《流动资产管理》PPT课件.ppt

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1、第四章第四章1 1 第四章流动资产管理第四章流动资产管理学习要求：学习要求：1、掌握现金的成本掌握现金的成本掌握现金最佳余额的确定方法掌握现金最佳余额的确定方法 2 2、掌握应收账款成本及信用政策决策。、掌握应收账款成本及信用政策决策。3 3、掌握存货的成本及经济订购批量的确定、掌握存货的成本及经济订购批量的确定熟悉存货的日常控制方法熟悉存货的日常控制方法第四章第四章2 2第一节第一节 流动资产管理概述流动资产管理概述一流动资产的概念和组成一流动资产的概念和组成组成组成是指一年或超出一年的一个营业周期是指一年或超出一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。内变现或耗用的资产。概念概念u货币资金（库

2、存现金，银行存款）货币资金（库存现金，银行存款）u应收及预付款项（应收票据、应收账款等）应收及预付款项（应收票据、应收账款等）u存货（原材料、包装物、产成品等）存货（原材料、包装物、产成品等）u交易性金融资产（各种短期债券、股票等）交易性金融资产（各种短期债券、股票等）特点特点投资回收期短；流动性强；具有并存性；具投资回收期短；流动性强；具有并存性；具有波动性。有波动性。第四章第四章3 3一、现金管理概述一、现金管理概述1 1、现金和有价证券的概念、现金和有价证券的概念 现金现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。资金。包括：库存现金、银行存款

3、、银行本票、银行汇票包括：库存现金、银行存款、银行本票、银行汇票 有价证券有价证券是指短期有价证券，是企业现金的一种转是指短期有价证券，是企业现金的一种转换形式。换形式。包括：国库券、可转让存单、商业票据包括：国库券、可转让存单、商业票据 第二节第二节 现金管理现金管理第四章第四章4 42 2、企业持有现金的动机、企业持有现金的动机u支付动机支付动机为了满足日常业务的需要为了满足日常业务的需要u预防动机预防动机为了预防意外紧急事项为了预防意外紧急事项 u投机动机投机动机为了用于不寻常的购买机会为了用于不寻常的购买机会 第二节第二节 现金管理现金管理第四章第四章5 53 3、现金管理的成本、现金

4、管理的成本管理成本管理成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用。是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用。特点：属固定成本特点：属固定成本机会成本机会成本是指指企业因保留一定现金余额丧失的再投资收益。是指指企业因保留一定现金余额丧失的再投资收益。特点：现金持有量越大，机会成本越高。特点：现金持有量越大，机会成本越高。第二节第二节 现金管理现金管理第四章第四章6 63 3、现金管理的成本、现金管理的成本转换成本转换成本是指企业用现金购买有价证券以及转让有价证券换现金时付是指企业用现金购买有价证券以及转让有价证券换现金时付出的交易费用。出的交易费用。特点：转换成本与证券变现次数呈线性关系特

5、点：转换成本与证券变现次数呈线性关系转换成本总额证券变现次数转换成本总额证券变现次数*每次的转换成本每次的转换成本短缺成本短缺成本是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。包括直接损失和间接损失补充而给企业造成的损失。包括直接损失和间接损失特点：与现金持有量呈负相关关系特点：与现金持有量呈负相关关系 第二节第二节 现金管理现金管理第四章第四章7 7目标目标11流动性流动性必须持有足够的现金必须持有足够的现金以便支付各种业务往以便支付各种业务往来的需要。来的需要。目标目标22收益性收益性将闲置资金减少到最低限度

6、。将闲置资金减少到最低限度。持有现金过少，流动性的缺持有现金过少，流动性的缺乏不仅能应付日常的业务开乏不仅能应付日常的业务开支，坐失良好的购买机会，支，坐失良好的购买机会，还会造成信誉损失和得不到还会造成信誉损失和得不到折扣好处。折扣好处。持有现金过多，现金是非盈持有现金过多，现金是非盈利性资产，所提供的流动性利性资产，所提供的流动性的边际效益便会随之下降，的边际效益便会随之下降，从而最终降低企业的收益水从而最终降低企业的收益水平。平。权衡权衡权衡权衡4 4、现金管理的目标、现金管理的目标 第二节第二节 现金管理现金管理第四章第四章8 81 1、成本分析模式、成本分析模式 根据现金持有的根据现

