《财务管理环境》PPT课件.ppt

《《财务管理环境》PPT课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《财务管理环境》PPT课件.ppt（65页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、财财 务务 管管 理理 zym zym第二章第二章 财务管理环境财务管理环境第一节第一节 财务管理环境概述财务管理环境概述第二节第二节 宏观经济环境宏观经济环境第三节第三节 微观经济环境微观经济环境第四节第四节 法律与监管环境法律与监管环境第五节第五节 金融市场环境金融市场环境10/27/20221财财 务务 管管 理理 zym zym第一节第一节 财务管理环境概述财务管理环境概述一、财务管理环境的概念一、财务管理环境的概念二、财务管理环境的分类二、财务管理环境的分类三、财务管理与环境的关系三、财务管理与环境的关系10/27/20222财财 务务 管管 理理 zym zym第一节第一节 财务管

2、理环境概述财务管理环境概述一、财务管理环境的概念一、财务管理环境的概念财务管理环境，是指对企业财务活动产生影财务管理环境，是指对企业财务活动产生影响作用的企业内外各种因素的集合响作用的企业内外各种因素的集合。环境构成了企业财务活动的客观条件。环境构成了企业财务活动的客观条件。企业企业财务活动是在一定的环境下进行的，必然受到环财务活动是在一定的环境下进行的，必然受到环境的影响境的影响。企业的资本的取得、运用和资本收益企业的资本的取得、运用和资本收益的分配会受到环境的影响，资本的配置和利用效的分配会受到环境的影响，资本的配置和利用效率会受到环境的影响，企业成本的高低、利润的率会受到环境的影响，企业

3、成本的高低、利润的多少、资本需求量的大小也会受到环境的影响，多少、资本需求量的大小也会受到环境的影响，企业的兼并、破产与重整与环境的变化仍然有着企业的兼并、破产与重整与环境的变化仍然有着千丝万缕的联系。所以千丝万缕的联系。所以，财务管理要获得成功，财务管理要获得成功，必须深刻认识和认真研究自己所面临的各种环境必须深刻认识和认真研究自己所面临的各种环境。10/27/20223财财 务务 管管 理理 zym zym二、财务管理环境的分类二、财务管理环境的分类根据不同的分类标志，财务管理环境具有不根据不同的分类标志，财务管理环境具有不同的分类。同的分类。(一一)按理财环境的性质划分按理财环境的性质划

4、分财务管理环境可分为财务管理环境可分为政治环境、经济环境、政治环境、经济环境、法律环境、文化环境、自然与社会环境法律环境、文化环境、自然与社会环境等。等。政治环境政治环境是指一个国家的政治制度、国体与是指一个国家的政治制度、国体与政体、政党与党派、政府政策、机构设置、宏观政体、政党与党派、政府政策、机构设置、宏观管理水平等管理水平等。经济环境经济环境是指在一定时期企业所面临的宏观是指在一定时期企业所面临的宏观及微观经济状况及微观经济状况，包括一个国家或地区的经济体包括一个国家或地区的经济体制、经济结构、经济形势、经济政策等，也包括制、经济结构、经济形势、经济政策等，也包括企业的组织形式、企业制

5、度、行业竞争与发展、企业的组织形式、企业制度、行业竞争与发展、市场竞争与市场效率、生产技术等市场竞争与市场效率、生产技术等。10/27/20224财财 务务 管管 理理 zym zym法律环境法律环境是指对企业理财活动产生影响、制是指对企业理财活动产生影响、制约和提供利益保护的约和提供利益保护的各种法律法规及法律制度各种法律法规及法律制度。文化环境文化环境是指企业内外所有与企业经营活动是指企业内外所有与企业经营活动有关的有关的人或群体的文化水平、价值观念、文化传人或群体的文化水平、价值观念、文化传统、生活习惯统、生活习惯等。等。自然与社会环境自然与社会环境是指一个国家或地区的是指一个国家或地区

6、的地理地理位置、气候特征、人口状况、社会制度、社会结位置、气候特征、人口状况、社会制度、社会结构构等。等。(二二)按理财环境的范围划分按理财环境的范围划分财务管理环境可分为财务管理环境可分为宏观环境和微观环境宏观环境和微观环境。宏观环境宏观环境是指存在于宏观范围中对企业财务是指存在于宏观范围中对企业财务管理有重大影响的各种因素管理有重大影响的各种因素。如国家的政治经济如国家的政治经济形势、经济发展水平、通货膨胀、经济政策、税形势、经济发展水平、通货膨胀、经济政策、税收制度等。收制度等。其其特点特点是是企业财务决策难以改变这些企业财务决策难以改变这些因素因素，企业，企业只能适应只能适应它们的要求

