日用陶瓷项目专项扶持资金申请报告（范文）.docx

《日用陶瓷项目专项扶持资金申请报告（范文）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《日用陶瓷项目专项扶持资金申请报告（范文）.docx（35页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询 /日用陶瓷项目专项扶持资金申请报告日用陶瓷项目专项扶持资金申请报告xx有限公司目录一、 项目名称及投资人4二、 项目建设背景4三、 结论分析4四、 建设规模及主要建设内容5五、 产业发展方向6六、 公司发展规划7七、 劣势分析（W）11八、 项目进度安排12项目实施进度计划一览表12九、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表14十、 员工技能培训14十一、 环境保护综述15十二、 建设投资估算15建设投资估算表16十三、 建设期利息17建设期利息估算表17十四、 流动资金18流动资金估算表19十五、 项目总投资20总投资及构成一览表20十六、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与

2、资金筹措一览表21十七、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十八、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28十九、 财务生存能力分析29二十、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31二十一、 经济评价结论31二十二、 招标要求32二十三、 项目总结34一、 项目名称及投资人（一）项目名称日用陶瓷项目（二）项目投资人xx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。二、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经

3、济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约44.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined日用陶瓷的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16435.25万元，其中：建设投资12468.54万元，占项目总投资的75.86%；建设期利息131.53万元，占项目总投资的0.80%；流动资金3835.18万元，占项目总投资

4、的23.34%。（五）资金筹措项目总投资16435.25万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）11066.76万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5368.49万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：37200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：31260.48万元。3、项目达产年净利润（NP）：4334.88万元。4、财务内部收益率（FIRR）：18.30%。5、全部投资回收期（Pt）：5.99年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：16740.69万元（产值）。四、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占

5、地面积29333.00（折合约44.00亩），预计场区规划总建筑面积46305.26。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx日用陶瓷，预计年营业收入37200.00万元。五、 产业发展方向贯彻“中国制造2025”和“互联网+”行动计划，落实工业强基工程，深化信息技术在各领域的深度应用，构建钢铁、建材、化工、能源、装备制造和先进装备制造、电子信息、节能环保、新能源、新材料的“5+5”现代工业体系，加快工业大市向工业强市跨越。（一）加快传统产业向中高端迈进按照“绿色、高端、集约、高效”的发展方向，调整优化产业结构，推进技术、产品、管理、组织结构和业态

6、模式创新，加强质量、标准和品牌建设，加快传统产业向中高端迈进，推进“唐山制造”向“唐山智造”转变。（二）培育壮大战略性新兴产业依托比较优势和现有基础，做大做强先进装备制造、电子信息、节能环保、新能源、新材料等战略性新兴产业，努力把我市建成环京津乃至环渤海地区重要的创新成果转化基地、高新技术产业化基地。到2020年，战略性新兴产业增加值年均增长14%以上。六、 公司发展规划（一）公司未来发展战略公司秉承“不断超越、追求完美、诚信为本、创新为魂”的经营理念，贯彻“安全、现代、可靠、稳定”的核心价值观，为客户提供高性能、高品质、高技术含量的产品和服务，致力于发展成为行业内领先的供应商。未来公司将通过

7、持续的研发投入和市场营销网络的建设进一步巩固公司在相关领域的领先地位，扩大市场份额；另一方面公司将紧密契合市场需求和技术发展方向进一步拓展公司产品类别，加大研发推广力度，进一步提升公司综合实力以及市场地位。（二）扩产计划经过多年的发展，公司在相关领域领域积累了丰富的生产经验和技术优势，随着公司业务规模逐年增长，产能瓶颈日益显现。因此，产能提升计划是实现公司整体发展战略的重要环节。公司将以全球行业持续发展及逐渐向中国转移为依托，提高公司生产能力和生产效率，满足不断增长的客户需求，巩固并扩大公司在行业中的竞争优势，提高市场占有率和公司影响力。在产品拓展方面，公司计划在扩宽现有产品应用领域的同时，不