7、金持有的相关成本相关成本，分析、预测其总成本最，分析、预测其总成本最低时现金持有量的一种方法低时现金持有量的一种方法相关成本：相关成本：机会成本、管理成本、短缺成本机会成本、管理成本、短缺成本不考虑转换成本不考虑转换成本图：图：4-24-2例：例：4-14-1二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定第四章第四章9 92 2、存货模型、存货模型将企业现金持有量和有价证券联系起来，即将将企业现金持有量和有价证券联系起来，即将现金的持有成本同同转换有价证券的成本进行权衡，进行权衡，以求得两者相加总成本最低时的现金余额从而得以求得两者相加总成本最低时的现金余额从而得出目标现金持有量。出目标现金

8、持有量。相关成本：相关成本：现金的持有成本（机会成本）现金的持有成本（机会成本）转换有价证券的成本（现金交易成本）转换有价证券的成本（现金交易成本）二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定第四章第四章10101)1)公司能够确定其未来的现金需求公司能够确定其未来的现金需求;2)2)现金支付在整个期间内平均分布现金支付在整个期间内平均分布;3)3)利率利率(持有现金的机会成本持有现金的机会成本)是固定不变的是固定不变的;4)4)每一次公司把有价证券转化为现金所支付每一次公司把有价证券转化为现金所支付的交易成本固定。的交易成本固定。存货模型的存货模型的假设条件假设条件二、最佳现金持有量的确

9、定二、最佳现金持有量的确定第四章第四章1111二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定图图4-34-3现金管理总成本与机会成本、转换现金管理总成本与机会成本、转换成本的关系成本的关系第四章第四章1212现金持有成本现金持有成本使使TCTC最小的现金持有量即为目标现金持有量最小的现金持有量即为目标现金持有量 当现金持有量为目标持有量时，总成本最低。计当现金持有量为目标持有量时，总成本最低。计算公式为算公式为例题例题4-24-2 二、目标现金持有量的确定二、目标现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定第四章第四章131

10、3二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定补充例补充例：某公司现金的收支状况比较稳定，计划全年的：某公司现金的收支状况比较稳定，计划全年的现金需求量为现金需求量为1，440,000元，现金与有价证券的每次元，现金与有价证券的每次转换成本为转换成本为800元，有价证券的利率为元，有价证券的利率为16%，要求计算：要求计算：1、企业目前持有现金、企业目前持有现金240，000元，则机会成本、转换成元，则机会成本、转换成本和现金管理总成本各为多少元。本和现金管理总成本各为多少元。2、现金的最佳持有量为多少元？有价证券的交易次数为、现金的最佳持有量为多少元？有价证券的交易次数为多少次？交易的时

11、间间隔天数为多少天？多少次？交易的时间间隔天数为多少天？3、最低的管理成本为多少元？其中机会成本、转换成本、最低的管理成本为多少元？其中机会成本、转换成本各为多少元？各为多少元？第四章第四章1414二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定1、企业目前持有现金、企业目前持有现金240000元，元，机会成本机会成本=240000/216%=19200（元）（元）转换成本转换成本=1440000/240000800=4800（元）（元）现金管理相关总成本现金管理相关总成本=19200+4800=24000（元）（元）2、现金的最佳持有量、现金的最佳持有量=（21440000800/16%）1

12、/2 =120000（元）（元）有价证券交易次数有价证券交易次数=1440000/120000=12（次）（次）交易时间间隔天数交易时间间隔天数=360/12=30（天）（天）3、最低管理成本、最低管理成本=（2144000080016%）1/2 =19200（元）（元）机会成本机会成本=120000/216%=9600（元）（元）转换成本转换成本=1440000/120000800=9600（元）（元）第四章第四章1515第四章第四章1616二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定存货周转期存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间；是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时

13、间；应收账款周转期应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间；是指将应收账款转换为现金所需要的时间；应付账款周转期应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。所用的时间。第四章第四章1717二、最佳现金持有量的确定二、最佳现金持有量的确定步骤步骤1 1、计算现金周转期、计算现金周转期现金周转期应收账款周转期现金周转期应收账款周转期+存货周转期存货周转期-应付账款周转期应付账款周转期2 2、计算现金周转率、计算现金周转率现金周转率日历天数（现金周转率日历天数（360360）/现金周转期现金周转期3 3、计算最佳现金持有量、

