芳源股份：芳源股份：2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1/169 公司代码：688148 公司简称：芳源股份 广东芳源环保股份有限公司广东芳源环保股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2/169 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的

2、风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“风险因素”部分，请投资者注意投资风险。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。五、五、公司负责人公司负责人罗爱平罗爱平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人林洁萍林洁萍及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吕海斌吕海斌声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行

3、利润分配或资本公积金转增股本。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的

4、真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3/169 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 管理层讨论与分析.9 第四节 公司治理.24 第五节 环境与社会责任.30 第六节 重要事项.33 第七节 股份变动及股东情况.52 第八节 优先股相关情况.55 第九节 债券相关情况.55 第十节 财务报告.55 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年半年度报告 4

5、/169 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 芳源有限 指 江门市芳源环境科技开发有限公司，系公司前身 本公司、公司、芳源股份 指 广东芳源环保股份有限公司 芳源金属 指 江门芳源金属材料科技有限公司，系公司子公司 芳源新能源 指 江门市芳源新能源材料有限公司，系公司子公司 芳源循环 指 江门市芳源循环科技有限公司，系公司子公司 芳源锂能 指 江门芳源锂能科技有限公司，系公司子公司 平方亿利 指 江门市平方亿利投资咨询合伙企业（有限合伙），系公司股东 威立雅 指 法国威立雅环境集团 威立雅江门 指 威立雅新能源科技（江门）有限公司，系公司

6、参股公司 贝特瑞 指 贝特瑞新材料集团股份有限公司，曾用名为深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司，为新三板挂牌企业，股票代码为 835185.NQ 松下 指 日本松下电器产业株式会社及其子公司 松下中国 指 松下电器全球采购（中国）有限公司 杉杉能源 指 湖南杉杉能源科技股份有限公司，系新三板挂牌公司，股票代码为 835930.NQ 比亚迪 指 深圳市比亚迪供应链管理有限公司，系比亚迪股份有限公司（002594.SZ）全资子公司 当升科技 指 北京当升材料科技股份有限公司，系深圳证券交易所上市公司，股票代码为 300073.SZ MCC 指 MCC RAMU NICO LIMITED，中文名为“

7、中冶瑞木镍钴有限公司”中冶金吉 指 中冶金吉矿业开发有限公司 天力锂能 指 新乡天力锂能股份有限公司 股东大会 指 广东芳源环保股份有限公司股东大会 董事会 指 广东芳源环保股份有限公司董事会 监事会 指 广东芳源环保股份有限公司监事会 三会 指 股份公司的股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、（常务）副总经理、董事会秘书、财务总监等 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 新能源汽车 指 采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、

8、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车 锂电池 指 一类由锂金属或锂合金为正极材料、使用非水电解质溶液的电池，锂电池可分为锂金属电池和锂离子电池，本招股说明书中提到的锂电池均指锂离子电池 锂离子电池 指 一种二次电池（充电电池），主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电时，Li+从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反 镍电池 指 碱性二次充电电池，具有比容量高、质量轻、体积小、放2021 年半年度报告 5/169 电能力强等特点 正极材料 指

9、电池的主要组成部分之一，正极材料的性能直接影响了电池的各项性能指标 球镍、球形氢氧化镍 指 镍电池正极材料 加锌球镍 指 加锌球形氢氧化镍，一种镍电池正极材料 覆钴球镍 指 覆钴球形氢氧化镍，一种镍电池正极材料 三元前驱体、三元正极材料前驱体 指 经溶液过程制备的多元素氢氧化物共沉淀产物，该产物与锂化合物（碳酸锂或氢氧化锂）经烧结反应转化为三元正极材料成品，三元前驱体的性能对三元正极材料的性能指标具有重要作用 三元正极材料、三元材料 指 锂电池正极材料，由三元前驱体和锂化合物经烧结反应所得，常见的有镍钴锰酸锂、镍钴铝酸锂 镍钴锰酸锂、NCM 指 三元正极材料的一种，化学式为LiNixCoyMn

