珠江啤酒：2021年半年度报告.PDF

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1、广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 1 广州珠江啤酒股份有限公司广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021 年年 08 月月 广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人王志斌、

2、主管会计工作负责人高艺林及会计机构负责人公司负责人王志斌、主管会计工作负责人高艺林及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)唐远义声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。唐远义声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。一、市场风险一、市场风险?1、啤酒行业市场竞争风险、啤酒行业市场竞争风险?近年来，由于近年来，由于市场容量上升趋缓，啤酒行业竞争形势日趋激烈，本公司虽市场容量上升趋缓，啤酒行业竞争形势日趋激烈，本公司虽然拥有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和然拥

3、有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和市场占有率，消费者也对本公司产品有较强的忠诚度，但未来与国际、国内大市场占有率，消费者也对本公司产品有较强的忠诚度，但未来与国际、国内大型啤酒企业竞争仍将面临一定的竞争风险。型啤酒企业竞争仍将面临一定的竞争风险。?2、市场相对集中的风险、市场相对集中的风险?公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场，虽然近年来，本公司通过持公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场，虽然近年来，本公司通过持续完善全国营销网络，增强了公司在其他地区的影响力，进一步提高公司在省续完善全国营销网络，增强了公司在其他地区的影响力，进一步提高公司在省外市场的竞争力

4、。但是，如果本公司不能持续有效的拓展华南地区以外市场，外市场的竞争力。但是，如果本公司不能持续有效的拓展华南地区以外市场，将对公司的未来收入的可持续将对公司的未来收入的可持续增长产生不利影响。增长产生不利影响。?3、市场分割的风险、市场分割的风险?广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 3 由于消费者对啤酒新鲜度的要求较高，啤酒产品运输成本高昂，啤酒具有由于消费者对啤酒新鲜度的要求较高，啤酒产品运输成本高昂，啤酒具有明显的区域性销售特点，有一定的销售半径，在销售半径以外与当地啤酒企业明显的区域性销售特点，有一定的销售半径，在销售半径以外与当地啤酒企业竞争将处于不利地位。中国各地都

5、有本地品牌的啤酒生产企业，随着竞争的加竞争将处于不利地位。中国各地都有本地品牌的啤酒生产企业，随着竞争的加剧，一些地区采取地方保护措施扶持本地啤酒企业，限制外地品牌的进入。上剧，一些地区采取地方保护措施扶持本地啤酒企业，限制外地品牌的进入。上述现象将可能对本公司开拓外地市场产生不利影响。述现象将可能对本公司开拓外地市场产生不利影响。?二、募集资金投资项目实施风险二、募集资金投资项目实施风险?2017 年公司非公开增发股票并募集年公司非公开增发股票并募集 431,194.00 万元，扣除发行费用后将万元，扣除发行费用后将用于现代化营销网络建设及升级项目、用于现代化营销网络建设及升级项目、O2O

6、销售渠道建设项目、啤酒产能扩大销售渠道建设项目、啤酒产能扩大及搬迁项目、精酿啤酒生产线及体验门店建设项目、珠江及搬迁项目、精酿啤酒生产线及体验门店建设项目、珠江-琶醍啤酒文化创意园琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目，以及信息化平台建设及品牌推广项目等。根据公司发展战略区改造升级项目，以及信息化平台建设及品牌推广项目等。根据公司发展战略和本次募集资金使用计划，未来公司资产和业务规模将迅速扩大，运营管理的和本次募集资金使用计划，未来公司资产和业务规模将迅速扩大，运营管理的跨度和幅度将有所增加，同时公司将面临互联网新经济的机遇和挑战。虽然本跨度和幅度将有所增加，同时公司将面临互联网新经济的机遇和挑战。