8、断丰富产品类型，持续提升产品质量和附加值，保持公司产品在行业中的竞争地位。（三）技术研发计划公司未来将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有技术研发资源的基础上完善技术中心功能，规范技术研究和产品开发流程，引进先进的设计、测试等软硬件设备，提高公司技术成果转化能力和产品开发效率，提升公司新产品开发能力和技术竞争实力，为公司的持续稳定发展提供源源不断的技术动力。公司将本着中长期规划和近期目标相结合、前瞻性技术研究和产品应用开发相结合的原则，以研发中心为平台，以市场为导向，进行技术开发和产品创新，健全和完善技术创新机制，从人、财、物和管理机制等方面确保公司的持续创新能力，努力实现公司新技术、新产品

9、、新工艺的持续开发。（四）技术研发计划公司将以新建研发中心为契机，在对现有产品的技术和工艺进行持续改进、提高公司的研发设计能力、满足客户对产品差异化需求的同时，顺应行业技术发展，不断研发新工艺、新技术，不断提升产品自动化程度，在充分满足下游领域对产品质量要求不断提高的同时，强化公司自主创新能力，巩固公司技术的行业先进地位，强化公司的综合竞争实力。积极实施知识产权保护自主创新、自主知识产权和自主品牌是公司今后持续发展的关键。自主知识产权是自主创新的保障，公司未来三年将重点关注专利的保护，依靠自主创新技术和自主知识产权，提高盈利水平。公司计划在未来三年内大量引进或培养技术研发、技术管理等专业人才，

10、以培养技术骨干为重点建设内容，建立一支高、中、初级专业技术人才合理搭配的人才队伍，满足公司快速发展对人才的需要。公司将采用各种形式吸引优秀的科技人员。包括：提高技术人才的待遇；通过与高校、科研机构联合，实行对口培训等形式，强化技术人员知识更新；积极拓宽人才引进渠道，实行就地取才、内部挖掘和面向社会广揽人才相结合。确保公司产品的高技术含量，充分满足客户的需求，使公司在激烈的市场竞争中立于不败之地。公司将加强与高等院校、研发机构的合作与交流，整合产、学、研资源优势，通过自主研发与合作开发并举的方式，持续提升公司技术研发水平，提升公司对重大项目的攻克能力，提高自身研发技术水平，进一步强化公司在行业内

11、的影响力。（五）市场开发规划公司根据自身技术特点与销售经验，制定了如下市场开发规划：首先，公司将以现有客户为基础，在努力提升产品质量的同时，以客户需求为导向，在各个方面深入了解客户需求，以求充分满足客户的差异化需求，从而不断增加现有客户订单；其次，公司将在稳定与现有客户合作关系的同时，凭借公司成熟的业务能力及优质的产品质量逐步向新的客户群体拓展，挖掘新的销售市场；最后，公司将不断完善营销网络建设，提升公司售后服务能力，从而提升公司整体服务水平，实现整体业务的协同及平衡发展。（六）人才发展规划人才是公司发展的核心资源，为了实现公司总体战略目标，公司将健全人力资源管理体系，制定科学的人力资源开发计

12、划，进一步建立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度的发挥人才潜力，为公司的可持续发展提供人才保障。公司将立足于未来发展需要，进一步加快人才引进。通过专业化的人力资源服务和评估机制，满足公司的发展需要。一方面，公司将根据不同部门职能，有针对性的招聘专业化人才：管理方面，公司将建立规范化的内部控制体系，根据需要招聘行业内专业的管理人才，提升公司整体管理水平；技术方面，公司将引进行业内优秀人才，提升公司的技术创新能力，增加公司核心技术储备，并加速成果转化，确保公司技术水平的领先地位。另一方面，公司将建立人才梯队，以培养管理和技术骨干为重点，有计划地吸纳各类专业人才进入公司，形成高、中、初级人才