10、zO2，x+y+z=1，目前国内应用最为广泛的三元材料，镍含量越高，比容量越高 镍钴铝酸锂、NCA 指 三元正极材料的一种，化学式为 LiNixCoyAlzO2，x+y+z=1 锰酸锂、LMO 指 化学式为 LiMn2O4，作为电极材料具有价格低、电位高、环境友好、安全性能高等特点 磷酸铁锂、LFP 指 锂离子电池正极材料的一种，化学式为 LiFePO4 钴酸锂、LCO 指 化学式为 LiCoO2，又称锂钴氧、锂钴复合氧化物，一种层状结构的金属复合氧化物，是目前锂离子电池中应用最广泛的正极材料之一，主要用于小型锂离子电池 NCM8 系 指 镍、钴、锰三种元素中镍摩尔含量在 80%以上，NCM5

11、 系、NCM6 系、NCM9 系同理 NCA9 系 指 镍、钴、铝三种元素中镍摩尔含量在 90%以上，NCA8 系同理 NCA91 指 镍、钴、铝（锰）三种元素中镍的摩尔含量为 91%，NCA87、NCA88、NCA94、NCM83、NCM88 同理。公司产品命名规则为：产品类型+主要元素摩尔含量比例或镍的摩尔含量+其他参数，下同 NCA/NCM 前驱体、NCA/NCM 三元前驱体、NCA/NCM 三元正极材料前驱体 指 镍、钴、铝或镍、钴、锰氢氧化物共沉淀化合物，化学式为 NixCoyAl(1-x-y)(OH)2 或 NixCoyMn(1-x-y)(OH)2，是生产镍钴铝酸锂或镍钴锰酸锂三元

12、正极材料的主要原材料 能量密度、电池能量密度 指 单位体积或单位质量电池所具有的能量，分为体积能量密度（Wh/L）和质量能量密度（Wh/kg）比容量 指 一种是质量比容量，即单位质量的电池或活性物质所能放出的电量，单位一般为 mAh/g；另一种是体积比容量，即单位体积的电池或活性物质所能放出的电量，单位一般为mAh/cm 高镍化 指 由三元正极材料或前驱体中镍元素占比提高带来的正极材料的比容量提高，最终带来电池能量密度的提高；行业内高镍三元正极材料或前驱体一般是指镍摩尔比80%以上 2021 年半年度报告 6/169 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司基本

13、情况公司基本情况 公司的中文名称 广东芳源环保股份有限公司 公司的中文简称 芳源股份 公司的外文名称 Guangdong Fangyuan Environment Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Fangyuan 公司的法定代表人 罗爱平 公司注册地址 江门市新会区古井镇临港工业园A区11号（厂房一）、（厂房二）、（厂房三）、（厂房四）、（电房）公司注册地址的历史变更情况 2018年6月14日，由“江门市新会区五和农场工业区”变更为现注册地址 公司办公地址 江门市新会区古井镇临港工业园A区11号（厂房一）、（厂房二）、（厂房三）、（厂房四）、（电房）公司办公地址的邮政编码 529145 公

14、司网址 http:/ 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 未变更 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 陈剑良 梁淑洁 联系地址 江门市新会区古井镇临港工业园 A区 11 号（厂房一）、（厂房二）、（厂房三）、（厂房四）、（电房）江门市新会区古井镇临港工业园 A 区 11 号（厂房一）、（厂房二）、（厂房三）、（厂房四）、（电房）电话+86-0750-6290309+86-0750-6290309 传真+86-0750-6290808+86-0750-6290808 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况

15、简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、经济参考报 登载半年度报告的网站地址 http:/ 董事会秘书办公室 报告期内变更情况查询索引 未变更 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况 (一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 芳源股份 688148 不适用 2021 年半年度报告 7/169 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 六、六、公司主要会计数据和财务指标公