7、虽然本次募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，综合考虑了本公司在啤酒次募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，综合考虑了本公司在啤酒市场的良好品牌影响力，及在华南地区占据的较高市场份额，并经专业机构进市场的良好品牌影响力，及在华南地区占据的较高市场份额，并经专业机构进行行了可行性分析论证，但是由于本次投资项目需要一定的建设期，在项目实施了可行性分析论证，但是由于本次投资项目需要一定的建设期，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、地方政策等方面出现重大变化，将影响项目的过程中，如果市场环境、技术、地方政策等方面出现重大变化，将影响项目的实施效果，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建

8、成后所产生的经济效实施效果，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在差异，具有一定的不确定性。差异，具有一定的不确定性。?三、业务及产品风险三、业务及产品风险?1、原材料供应及价格波动风险、原材料供应及价格波动风险?广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 4 公司啤酒生产的主要原料是大麦麦芽，公司部分使用进口啤酒大麦制造的公司啤酒生产的主要原料是大麦麦芽，公司部分使用进口啤酒大麦制造的麦芽，其中一部分通过国内专业进出口贸易商购买

9、进口啤酒麦芽，其中一部分通过国内专业进出口贸易商购买进口啤酒大麦，自行生产麦大麦，自行生产麦芽；另一部分向国内专业麦芽公司购买以进口啤酒大麦生产的麦芽。如果国际芽；另一部分向国内专业麦芽公司购买以进口啤酒大麦生产的麦芽。如果国际主要大麦产地对啤酒大麦的供应数量不足，将对公司生产能力造成不利影响；主要大麦产地对啤酒大麦的供应数量不足，将对公司生产能力造成不利影响；大麦麦芽的价格波动也将直接影响公司产品的营业成本和毛利率水平，从而影大麦麦芽的价格波动也将直接影响公司产品的营业成本和毛利率水平，从而影响公司的盈利能力。响公司的盈利能力。?2、产品质量风险、产品质量风险?啤酒产品必须符合国家有关食品安

10、全及卫生质量标准，虽然本公司已通过啤酒产品必须符合国家有关食品安全及卫生质量标准，虽然本公司已通过ISO9001 认证，具有严格的质量保证体系，但是如果由于质量管理疏忽或不可认证，具有严格的质量保证体系，但是如果由于质量管理疏忽或不可预见原因发生产品质量问题，可能会给公司品牌形象、行业声誉和经营业绩产预见原因发生产品质量问题，可能会给公司品牌形象、行业声誉和经营业绩产生负面影响。生负面影响。?3、新产品开发的风险、新产品开发的风险?随着中国居民可支配收入的不断上升，消费升级的浪潮正在到来，消费者随着中国居民可支配收入的不断上升，消费升级的浪潮正在到来，消费者对啤酒口味和品质的要求持续提高。本公

11、司拥有业内领先的技术水平，在同行对啤酒口味和品质的要求持续提高。本公司拥有业内领先的技术水平，在同行业率先研制开发出纯生啤酒、含活性酵母白啤酒、上面发酵啤酒，具有技术领业率先研制开发出纯生啤酒、含活性酵母白啤酒、上面发酵啤酒，具有技术领先优势，但仍可能由于技术开发的滞后没有及时推出符合市场需求的新产品，先优势，但仍可能由于技术开发的滞后没有及时推出符合市场需求的新产品，影响公司的经营业绩。影响公司的经营业绩。?4、环保风险、环保风险?公司生产过程中产生的污水、废气等会对环境产生一定的影响。国家已经公司生产过程中产生的污水、废气等会对环境产生一定的影响。国家已经制订了啤酒行业的相关环保标准并且加

12、大了对违规企业的查处力度制订了啤酒行业的相关环保标准并且加大了对违规企业的查处力度。公司环保。公司环保合规情况良好，但随着公司生产规模的扩大以及国家环保标准的提高，公司仍合规情况良好，但随着公司生产规模的扩大以及国家环保标准的提高，公司仍广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 5 然面临一定的环保风险。然面临一定的环保风险。?四、税收优惠政策变化风险四、税收优惠政策变化风险?本公司部分下属企业为高新技术企业，享受高新技术企业所得税减免优惠。本公司部分下属企业为高新技术企业，享受高新技术企业所得税减免优惠。但高新技术企业每三年面临复审，若复审未能继续获得高新技术企业资质，公但高新技