7、和变化。它们的要求和变化。10/27/20225财财 务务 管管 理理 zym zym微观环境微观环境是指影响企业财务活动的各种微观是指影响企业财务活动的各种微观因素因素，如企业的组织形式、企业内部财务制度、如企业的组织形式、企业内部财务制度、行业竞争状况、产品销售状况、生产技术条件行业竞争状况、产品销售状况、生产技术条件，等等。，等等。(三三)按与企业的关系划分按与企业的关系划分财务管理环境可分为财务管理环境可分为外部环境和内部环境外部环境和内部环境。这种划分与按范围划分基本相同。这种划分与按范围划分基本相同。外部环境外部环境是指所有作用于企业理财活动的外是指所有作用于企业理财活动的外部各种

8、因素部各种因素，如上述的宏观经济环境、市场环境、，如上述的宏观经济环境、市场环境、法律及监管环境等。法律及监管环境等。内部环境内部环境是指存在于企业内部并对企业的运是指存在于企业内部并对企业的运营和理财活动产生影响的各种因素营和理财活动产生影响的各种因素，如上述的微，如上述的微观环境。观环境。10/27/20226财财 务务 管管 理理 zym zym(四四)按理财环境的稳定性划分按理财环境的稳定性划分财务管理环境可分为财务管理环境可分为相对稳定的理财环境相对稳定的理财环境和和变化的理财环境变化的理财环境。相对稳定的理财环境相对稳定的理财环境(静态环境静态环境)，是指在一是指在一定时期内处于一

9、种相对稳定或不变状态的影响因定时期内处于一种相对稳定或不变状态的影响因素素，如社会制度、经济体制、产业结构、法律制，如社会制度、经济体制、产业结构、法律制度、税收制度、文化环境、自然与社会环境等度、税收制度、文化环境、自然与社会环境等。变化的理财环境变化的理财环境(动态环境动态环境)是指经常处于变是指经常处于变化状态的影响因素化状态的影响因素，如物价水平、产品价格、销，如物价水平、产品价格、销售状况、资金供求、利率及汇率水平等。售状况、资金供求、利率及汇率水平等。10/27/20227财财 务务 管管 理理 zym zym(五五)按理财环境是否可控划分按理财环境是否可控划分财务管理环境可分为财

10、务管理环境可分为可控制的环境可控制的环境和和不可控不可控制的环境。制的环境。可控制财务管理环境可控制财务管理环境是企业经过努力能够影是企业经过努力能够影响、改变或部分改变的环境响、改变或部分改变的环境，企业内部财务管理，企业内部财务管理环境均属于可控制财务管理环境。环境均属于可控制财务管理环境。不可控制财务管理环境不可控制财务管理环境是指企业自身无法控是指企业自身无法控制，只能被动适应的财务管理环境制，只能被动适应的财务管理环境，企业的外部，企业的外部环境基本上都属于不可控制环境，如政治环境、环境基本上都属于不可控制环境，如政治环境、法律环境、自然地理环境、经济体制环境等。法律环境、自然地理环

11、境、经济体制环境等。10/27/20228财财 务务 管管 理理 zym zym（六）财务管理环境的综合分类（六）财务管理环境的综合分类(教材教材P37P37)10/27/20229财财 务务 管管 理理 zym zym三、财务管理与环境的关系三、财务管理与环境的关系企业财务管理与其环境是企业财务管理与其环境是相互依存、相互制相互依存、相互制约约的关系。的关系。一方面，财务管理环境决定企业的财务管理，一方面，财务管理环境决定企业的财务管理，不同的财务管理环境有不同的财务管理目标、手不同的财务管理环境有不同的财务管理目标、手段和效率，从而要求有不同的财务管理活动段和效率，从而要求有不同的财务管理

12、活动；另一方面，企业财务管理对财务管理环境又另一方面，企业财务管理对财务管理环境又有反作用，甚至在一定条件下，财务管理有能力有反作用，甚至在一定条件下，财务管理有能力改变其环境，特别是改变微观环境改变其环境，特别是改变微观环境。财务管理必须财务管理必须主动面对主动面对纷繁复杂的环境，研纷繁复杂的环境，研究财务管理环境变化的规律性，通过究财务管理环境变化的规律性，通过制定和选择制定和选择富有弹性的财务管理战略和政策富有弹性的财务管理战略和政策，来，来抓住抓住环境因环境因素的突变可能出现的各种素的突变可能出现的各种有利机会有利机会，抵御抵御环境变环境变化可能对财务活动造成的化可能对财务活动造成的不