13、的塔式人才结构，为公司的长远发展储备力量。培训是企业人力资源整合的重要途径，未来公司将强化现有培训体系的建设，建立和完善培训制度，针对不同岗位的员工制定科学的培训计划，并根据公司的发展要求及员工的发展意愿，制定员工的职业生涯规划。公司将采用内部交流课程、外聘专家授课及先进企业考察等多种培训方式提高员工技能。人才培训的强化将大幅提升员工的整体素质，使员工队伍进一步适应公司的快速发展步伐。公司将制定具有市场竞争力的薪酬结构，制定和实施有利于人才成长和潜力挖掘的激励政策。根据员工的服务年限及贡献，逐步提高员工待遇，激发员工的创造性和主动性，为员工提供广阔的发展空间，全力打造团结协作、拼搏进取、敬业爱

14、岗、开拓创新的员工队伍，从而有效提高公司凝聚力和市场竞争力。七、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存

15、在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。八、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营九、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电

16、量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量578.48万kwh，折合710.95tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量8568.00/a，折合0.73tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量711.68tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229578.48710.95当量值2水mkgce/

17、m0.08578568.000.73工质合计tce711.68十、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在

18、调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十一、 环境保护综述本项目选址在交通、通信、供电、供水、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网，用电来自当地电网，交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在地周边200m范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜区、旅游度假区和自然保护区，无具有历史、科学、民族意义的保护区，未发现国家及省级重点保护的

19、野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建设区和禁止建设区，未占用基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符性要求。十二、 建设投资估算本期项目建设投资12468.54万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10216.48万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5714.79万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和

20、建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4220.99万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为280.70万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1896.12万元。（三）预备费本期项目预备费为355.94万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5714.794220.99280.7010216.481.1建筑工程费5714.795714.791.2设备购置费4220.994220.991.3安装工程费280.70280.702其他费用1896.121896.122.1土

21、地出让金1131.561131.563预备费355.94355.943.1基本预备费196.25196.253.2涨价预备费159.69159.694投资合计12468.54十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5368.49万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息131.53万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息131.53131.530.001.1.1期初借款余额5368.491.1.2当期借款5368.495368.490.001.1.3当期应计利息131.53131.530.001.1.4期末借款余额536

22、8.495368.491.2其他融资费用1.3小计131.53131.530.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计131.53131.530.00十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目

23、流动资金为3835.18万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产18893.4020346.7424706.7529066.771.1应收账款8502.039156.0311118.0413080.051.2存货6612.697121.368647.3610173.371.2.1原辅材料1983.812136.412594.213052.011.2.2燃料动力99.19106.82129.71152.601.2.3在产品3041.843275.823977.794679.751.2.4产成品1487.861602.311945.662289.011.3现金

24、1511.471627.741976.542325.341.4预付账款2267.212441.612964.813488.012流动负债16400.5317662.1121446.8525231.592.1应付账款5904.196358.367720.869083.372.2预收账款10496.3411303.7513725.9916148.223流动资金2492.872684.633259.903835.184流动资金增加2492.87191.76575.28575.285铺底流动资金5668.026104.027412.038720.03十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期

25、利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16435.25万元，其中：建设投资12468.54万元，占项目总投资的75.86%；建设期利息131.53万元，占项目总投资的0.80%；流动资金3835.18万元，占项目总投资的23.34%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资16435.25100.00%1.1建设投资12468.5475.86%1.1.1工程费用10216.4862.16%1.1.1.1建筑工程费5714.7934.77%1.1.1.2设备购置费4220.9925.68%1.1.1.3安装工程费280.701.71%1.1.2工程建设其他费用1896.