13、术企业每三年面临复审，若复审未能继续获得高新技术企业资质，公司承担的税务成本将会增加，从而影响公司的盈利能力。司承担的税务成本将会增加，从而影响公司的盈利能力。?五、汇率风险五、汇率风险?目前人民币实行有管理的浮动汇率制度，如果人民币升值，将有利于公司目前人民币实行有管理的浮动汇率制度，如果人民币升值，将有利于公司降低进口原材料和设备成本，但不利于啤酒出口；如果人民降低进口原材料和设备成本，但不利于啤酒出口；如果人民币贬值，将扩大啤币贬值，将扩大啤酒出口，但增加进口原材料和设备成本，因此汇率的波动将对公司经营业绩产酒出口，但增加进口原材料和设备成本，因此汇率的波动将对公司经营业绩产生一定的影响

14、。生一定的影响。?六、新型冠状病毒导致产品销量下滑的风险六、新型冠状病毒导致产品销量下滑的风险?2020 年新型冠状病毒的爆发对啤酒销量造成了巨大的不利影响，年新型冠状病毒的爆发对啤酒销量造成了巨大的不利影响，2021 年年疫情不利影响可能会持续。疫情不利影响可能会持续。?公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 6 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 管理层讨论与分析.12 第四节 公司治理.26 第五节 环境和社会责任.

15、27 第六节 重要事项.40 第七节 股份变动及股东情况.52 第八节 优先股相关情况.57 第九节 债券相关情况.58 第十节 财务报告.59 广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 7 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。二、报告期内在证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司 指 广州珠江啤酒股份有限公司 珠啤集团 指 广州珠江啤酒集团有限公司，其前身为广州市珠江啤酒集团公司 英特布鲁国际

16、指 INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED（英特布鲁投资国际控股有限公司）百威英博集团 指 Anheuser-Busch INBEV SA/NV，英特布鲁国际的间接控股股东，是一家总部位于比利时的公司 永信国际 指 永信国际有限公司 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司，公司间接控股股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 会计师 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广州珠江啤酒股份有限公司

17、章程 南沙珠啤 指 广州南沙珠江啤酒有限公司 梅州珠啤 指 梅州珠江啤酒有限公司 湛江珠啤 指 湛江珠江啤酒有限公司 总部开发 指 公司广州总部土地的开发建设项目，即募投项目“珠江琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目”O2O 项目 指 募投项目“O2O 销售渠道建设及推广项目”第一品牌 指 公司开展的以“在细分区域市场的占有率、覆盖率等均位居第一”为目标的经营活动 广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 珠江啤酒 股票代码 002461 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名

18、称 广州珠江啤酒股份有限公司 公司的中文简称（如有）珠江啤酒 公司的外文名称（如有）Guangzhou Zhujiang Brewery Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ZHUJIANG BREWERY 公司的法定代表人 王志斌 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李宽宽 王建灿 联系地址 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街118 号 广州市海珠区新港东路磨碟沙大街118 号 电话 020-84207045 020-84207045 传真 020-84202560 020-84207045 电子信箱 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联

19、系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 10 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告

20、期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）2,217,583,308.05 2,006,719,721.66 10.51%归属于上市公司股东的净利润（元）310,534,870.44 245,877,523.04 26.30%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）268,761,069.49 186,895,036.75 43.80%经营活动产生的现金流量净额（元）582,502,260.79 589,694,427.52-1.22%基本每股收益（元/股）0.14 0.11 27.27%稀释每股收益（元/股）0.14 0.11 27.27%加权平均净资产收益率 3.45%

21、2.85%0.60%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）13,507,013,729.28 13,007,899,640.89 3.84%归属于上市公司股东的净资产（元）8,981,222,953.67 8,924,468,627.68 0.64%五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

22、。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,719,363.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）47,664,762.92 广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年