13、利影响不利影响。10/27/202210财财 务务 管管 理理 zym zym第二节第二节 宏观经济环境宏观经济环境一、经济体制一、经济体制二、经济发展水平二、经济发展水平三、物价水平及变动三、物价水平及变动四、经济周期四、经济周期五、经济政策五、经济政策六、税收制度六、税收制度10/27/202211财财 务务 管管 理理 zym zym第二节第二节 宏观经济环境宏观经济环境宏观经济环境主要包括宏观经济环境主要包括经济体制、经济发展经济体制、经济发展水平、经济增长、通货膨胀、经济周期、经济政水平、经济增长、通货膨胀、经济周期、经济政策和税收制度策和税收制度等等。一、经济体制一、经济体制经济体

14、制经济体制是指一国经济关系的具体形式以及是指一国经济关系的具体形式以及组织、管理和调节经济活动的体系、制度、方式、组织、管理和调节经济活动的体系、制度、方式、方法的总称方法的总称，它它是一国的基本经济制度是一国的基本经济制度。现在世现在世界上典型的经济体制有界上典型的经济体制有计划经济体制计划经济体制和和市场经济市场经济体制体制两种。两种。在计划经济体制下在计划经济体制下，国家统筹企业资本、统国家统筹企业资本、统一投资、统负盈亏，企业利润统一上缴、亏损全一投资、统负盈亏，企业利润统一上缴、亏损全部由国家补贴，部由国家补贴，企业作为一个独立的核算单位而企业作为一个独立的核算单位而无独立的理财权利

15、无独立的理财权利。这时，财务管理活动的内容财务管理活动的内容比较单一，财务管理方法比较简单比较单一，财务管理方法比较简单。10/27/202212财财 务务 管管 理理 zym zym在市场经济体制下在市场经济体制下，企业成为企业成为“自主经营、自主经营、自负盈亏自负盈亏”的经济实体的经济实体，有独立的经营权有独立的经营权，同时同时也有独立的理财权也有独立的理财权。企业可以从其自身需要出发，企业可以从其自身需要出发，合理确定资本需要量，然后到市场上筹集资本，合理确定资本需要量，然后到市场上筹集资本，再把筹集到的资本投放到高效益的项目上获取收再把筹集到的资本投放到高效益的项目上获取收益，最后将收

16、益根据需要和可能进行分配益，最后将收益根据需要和可能进行分配。企业企业自始至终根据自身条件和外部环境做出各种财务自始至终根据自身条件和外部环境做出各种财务管理决策并组织实施管理决策并组织实施。因此，财务管理活动的内财务管理活动的内容比较丰富，方法也复杂多样。容比较丰富，方法也复杂多样。二、经济发展水平二、经济发展水平财务管理的发展水平是和经济发展水平密切财务管理的发展水平是和经济发展水平密切相关的，相关的，经济发展水平越高，财务管理水平也越经济发展水平越高，财务管理水平也越高高。因为，。因为，随着经济发展水平的提高，经济生活随着经济发展水平的提高，经济生活中会出现许多中会出现许多新的内容、更复

17、杂的经济关系以及新的内容、更复杂的经济关系以及更完善的生产方式更完善的生产方式，这些将呼唤着新的、更先进，这些将呼唤着新的、更先进的理财方法的出现的理财方法的出现。10/27/202213财财 务务 管管 理理 zym zym这也是为什么这也是为什么发达国家的财务管理水平发达国家的财务管理水平较高较高，而，而发展中国家的财务管理水平相对发展中国家的财务管理水平相对较低较低的原因所在。的原因所在。三、物价水平及变动三、物价水平及变动在市场经济条件下，物价水平是经常变化、在市场经济条件下，物价水平是经常变化、波动的，它将企业的生产经营活动和理财活动有波动的，它将企业的生产经营活动和理财活动有重要影

18、响。重要影响。一般认为，在产品和服务质量没有明显改善一般认为，在产品和服务质量没有明显改善的情况下，的情况下，价格的持续提高就是价格的持续提高就是通货膨胀通货膨胀。通货膨胀不仅对消费者不利，对企业的财务通货膨胀不仅对消费者不利，对企业的财务活动的影响更为严重活动的影响更为严重。因为，大规模的通货膨胀。因为，大规模的通货膨胀会引起会引起资本占用的迅续增加资本占用的迅续增加；通货膨胀会引起利；通货膨胀会引起利率的上升，率的上升，增加企业筹资成本增加企业筹资成本；10/27/202214财财 务务 管管 理理 zym zym通货膨胀时期有价证券的价格的不断下降，通货膨胀时期有价证券的价格的不断下降，

19、给筹资带来较大的困难；通货膨胀还会引起利润给筹资带来较大的困难；通货膨胀还会引起利润的虚增，造成企业的资本流失。的虚增，造成企业的资本流失。为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，财务人员应当采取措施予以防范。财务人员应当采取措施予以防范。在在通货膨胀初期通货膨胀初期，货币面临着贬值的风险，货币面临着贬值的风险，这时企业这时企业进行进行投资投资可以避免风险，实现资本保值；可以避免风险，实现资本保值；与客户应与客户应签订签订长期购货合同长期购货合同，以减少物价上涨造，以减少物价上涨造成的损失；成的损失；取得取得长期负债长期负债，保持资本成本的稳定；，保持资本成