14、计算最佳现金持有量最佳现金持有量年现金需求额最佳现金持有量年现金需求额/现金周转率现金周转率例4-3第四章第四章1818三、现金收支日常管理三、现金收支日常管理（一）加速现金收款（一）加速现金收款图图4-5 集中银行法：集中银行法：集中银行法：集中银行法：企业建立多个收款中心来加速现金流转。企业建立多个收款中心来加速现金流转。企业建立多个收款中心来加速现金流转。企业建立多个收款中心来加速现金流转。优点优点优点优点 ：缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，：缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，：缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，：缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周

15、转时间。缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。缺点：需要在多处设立收账中心，从而增加了缺点：需要在多处设立收账中心，从而增加了缺点：需要在多处设立收账中心，从而增加了缺点：需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。相应的费用支出。相应的费用支出。相应的费用支出。第四章第四章1919（二）控制支出（二）控制支出u使用使用现金浮游量现金浮游量银行存款余额与企业账面存款余额的差额银行存款余额与企业账面存款余额的差额u控制支出时间，推迟支付应付款控制支出时间，推迟支付应付款u采用汇票付款采用汇票付款，合法延期付款，合法

16、延期付款三、现金收支日常管理三、现金收支日常管理三、现金收支日常管理三、现金收支日常管理第四章第四章2020第三节第三节 应收账款管理应收账款管理一、应收账款的功能和成本一、应收账款的功能和成本功能功能：增加销售、减少存货：增加销售、减少存货成本：成本：机会成本机会成本：投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入，投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有如投资于有价证券便会有利息收入利息收入。管理成本管理成本：企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用，企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用，主要包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种信息主要包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种

17、信息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用坏账成本坏账成本：应收账款因故不能收回而发生的损失应收账款因故不能收回而发生的损失.第四章第四章2121第三节第三节 应收账款管理应收账款管理应收账款的应收账款的机会成本机会成本的计算：的计算：（1）应收账款机会成本维持赊销业务所需资金）应收账款机会成本维持赊销业务所需资金资金资金成本率成本率资金成本率一般可按有价证券利息率计算。资金成本率一般可按有价证券利息率计算。（2）维持赊销业务所需资金应收账款平均余额）维持赊销业务所需资金应收账款平均余额变动变动成本率成本率（3）应收账款平均余额年赊销额）应

18、收账款平均余额年赊销额/应收账款周转率应收账款周转率（4）应收账款周转率日历天数）应收账款周转率日历天数/应收账款周转期应收账款周转期 例例4-6第四章第四章2222第三节第三节 应收账款管理应收账款管理二、应收账款二、应收账款信用政策信用政策的确定的确定（一）信用标准一）信用标准:是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的预期的预期的预期的坏账损失率坏账损失率坏账损失率坏账损失率表示表示表示表示。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先。企

19、业在设定某一顾客的信用标准时，往往先。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性。这可以通过要评估它赖账的可能性。这可以通过要评估它赖账的可能性。这可以通过要评估它赖账的可能性。这可以通过“五五五五 C”C”C”C”系统来进行。系统来进行。系统来进行。系统来进行。（1）品德）品德(character)（2）能力）能力(capacity)（3）资本）资本(capital（4）抵押品）抵押品(collateral)（5）情况）情况(conditions)信用标准严格，则会减少坏信用标准严格，则会减少坏信用标准严格，则会减少坏信用标准严格，则会

20、减少坏账损失，减少应收账款的机账损失，减少应收账款的机账损失，减少应收账款的机账损失，减少应收账款的机会成本，但销售量较少；会成本，但销售量较少；会成本，但销售量较少；会成本，但销售量较少；信用标准宽松，虽然会增加信用标准宽松，虽然会增加信用标准宽松，虽然会增加信用标准宽松，虽然会增加销量，但会相应增加坏账损销量，但会相应增加坏账损销量，但会相应增加坏账损销量，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本。失和应收账款的机会成本。失和应收账款的机会成本。失和应收账款的机会成本。第四章第四章2323（二）信用条件（二）信用条件公司要求客户支付赊销款的条件。一般包公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括