16、司主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 903,280,332.41 293,393,311.01 207.87 归属于上市公司股东的净利润 53,919,758.85 4,134,923.40 1204.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 53,897,690.44 4,777,124.66 1,028.25 经营活动产生的现金流量净额 69,448,372.24 89,337,148.52-22.26 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%

17、)归属于上市公司股东的净资产 990,223,763.73 927,151,611.65 6.80 总资产 2,169,870,595.90 1,449,870,483.30 49.66 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.13 0.01 1200.00 稀释每股收益（元股）0.13 0.01 1200.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.13 0.01 1200.00 加权平均净资产收益率（%）5.62 0.46 增加 5.16 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5

18、.62 0.54 增加 5.08 个百分点 研发投入占营业收入的比例（%）3.34 4.69 减少 1.35 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内公司营业收入增加，主要是下游新能源汽车领域的高景气，驱动锂离子电池产业的快速发展，进而驱动三元前驱体的需求旺盛，公司成功开拓国内 NCM 客户，导致公司 NCA 三元前驱体、NCM 三元前驱体、硫酸钴等产品销售增加。报告期内公司归属于上市公司股东的净利润增加，主要系营业总收入增加，产能持续释放，加工费成本降低所致。报告期内公司每股收益增加，主要系归属于上市公司股东的净利润增加所致。2021 年半年度报告 8/169 报告

19、期内公司总资产增加，主要系报告期内公司经营规模扩大，营业收入大幅度增加，货币资金、应收账款和存货相应增加；其次，募投项目的建设增加银行贷款，新增在建工程，综上导致公司的总资产快速增加。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-284,019.60 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补

20、助除外 44,503.79 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融

21、负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、2021 年半年度报告 9/169 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 175,458.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 77,758.24 少数股东权益影响额 减：所得税影响额-8,367.83 合计 22,068.41 九

22、、九、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一一)公司主营业务公司主营业务 公司主要从事锂电池三元正极材料前驱体和镍电池正极材料的研发、生产和销售，是国内领先的锂电池 NCA 正极材料前驱体生产商，以有色金属资源综合利用为基础，以现代分离技术和功能材料制备技术为核心，生产 NCA、NCM 前驱体和镍电池正极材料球形氢氧化镍，产品主要用于锂电池和镍电池的制造，并最终应用于新能源汽车动力电池、电动工具、储能设备及电子产品等领域，所属“

23、C3985 电子专用材料制造业”。(二二)公司公司经营模式经营模式 公司的经营模式拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，具体如下：1.研发模式：公司实行“前沿技术研究、在研产品开发、在产品持续优化”的研发策略；加强专利布局，形成知识产权保护体系；培养掌握创新文化的科技人才和团队，积极融入全球的创新体系。公司以自主研发为主，借助“产学研合作”、“市场需求开发”、“联合定制开发”等多种模式，充分利用前沿科技资源，推动企业创新发展，满足产业化需求，提升公司资源综合利用和电池正极材料及前驱体的研发制造水平。2.采购模式：建立完整的采购审批流程、供应商管理体系和成本控制措施，保证原材料的及时供应与品质稳

24、定。主原料由经营管理中心负责采购，根据公司制定的材料标准，严格执行来料2021 年半年度报告 10/169 检验程序；辅料及办公用品、维修零配件、机器设备等由供应链管理中心负责采购，单笔超过一定金额的采购订单，经相关部门参与合同评审，总经理签批后方可执行。公司在与上游供应商建立长期合作关系的同时，建立了合格供应商管理体系，对供应商的供货能力、产品质量及售后服务等方面进行综合考评，通过评估后列入合格供应商名录。公司对供应商定期进行评估，动态调整合格供应商名录，确保原辅料供应持续稳定、质量合格、价格合理。在成本控制方面，根据公司采购流程，由采购部门向供应商进行询价、议价，保证原材料品质的同时尽量降