20、本的稳定；在在通货膨胀持续期通货膨胀持续期，企业可以，企业可以采用采用比较严格比较严格的信用条件的信用条件，减少企业债权减少企业债权；调整财务政策调整财务政策，防防止和减少企业资本流失止和减少企业资本流失等等。等等。10/27/202215财财 务务 管管 理理 zym zym四、经济周期四、经济周期经济周期是指一个国家的经济增长有规律地经济周期是指一个国家的经济增长有规律地呈现繁荣、衰退、萧条、复苏，再到繁荣的几个呈现繁荣、衰退、萧条、复苏，再到繁荣的几个阶段。阶段。经济的周期性波动是市场经济中一个国家经济的周期性波动是市场经济中一个国家经济增长的重要特征之一。经济增长的重要特征之一。在西方

21、国家，国民生产总值、企业利润国民生产总值、企业利润和和失失业率业率一般被认为是划分经济周期的三个重要标准一般被认为是划分经济周期的三个重要标准。高国民生产总值、高企业利润和低失业率是高国民生产总值、高企业利润和低失业率是经济经济繁荣繁荣的标志；国民生产总值和企业利润的不断下的标志；国民生产总值和企业利润的不断下降以及失业率的不断提高，表明经济发展降以及失业率的不断提高，表明经济发展由繁荣由繁荣趋于衰退趋于衰退；持续的衰退势必造成经济的；持续的衰退势必造成经济的全面萧条全面萧条；在在经济复苏经济复苏时期，国民生产总值与企业利润逐渐时期，国民生产总值与企业利润逐渐增加，失业率也开始下降并趋于稳定。

22、增加，失业率也开始下降并趋于稳定。10/27/202216财财 务务 管管 理理 zym zym西方财务学者曾深入探讨了西方财务学者曾深入探讨了经济周期理财策经济周期理财策略略，其要点归纳如下表：，其要点归纳如下表：面对经济的面对经济的周期性波动周期性波动，财务人员必须预测，财务人员必须预测经济变化情况，经济变化情况，适当调整财务政策适当调整财务政策。10/27/202217财财 务务 管管 理理 zym zym如：在复苏期和繁荣期在复苏期和繁荣期，应增加厂房、建立存应增加厂房、建立存货、引入新产品、增加劳动力、实行长期租赁，为货、引入新产品、增加劳动力、实行长期租赁，为“负负债经营债经营”提

23、供条件；提供条件；在衰退期和萧条期在衰退期和萧条期，应停止扩张、出售多余设应停止扩张、出售多余设备、停产不利产品、停止长期采购、削减存货、裁减雇备、停产不利产品、停止长期采购、削减存货、裁减雇员。同时，为了维护基本的财务信誉，应采用员。同时，为了维护基本的财务信誉，应采用比较稳健比较稳健的负债经营策略的负债经营策略。五、经济政策五、经济政策经济政策是国家进行宏观经济调控的重要手经济政策是国家进行宏观经济调控的重要手段段。国家的产业政策、金融政策、财税政策产业政策、金融政策、财税政策对企业的筹资活动、投资活动和分配活动都会产生重要影响。如，金融政策中的货币发行量、信贷规如，金融政策中的货币发行量

24、、信贷规模将影响企业的资本结构和对投资项目的选择等。模将影响企业的资本结构和对投资项目的选择等。财务管理人员应当财务管理人员应当深刻领会国家的经济政策深刻领会国家的经济政策，研究经济政策的调整对财务管理活动可能造成的研究经济政策的调整对财务管理活动可能造成的影响，作出正确的财务决策。影响，作出正确的财务决策。10/27/202218财财 务务 管管 理理 zym zym六、税收制度六、税收制度税收制度是一个国家税收法令和征收办法的税收制度是一个国家税收法令和征收办法的总称，是国家向纳税人依法征税的法律依据和工总称，是国家向纳税人依法征税的法律依据和工作规程。作规程。税种的多少、税率的高低、纳税

25、额的多少、税种的多少、税率的高低、纳税额的多少、税收优惠与减免等，都直接影响到企业的税收优惠与减免等，都直接影响到企业的税收负税收负担担，进而直接或间接，进而直接或间接影响企业的成本费用支出影响企业的成本费用支出和和盈利水平盈利水平。企业财务管理人员，必须熟悉国家和。企业财务管理人员，必须熟悉国家和地方的税收法律、法规的规定，自觉依法纳税，地方的税收法律、法规的规定，自觉依法纳税，规范企业的经营活动和财务活动。规范企业的经营活动和财务活动。同时，财务管理者还应积极地进行企业的同时，财务管理者还应积极地进行企业的税税收筹划收筹划，在不违反有关税法规定的前提下，在不违反有关税法规定的前提下，通过通

