云天化：云天化2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1/192 公司代码：公司代码：600096 公司简称：公司简称：云天化云天化 云南云天化股份有限公司云南云天化股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2/192 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事

2、会会议。董事会会议。三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人段文瀚段文瀚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钟德红钟德红及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张晓张晓燕燕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺

3、，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司面临的重大风险主要包括安全环保风险、市场风险等。请查阅本报告第三节五（一）可能面对的风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3/192 目录目录

4、 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 管理层讨论与分析.8 第四节 公司治理.24 第五节 环境与社会责任.27 第六节 重要事项.38 第七节 股份变动及股东情况.53 第八节 优先股相关情况.58 第九节 债券相关情况.58 第十节 财务报告.59 备查文件目录 载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。报告期内在中国证券报上海证券报证券时报证券日报上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原件。2021 年半年度报告 4/192 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、

5、云天化、上市公司 指 云南云天化股份有限公司 云天化集团 指 云天化集团有限责任公司 水富云天化 指 云南水富云天化有限公司 磷化集团 指 云南磷化集团有限公司 天安化工 指 云南天安化工有限公司 金新化工 指 呼伦贝尔金新化工有限公司 大为制氨 指 云南大为制氨有限公司 联合商务 指 云南云天化联合商务有限公司 农资连锁 指 云南云天化农资连锁有限公司 天驰物流 指 天驰物流有限责任公司 三环中化 指 云南三环中化化肥有限公司 天聚新材 指 重庆云天化天聚新材料有限公司 天宁矿业 指 云南天宁矿业有限公司 红磷化工 指 云南云天化红磷化工有限公司 云峰化工 指 云南云天化云峰化工有限公司 天

6、腾化工 指 云南天腾化工有限公司 红海磷肥 指 昆明红海磷肥有限责任公司 银山化肥 指 云南云天化国际银山化肥有限公司 云天化商贸 指 云南云天化商贸有限公司 河南云天化 指 河南云天化国际化肥有限公司 河北云天化 指 河北云天化国际金农化肥有限公司 三环新盛 指 云南三环新盛化肥有限公司 云农科技 指 云南云天化农业科技有限公司 黑龙江云天化 指 黑龙江世纪云天化农业科技有限公司 福石科技 指 云南福石科技有限公司 盛宏新材 指 昆明盛宏新材料制造有限公司 海口磷业 指 云南磷化集团海口磷业有限公司 大地云天 指 内蒙古大地云天化工有限公司 瓮福云天化 指 云南瓮福云天化氟化工科技有限公司

7、氟化学 指 云南云天化氟化学有限公司 氟磷电子 指 云南氟磷电子科技有限公司 现代农业 指 云南云天化现代农业发展有限公司 内蒙古云天化 指 内蒙古云天化农业科技发展有限公司 吉林云天化 指 吉林云天化农业发展有限公司 昆明纽米 指 昆明云天化纽米科技有限公司 财务公司 指 云南云天化集团财务有限公司 江川天湖 指 云南江川天湖化工有限公司 天裕矿业 指 云南天裕矿业有限公司 天能矿业 指 云南天能矿业有限公司 天鸿化工 指 云南天鸿化工工程股份有限公司 以化研发中心 指 云南云天化以化磷业研究技术有限公司 2021 年半年度报告 5/192 花匠铺科技 指 云南花匠铺科技有限责任公司 汤原云

8、天化 指 汤原云天化肥业有限公司 金鼎云天化 指 云南金鼎云天化物流有限责任公司 润丰云天 指 云南润丰云天农业有限公司 2021 年半年度报告 6/192 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 云南云天化股份有限公司 公司的中文简称 云天化 公司的外文名称 YUNNANYUNTIANHUACO.,LTD 公司的外文名称缩写 YTH 公司的法定代表人 段文瀚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟德红 苏云 联系地址 云南省昆明市滇池路 1417 号 云南云天化股份有限公司 云南省昆明市滇池路

9、 1417 号 云南云天化股份有限公司 电话（0871）64327127（0871）64327128 传真（0871）64327155（0871）64327155 电子信箱 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 云南省昆明市滇池路 1417 号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 云南省昆明市滇池路 1417 号 公司办公地址的邮政编码 650228 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 无变更 四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报证券时报上海证券报证券日报 登载半年度报告的网站地址 h