23、半年度报告全文 11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,170,039.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 705,497.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,793,745.15 减：所得税影响额 9,213,982.11 少数股东权益影响额（税后）626,898.72 合计 41,773,800.95-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义

24、界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 其他符合非经常性损益定 3,793,745.15 募集资金利息收入 广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 12 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务为啤酒生产销售以及啤酒文化产业，中国啤酒行业近年整体增速放缓，但高端啤酒仍保持较高增速。报告期内，公司聚焦高质量发展主题，对标世界一流，推进实施改革创新发展行动

25、方案，持续推进产能转型升级。报告期内公司完成啤酒累计销量62.34万吨，较去年同期增长10.25%，其中高端啤酒销量同比增长23.01%，2019年推出的高端产品97纯生销量同比增长121.03%。累计实现营业收入22.18亿元，同比增长10.51%，实现归母净利润3.11亿元，同比增长26.30%。2021年上半年，公司主要工作情况如下：（一）推进营销创新，舞活龙头发展 一是优化营销价值链。按照“3+N”的品牌战略，明确“雪堡、纯生、珠江+特色”品牌组合，持续优化产品结构，推出雪堡百香果小麦啤酒等中高端新品，1-6月中高端产品销量占比90%，其中珠江纯生占比提升4个百分点。二是优化营销业务结

26、构。着重加大餐饮渠道开拓力度，开展“陪你过牛年”“致敬最美劳动者”“小龙虾节”等主题推广活动，餐饮销量及占比不断提升。加大线上渠道布局，推进“平台旗舰店+微商城+网络商城合作”电商运营模式，与京东达成战略合作，共建全渠道发展计划，促进线上消费。探索“新店商”商业模式，深化线上线下融合，打造社区精酿门店4家。三是拓宽产业合作边界。与五粮液集团开展战略合作，聚焦广东、海南市场，丰富企业酒类产品线，以白酒销售业务为辅提升企业经济效益、品牌美誉。强化“啤酒+音乐”“啤酒+体育”“啤酒+美食”品牌宣传矩阵，与网易云音乐平台达成战略合作，以音乐乐评、IP授权、联名上罐等，创新品牌传播方式，线上曝光7000

27、万人次；冠名2021广东省男子篮球联赛，助力中国篮球事业发展；联动中国邮政、陶陶居、广州博物馆等推出联名产品，提升品牌联动效应。（二）强化科技创新，增强自主创新能力 一是夯实科研基础，加强产学研结合。保持高新技术企业7家，推进1家对标做好高企培育工作。新增科研项目立项约90项，在研项目约170项，其中与中国食品发酵工业研究院、慕广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 13 尼黑工业大学等5家对外合作项目9项，博士后科研工作站科研项目1项。完成课题研究30项，其中1项广州市科技计划项目完成科技成果登记，1项荣获中国酒业协会科技进步二等奖。二是推进科技成果转化。建立产品研发管理机制，

28、加强产品设计前瞻性及产品未来发展趋势的研究，完成2款新品研发，优化3款产品品质，上市2款精酿新品，其中雪堡新英式IPA啤酒获评中国酒业协会2020年度青酌奖酒类新品。三是促进行业标准化管理。牵头或参与制定饮料酒术语和分类国家标准及司陶特（世涛）啤酒 果蔬汁型啤酒 苹果酒3项团体标准正式发布。荣获“十三五”中国酒业科技进步优秀企业奖，获中国酒业协会2020年度优秀论文奖一、二、三等奖各1篇。（三）赋能数字经济，持续优化供给质量 一是以“数字营销赋能，精准营销发力”为主线，打造数字化营销服务链。优化提升O2O项目三大系统，拓宽经销商订单平台业务功能，新增白酒等业务；完善积分商城会员运营体系；完成数