26、过合理的财务安排和会计政策选择，减轻企业的税合理的财务安排和会计政策选择，减轻企业的税负，增强企业在市场竞争中的优势负，增强企业在市场竞争中的优势。10/27/202219财财 务务 管管 理理 zym zym第三节第三节 微观经济环境微观经济环境一、企业组织形式一、企业组织形式二、竞争市场环境二、竞争市场环境三、生产环境三、生产环境四、财务管理基础工作四、财务管理基础工作10/27/202220财财 务务 管管 理理 zym zym第三节第三节 微观经济环境微观经济环境微观理财环境是存在于某一特定范围内的对微观理财环境是存在于某一特定范围内的对财务活动产生重要影响的各种条件和因素财务活动产生

27、重要影响的各种条件和因素。这些因素包括企业的组织形式、企业的内部财务制度、行业竞争状况、市场竞争与效率、产品销售情况、生产技术条件、基础管理及其水平、人员素质等。这里简单介绍几个主要的影响因素。一、企业组织形式一、企业组织形式企业组织形式是指企业存在的形态和类型，企业组织形式是指企业存在的形态和类型，主要有独资制、合伙制、公司制等三种形式。主要有独资制、合伙制、公司制等三种形式。不同的企业组织形式，决定着企业的资金来不同的企业组织形式，决定着企业的资金来源、筹资方式、投资方式、税收负担、利润分配、源、筹资方式、投资方式、税收负担、利润分配、债务责任等。企业财务管理者应按照不同企业组债务责任等。

28、企业财务管理者应按照不同企业组织形式的特征，来组织本企业的财务活动，处理织形式的特征，来组织本企业的财务活动，处理各种财务关系。各种财务关系。10/27/202221财财 务务 管管 理理 zym zym企业组织形式优缺点一览表企业组织形式优缺点一览表独资企业独资企业合伙企业合伙企业有限责任有限责任公司公司股份有限股份有限公司公司有限生命有限生命无限责任无限责任生命很有限生命很有限无限责任无限责任无限生命无限生命有限责任有限责任无限生命无限生命有限责任有限责任融资力差融资力差规模小规模小融资力有限融资力有限规模有限规模有限融资力较强融资力较强规模较大规模较大融资能力强融资能力强规模很大规模很大

29、单一课税单一课税单一课税单一课税双重课税双重课税双重课税双重课税成立简单成立简单限制少限制少成立简单成立简单限制少限制少成立比较简成立比较简单单成立与信息成立与信息披露成本高披露成本高10/27/202222财财 务务 管管 理理 zym zym二、竞争市场环境二、竞争市场环境市场环境，就是指企业所处的按竞争程度来市场环境，就是指企业所处的按竞争程度来划分的市场类型。划分的市场类型。企业所处的市场环境通常包括以下四种：企业所处的市场环境通常包括以下四种：完完全垄断市场、完全竞争市场、不完全竞争市场和全垄断市场、完全竞争市场、不完全竞争市场和寡头垄断市场。寡头垄断市场。不同的市场环境对财务管理有

30、不同影响。处不同的市场环境对财务管理有不同影响。处于完全垄断市场的企业，销售一般都不成问题，于完全垄断市场的企业，销售一般都不成问题，价格波动不大，利润稳中有升，经营风险较小，价格波动不大，利润稳中有升，经营风险较小，企业可利用较多的债务资本。处于完全竞争市场企业可利用较多的债务资本。处于完全竞争市场的企业，销售价格完全由市场来决定，企业利润的企业，销售价格完全由市场来决定，企业利润随价格波动而波动，企业不宜过多地采用负债方随价格波动而波动，企业不宜过多地采用负债方式去筹集资本。处于不完全竞争市场和寡头垄断式去筹集资本。处于不完全竞争市场和寡头垄断市场的企业，关健是要使企业的产品具有特色，市场

31、的企业，关健是要使企业的产品具有特色，具有品牌效应，这就要求在研究与开发上投入大具有品牌效应，这就要求在研究与开发上投入大量资本，研制出新的优质产品，并搞好售后服务。量资本，研制出新的优质产品，并搞好售后服务。10/27/202223财财 务务 管管 理理 zym zym三、生产环境三、生产环境这里的这里的生产环境，是指企业的生产技术条件、生产环境，是指企业的生产技术条件、生产经营规模、产品结构与产品寿命周期。生产经营规模、产品结构与产品寿命周期。生产技术条件生产技术条件：按生产要素需求及配置情况，：按生产要素需求及配置情况，可将企业或行业分为劳动密集型、技术密集型、可将企业或行业分为劳动密集