10、ttp:/ 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 无变更 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 云天化 600096 无 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 2021 年半年度报告 7/192 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 30,930,183,700.29 25,655,156,610.01 20.56 归属于

11、上市公司股东的净利润 1,572,000,233.34-21,509,796.79 不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,510,999,118.59-158,605,041.86 不适用 经营活动产生的现金流量净额 2,503,241,003.76 1,908,146,939.84 31.19 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产 7,964,984,816.70 6,429,115,183.24 23.89 总资产 53,428,562,128.63 52,988,787,084.35 0.83(二二)主要财务指标主要财务指标

12、主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.8554-0.0150 不适用 稀释每股收益（元股）0.8554-0.0150 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.8222-0.1108 不适用 加权平均净资产收益率（%）21.84-0.49 增加 22.33 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）20.99-3.58 增加 24.57 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益

13、项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益 5,397,743.26 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 132,851,347.62 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-37,578,716.67 对外委托贷款取得的损益 3,351,744.48 除上述各项之

14、外的其他营业外收入和支出-27,773,921.91 少数股东权益影响额-6,480,157.55 所得税影响额-8,766,924.48 合计 61,001,114.75 十、十、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 8/192 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司（一）公司的的主要业务：主要业务：公司的主要业务是肥料及现代农业、磷矿采选、精细化工、商贸物流。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 1.1.肥料及现代农业肥料及现代农业 （1）肥料 公司以化肥产业为基础，依托自身

15、的磷矿、煤矿资源优势，形成以基础肥为主，功能肥、特种肥协同发展的产品格局，推进新型化肥产品的研发，打造差异化肥料体系。公司化肥产品主要通过公司下属销售子公司进行统一经营，各级经销商进行分销的模式实现销售。公司化肥总产能 876 万吨/年，其中基础磷肥总产能 555 万吨/年，是国内产能最大的磷肥生产企业之一，复合（混）肥产能 121 万吨/年，尿素产能 200 万吨/年。公司拥有深受客户认可的“云天化”“金沙江”“三环”“云峰”“六颗星”“金富瑞”“白鹇”等国内外知名肥料品牌，产品在主要销售市场具有较高的品牌溢价和市场美誉度。2021 年半年度报告 9/192 （2）现代农业 推进肥料与现代农

16、业融合、协同发展。发展高原特色现代农业，以现代农业、花匠铺科技、云农科技为主体打造高原特色农业产业服务联合体，建设绿色农业高新技术产业示范项目、植物营养+互联网平台、花卉园艺产业、高原特色果蔬产业。2.2.磷矿采选磷矿采选 公司开采自有磷矿资源，利用先进的剥采、浮选技术生产符合化肥、磷化工生产品位要求的磷矿石，作为磷肥、精细磷化工产品的主要生产原料，同时结合自产情况和公司生产需求，对外采购部分磷矿石，并根据市场需求对外销售部分自产磷矿石产品，实现磷矿资源高效利用。公司拥有丰富的磷矿资源储备，现有原矿生产能力 1,450 万吨/年，擦洗选矿生产能力 618 万吨/年，浮选生产能力 750 万吨/

17、年，是我国最大的磷矿采选企业之一。3.3.精细化工精细化工 （1）聚甲醛 公司生产聚甲醛、季戊四醇和甲醇产品，生产基地分布在云南水富和重庆长寿。公司水富基地采购煤作为原料生产甲醇，部分作为生产聚甲醛和季戊四醇产品的原料，部分直接对外销售；重庆基地生产聚甲醛产品使用的原料甲醇对外采购。聚甲醛、季戊四醇产品主要通过子公司直销、各级经销商进行分销、出口的模式实现销售。公司通过引进聚甲醛生产技术，成为国内最早万吨级聚甲醛生产商，目前拥有 9 万吨/年聚甲醛生产能力，产品规模国内第一。经过 20 多年的技术革新和产业耕耘，云天化牌聚甲醛产品在国内聚甲醛市场具有较大的影响力。近年来，公司在不断提升通用聚甲