29、字兑奖功能升级。二是聚焦提质增效，打造数字化企业管理链。14个下属企业完成物资出入厂管理系统部署，11个下属企业运行仓库管理系统，实现精简高效运作，数据准确率100%；电子招标采购商务平台上线运行，进一步强化采购规范性、高效性；深化人力资源管理系统应用，构建企业数字化人才管理体系；研究推进财务共享服务中心建设。（四）强化管理创新，推进提质增效 一是深入实施国企改革三年行动。制定广州珠江啤酒股份有限公司改革创新发展行动方案，成立改革创新发展工作机构，设立工作领导小组及办公室，围绕企业管理、营销管理、啤酒主业、文化产业、包装产业、资本运作、技术创新、党建创新8个方面制定了22条款形成50个工作项目

30、，推进各项改革创新工作落地见效。二是开展对标世界一流管理提升行动。对标世界500强企业百威英博在战略管理、组织管理、人力资源管理、风险管理、运营管理、科技管理、财务管理和信息管理等8大领域提出明确目标和具体措施，促进完善企业管理体系。三是深入开展降本增效工作。制定一次性收益项目、持续性收益项目、管理项目与能物耗绩效指标项目四类159条措施。（五）推进转型升级，深化“双主业”融合发展 一是进一步优化供给质量。持续优化产能布局，加快推进东莞公司产能扩建项目；从化公司高端产品生产线技改成功投产；推进南沙公司过滤设备升级、河北公司260ml规格产品生广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文

31、 14 产线技改、珠丰司扩大彩面纸产能技改等工作。二是进一步推进第三产业发展。加快推进总部开发工程建设，完成珠啤大厦及酒店商业综合体项目建筑概念方案评选工作；进一步深化包装车间建筑改造升级项目全专业施工图设计；有序开展东区地下空间及停车场项目完成主体结构建设，推进规划报建及基坑支护施工。积极融入粤港澳大湾区建设，深挖啤酒文化内涵，推进“啤酒廠”项目“泛博物馆概念”的业态布局，明确酒店公寓板块、汽机间文化广场、煤棚改造、啤酒形象概念店、输媒廊等项目定位。孵化文化创意、时尚潮流零售业态，引进艺术时尚、文化创意等高附加值文化品牌（商户）14家；推进珠江琶醍升级改造，提升园区配套功能和业态多元性。开展

32、“美食选择醍”活动，触达4416.6万人次，珠江琶醍荣登2021年广州商圈发展指数排行榜第三名。（六）统筹抓好疫情防控和生产经营 公司党委高度重视，全面落实“六稳”“六保”决策部署，成立8个疫情防控工作组，多次主持召开专题部署会议，统筹推进疫情防控和生产经营工作。（七）落实好企业安全主体责任 公司大力落实三年安全主体责任方案，落实各项要求，抓出实效；认真组织开展好“双体系建设”、“一线三排”、应急演练等活动。做好工程项目安全以及氨系统、粉碎系统、燃气等重大危险源管理，加强班组安全、相关方管理以及消防安全管理三大重点工作。上半年组织排查各类隐患386条，并全部予以整改。强化安全培训，公司主要领导

33、参加同堂听课活动，上半年安全培训约3500人次。（八）全面加强党的建设，推进企业高质量发展 坚持以党的政治建设为统领，理顺党委会、董事会、总经理办公会的决策流程，进一步落实党委前置研究重大经营管理事项。加大市场化选聘人才力度，为第三产业、总部开发建设项目和电商做好充足的人才储备。实施效能监察项目立项42项，围绕疫情防控、紧盯重点问题等开展专项监督。公司需遵守 深圳证券交易所行业信息披露指引第 14 号上市公司从事食品及酒制造相关业务的披露要求。相关情况如下：（一）品牌运营情况 公司按零售价格高低将啤酒产品主要分类为高端、中档及大众化产品。高端产品主要为雪堡啤酒及纯生啤酒，中档产品主要为零度啤酒

34、，大众化产品主要为小麦啤酒等。各产品收广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 15 入占比情况如下：产品类别产品类别 收入(元)2021年1-6月 占收入比例 2020年1-6月 占收入比例 高档 1,186,218,482.83 56.73%987,213,389.91 51.06%中档 752,193,465.24 35.97%752,273,876.45 38.91%大众化 152,582,873.55 7.30%193,864,513.52 10.03%合计 2,090,994,821.62 100.00%1,933,351,779.88 100.00%（二）主要销售模式