25、低采购成本。3.生产模式：公司采用“以销定产”为主的生产模式，以客户订单为基础、综合考虑客户需求预期，合理制定生产计划和组织生产。在生产组织方面，生产管理中心根据客户订单、实际库存量、安全库存量、上月出货量、车间生产能力等情况，并综合考虑市场开发进展和客户需求预期，合理制定下月的生产计划，并编制相应原材料辅料等采购计划，确保生产计划按时完成、准时发货，以满足客户需求。4.营销模式：公司产品以直接销售至下游生产厂商即直接销售为主，少量产品销售给贸易商客户即间接销售。公司的营销策略是“以技术开拓市场”，积极参与下游应用领域的技术交流，成功与一批国内外知名的下游客户建立了稳定的合作关系，并保持与客户

26、在新技术和新产品等方面的开发合作，提高持续获取新业务机会的能力。公司依据市场竞争格局、行业发展趋势和企业实际情况，持续加强市场营销网络建设，不断完善市场推进策略。(三三)行业发展情况行业发展情况 1.三元正极材料前驱体行业情况：目前，行业主流三元正极材料包括 NCM3 系、NCM5 系、NCM6系、NCM8 系和 NCA。其中，NCM5 系和 NCM6 系产品推出较早，技术相对成熟，在多个电池市场上被广泛应用，根据中国化学与物理电源行业协会、鑫椤资讯的统计，2019 年 NCM5 系产品国内市场占有率为 62.3%，市场份额高于其他型号的三元正极材料，代表了目前国内三元正极材料的主流；NCA

27、和 NCM8 系产品属于高镍三元正极材料，在国内是新型产品，整体技术和工艺水平低于日韩企业，国内目前具有能力批量生产性能合格的高镍材料的企业不多。我国汽车产业中长期发展规划提出，2025 年我国新能源汽车占汽车产销量的比例达到 20%以上、动力电池系统比能量达到 350 瓦时/公斤，该目标的实现对高能量密度、高续航里程、高性价比的动力电池开发提出新的要求，推动了锂电池三元正极材料向高镍化发展。2.镍电池正极材料行业情况：镍电池作为碱性二次充电电池，凭借其自身的低成本、良好的快充性能、循环寿命长、无记忆效应、无污染、温度使用范围广、安全性能好、质量轻、体积小、放电能力强等特点，被越来越多的工业企

28、业和消费者接受，在二次充电电池市场领域占有一定的比例。目前镍电池市场规模相对比较稳定，且下游应用领域广泛，主要分布在通讯数码产品领域、家用电器产品领域、灯具工具产品领域、器械仪表产品领域、动力及备用电源产品领域、交通运输以及军工领域等。2021 年半年度报告 11/169 (四四)公司市场地位公司市场地位 公司凭借工艺技术和产品质量的优势，重点覆盖产业链下游的龙头企业，例如：2005 年，公司开始向比亚迪批量供应球形氢氧化镍正极材料；2015 年，公司突破并掌握高镍 NCA 三元前驱体的关键工艺技术，并于 2017 年正式向松下批量供应高镍 NCA 三元前驱体，经松下加工生产成锂电池后用于特斯

29、拉电动汽车。2018-2020 年，公司 NCA 三元前驱体出口量均排名国内第一。(五五)主要业绩驱动因素主要业绩驱动因素 1.新能源汽车产业已成为各国政府重点鼓励扶持的领域。2.在各国产业政策的鼓励下，汽车厂商纷纷加大新能源汽车的布局，全球及国内新能源汽车产量不断提升。3.全球新能源汽车呈高镍化趋势，主流动力电池厂商纷纷推进三元高镍产品。4.消费电池市场需求旺盛，三元锂电池的市场份额将不断提升。二、二、核心核心技术与研发技术与研发进展进展 (一一)核心技术核心技术及其及其先进性先进性以及报告期内以及报告期内的变化情况的变化情况 1.先进的现代分离技术：（1）“萃杂不萃镍”技术：包含了一系列溶