18、醛（M90、M270）产品品质的基础上，自主研发成功低释放甲醛、玻纤增强、耐磨、耐候、导电和纤维等多种聚甲醛新产品。2021 年半年度报告 10/192 （2）精细磷化工 公司生产销售饲料级磷酸氢钙、黄磷、五氧化二磷。公司设立磷化工产业子公司，开展热法磷酸深加工，打造磷矿黄磷精细磷酸盐及磷化物产业链；开展湿法磷酸深加工，打造磷矿湿法磷酸磷酸精制磷酸盐产业链。正在研发和建设中的项目有工业级磷酸、食品级磷酸、阻燃剂、沥青改性剂、低砷黄磷等，这些在建和研发中的项目未对公司报告期经营业绩产生重大影响。公司现有黄磷产能 3 万吨/年，饲料级磷酸氢钙(生产磷酸一二钙和磷酸二氢钙)产能 50 万吨/年。饲钙

19、生产装置为国内单体最大的装置，公司饲料级磷酸氢钙产品水溶磷含量高，除国内销售外还出口澳洲、东南亚等地区，在市场上深受好评。（3）氟化工 公司通过资本、资源和技术合作，以磷肥副产氟硅酸为原料，以氟化氢为核心，打造中高端产品群，纵向延伸氟化工产业链，提升氟资源利用价值。目前，参股公司生产销售的产品有无水氟化氢、氟化铝等，在建中的项目有电子级氢氟酸等生产线，其中在建的项目未对公司报告期经营业绩产生重大影响。4.商贸物流商贸物流 商贸业务是公司业务的组成部分，公司通过开展化肥及生产原料、农资农产品等商贸业务，为公司更好地服务农业市场，加强农资和农作物相关产业链的建设创造了条件，公司着力加强商贸业务风险

20、控制，围绕主业推进商贸业务优化。物流业务是公司重要的业务环节，链接了公司的采购、生产和销售。公司物流业务以公司内部原料和产品的运输、仓储为主，着力控制公司物流成本。商贸物流是公司供应链平台，为公司的原料采购、产品销售提供支撑。（三三）行业发展情况）行业发展情况 1.1.化肥行业情况化肥行业情况 报告期内，受全球疫情、宽松货币政策和大宗原材料价格上涨等多重因素影响，全球对粮食安全的高度重视，拉动主要化肥消费市场需求整体扩大。同时，受化肥新增产能有限及生产企业开工率不足影响，全球化肥供需结构明显改善。加之近年来国家安全环保监管持续加强，缺乏资源和安全环保竞争优势的中小化肥企业产能逐步退出市场，化肥

21、市场整体呈现供需紧平衡，国内化肥行业景气度持续恢复性增长。上半年，国内磷肥市场呈现紧平衡状态，产品价格恢复性上涨；2021 年半年度报告 11/192 尿素产品市场价格同比整体上升；复合肥受原材料价格上涨等因素影响，价格逐步上涨。国内具有资源优势、规模优势和安全环保竞争优势的化肥生产企业盈利能力得到显著提升。2021 年 1-6 月磷酸一铵价格变动趋势图（元/吨）数据来源：Wind 2021 年 1-6 月磷酸二铵价格变动趋势图（元/吨）数据来源：Wind 数据来源：Wind现货价:磷酸一铵(MAP):国内21-01-3121-02-2821-03-3121-04-3021-05-3121-0

22、6-3021-01-31220022002400240026002600280028003000300032003200元/吨元/吨元/吨元/吨数据来源：Wind现货价:磷酸二铵(DAP):国内21-01-3121-02-2821-03-3121-04-3021-05-3121-06-3021-01-31250025002600260027002700280028002900290030003000310031003200320033003300元/吨元/吨元/吨元/吨2021 年半年度报告 12/192 2021 年 1-6 月尿素（小颗粒）价格变动趋势（元/吨）数据来源：Wind 2.2.

23、磷矿石采选磷矿石采选行业行业情况情况 我国磷矿资源储量主要分布在云南、贵州、湖北、四川、湖南，五省的保有储量超过了全国总保有储量的 80%以上。“南磷北运，西磷东调”成为我国磷资源供应的基本格局。经过多年发展，国内高品位矿资源不断消耗，供应量持续降低，磷矿石整体品位下降明显，开采难度加大，成本持续上升。受国家环保限采及长江保护治理等政策影响，磷矿开采行业落后产能持续退出，约束了磷矿开采产量，国内主要磷矿产区磷矿石产量下降，国内磷矿采选行业相应的呈现出产业集中度高、上下游一体化程度高、准入壁垒高的基本特征。报告期内，受下游需求旺盛、环保限产等因素影响，磷矿石市场价格持续上涨，市场整体呈现供需紧张