35、 公司主要销售模式为经销模式，根据电商快速发展的趋势，目前亦有布局线上直销。经销模式 适用 不适用 （1）、按渠道分类，各渠道情况如下：渠道 营业收入（元）营业成本（元）毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 普通 2,009,564,088.19 1,071,420,078.16 46.68%7.74%8.31%-0.28%商超 43,111,262.46 19,592,943.18 54.55%11.19%14.59%-1.35%夜场 30,407,906.22 18,873,235.25 37.93%36.46%46.41%-4.22%电商 7,91

36、1,564.75 3,644,784.54 53.93%11.36%17.90%-2.56%合计 2,090,994,821.62 1,113,531,041.13 46.75%8.15%8.92%-0.37%（2）、按产品分类，各类产品情况如下：产品类别 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 高档 1,186,218,482.83 563,207,711.83 52.52%20.16%20.93%-0.30%中档 752,193,465.24 449,793,643.90 40.20%-0.01%2.22%-1.31%大众化 152

37、,582,873.55 100,529,685.40 34.11%-21.29%-13.79%-5.74%合计 2,090,994,821.62 1,113,531,041.13 46.75%8.15%8.92%-0.37%（3）报告期内经销商变化情况如下：地区 2021年初数量 新增数量 减少数量 2021年6月30日数量 广东 224 318 60 482 其他 508 260 106 662 合计 732 578 166 1144 本报告期经销商数量增加，主要原因是公司持续深化深度分销管理，细分经销商经营区域，促使经销商更广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 16 好地为

38、市场服务。（4）目前，公司主要采取现款现货的方式进行销售。前5大经销客户情况如下：序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 88,405,520.13 4.10%2 第二名 78,198,043.02 3.62%3 第三名 77,071,929.42 3.57%4 第四名 71,031,940.46 3.29%5 第五名 67,083,789.04 3.11%合计-381,791,222.07 17.69%上述客户在报告期末无欠款。（三）门店销售终端占比超过 10%适用 不适用 （四）线上直销销售 适用 不适用 公司通过京东、天猫、淘宝、拼多多及唯品会等平台销售公司产品，电商

39、销售情况如下：项目 营业收入（元）营业成本（元）毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 电商渠道 7,911,564.75 3,644,784.54 53.93%11.36%17.90%-2.56%按产品分类，各产品情况如下：电商渠道 营业收入（元）营业成本（元）毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 高档 3,945,385.63 1,596,457.01 59.54%-2.39%-0.53%-0.76%大众化 3,966,179.12 2,048,327.53 48.36%29.50%37.79%-3.11%合计

40、7,911,564.75 3,644,784.54 53.93%11.36%17.90%-2.56%（五）占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%适用 不适用 广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 17 （六）采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 比选采购 麦芽 157,050,279.52 比选采购 大米 58,782,198.94 比选采购 纸箱 141,307,680.27 比选采购 易拉罐 194,149,403.27 比选采购 玻璃瓶 185,912,058.45 向合作社或农户采购原材料占采购

41、总金额比例超过 30%适用 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30%适用 不适用 （七）主要生产模式 公司产品主要为自产，公司每月会制定销售计划，根据销售计划安排生产计划；公司每周举行调度会，根据市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。委托加工生产 适用 不适用 营业成本的主要构成项目 成本构成情况 2021年6月30日比例 2020年6月30日比例 原材料 69.95%69.48%直接人工 7.35%6.72%折旧 5.70%6.37%能源 5.33%5.23%其他 11.67%12.20%合计：100.00%100.00%产量与库存量 行业分类 项目 单

42、位 2021 年上半年 2020 年上半年 同比增减 啤酒 销售量 万吨 62.34 56.54 10.25%生产量 万吨 63.16 55.56 13.68%广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 18 库存量 万吨 4.61 4.36 5.73%二二、核心竞争力分析、核心竞争力分析 公司核心竞争力无重大变化 三、主营业务分析三、主营业务分析 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,217,583,308.05 2,006,719,721.66 10.51%营业成本 1,161,7