30、剂萃取法，针对铁、镁、钙等不同杂质在不同生产工艺流程环节进行高效去除，在获得高品质、低成本的高纯硫酸镍和高纯硫酸钴等硫酸盐溶液的同时，提高生产效率、降低生产成本。“萃杂不萃镍”技术具有成本低、效率高，工艺简单、可靠，操作连续化和易于实现自动化等技术优势。（2）有色金属资源综合利用技术：实现了粗制原料中镍、钴等资源的循环利用，有效降低金属离子造成环境污染的风险，而且通过综合利用镍、钴、锰等有价金属来生产NCA/NCM三元前驱体，可以减少对原生矿资源的需求，降低镍钴的采购成本。有色金属资源综合利用技术具有工艺流程简单、生产成本低、不会对环境造成污染和适宜工业化大规模生产等优势。2.成熟的功能材料制

31、备技术（1）高镍NCA三元前驱体合成技术：在与镍或钴溶液形成镍钴铝的氢氧化物前驱体的过程中，大幅度降低了形成均相镍钴铝氢氧化物前驱体的时间，提高了生产效率和产能，降低了企业生产成本。具有如下技术优势：NCA前驱体中镍钴铝均相共沉淀技术的先进性，通过优化反应条件，来平衡镍钴铝的沉淀速率，实现了镍钴铝的均相共沉淀,有效提高了NCA产品的电化学性能；NCA前驱体一次颗粒形貌调控技术的先进性，通过调整反应体系精确配置进而提高前驱体的烧结活性，使之能够在较低合成温度及较短烧结时间下获得高品质的NCA正极材料；NCA 前驱体粒度分布调控技术的先进性，通过反应合成器的工艺调整，减小 NCA 成品不同颗粒间

32、Li/M 配比差异及一次晶粒大小差异，减弱电池极化，用这样的优良品质前驱体烧结得到的正极材料可以有效提升电池安全性能及循环性能。2021 年半年度报告 12/169 （2）一种提高球形氢氧化镍性能的方法：提高了球形氢氧化镍作为镍电池正极材料的电化学活性和堆积密度，有助于提高镍电极的体积比容量，使得最终电池产品具有体积小、重量轻、容量高和寿命长等优势。(二二)报告期内获得的研发成报告期内获得的研发成果果 截至报告期末，公司已获授权 9 项发明专利、32 项实用新型专利。(三三)研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期数 上期数 变化幅度（%）费用化研发投入 30,142,832.09 13,

33、768,796.34 118.92 资本化研发投入 不适用 研发投入合计 30,142,832.09 13,768,796.34 118.92 研发投入总额占营业收入比例（%）3.34 4.69 减少 1.36 个百分点 研发投入资本化的比重（%）研发投入总额较上年发生重大变化的原因研发投入总额较上年发生重大变化的原因 适用 不适用 研发投入金额比上年同期增加 118.92%，因为本期研发项目增加，加大研发投入所致。研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 13/169 (四四)在研在研项目情况项目情

34、况 适用不适用 单位：元 序号 项目名称 预计总投资规模 本期投入金额 累计投入金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 2021RD01 动力型中粒径 NCM83 产品量产工艺开发 6,000,000 1,361,898.50 1,361,898.50 完成中试工艺定型，处于中试转量产阶段。产品无裂球、无微粉 国内先进 动力电池 2021RD02 动力型小粒径 NCM83 产品量产工艺开发 6,000,000 2,080,373.12 2,080,373.12 完成中试工艺定型，处于中试转量产阶段。产品单球率高、无团聚 国内先进 动力电池 2021RD03 高容量大粒径 N