32、型、技术密集型、资源密集型等。不同类型的企业，其资金占用、资源密集型等。不同类型的企业，其资金占用、投资规模、生产要素配置及投入等均不相同，企投资规模、生产要素配置及投入等均不相同，企业理财的重点和难点也不相同。业理财的重点和难点也不相同。产品生命周期产品生命周期：可分为初创、成长、成熟、：可分为初创、成长、成熟、衰退等四个阶段衰退等四个阶段，在产品寿命周期的不同阶段，在产品寿命周期的不同阶段，企业的研发投入、投资规模、资金需求量、投资企业的研发投入、投资规模、资金需求量、投资风险、投资回报要求等也完全不同。风险、投资回报要求等也完全不同。生产经营规模生产经营规模：不同规模的企业，其投资规：不

33、同规模的企业，其投资规模、资金需求量、融资重点、融资渠道等均不相模、资金需求量、融资重点、融资渠道等均不相同，相应地，企业财务管理的内容、难点与重点同，相应地，企业财务管理的内容、难点与重点等也不同。等也不同。10/27/202224财财 务务 管管 理理 zym zym四、财务管理基础工作四、财务管理基础工作企业财务管理基础工作，企业财务管理基础工作，主要是指企业的财主要是指企业的财务管理规章制度是否健全与完善，基础管理工作务管理规章制度是否健全与完善，基础管理工作是否规范，有无严格的财务计划和成本控制措施，是否规范，有无严格的财务计划和成本控制措施，是否实行严格的监督、稽核及内部控制制度，

34、是是否实行严格的监督、稽核及内部控制制度，是否有严格的内部审计，有无信息化管理技术及设否有严格的内部审计，有无信息化管理技术及设备等。备等。财务管理基础工作财务管理基础工作，在一定程度上代表着，在一定程度上代表着企业财务管理水平。它极大地影响着企业的理财企业财务管理水平。它极大地影响着企业的理财活动，决定着企业财务管理的目标能否实现。活动，决定着企业财务管理的目标能否实现。此外，企业的财务管理体制和企业管理者的此外，企业的财务管理体制和企业管理者的知识结构、综合素质、决策水平、管理能力等也知识结构、综合素质、决策水平、管理能力等也对企业的理财活动及其水平产生重要影响。对企业的理财活动及其水平产

35、生重要影响。10/27/202225财财 务务 管管 理理 zym zym第四节第四节 法律与监管环境法律与监管环境一、企业组织形式与公司治理方面的法律法规一、企业组织形式与公司治理方面的法律法规二、税收征管方面的法律法规二、税收征管方面的法律法规三、公司上市交易与信息披露方面的法律法规三、公司上市交易与信息披露方面的法律法规四、会计核算与财务管理方面的法律法规四、会计核算与财务管理方面的法律法规五、规范企业各种交易行为的法律法规五、规范企业各种交易行为的法律法规六、企业应遵守的其他法律法规六、企业应遵守的其他法律法规10/27/202226财财 务务 管管 理理 zym zym第四节第四节

36、法律与监管环境法律与监管环境法律环境，是指企业与外部发生经济关系时法律环境，是指企业与外部发生经济关系时应遵守的各种法律、法规和规章。应遵守的各种法律、法规和规章。市场经济市场经济是以法律法规和市场准则为特征的是以法律法规和市场准则为特征的经济体制，其实质经济体制，其实质是一种法制经济是一种法制经济。法律为企业法律为企业经营活动规定了活动空间，也为企业在相应空间经营活动规定了活动空间，也为企业在相应空间内自主经营管理提供了法律上的保护。内自主经营管理提供了法律上的保护。企业是一个企业是一个“契约关系的联结体契约关系的联结体”。企业的企业的理财活动，无论是筹资、投资还是利润分配，都理财活动，无论

37、是筹资、投资还是利润分配，都要和企业外部发生经济关系。在处理这些经济关要和企业外部发生经济关系。在处理这些经济关系时，应当遵守有关的法律规范。这些法律规大系时，应当遵守有关的法律规范。这些法律规大致可分为如下几类：致可分为如下几类：10/27/202227财财 务务 管管 理理 zym zym一、企业组织形式与公司治理方面的法律法一、企业组织形式与公司治理方面的法律法规规这方面的法律法规这方面的法律法规包括：包括：中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法中华人民共和国全民所有制企业工业企业中华人民共和国全民所有制企业工业企业法法中华人民共和国外资企业法中华人民共和国外资企业法中华人民共和国中外