21、括信用期限信用期限、现金折扣现金折扣和和折扣期限折扣期限。比如：一笔价款为比如：一笔价款为100 000100 000元的交易，信用元的交易，信用条件为（条件为（2/102/10，N/30N/30）信用期限其长短对企业有何影响？信用期限其长短对企业有何影响？现金折扣其大小对企业有何影响？现金折扣其大小对企业有何影响？折扣期限其长短对企业有何影响？折扣期限其长短对企业有何影响？第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第四章第四章2424信用期限的确定信用期限的确定企企业业产产品品销销售售量量与与信信用用期期限限之之间间存存在在着着一一定定的的依依存存关关系系。通通常常，延延长长信信用用期期限限，可

22、可以以在在一一定定程程度度上上增增大大销销售售量量，从从而而增增加加毛毛利利；但但不不适适当当地地延延长长信信用用期期限限，就会给公司带来不良后果：就会给公司带来不良后果：u一一是是使使平平均均收收账账期期延延长长，占占用用在在应应收收账账款款上上的的资资金金相应增加，引起机会成本增加；相应增加，引起机会成本增加；u 二是引起坏账损失的增加。二是引起坏账损失的增加。因因此此，公公司司必必须须权权衡衡延延长长信信用用期期限限所所引引起起的的利利弊弊得得失失，以便做出正确的决策。以便做出正确的决策。第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第四章第四章2525现金折扣与折扣期限的确定现金折扣与折扣期限

23、的确定企业应当核定多长的现金折扣期限，以及应企业应当核定多长的现金折扣期限，以及应给予客户多大程度的现金折扣，必须与信用期间给予客户多大程度的现金折扣，必须与信用期间及加速收款所得到的收益与付出的现金折扣成本及加速收款所得到的收益与付出的现金折扣成本结合起来考察。结合起来考察。u如如果果实实行行现现金金折折扣扣政政策策所所引引发发的的加加速速收收款款的的效效果果能能够够绰绰绰绰有有余余地地补补偿偿现现金金折折扣扣成成本本，企企业业就就可以采取现金折扣或进一步改变当前的折扣方针；可以采取现金折扣或进一步改变当前的折扣方针；u如果实行现金折扣政策所带来的效果不能补如果实行现金折扣政策所带来的效果不

24、能补偿现金折扣成本，企业则不宜采取现金折扣方针。偿现金折扣成本，企业则不宜采取现金折扣方针。二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件第四章第四章2626信用条件备选方案的评价信用条件备选方案的评价信用成本前收益年赊销额现金折扣变动成本信用成本前收益年赊销额现金折扣变动成本年赊销净额变动成本年赊销净额变动成本信用成本后收益信用成本前收益信用成本信用成本后收益信用成本前收益信用成本信用成本前收益信用成本前收益(机会成本机会成本+坏账损失坏账损失+收账费用收账费用)改变前后的信用政策比较与决策：改变前后的信用政策比较与决策：如果改变后的信用成本后收益大于改变前的信用成本如果改变后的信用成本后收益

25、大于改变前的信用成本后收益，则改变是可行的。后收益，则改变是可行的。例：例：4-7；4-8二、信用标准与信用条件二、信用标准与信用条件第四章第四章2727（三）收账政策（三）收账政策收账政策收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。拒付账款所采取的收账策略与措施。收款政策宽松收款政策宽松收账费用低，但坏账损失和机会成本收账费用低，但坏账损失和机会成本高。高。收账政策严格收账政策严格收账费用高，但坏账损失和机会成本收账费用高，但坏账损失和机会成本低。低。收账政策决策的原则收账政策决策的原则：收账总成本（包括机会成本、：收账

26、总成本（包括机会成本、坏账损失、年收账费用）最坏账损失、年收账费用）最低低。例例4-9第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第四章第四章2828补充补充：已知某企业应收账款原有的收账政策和拟改变的：已知某企业应收账款原有的收账政策和拟改变的收账政策如表所示。假设资金利润率为收账政策如表所示。假设资金利润率为10%，根据表，根据表中的资料，计算两种方案的收账总成本，并做出决策。中的资料，计算两种方案的收账总成本，并做出决策。收账政策备选方案资料收账政策备选方案资料项目项目现行收账政策现行收账政策拟改变的收账政策拟改变的收账政策年收账费用（万元）年收账费用（万元）90150应收账款平均收账天数（天