24、的局面。2021 年 1-6 月湖北地区磷矿石价格变动趋势（元/吨）数据来源：Wind 数据来源：Wind市场价:尿素(小颗料):全国21-01-3121-02-2821-03-3121-04-3021-05-3121-06-3021-01-3119001900200020002100210022002200230023002400240025002500260026002700270028002800元/吨元/吨元/吨元/吨数据来源：Wind车板价(含税):磷矿石(30%):湖北柳树沟21-01-3121-02-2821-03-3121-04-3021-05-3121-06-3021-01-

25、31400400420420440440460460480480500500520520540540560560元/吨元/吨元/吨元/吨2021 年半年度报告 13/192 3.精细化工行业情况精细化工行业情况 公司生产销售聚甲醛、饲料级磷酸氢钙、黄磷产品。聚甲醛方面，受全球疫情、国外开工率不足等影响，国内聚甲醛市场进口量减少、出口量增加，国内需求稳步提升，加之原材料涨价，聚甲醛产品价格持续上涨。黄磷方面，一季度受下游需求面的拉动，价格稳中有升，二季度受国家环保政策及云南地区干旱限电影响，黄磷装置开工率下降，黄磷价格骤升，6 月以后，西南地区进入丰水期，水电供应量提升，社会用电紧张得到缓解，企

26、业复产及开工增加，黄磷价格出现回落。饲料级磷酸氢钙方面，受原材料价格上涨、养殖业需求上升，饲料级磷酸氢钙产品价格大幅上涨。2021 年 1-6 月聚甲醛价格变动趋势（元/吨）数据来源：Wind 2021 年 1-6 月黄磷价格变动趋势（元/吨）数据来源：Wind 数据来源：Wind现货价:POM(共聚):国内21-01-3121-02-2821-03-3121-04-3021-05-3121-06-3021-01-3115900159001620016200165001650016800168001710017100174001740017700177001800018000183001830

27、0元/吨元/吨元/吨元/吨数据来源：Wind现货价:黄磷:国内21-01-3121-02-2821-03-3121-04-3021-05-3121-06-3021-01-31160001600017000170001800018000190001900020000200002100021000220002200023000230002400024000元/吨元/吨元/吨元/吨2021 年半年度报告 14/192 4.4.商贸物流行业情况商贸物流行业情况 公司经营的贸易品种集中在与公司主营业务相关的产业链和渠道方面，主要开展以化肥出口和农产品进口的对流贸易，并以公司内部原料和产品的运输、仓储为主

28、，开展物流仓储业务。报告期内，化肥贸易方面，受全球疫情、粮食安全政策及国外开工率不足影响，全球化肥供给下降，化肥价格持续走高，化肥出口量同比提升，化肥贸易持续向好；农产品贸易方面，受全球疫情及国内大豆市场需求稳步增加影响，国内进口大豆量同比增长较多，同时受粮食价格及海运价格上涨影响，进口大豆价格同比大幅提升，国内大豆进口贸易呈现量价同增态势。物流方面，受国外疫情影响，国际物流港口人工不足，海运集装箱、船舶供应短缺，集装箱港口积压问题严重，海外需求旺盛延续，国际运费持续高位运行；国内物流方面，由于国内疫情防控有效并且经济恢复，货运量增速已基本恢复至疫情前水平，较去年同期正增长，国内港口的货物吞吐

29、量保持较快的增长，随着国内市场回暖，国内物流需求增加。（四四）业绩驱动的）业绩驱动的主要主要因素因素 随着世界各国更加重视粮食安全问题，农业种植面积增加，化肥需求增长，市场景气度提升；同时近年来国内安全环保监管趋严，低效产能退出，国际新增产能有限，供给端有序发展，化肥市场供需结构出现明显变化。报告期内，化肥市场走出低谷，价格水平呈现恢复性上升，市场库存整体保持在较低水平。聚甲醛产品受到下游需求增加，运用领域扩展，以及国家禁止废塑料进口政策等因素的积极影响，产品价格上升。报告期内，公司“双百行动”改革成效进一步显现，整体效率得到进一步提升。公司高度重视安全环保和生产技术管理，主要生产装置均保持高

30、效、稳定、长周期运行，主要产能有效发挥；在磷矿、磷酸、合成氨原料高度自给的基础上，公司进一步加强煤炭、硫磺的战略集中采购，主要产品成本得到有效控制，产品成本竞争力增强；公司持续优化母子公司资金统筹和集中管理，综合资金成本下降，财务费用同比降低；公司加强国际、国内市场分析研判，抓住有利时机，把握市场节奏，主要产品盈利水平同比上升。2021 年半年度报告 15/192 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年上半年，公司所处行业和市场发生显著变化。世界各国加强了对粮食安全的重视，化肥产品需求增加，去库存加快，