38、合资经营企业法中华人民共和国中外合资经营企业法中华人民共和国合伙企业法中华人民共和国合伙企业法中华人民共和国破产企业法中华人民共和国破产企业法上市公司治理准则等。上市公司治理准则等。10/27/202228财财 务务 管管 理理 zym zym二、税收征管方面的法律法规二、税收征管方面的法律法规税收是国家为实现其职能，强制地、无偿地税收是国家为实现其职能，强制地、无偿地取得财政收入的一种手段。取得财政收入的一种手段。任何企业都具有纳税的法定义务。税收对财任何企业都具有纳税的法定义务。税收对财务管理的投资、筹资、股利分配决策都具有重要务管理的投资、筹资、股利分配决策都具有重要的影响。这方面的法律

39、法规的影响。这方面的法律法规包括：包括：各种流转税、所得税、财产税等各种流转税、所得税、财产税等税收实体法；税收实体法；税收征收管理法、税收征收管理法、海关法、进出海关法、进出口关税条例等口关税条例等税收程序法。税收程序法。三、公司上市交易与信息披露方面的法律法三、公司上市交易与信息披露方面的法律法规规10/27/202229财财 务务 管管 理理 zym zym这方面的法律法规这方面的法律法规，包括：，包括：中华人民共和国证券法中华人民共和国证券法（2006年1月1日起施行)股票发行与交易管理暂行条例股票发行与交易管理暂行条例公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则公开发行证券的公司信息披露

40、内容与格式准则公开发行股票公司信息披露实施细则公开发行股票公司信息披露实施细则上市公司股东大会规则上市公司股东大会规则上市公司章程指引上市公司章程指引)(2006年修订)关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见上市公司股权激励管理办法上市公司股权激励管理办法上市公司收购管理办法等。上市公司收购管理办法等。10/27/202230财财 务务 管管 理理 zym zym四、会计核算与财务管理方面的法律法规四、会计核算与财务管理方面的法律法规这方面的法律法规包括：会计法会计法企业财务会计报告条例企业财务会计报告条例会计基础工作规范会计基础工作规范企业会计制度企

41、业会计制度企业财务通则企业财务通则企业会计准则企业会计准则票据法票据法发票管理办法发票管理办法现金管理条例等。现金管理条例等。10/27/202231财财 务务 管管 理理 zym zym五、规范企业各种交易行为的法律法规五、规范企业各种交易行为的法律法规在市场经济条件下，企业作为经济行为主体，在市场经济条件下，企业作为经济行为主体，其各种交易行为必须遵守市场交易规则，必须独其各种交易行为必须遵守市场交易规则，必须独立承担刑事与民事责任。这样才能使市场有效率立承担刑事与民事责任。这样才能使市场有效率地运行，才能兼顾到企业经济利益与社会利益。地运行，才能兼顾到企业经济利益与社会利益。这方面的法律

42、法规包括：这方面的法律法规包括：经济合同法经济合同法价格法价格法反不正当竞争法反不正当竞争法广告法广告法产品质量法产品质量法专利法专利法10/27/202232财财 务务 管管 理理 zym zym商标法、商标法、著作权法、担保法、技著作权法、担保法、技术合同法、招标投标法等。术合同法、招标投标法等。六、企业应遵守的其他法律法规六、企业应遵守的其他法律法规企业所处的社会环境、资源及自然环境是企企业所处的社会环境、资源及自然环境是企业发展的前提之一，企业应承担相应的社会责任。业发展的前提之一，企业应承担相应的社会责任。因此，企业在经营和发展过程中，除了必须遵守因此，企业在经营和发展过程中，除了必

43、须遵守上述的各项法律法规外，还必须遵守上述的各项法律法规外，还必须遵守：劳动法、安全生产法、产品质量劳动法、安全生产法、产品质量和消费者权益保护法、环境与资源保护法、和消费者权益保护法、环境与资源保护法、统计法、水污染防治法、大气污染防统计法、水污染防治法、大气污染防治法、矿产资源法、土地管理法、治法、矿产资源法、土地管理法、建筑法、民法通则等。建筑法、民法通则等。10/27/202233财财 务务 管管 理理 zym zym第五节第五节 金融市场环境金融市场环境一、金融市场的含义和作用一、金融市场的含义和作用二、金融市场的构成要素二、金融市场的构成要素三、金融市场的分类三、金融市场的分类四、

44、金融资产的价值决定四、金融资产的价值决定五、金融机构体系五、金融机构体系六、金融市场与企业理财六、金融市场与企业理财10/27/202234财财 务务 管管 理理 zym zym第五节第五节 金融市场环境金融市场环境一、金融市场的含义和作用一、金融市场的含义和作用含义含义：金融市场是实现：金融市场是实现货币借贷货币借贷和和资本融通资本融通，办理各种办理各种票据票据和和有价证券有价证券交易活动的总称交易活动的总称。它有。它有广义和狭义之分。广义和狭义之分。广义的金融市场广义的金融市场是是泛指泛指一切金融性交易一切金融性交易，包，包括金融机构与客户之间、金融机构与金融机构之括金融机构与客户之间、金

