永茂泰：永茂泰2021年半年度报告.PDF

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1、 永茂泰 2021 年半年度报告 1/138 公司代码：605208 公司简称：永茂泰 上海永茂泰汽车科技股份有限公司上海永茂泰汽车科技股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 永茂泰 2021 年半年度报告 2/138 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事

2、出席董事会会议。董事会会议。三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人徐宏徐宏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姜姜留奎留奎及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）范范玥玥声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本中期不进行利润分配或公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前

3、瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅相关章节。十

4、一、十一、其他其他 适用 不适用 永茂泰 2021 年半年度报告 3/138 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.7 第四节第四节 公司治理公司治理.19 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.20 第六节第六节 重要事项重要事项.24 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.32 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.36 第十节第十节 财务报告财务报告.37 备查文件目录备查文件目录 载有公司负责人、主管会计

5、工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的会计报表。报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。其他备查文件 永茂泰 2021 年半年度报告 4/138 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 上海零部件 指 上海永茂泰汽车零部件有限公司，公司子公司 安徽零部件 指 安徽永茂泰汽车零部件有限公司，公司子公司 安徽铝业 指 安徽永茂泰铝业有限公司，公司子公司 四川铝业 指 四川永学泰铝业有限公司，公司子公司 烟台通泰 指 烟台通泰再生资源有限公司，公司子公司 山东永茂泰 指 山东永茂泰汽车零部件有限公司 一汽大众

6、 指 一汽-大众汽车有限公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司 长安马自达 指 长安马自达发动机有限公司 皮尔博格 指 华域皮尔博格有色零部件(上海)有限公司 科尔本 指 华域科尔本施密特活塞有限公司 一汽铸造 指 一汽铸造有限公司成都有色铸造分公司 苏州三电 指 苏州三电精密零件有限公司 博格华纳 指 BorgWarner Inc.磊昶投资 指 上海磊昶投资合伙企业(有限合伙)，公司股东 宏芝投资 指 上海宏芝投资合伙企业(有限合伙)，公司股东 华域麦格纳 指 华域麦格纳电驱动系统有限公司 工信部 指 中华人民共和

7、国工业和信息化部 原铝、电解铝 指 以自然界的铝土矿为原料，通过化学方法提取为氧化铝，然后通过电解得到液态或固态的铝 废铝 指 是工业生产和社会消费中产生的能够回收后循环利用，生产出再生铝的含铝废料 铝合金 指 由纯铝添加一定的合金元素制成，具有更好、更实用的物理力学性能，可以广泛应用于多种生产领域 铝液直供 指 生产铝液并直接销售给客户使用。铝液直供可以避免铝合金锭重熔造成的材料损耗和能源损耗，并能有效防止由于重熔所造成的质量波动，为后段的铸造工艺提供更可靠的原料 汽车轻量化 指 在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地减轻汽车的整体重量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗和气体排放 永

8、茂泰 2021 年半年度报告 5/138 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 公司的中文简称 永茂泰 公司的外文名称 ShangHai Yongmaotai Automotive Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Yongmaotai 公司的法定代表人 徐宏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜留奎 联系地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 电话 021-59815266 传真 021-59815199 电子信箱 三、三、基本情况

9、变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 公司办公地址的邮政编码 201716 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 无 四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号永茂泰证券部 报告期内变更情况查询索引 无 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更

10、前股票简称 永茂泰 2021 年半年度报告 6/138 A股 上海证券交易所 永茂泰 605208 无变更 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 报告期内对公司履行持续督导职责的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为：卢旭东、张志华，持续督导期间为：2021 年 3 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日。七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)营业收入 1,443,628,102.51 1,092,704,712.20

11、 32.12 归属于上市公司股东的净利润 121,839,609.58 69,038,554.62 76.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 80,407,949.10 39,624,254.98 102.93 经营活动产生的现金流量净额-49,348,349.49 43,798,669.58-212.67 主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产 1,901,914,785.12 1,243,190,299.61 52.99 总资产 2,621,796,131.60 2,244,978,538.13 16.78 (二二)主要

12、财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）0.74 0.49 51.02 稀释每股收益（元股）0.74 0.49 51.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.49 0.28 75.00 加权平均净资产收益率（%）7.68 6.26 增加1.42个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.07 3.59 增加1.48个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司主要财务指标变动的主要影响因素包括：1.去年同期受新冠疫情的影响较大，收入和净利润等主要财务数据的同比基数较低；2.受全球宽

13、松货币政策和疫情逐渐控制后的消费复苏，国内大宗金属商品价格不断走高，对公司产品的销售价格和本期的经营业绩产生较大的影响。永茂泰 2021 年半年度报告 7/138 3.本公司于本年度在上海证券交易所主板首次公开发行股票并上市，货币资金较为充裕，因此报告期末持有的尚未到期的银行承兑汇票有较大幅度的增长，但因银行承兑汇票不属于现金及现金等价物，导致本期经营活动产生的现金流量净额减少。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资

14、产处置损益-116,830.49 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,384,966.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 38,467,354.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-65,997.21 少数股东