31、新增供给减少，导致全球化肥行业景气度上升；国内经济恢复性增长，推进了聚甲醛、饲料添加剂等重要化工产品需求增加；随着煤炭、硫磺、合成氨等大宗原料价格上升，进一步推动了相关产业的成本和价格上升。面对市场机遇和挑战，公司充分加强资源、产业链协同，发挥公司矿化一体化优势，持续强化内部运营管理，不断深化改革，稳步推进转型升级，报告期内公司经营业绩创历史新高。报告期内，公司原料保供成效显著，产业链协同优势凸显。公司充分预判市场形势，发挥三大集中采购平台优势，优化内部供应结构，拓宽外部战略采购渠道，精准把控硫磺、煤炭等大宗原材料的采购节奏，有效实施战略采购策略；同时，有效发挥内部资源优势，统筹协同内部磷矿、

32、磷酸、合成氨等自给资源，减少外部原料依赖，克服市场波动带来的不利影响，大宗原材料保供稳定正常，有效对冲了大宗原料价格的上涨。报告期内，公司生产装置高效运行，安全环保形势平稳。公司着力构建精益生产技术管控体系，强化成本管控，实现了主要化肥装置的高负荷稳定运行，装置产能得到有效发挥。同时，公司积极提升装置精细化运行管控能力，生产单位能耗、物耗得到有效控制，装置“长周期”效能2021 年半年度报告 16/192 不断提升，部分生产装置刷新了装置投产以来的最好运行纪录。公司突出防范重大安全环保风险，着力解决安全环保系统性、源头性和瓶颈性问题，安全环保风险总体可控、安全生产形势平稳。公司持续加强三废治理

33、，推进三绿工程（绿色矿山、绿色工厂和绿色产品）建设，加快推进公司节能减排项目实施，积极研究碳排放、碳达峰带来的新挑战和新机遇，上半年，公司各生产装置安全环保保持稳定正常。报告期内，公司市场营销精准统筹，物流运输保持通畅。公司贯彻落实国家“保障粮食安全”的战略部署，稳定国内肥料供应，肩负国有企业保障民生的使命和责任。公司充分发挥量价协同、出口内销杠杆的调节作用，科学统筹研判国际国内市场，优化产品销售结构，抓准了行业景气度提升的机遇，主要产品销量、销价稳中有升，产品库存同比大幅下降。同时，公司发挥平台和规模优势，积极与政府主管部门、铁路等单位沟通协调，创新物流运输模式，争取物流运输优惠政策，物流运

34、输费得到了有效控制；通过优化物流结构，强化过程管控，采取定向跟踪和快速反应措施，有效保障了运输通畅。报告期内，公司财务运营富有成效，决策支持不断增强。资金集中管控效能发挥得当，集中管控覆盖面有效延展深入，资金管理与使用效率不断提升，综合融资成本和负债规模持续降低，资金保障能力日渐增强。强化运营和价值创造的分析与管控，运用创新思维和先进的管理会计理念，不断加强对应收款项、存货、期间费用等关键运营指标管控，日常运营管理与专项工作齐头并进、精益求精，强化“对标对表”分析，持续改进，确保各项运营指标持续优化，财务运营管控水平更加高效。公司持续加强资产负债率的优化工作，多举措减少冗余资金，经营现金流稳步

35、提升，积极推动权益资金引入相关工作，确保公司资产负债率稳步下降，不断增强公司偿债和抗风险能力。积极推动业财一体化信息化建设，财务共享中心已建成投入使用，为公司集团化财务管控建立数据与人才平台，提升公司财务决策支持与价值创造能力。报告期内，公司深化改革持续推进，创业激情持续迸发。在“双百行动”综合改革的基础上，公司坚持问题导向，抓重点、补短板，聚焦“治理、用人、激励”三大机制，制定深化改革三年行动实施方案（2020-2022 年），新起点、新目标、新举措，不断推动改革走深走实。一是扎实推进“对标一流”专项行动，实施人力资源提效对标管理，在低效业务领域开展组织变革，推行岗位“双合同”管理模式，强化