45、融机构与金融机构之间、客户与客户之间间、客户与客户之间所有的以资本为交易对象的所有的以资本为交易对象的金融活动金融活动；狭义的金融市场狭义的金融市场则则限定在以限定在以票据票据和和有价证券有价证券为交易对象的金融活动。为交易对象的金融活动。一般意义上的金融市场一般意义上的金融市场是指狭义的金融市场。是指狭义的金融市场。10/27/202235财财 务务 管管 理理 zym zym作用作用：金融市场对企业的理财作用主要体现在如下金融市场对企业的理财作用主要体现在如下方面：方面：（一）为企业筹资和投资提供场所（一）为企业筹资和投资提供场所在现实经济生活中，在现实经济生活中，资本所有者资本所有者在为

46、闲置资在为闲置资本寻找出路时，要求兼顾其本寻找出路时，要求兼顾其安全性、流动性和盈安全性、流动性和盈利性利性；而；而资本需求者资本需求者在筹资时，也要求在在筹资时，也要求在降低资降低资本成本本成本的同时，满足在的同时，满足在数量数量和和时间时间上的需要。上的需要。要实现资本所有者和筹集者的满意结合，需要实现资本所有者和筹集者的满意结合，需要创造一个理想的场所，而金融市场正是这样一要创造一个理想的场所，而金融市场正是这样一种场所种场所，它能够为资本所有者提供多种投资渠道，它能够为资本所有者提供多种投资渠道，为资本筹集者提供多种可供选择的筹资方式为资本筹集者提供多种可供选择的筹资方式。10/27/

47、202236财财 务务 管管 理理 zym zym（二）促进企业资本灵活转换（二）促进企业资本灵活转换金融市场各种形式的金融交易，形成了纵横金融市场各种形式的金融交易，形成了纵横交错的融资活动。通过融资活动可以交错的融资活动。通过融资活动可以实现资本的实现资本的相互转换相互转换，包括包括时间时间上上长短期资本长短期资本的相互转换，的相互转换，空间空间上上不同区域间资本不同区域间资本相互转换以及相互转换以及数量数量上上大额大额资本和小额资本资本和小额资本的相互转换的相互转换。例如，股票、债券的发行能够将储蓄转换为例如，股票、债券的发行能够将储蓄转换为生产资本，将流动的短期资本转换为相对固定的生产

48、资本，将流动的短期资本转换为相对固定的长期资本，将不同地区的资本转换为某一地区的长期资本，将不同地区的资本转换为某一地区的资本；远期票据的贴现能够使将来收入转化为现资本；远期票据的贴现能够使将来收入转化为现期收入。期收入。这种多种方式的相互转换能够这种多种方式的相互转换能够调剂资本供求，调剂资本供求，促进资本流通。促进资本流通。10/27/202237财财 务务 管管 理理 zym zym（三）引导资本流向和流量，提高资本效率（三）引导资本流向和流量，提高资本效率金融市场通过金融市场通过利率利率的上下波动和人们的上下波动和人们投资收投资收益益的变化，能够的变化，能够引导资本流向到最需要的地方，

49、引导资本流向到最需要的地方，从利润率低的部门流向到利润率高的部门从利润率低的部门流向到利润率高的部门，从而，从而实现资本在各地区、各部门、各单位的合理流动，实现资本在各地区、各部门、各单位的合理流动，实现社会资源的优化配置实现社会资源的优化配置。（四）为企业树立财务形象（四）为企业树立财务形象金融市场是企业树立财务形象的最好场所金融市场是企业树立财务形象的最好场所。企业有良好的经营业绩和财务状况，企业有良好的经营业绩和财务状况，股票价格股票价格就就会稳定增长，这是会稳定增长，这是对企业财务形象的最客观的评对企业财务形象的最客观的评价价。10/27/202238财财 务务 管管 理理 zym z

50、ym（五）为财务管理提供有用的信息（五）为财务管理提供有用的信息企业进行筹资、投资决策时，可以利用金融企业进行筹资、投资决策时，可以利用金融市场提供的有关信息。市场提供的有关信息。股市行情股市行情从宏观看反映了从宏观看反映了一国经济的总体发展状况，从微观看反映了企业一国经济的总体发展状况，从微观看反映了企业的经营状况、盈利水平和发展前景的经营状况、盈利水平和发展前景，金融产品的金融产品的价格价格（利率）（利率）变动变动可从一个侧面反映资本的供求可从一个侧面反映资本的供求状况状况，这些信息有利于投资者对宏观经济发展和，这些信息有利于投资者对宏观经济发展和企业财务状况作出基本评价，从而作出正确的融