碧水源:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.docx
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1、本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。 北京碧水源科技股份有限公司 BEIJING ORIGINWATER TECHNOLOGY CO.,LTD. (北京市海淀区厂西门2号吉友大厦2层) 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人(主承销商) 深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 北京碧水源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 发行股票类型: 人民币普通股 发行股数: 不
2、超过3,700万股 每股面值: 1.00元 每股发行价格: 69.00 元 预计发行日期: 2010年4月8 日 拟上市证券交易所: 深圳证券交易所 发行后总股本: 不超过14,700万股 本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺: 1、 控股股东和实际控制人文剑平先生、第二大股东刘振国先生承诺:自发行人上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分股份。 2、 股东何愿平先生、陈亦力先生、梁辉先生、周念云女士承诺:自发行人股票上市之日起二十四个月内,不转让或者委托他人管理持有的发行人股份,也不由发行人收购该持有的股份。 3、 其
3、他股东刘世莹女士、张毅女士、董隽诏先生、张群慧先生、吴凡女士、沈静女士、魏锋先生、段永宁先生、张凤女士和上海鑫联、上海纳米、深圳合辰承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理持有的发行人股份,也不由发行人收购该持有的股份。 4、作为公司董事、监事和高级管理人员的自然人股东文剑平先生、刘振国先生、何愿平先生、陈亦力先生、梁辉先生、周念云女士同时承诺其在任职期间,每年转让的股份不超过所直接或间接持有公司股份总数的25%,离职半年内不转让其直接或间接持有的公司股份。 保荐人(主承销商): 第业证券有限责任公司 签署日期: 2010 年 4 月 7 日 1 发行人声明 发行人及全体
4、董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 招股说明书 重大事项提示 公司以下风险及其它重要事项提请投资者特别关注,同时提醒投资者认真阅读招股
5、说明书第四节“风险因素”一节的全部内容。 1、 根据本公司2010年1月16日召开的2010年第一次临时股东大会决议, 公司截至2009年6月30日的未分配利润扣除已派发的现金股利1,100万元(含税)后的余额,以及2009年7月1日起至本次发行前新增的可供分配的利润,由本次A股股票发行并在创业板上市后的新老股东共同享有。 2、 本公司控股股东和实际控制人文剑平先生、第二大股东刘振国先生承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分股份;股东何愿平、陈亦力和梁辉先生及周念云女士承诺:自发行人股票上市之日起二十四个月内,不转让或者委托他
6、人管理持有的发行人股份,也不由发行人收购该持有的股份;其他股东刘世莹女士、张毅女士、董隽诏先生、张群慧先生、吴凡女士、沈静女士、魏锋先生、段永宁先生、张凤女士和上海鑫联、上海纳米、深圳合辰承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理持有的发行人股份,也不由发行人收购该持有的股份。董事、监事、高级管理人员承诺遵守相关限售规定。 3、 经营区域集中的风险:报告期内,公司主营业务收入主要来自于北京地区。2007年、2008年、2009年,公司在北京地区实现的收入分别为20,398.11万元、21,365.59万元和14,013.39万元,占当期主营业务收入的98.75%、96.73
7、% 和44.71%,经营区域相对集中。目前,公司已在江苏无锡、湖北十堰及云南昆明等外埠市场承做了多个大型MBR项目,2009年度,公司外埠市场实现收入17,331.41万元,占当期主营业务收入的55.29%,外埠市场开拓已取得明显进展。 4、 依赖主要项目的风险:报告期内,公司主营业务相对集中于少数主要项目。近三年,公司前五大项目的营业收入分别占当期营业收入的75.73%、73.40% 和68.26%,存在依赖主要项目的风险。 5、折旧、摊销等费用增加导致利润下滑的风险:截至2009年底,公司固定资产原值4,041.85万元,无形资产原值4,468.76万元。2009年度,公司固定资产折旧35
8、5.17万元、无形资产摊销90.12万元、办公用房租赁费支出83.26 万元、研发费用支出914.81万元(剔除研发部门折旧、租赁、摊销费用280.88 万元),合计1,443.36万元。根据募投项目设计,本次募集资金到位后两年,其中的“膜组器扩大生产及其研发、技术服务与运营支持中心”、“超/微滤膜系列产品生产线”两个投资项目可建成达产,届时公司每年新增固定资产折旧、土地使用权摊销、办公用房支出及研发费用合计约为10,383.42万元,其中研发费用支出4,740万元,给公司经营带来一定的压力。 目 录 第一节 释义.8 第二节 概览.11 一、发行人简介 .11 二、发行人核心竞争优势 .14
9、 三、发行人主要财务数据 .17 四、发行人控股股东及实际控制人简介.18 五、本次发行情况 .19 六、募集资金主要用途 .19 第三节 本次发行概况.20 一、发行人的基本情况 .21 二、本次发行的基本情况 .22 三、本次发售新股的有关当事人.23 四、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系.25 五、本次发行预计重要时间表.25 第四节 风险因素.26 一、产品的市场风险 .26 二、折旧、摊销等费用增加导致利润下滑的风险.28 三、技术风险 .29 四、投资项目风险 .30 五、行业存在季节性波动的风险.31 六、内部管理风险 .32 第五节 发行人基本情况.34 一、发行人改制重
10、组及设立情况.34 二、公司重大资产重组情况.39 三、公司组织结构 .39 四、发行人主要股东及实际控制人基本情况.45 五、发行人股本情况 .46 六、发行人是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过200人的情况.52 七、公司员工及其社会保障情况.61 八、公司实际控制人、持有5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 .63 第六节 业务和技术.71 一、发行人的主营业务情况.71 二、发行人所在行业的基本情况.72 三、公司在行业中的竞争地位.103 四、发行人主营业务的基本情况.113 五、发行人主要资产情况 .