36、稀缺性、高层次人才引进，持续提升组织活力和人力资源效率；二是根据经营目标和内外部环境的变化，进一步完善成熟业务“双效”工资管理机制，在“三新”业务领域创新推行业绩捆绑激励，进一步完善精准化、多元化的激励体系，持续增强全体员工干事创业的激情。报告期内，公司转型升级稳步推进，氟磷产业有效延伸。公司积极承接云南省“三张牌”战略，抢抓国家产业快速发展机遇，紧扣主责主业，聚焦资源和产业优势，构筑精细化工产业平台，推进产业延伸、资源整合、精细化工品深加工，为公司转型升级再添动力。子公司福石科技 4,000吨/年五氧化二磷及 1,500 吨含氟硝基苯中试产业化，红磷化工 1 万吨/年氟硅酸镁完成装置建成投产

37、；天安化工 10 万吨/年精制磷酸项目正加紧建设；与多氟多合资公司氟磷电子 2 万吨/年电子级氢氟酸项目预计年底投产，5,000 吨/年六氟磷酸锂项目、2 1.5 万吨无水氟化氢项目正按计划有序推进。同时，公司积极关注新材料和新能源板块发展动态，结合公司资源及一体化优势，积极论证可行性方案，稳步推进公司转型升级。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项会有重大影响的事项 适用 不适用 2021 年半年度报告 17/192 四、四、报告期内主要经营情况

38、报告期内主要经营情况 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 30,930,183,700.29 25,655,156,610.01 20.56 营业成本 26,258,703,008.32 22,757,205,543.67 15.39 销售费用 1,075,703,768.48 1,182,776,584.29-9.05 管理费用 653,663,548.76 648,478,600.43 0.80 财务费用 649,234,478.16 871,607,158

39、.66-25.51 研发费用 39,648,357.39 28,537,022.93 38.94 经营活动产生的现金流量净额 2,503,241,003.76 1,908,146,939.84 31.19 投资活动产生的现金流量净额-360,186,672.58-162,237,057.42 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-2,377,999,766.19-2,994,481,148.62 不适用(1)营业收入变动原因说明：本期公司主要自制产品价格上涨，自制产品收入同比增加 23.01亿元，同时商贸大豆销量、价格同比上涨较多，以及其他商贸业务量增加，商贸收入同比增加 29.74亿元。(2)

40、营业成本变动原因说明：公司商贸业务量及采购价增加，商贸成本增加 29.30 亿元。报告期内，原材料价格上涨，自制产品成本增加 5.71 亿元。(3)销售费用变动原因说明：公司有效控制运输费用和广告宣传费等可控费用，以及吉林云天化本期不再纳入合并范围导致费用减少。(4)管理费用变动原因说明：持续优化管理，停车损失等可控费用减少，但本期公司子公司大为制氨开展人员优化工作，计提辞退福利 0.46 亿元，导致管理费用小幅增加。(5)财务费用变动原因说明：主要是公司加强资金集中管控，提升运营周转效率，有效控制运营资金，平均带息负债规模同比下降。公司多渠道、多方式优化融资方式与期限，切实降低综合资金成本，

41、财务费用下降较多。(6)研发费用变动原因说明：本期公司增加浮选磷尾矿资源化利用研究、“磷矿-磷酸”耦合脱杂降 MER 技术研究等研发项目，研发投入增加。(7)经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期公司主要产品市场价格上涨，成本费用控制较好，利润增加，经营性现金流同比增加较多。(8)投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期公司新增 3 万吨/年电子级磷酸生产装置技改、润丰云天农产品加工项目等建设投入。(9)筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期财务费用下降，以及上年部分子公司支付了少数股东股利，本期分配股利及偿付利息所支付的现金同比减少 4.10 亿元。2 2 本期本期公司公司业

42、务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2021 年半年度报告 18/192 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上年期末变动比例（%）情况说明 货币资金 10,089,345,342.91 18.88 9,845,249,856.05 18.58 2.48

43、 应收款项 1,985,768,150.95 3.72 2,261,650,727.49 4.27-12.20 存货 6,879,906,946.98 12.88 6,014,500,797.73 11.35 14.39 合同资产 0-0-不适用 投资性房地产 209,060,489.04 0.39 157,003,688.70 0.30 33.16 1 长期股权投资 2,576,262,057.82 4.82 2,397,963,628.71 4.53 7.44 固定资产 18,763,669,858.33 35.12 19,577,534,878.15 36.95-4.16 在建工程 1,