43、91,772.05 1,042,172,316.61 11.48%销售费用 381,970,645.89 354,249,040.50 7.83%管理费用 155,096,241.68 164,542,405.99-5.74%财务费用-106,880,375.83-83,029,837.45-28.73%所得税费用 58,130,739.73 52,638,254.17 10.43%研发投入 72,384,244.75 59,222,767.88 22.22%经营活动产生的现金流量净额 582,502,260.79 589,694,427.52-1.22%投资活动产生的现金流量净额-265,4

44、23,181.93 720,821,922.98-136.82%主要是支付存款产品的现金流增加所致 筹资活动产生的现金流量净额-75,473,425.86 501,201,801.11-115.06%主要是报告期内偿还银行借款和分配股利所致 现金及现金等价物净增加额 241,605,653.00 1,811,718,151.61-86.66%主要是经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额共同影响所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 适用 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成 单位：元 广州珠江啤酒股份有限公司 2

45、021 年半年度报告全文 19 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,217,583,308.05 100%2,006,719,721.66 100%10.51%分行业 啤酒销售 2,090,994,821.62 94.29%1,933,351,779.88 96.34%8.15%白酒销售 15,820,654.09 0.71%酵母饲料销售 12,260,577.25 0.55%10,384,769.61 0.52%18.06%包装材料 4,461,729.60 0.20%2,650,821.83 0.13%68.31%租赁餐饮服务等 35

46、,092,329.16 1.58%17,866,437.66 0.89%96.41%其他 58,953,196.33 2.66%42,465,912.68 2.12%38.82%分产品 啤酒销售 2,090,994,821.62 94.29%1,933,351,779.88 96.34%8.15%白酒销售 15,820,654.09 0.71%0.00 0.00%酵母饲料销售 12,260,577.25 0.55%10,384,769.61 0.52%18.06%包装材料 4,461,729.60 0.20%2,650,821.83 0.13%68.31%租赁餐饮服务等 35,092,329.

47、16 1.58%17,866,437.66 0.89%96.41%其他 58,953,196.33 2.66%42,465,912.68 2.12%38.82%分地区 华南地区 2,070,133,284.02 93.35%1,845,319,439.10 91.96%12.18%其他地区 147,450,024.03 6.65%161,400,282.56 8.04%-8.64%占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 啤酒销售 2,090,99

48、4,821.62 1,113,531,041.13 46.75%8.15%8.92%-0.37%白酒销售 15,820,654.09 12,378,520.96 21.76%酵母饲料销售 12,260,577.25 100.00%18.06%0.00%包装材料 4,461,729.60 3,881,653.47 13.00%68.31%74.88%-3.27%租赁餐饮服务等 35,092,329.16 15,290,301.44 56.43%96.41%150.10%-9.35%其他 58,953,196.33 16,710,255.05 71.66%38.82%45.21%-1.24%分产品

49、 广州珠江啤酒股份有限公司 2021 年半年度报告全文 20 啤酒销售 2,090,994,821.62 1,113,531,041.13 46.75%8.15%8.92%-0.37%白酒销售 15,820,654.09 12,378,520.96 21.76%酵母饲料销售 12,260,577.25 100.00%18.06%0.00%包装材料 4,461,729.60 3,881,653.47 13.00%68.31%74.88%-3.27%租赁餐饮服务等 35,092,329.16 15,290,301.44 56.43%96.41%150.10%-9.35%其他 58,953,196.

50、33 16,710,255.05 71.66%38.82%45.21%-1.24%分地区 华南地区 2,070,133,284.02 1,053,335,693.36 49.12%12.18%13.85%-0.74%其他地区 147,450,024.03 108,456,078.69 26.45%-8.64%-7.30%-1.06%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 包装材料销售收入增长68.31%原因是对外销售包装材料增加，租赁餐饮服务收入增长96.41%