35、CM88 产品量产工艺开发 6,000,000 1,970,329.33 1,970,329.33 完成中试工艺定型，处于中试转量产阶段。产品无裂球、无微粉 国内先进 动力电池 2021RD04 高容量小粒径 NCM88 产品量产工艺开发 6,000,000 2,688,354.54 2,688,354.54 完成中试工艺定型，处于中试转量产阶段。产品单球率高、无团聚 国内先进 动力电池 2021RD05 高压实宽分布 NCM88 工艺新产品开发 6,000,000 2,329,384.07 2,329,384.07 完成小试工艺定型 产品粒度分布宽且无微粉 国内先进 动力电池 2021RD0

36、6 高压实宽分布 NCM94 工艺新产品开发 6,000,000 2,355,153.76 2,355,153.76 完成小试工艺定型 产品粒度分布宽且无微粉 国内先进 动力电池 2021RD07 超高容量 NC98 工艺新产品开发 8,000,000 2,230,804.76 2,230,804.76 完成小试工艺定型 产品粒度分布宽且无微粉 国内先进 动力电池 2021RD08 动力型中粒径 NCA90 新产品开发 8,000,000 2,243,438.81 2,243,438.81 完成量产工艺定型 产品球形度好、无微粉 国内先进 动力电池 2021RD09 动力型小粒径 NCA90

37、新产品开发 8,000,000 2,031,211.38 2,031,211.38 完成量产工艺定型 产品单球率高、无团聚 国内先进 动力电池 2021RD10 动力型单晶 NCM523 产品量产工艺开发 8,000,000 2,072,275.37 2,072,275.37 完成量产工艺定型 产品球形度好、密度高 国内先进 动力电池 其他项目 35,500,000 8,779,608.45 8,779,608.45/合计/103,500,000 30,142,832.09 30,142,832.09/注：1、公司在研项目预计总投资规模根据项目整体规划等因素进行实时调整。2、在研项目预计总投资

38、规模 400 万以下项目归于其他项目。2021 年半年度报告 14/169 (五五)研发研发人员情况人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人）93 93 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.79 13.44 研发人员薪酬合计 613.90 476.81 研发人员平均薪酬 13.20 10.26 教育程度 学历构成 数量（人）比例(%)本科及以上 46 49.46 大专 25 26.88 大专以下 22 23.66 合计 93 100.00 年龄结构 年龄区间 数量（人）比例(%)30 岁以下 50 53.76 30-45 岁 38 40.86

39、45 岁以上 5 5.38 合计 93 100.00 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 (一一)核心竞争力核心竞争力分析分析 适用 不适用 1 1、技术创新优势技术创新优势 公司通过持续的研发投入与技术创新，形成多项核心工艺技术。公司以“萃杂不萃镍”技术为代表的专利，改进了国内镍湿法冶金行业的工艺流程、降低了高纯硫酸镍的制造成本。公司自主研发的均相共沉淀技术、一次颗粒形貌调控技术和粒度分布调控技术，构建了完备的功能材料合成技术体系，提高三元前驱体的电化学性能、烧结活性、一致性和稳定性，提高锂电池产品的能量密度、安全性能及循环性能。2 2、稳定高效的研发体系优势稳定高效的研发

40、体系优势 公司拥有稳定、高素质和专业化的技术团队，专业覆盖化学、材料、工程、分析等多学科领域。公司技术团队多年来专注于镍钴可循环资源的综合利用，镍电池正极材料及三元锂电池正极材料前驱体的生产，具有丰富的研发经验。董事长、总经理罗爱平教授是公司的技术带头人，曾在中南工业大学有色冶金系先后任副教授、教授，是中国有色金属工业总公司跨世纪学术带头人和中国湿法冶金专家，尤其在冶金分离科学与工程领域积累了丰富的经验。公司的“萃杂不萃镍”改进了国内镍湿法冶金行业的工艺流程、降低了高纯硫酸镍的制造成本。2021 年半年度报告 15/169 公司董事、副总经理、研究院院长吴芳女士为中南工业大学材料学专业博士，在