44、639,590,238.24 3.07 1,173,432,217.60 2.21 39.73 2 使用权资产 25,270,308.10 0.05 0-不适用 3 短期借款 26,992,608,203.59 50.52 27,918,738,833.39 52.69-3.32 合同负债 2,293,495,119.99 4.29 2,581,912,165.88 4.87-11.17 长期借款 4,031,007,100.00 7.54 3,301,004,100.00 6.23 22.11 租赁负债 25,270,308.10 0.05 0-不适用 3 交易性金融资产 36,161,55

45、8.59 0.07 1,989,660.58 0.00 1,717.47 4 应收票据 230,880,357.80 0.43 363,264,082.32 0.69-36.44 5 预付款项 2,933,404,180.02 5.49 2,131,255,137.18 4.02 37.64 6 其他应收款 89,989,233.57 0.17 35,696,457.89 0.07 152.10 7 一年内到期的非流动资产 5,383,533.44 0.01 155,653,023.69 0.29-96.54 8 其他非流动资产 12,670,800.00 0.02 26,499,150.90

46、 0.05-52.18 9 交易性金融负债 2,421,320.00 0.00 11,994,237.65 0.02-79.81 10 应付职工薪酬 132,851,118.60 0.25 221,712,590.07 0.42-40.08 11 应交税费 228,691,909.59 0.43 155,747,541.46 0.29 46.84 12 其他应付款 1,088,433,771.05 2.04 642,296,990.12 1.21 69.46 13 长期应付职工薪酬 208,773,418.89 0.39 159,667,684.61 0.30 30.75 14 其他综合收益-

47、116,468,960.91-0.22-49,601,120.36-0.09 不适用 15 未分配利润-1,285,867,099.33-2.41-2,857,754,528.13-5.39 不适用 16 其他说明：（1）投资性房地产增加的主要原因是：本期公司子公司磷化集团将部分自用房屋用于对外出租。（2）在建工程增加的主要原因是：本期新增福石科技 3 万吨/年电子级磷酸生产装置技改、润丰云天农产品加工等项目，同时按进度对已有在建工程项目投入。（3）使用权资产和租赁负债增加的主要原因是：本期将公司未来租入资产租赁费用折现至当期的现值列示在本项目。（4）交易性金融资产增加的主要原因是：子公司联合

48、商务及农资连锁商品套期保值、期货浮动盈亏变动影响。（5）应收票据减少的主要原因是：本期公司部分票据到期承兑。（6）预付款项增加的主要原因是：本期子公司联合商务贸易业务预付款增加。（7）其他应收款增加的主要原因是：本期应收财务公司分红款及应收履约保证金增加。（8）一年内到期的非流动资产减少的主要原因是：本期联营企业海口磷业偿还公司委托贷款。2021 年半年度报告 19/192 （9）其他非流动资产减少的主要原因是：本期子公司磷化集团预付工程款已结算。（10）交易性金融负债减少的主要原因是：子公司联合商务及农资连锁商品套期保值、期货浮动盈亏变动影响。（11）应付职工薪酬减少的主要原因是：本期公司及

49、子公司兑现了去年计提的年终绩效考核奖励。（12）应交税费增加的主要原因是：本期盈利子公司增加，计提的企业所得税增加。（13）其他应付款增加的主要原因是：本期计提子公司磷化集团、金新化工及天宁矿业其他少数股东股利。（14）长期应付职工薪酬增加的主要原因是：本期子公司大为制氨开展人员优化工作，计提辞退福利。（15）其他综合收益减少的主要原因是：本期汇率变动引起的外币财务报表折算差额变动。（16）本期未分配利润增加的主要原因是：本期公司盈利较好，实现归属于母公司净利润 15.72亿元。2.2.境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适

50、用 不适用 项目 期末账面价值（元）受限原因 应收票据 49,230,364.00 应收票据质押 固定资产 2,322,793,126.52 银行借款及融资租赁抵押 无形资产 230,001,721.70 银行借款抵押 应收款项融资 646,332,655.07 银行借款质押 银行存款-定期存单 203,500,000.00 票据融资质押 其他货币资金-票据保证金 1,526,691,682.39 票据保证金 其他货币资金-信用证保证金 1,661,437,759.00 信用证保证金 其他货币资金-期货保证金 247,048,730.17 期货保证金 银行存款-复垦保证金 40,305,022