26、1211.54%1.1.2.1土地出让金1131.566.88%1.1.2.2其他前期费用764.564.65%1.2.3预备费355.942.17%1.2.3.1基本预备费196.251.19%1.2.3.2涨价预备费159.690.97%1.2建设期利息131.530.80%1.3流动资金3835.1823.34%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资16435.25万元，其中申请银行长期贷款5368.49万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资16435.25100.00%1.1建设投资12468.5475.86%1.2建设期

27、利息131.530.80%1.3流动资金3835.1823.34%2资金筹措16435.25100.00%2.1项目资本金11066.7667.34%2.1.1用于建设投资7100.0543.20%2.1.2用于建设期利息131.530.80%2.1.3用于流动资金3835.1823.34%2.2债务资金5368.4932.66%2.2.1用于建设投资5368.4932.66%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入37200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收

28、入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入24180.0026040.0031620.0037200.002增值税781.86860.271095.511330.742.1销项税3143.403385.204110.604836.002.2进项税2361.542524.933015.093505.263税金及附加93.83103.24131.47159.683.1城建税54.7360.2276.6993.153.2教育费附加23.4625.8132.8739.923.3地方教育附加15.6417.2121.9126.61（二）达产年增值税估算根据中华

29、人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1330.74万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用31260.48万元，其中：可变成本26400.51万元，固定成本4859.97万元

30、。达产年项目经营成本30358.76万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费16338.8017595.6321366.1325136.622工资及福利费1263.891263.891263.891263.893修理费343.80343.80343.80343.804其他费用3614.453614.453614.453614.454.1其他制造费用263.97263.97263.97263.974.2其他管理费用260.92260.92260.92260.924.3其他营业费用3089.563089.5

31、63089.563089.565经营成本21560.9422817.7726588.2730358.766折旧费616.03616.03616.03616.037摊销费22.6322.6322.6322.638利息支出263.06263.06263.06263.069总成本费用22462.6623719.4927489.9931260.489.1其中：固定成本4859.974859.974859.974859.979.2可变成本17602.6918859.5222630.0226400.51（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本

32、期项目达产年应纳税金及附加159.68万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5779.84（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5779.8425.00%=1444.96（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5779.84万元，缴纳企业所得税1444.96万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5779.84-1444.96=4334.88（万元）。利润及利润分

33、配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入24180.0026040.0031620.0037200.002税金及附加93.83103.24131.47159.683总成本费用22462.6623719.4927489.9931260.484利润总额1623.512217.273998.545779.845应纳所得税额1623.512217.273998.545779.846所得税405.88554.32999.631444.967净利润1217.631662.952998.914334.888期初未分配利润0.001095.872482.944933.669可供分配的利润

34、1217.632758.825481.859268.5410法定盈余公积金121.76275.88548.18926.8511可供分配的利润1095.872482.944933.668341.6912未分配利润1095.872482.944933.668341.6913息税前利润2292.453034.655261.237487.86十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.30%。本期项目投资财务内部收益率18.30%，高于行业

35、基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6389.60（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6389.60万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现

36、金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.99年。本期项目全部投资回收期5.99年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0024180.0026040.0031620.0037200.001.1营业收入0.0024180.0026040.0031620.0037200.002现金流出12468.5424147.6423112.7729787.8831285.482.1建设投资12468.540.002.2流动

37、资金2492.87191.763068.14767.042.3经营成本21560.9422817.7726588.2730358.762.4税金及附加93.83103.24131.47159.683所得税前净现金流量-12468.5432.362927.231832.125914.524累计所得税前净现金流量-12468.54-12436.18-9508.95-7676.83-1762.315调整所得税573.11758.661315.311871.966所得税后净现金流量-12468.54-373.522372.91832.494469.567累计所得税后净现金流量-12468.54-128

38、42.06-10469.15-9636.66-5167.10计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.30%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.30%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：12695.89万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：6389.60万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.26年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.99年。十九、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而

39、且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为28.46。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿

40、付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为25.40。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5368.495368.495368.495368.491.2当期

41、还本付息131.53263.06263.06263.06263.061.2.1还本1.2.2付息131.53263.06263.06263.06263.061.3期末借款余额5368.495368.495368.495368.495368.492利息备付率28.463偿债备付率25.40二十一、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入37200.00万元，综合总成本费用31260.48万元，税金及附加159.68万元，净利润4334.88万元，财务内部收益率18.30%，财务净现值6389.60万元，全部投资回收期5.99年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。