41、功能材料制备与合成领域具备深厚的理论基础，积累了丰富的实践经验。3 3、有色金属资源综合利用优势有色金属资源综合利用优势 公司以“萃杂不萃镍”湿法冶炼技术为核心，实现了对黄渣、粗制硫酸镍、三元电池拆解料、镍钴矿湿法冶炼中间品等镍钴资源的高效综合利用。公司通过对萃取槽的结构优化、萃取级数的合理选取、不同萃取剂的组合运用，实现低成本、高效率去除杂质，可获得高品质的高纯硫酸镍、高纯硫酸钴、高纯硫酸锰、高纯硫酸锌、高纯硫酸铜和高纯硫酸镁等硫酸盐溶液。相比传统工艺使用硫酸镍、硫酸钴结晶作为原材料，“萃杂不萃镍”技术降低了对原材料的要求，降低了镍钴原材料的采购成本，有效降低三元前驱体的生产成本；同时，该技

42、术还充分利用镍钴资源中其他有效组分，萃取得到 NCM 和球形氢氧化镍所需的硫酸锰和硫酸锌，最大限度保证原材料自给，进一步提升了公司产品的核心竞争力。4 4、高品质控制优势高品质控制优势 公司 2015 年引入松下品质控制体系，针对三元正极材料前驱体复杂的生产流程，建立了严格的生产质量控制体系，对技术开发、工艺设计、设备研发以及对生产环节全流程进行精细化管理，确保对产品的质量管控。随着三元前驱体中镍含量升高，对生产全流程中各项指标的控制要求更为严格。并且高镍三元前驱体中起稳定结构作用的钴元素含量下降，其结构受生产条件波动影响更为敏感，对前驱体生产工艺的精度控制要求更高，因此高镍三元前驱体生产合成

43、工艺更加复杂。公司生产的前驱体产品性能稳定、一致性高，其中磁性金属异物含量可以稳定控制在 20ppb 以内。同时，公司在2019年还通过了国际汽车行业质量管理标准IATF16949的认证，即公司的研发、生产、产品质量等各方面均满足全球汽车供应链质量管理体系标准，确保公司产品质量能够满足全球汽车行业标准。5 5、多渠道原材料供应布局多渠道原材料供应布局 公司长期从事镍钴资源综合利用业务，建立了多渠道、完善的原材料供应体系，并且与全球大型镍钴矿湿法冶炼中间品生产商 MCC 签署战略合作协议，保证镍钴资源的稳定供应。近期，公司又与全球最大的环保服务企业之一法国威立雅环境集团合资设立动力电池回收拆解企

44、业威立雅江门，未来充分利用威立雅在资源回收领域的渠道，进一步保障公司重要原材料的供应。6 6、高镍产品的先发优势高镍产品的先发优势 2015 年，公司凭借球形氢氧化镍高镍化的技术积累，正式进入高镍 NCA 三元前驱体领域，针对松下的产品需求，成功解决了镍钴铝难以共沉淀的技术难题，实现三元前驱体合成技术的突破；2017 年底，公司开始向松下批量供应高镍三元前驱体 NCA87；2019 年底，开始向松下批量供应高镍三元前驱体 NCA91。公司目前产品还包括高镍三元前驱体 NCM83、NCM88，主要在研产品包括高镍三元前驱体 NCA94，镍含量将进一步提升。2021 年半年度报告 16/169 在

45、新能源汽车政策降低补贴的金额、提高补贴的技术标准的背景下，高端新能源汽车向长续航里程方向发展，将进一步提升高能量密度动力电池的市场需求，带动三元正极材料前驱体高镍化的发展趋势。公司已实现高镍三元前驱体系列产品的量产与销售，与国际一流锂电池企业形成长期稳定的合作关系，与行业内其他竞争对手相比具有一定的先发优势。7 7、客户资源及品牌优势客户资源及品牌优势 主流锂电池生产企业对供应商实行严格的认证制度，对研发、生产和销售等各个环节进行细致的考察。公司深耕镍电池正极材料和高镍三元正极材料前驱体多年，以领先的行业技术、严苛的品质控制和高效的响应速度，获得世界知名动力电池制造商松下的品质认证，并在 20