11、129 六、发行人主要产品或服务的核心技术情况.139 七、发行人技术储备情况 .143 八、发行人核心技术、研发人员情况及专业资质和获奖情况.148 第七节 同业竞争与关联交易.152 一、同业竞争 .152 二、关联交易情况 .153 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.162 一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.162 二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持股情况.170 三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的其他对外投资情况.170 四、董事、监事和高级管理人员及其他核心人员收入情况.171 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况.172 六
12、、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系.173 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司所签订的协议.173 八、公司董事、监事、高级管理人员的任职资格.173 九、董事、监事、高级管理人员变动情况.173 第九节 公司治理结构.175 一、公司治理结构的建立完善情况.175 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的运行情况.176 三、发行人 近三年违法违规情况.190 四、控股股东占有公司资金或资产及公司对主要股东提供担保的情况.190 五、公司内控制度的说明及注册会计师的意见.190 六、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排.191 七
13、、发行人对投资者权益保护情况的制度安排.194 第十节 财务会计信息与管理层分析.197 一、审计意见 .197 二、财务报表 .197 三、财务报表编制基础和合并报表范围及变化情况.207 四、主要会计政策和会计估计.211 五、主要税项 .221 六、经营分部情况 .223 七、 近一年收购兼并情况.225 八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.225 九、发行人主要财务指标 .226 十、发行人盈利预测披露情况.229 十一、历次资产评估 .229 十二、历次验资情况 .230 十三、期后事项、或有事项和其他重要事项.231 十四、财务状况分析 .232 十五、盈利能力分析 .264
14、 十六、现金流量分析 .284 十七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析.289 十八、发行人 近三年股利分配政策、实际股利分配情况及发行后的股利分配政策291 第十一节 募集资金运用.294 一、募集资金投资项目概况.294 二、募集资金投资项目的必要性及对发行人未来经营的影响.297 三、公司募集资金投资项目的市场前景分析.302 四、拟募集资金投资项目增加固定资产投入对公司未来经营的影响.309 五、募集资金具体投资项目的基本情况.320 六、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响.330 第十二节 未来发展与规划.336 一、公司未来三年发展目标.336 二、公司未来三年的发展规
15、划及采取的措施.336 三、募集资金运用对实现未来发展目标的作用.340 四、发展目标、规划与现有业务的关系.341 第十三节 其他重要事项.342 一、重要合同 .342 二、对外担保 .344 三、重大诉讼或仲裁事项 .345 第十四节 董事及有关中介机构声明.346 第十五节 附件.353 一、备查文件 .353 二、备查文件查阅地点、时间.353 第一节 释义 在本招股说明书中,除非另有所指,下列名词之含义由以下释义规范: 一、常用词语释义: 7 招股说明书 公司法、公司法 指中华人民共和国公司法 证券法、证券法 指中华人民共和国证券法 公司章程 指北京碧水源科技股份有限公司章程(草案
16、) 十一五规划、十一五规指中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要划纲要 报告期、近三年 指2007年、2008年、2009年元 指人民币元 吨/日 污水处理能力单位,1吨/日相当于1立方米/日二、专业词语释义: 指膜生物反应器污水处理技术,是 Membrane BioReactor 的缩写。其是上世纪60年代产生的一种将膜分离技术与传统生物处理技术相结合的新兴MBR 、MBR技术 的水处理工艺技术,其主要工艺原理是用超/微滤膜分离技术取代传统活性污泥法的二沉池和常规过滤单元,实现了高效固液的分离和生物菌群的截留,经其处理后的出水直接达到高品质再生回用水标准。 指膜生物反应器的一种
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