27、）应收账款平均收账天数（天）6030坏账损失占赊销额的百分比（坏账损失占赊销额的百分比（%）32赊销额（万元）赊销额（万元）72007200变动成本率（变动成本率（%）6060第三节第三节 应收账款管理应收账款管理第四章第四章2929第三节第三节 应收账款管理应收账款管理收账政策分析评价表金额单位：万元收账政策分析评价表金额单位：万元 项目项目现行收账政策现行收账政策拟改变的收账政策拟改变的收账政策赊销额赊销额7200720072007200应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数60603030应收账款平均余额应收账款平均余额720036060=720036060=1200120072003

28、6030=600720036030=600应收账款占用的资金应收账款占用的资金120060%=720120060%=72060060%=36060060%=360收账成本：收账成本：应收账款机会成本应收账款机会成本72010%=7272010%=7236010%=3636010%=36坏账损失坏账损失72003%=21672003%=21672002%=14472002%=144年收账费用年收账费用9090150150收账总成本收账总成本378378330330第四章第四章3030第四节存货管理第四节存货管理一、一、存货的功能和成本存货的功能和成本功能功能：防止停工待料：防止停工待料适应市场变

29、化适应市场变化降低进货成本降低进货成本维持均衡生产维持均衡生产成本：成本：进货成本进货成本 储存成本储存成本 缺货成本缺货成本 第四章第四章3131进货成本进货成本:主要由存货的进价和进货费用构成。其中，进主要由存货的进价和进货费用构成。其中，进价又称购置成本，是指存货本身的价值，等于采购单价又称购置成本，是指存货本身的价值，等于采购单价与采购数量的乘积。价与采购数量的乘积。(无关成本）无关成本）进货费用进货费用又称又称订货成本订货成本，是指企业为组织进货而开支的，是指企业为组织进货而开支的费用。进货费用有一部分与订货次数有关，这类变动费用。进货费用有一部分与订货次数有关，这类变动性进货费用属

30、于决策的性进货费用属于决策的相关成本相关成本；另一部分与订货次；另一部分与订货次数无关，这类固定性进货费用则属于决策的无关成本。数无关，这类固定性进货费用则属于决策的无关成本。第四节存货管理第四节存货管理第四章第四章3232储存成本储存成本即企业为持有存货而发生的费用。包括付现成本和资即企业为持有存货而发生的费用。包括付现成本和资本成本（机会成本）本成本（机会成本）储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存储存成本可以按照与储存数额的关系分为变动性储存成本和固定性储存成本两类。成本和固定性储存成本两类。固定性储存成本固定性储存成本 无关成本无关成本变动性储存成本相关成本变动性储存成本相关成

31、本缺货成本缺货成本是指因存货不足而给企业造成的停产损失、延误发货是指因存货不足而给企业造成的停产损失、延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。的信誉损失及丧失销售机会的损失等。第四节存货管理第四节存货管理第四章第四章3333第四章第四章3434二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型经济批量基本模型的假设条件（了解）经济批量基本模型的假设条件（了解）（1 1）能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；）能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；（2 2）集中到货，而非陆续入库；）集中到货，而非陆续入库；（3 3）不允

32、许缺货，即无缺货成本，）不允许缺货，即无缺货成本，（4 4）一定时期的存货需求量能够确定）一定时期的存货需求量能够确定（5 5）存货单价不变，不考虑商业折扣）存货单价不变，不考虑商业折扣（6 6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。第四节存货管理第四节存货管理第四章第四章3535存货相关总成本（见图存货相关总成本（见图4-84-8）存货相关总成本：存货相关总成本：经济订货量经济订货量最佳订货次数最佳订货次数最低成本最低成本二、存货经济批量的基本模型二、存货经济批量的基本模型例例4-10第四章第四章3636经济订货模型的扩展应用经济订货模型的扩展应用

33、经济订货模型的扩展应用经济订货模型的扩展应用存在价格折扣情况下的订货批量存在价格折扣情况下的订货批量除了考虑除了考虑订货成本订货成本和和储存成本储存成本外，还应考虑外，还应考虑采购成本采购成本。总成本总成本=订货成本订货成本+储存成本储存成本+采购成本采购成本第四节存货管理第四节存货管理第四章第四章3737 考虑商业折扣情况下确定经济批量的步骤考虑商业折扣情况下确定经济批量的步骤确定无商业折扣条件下的经济批量和存货相关总成确定无商业折扣条件下的经济批量和存货相关总成本本加进不同批量的购置成本差异因素，分别计算存货加进不同批量的购置成本差异因素，分别计算存货相关总成本相关总成本比较不同批量下的相