46、17 年实现批量供货，在行业内拥有一定的品牌知名度。报告期内，公司向松下供应的产品数量不断提升，成为松下高镍三元前驱体的重要供应商。此外，公司还积累了丰富的客户资源，与贝特瑞、杉杉能源、比亚迪、当升科技等国内外领先的动力电池制造商和正极材料制造商建立了良好的合作关系，为公司进一步提高市场份额奠定了稳固的基础。(二二)报告报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的的事件事件、影响分析影响分析及及应对措施应对措施 适用 不适用 四、四、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 中国汽车工业协会发布的新能源汽车产销量数据显示，2020 年上半年我国新能源车

47、销量为119.4 万辆，同比+212.65%，环比+25.06%；其中 6 月国内新能源汽车实现销量 25.6 万辆，同比+147.00%，环比+17.94%，继续保持上涨势头。2021 年 6 月新能源乘用车渗透率达到 14.6%，再创历史新高。伴随着新能源车销售端放量，2021 年上半年锂电材料行业业绩高增长确定性也进一步强化。根据高工锂电（GGII）调研数据，上半年国内正极出货量为 47 万吨，同比+171.68%，其中三元正极出货 19 万吨。短期来看，原材料供应限制产能进一步释放，产业链仍然处于紧张状态；而主材行业投融资规模不断扩大，后市扩张态势明显，预计短期内供求紧张局面仍将继续维

48、持。在锂电池积极扩产、行业供需紧张情况下，国内锂电材料企业在严把供应链情况下实现了量利双升。受益于下游新能源汽车领域的高景气，驱动锂离子电池产业的快速发展，进而驱动三元前驱体的需求旺盛，公司产能持续释放，公司产品销量大增，本期营业总收入实现了较大幅度同比增长。同时，营业总收入增加，产能持续释放，加工费成本降低，导致营业利润、利润总额、归属于母公司所有者的净利润等利润指标同比大幅增加。报告期内，公司营业收入 90,328.03 万元，同比增长 207.87%。归属于母公司所有者的净利润 5,391.98 万元，同比增长 1,204.01%。报告期内开展的工作情况如下：2021 年半年度报告 17

49、/169 1 1、成功实现成功实现 IPOIPO，补足公司资本化短板，补足公司资本化短板 公司于 2021 年 8 月 6 日成功在上海证券交易所科创板挂牌上市，公司的成功上市不仅提升公司市场形象，更促进公司信用提升、客户拓展及政企关系维护，为公司未来发展提供更加开放的平台。同时，公司作为公众公司，其治理及信息透明化将更有利于促进公司提升管理水平和治理水平，为公司后续发展奠定管理基础。2 2、积极开发市场，优化客户结构积极开发市场，优化客户结构 公司坚持大客户开发战略，加大国内外优质客户开发力度，加快新产品的开发和市场导入。同时，加快国内外优质客户的甄选、认证和送样。报告期内，公司前五大客户分

50、别为松下采购、杉杉能源、贝特瑞、当升科技、天力锂能，合计占公司营业收入的 81.7%，其中松下采购占比 44.49%，有效改善和优化公司的客户结构。3 3、积极开拓原材料供应渠道积极开拓原材料供应渠道 为发挥公司资源综合利用的优势，积极拓展镍钴原料的供应渠道，报告期内，公司前五大供应商占公司采购金额的 50.16%，镍钴原料的多元化供应，为公司原材料供应提供了保障。4 4、紧跟市场发展步伐，募投项目加速推进紧跟市场发展步伐，募投项目加速推进 鉴于目前新能源车市场的急速增长，公司 IPO 募集资金新建 5 万吨三元正极前驱体和 1 万吨电池氢氧化锂产能正按照公司整体规划加速进行，预计在 2022