务的表述，正确的有（）。A、基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务B、代表基金份额5%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项C、代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项D、基金份额持有人召开的基金持有人大会会议召开后，如果基金管理人和托管人对持有人大会决定的事项不履行信息披露义务的，召集大会的基金份额持有人没有履行相关的信息披露的义务专家解析：正确