34、关存货总成本，找出存货总成比较不同批量下的相关存货总成本，找出存货总成本最低的定货批量本最低的定货批量例题例题4-12第四节存货管理第四节存货管理第四章第四章3838 第四节存货管理第四节存货管理 ABCABC分析法是存货控制的方法之一，是根据的存货的重要程分析法是存货控制的方法之一，是根据的存货的重要程度把存货归为度把存货归为A A、B B、C C三类，以便三类，以便采取不同的方法进行管理。进行管理。（1 1）分类标准分类标准：一是金额标准；另一个是品种数量标准。其中金：一是金额标准；另一个是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参

35、考。（2 2）参考比例参考比例：三类存货的金额比重大致为：三类存货的金额比重大致为A A：B B：C C：；品：；品种数量比例大致为种数量比例大致为A A：B B：C C：。：。（3 3）管理方法管理方法：AA分品种重点管理；分品种重点管理；BB分类别一般控制；分类别一般控制；CC按总额管理按总额管理四、存货的日常控制四、存货的日常控制四、存货的日常控制四、存货的日常控制（一）、存货管理的（一）、存货管理的（一）、存货管理的（一）、存货管理的ABCABC控制法控制法控制法控制法第四章第四章3939（一）及时生产的存货系统的（一）及时生产的存货系统的基本原理基本原理只有在使用之前才从供应商处进货

36、，从而将原只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量材料或配件的库存数量减少到最小减少到最小；只有在出现需；只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存。存。及时生产的存货系统要求企业在生产经营的需及时生产的存货系统要求企业在生产经营的需要与材料物资的供应之间实现同步，使物资传送与要与材料物资的供应之间实现同步，使物资传送与作业加工速度处于同一节拍，作业加工速度处于同一节拍，最终将存货降低到最最终将存货降低到最小限度，甚至零库存。小限度，甚至零库存。（二）及时生产的存货系统（二）及时生产的存货系统（JITJIT系统）系

37、统）第四章第四章4040（二）及时生产的存货系统的优缺点（二）及时生产的存货系统的优缺点优点优点（1）降低库存成本；）降低库存成本；（2）减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率；）减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率；（3）降低废品率、再加工和担保成本。）降低废品率、再加工和担保成本。缺点缺点（1）加大经营风险：一旦供应链破坏，或企业不能在很短）加大经营风险：一旦供应链破坏，或企业不能在很短的时间内根据客户需求调整生产，企业生产经营的稳定性将会的时间内根据客户需求调整生产，企业生产经营的稳定性将会受到影响，经营风险加大；受到影响，经营风险加大；（2）丧失机会收益：为了保证能够按合

38、同约定频繁小量配）丧失机会收益：为了保证能够按合同约定频繁小量配送，供应商可能要求额外加价，企业因此丧失从其他供应商那送，供应商可能要求额外加价，企业因此丧失从其他供应商那里获得更低价格的机会收益。里获得更低价格的机会收益。（二）及时生产的存货系统（二）及时生产的存货系统（JIT系统）系统）第四章第四章4141 思 考 题随着电子商务的发展，许多人认为传统的现金管理方法，随着电子商务的发展，许多人认为传统的现金管理方法，如锁箱法、银行业务集中法、现金如锁箱法、银行业务集中法、现金“浮游量浮游量”管理等已经过管理等已经过时了，你如何评价这一观点？时了，你如何评价这一观点？假设公司对真实资产的投资收益高于短期有价证券的投资假设公司对真实资产的投资收益高于短期有价证券的投资收益，为什么公司仍会持有一定的短期有价证券？收益，为什么公司仍会持有一定的短期有价证券？对一个信用申请者进行分析，你将从哪些渠道获得信息？对一个信用申请者进行分析，你将从哪些渠道获得信息？如果你是一名财务主管，你认为应从哪些方面防范公司的如果你是一名财务主管，你认为应从哪些方面防范公司的信用风险？信用风险？说明有效率的存货管理如何影响公司资产的流动性和获利说明有效率的存货管理如何影响公司资产的流动性和获利能力？能力？