15、权益影响额 所得税影响额-11,237,832.83 合计 41,431,660.48 十、十、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司所从事的主要业务 公司主要从事汽车用铸造铝合金和铝合金零部件的研发、生产和销售，经过多年的发展，已初步形成以“铸造铝合金+汽车零部件”为主业、上下游一体化发展的业务格局。在铸造铝合金领域，公司已从事铸造铝合金产业链近二十年，为国内先进的铝合金生产企业之一、中国有色金属工业协会再生金属分会的常务理事单位、中国再生资源产业技术创新联盟理事

16、单位，被上海市汽 永茂泰 2021 年半年度报告 8/138 车工程学会等评选为“2019 年最具潜力的汽车材料创新奖”单位，已连续两年被评选为上海市青浦区百强优秀企业，铝合金产品被评为上海名牌产品，广泛应用于汽车发动机、变速箱、车身结构件和通讯基站等领域。在铝合金汽车零部件领域，公司自主开发并生产的产品包括发动机下缸体、发动机油底壳、汽车变速箱端盖、汽车空调压缩机缸体缸盖、汽车涡轮增压器压气机壳体、新能源汽车零部件等，在上海青浦、安徽广德和山东烟台建立了生产基地，具备从铝合金原料开发、模具制造、铸造成型、精密加工和自动化装配全流程的生产能力。永茂泰上海零部件公司为中国压铸协会理事单位，工信部

17、绿色制造系统集成项目承担单位，第二届中国压铸企业 50 强，第三届中国铸造行业有色及压铸分行业排头兵企业、上海市科技小巨人企业，已与一汽大众、上汽集团、上汽通用、上汽大众、长安马自达等主要整车厂商建立了稳定的战略合作关系，连续多年入选上汽通用“优秀供应商”；先后获得上海汽车“杰出质量奖”，长安马自达“特殊贡献奖”等多项荣誉。永茂泰铸造铝合金产业链的主要子公司如下：烟台通泰再生资源有限公司 安徽永茂泰铝业有限公司 上海永茂泰汽车零部件有限公司 广德大益再生科技有限公司 四川永学泰铝业有限公司 安徽永茂泰汽车零部件有限公司 废旧金属回收 铸造铝合金锭(液)铝合金部件 (二)公司主要产品情况 1.铝

18、合金产品 公司铝合金产品主要为铝合金锭、铝合金液，主要客户及客户主要最终产品如下所示：主要客户 销售的主要产品形态 客户主要最终产品 皮尔博格 铝合金锭、铝合金液 汽车发动机缸体、汽车发动机缸盖、车身结构件、5G散热器基板 科尔本 铝合金液 汽车发动机活塞 一汽铸造 铝合金液 汽车发动机缸体、汽车发动机缸盖 苏州三电 铝合金锭 汽车空调压缩机缸体、汽车空调压缩机缸盖 长安马自达 铝合金锭 汽车发动机缸体 2.汽车零部件产品 永茂泰铸造铝合金产业链及永茂泰铸造铝合金产业链及主要子公司主要子公司 永茂泰 2021 年半年度报告 9/138 公司主要通过压铸、浇铸和机加工等工艺生产汽车用铝合金零部件

19、，主要产品包括汽车发动机下缸体、汽车发动机油底壳、汽车空调压缩机缸体、汽车空调压缩机缸盖、汽车发动机凸轮轴轴承盖、汽车发动机涡轮增压器壳体、各类支架等适应汽车轻量化需求的精密铝合金零部件产品。公司汽车零部件主要产品类别及主要客户的具体情况如下：主要产品类别 典型产品图例 主要客户 主要产品类别 典型产品图例 主要客户 汽车发动机下缸体 长安马自达、上汽通用 汽车涡轮增压器壳体 博格华纳 汽车发动机油底壳 上汽通用、一汽大众、大众动力、上汽集团 汽车变速箱端盖 上汽通用 汽车空调压缩机缸体缸盖 华域三电 其他各类支架 大众动力、上汽集团、上汽通用、上汽大众、一汽大众 (三)主营业务所属行业情况

20、1.铝合金业务所属的再生铝行业 根据来源不同，铝可以分为原铝(纯铝、电解铝)和再生铝；其中原铝的生产原料来源于铝土矿，通过先提炼成氧化铝，再电解生产出金属铝的方式生产；由于铝具有抗腐蚀性强、可回收率高的特点，可以多次循环利用而不丧失其物理和化学性能，这种主要利用废铝或含铝废料，经过重新熔化、加工成的铝合金，就属于再生铝。原铝和再生铝的主要差异如下：序号 项 目 原铝(纯铝、电解铝)再生铝 1 生产原料来源 铝土矿山 废铝料 2 生产工艺 化学分解提炼、电解 预处理、熔炼、精炼 3 能源消耗 很高 低 4 对环境影响 很大 小 5 国家产业政策方向 限制 支持 6 产业经济模式 传统资源消耗型

21、循环经济、资源再生型 在铝的实际运用中，主要分为纯铝型材和铝合金。纯铝型材一般用原铝经过冷轧或热轧形成，保持铝金属的原有特性。而由于不同应用领域对铝的性能要求有一定的差异，为实现不同的性能要求，须向铝金属中添加不同成分的其他金属和非金属元素，以使铝金属达到某种特定的性能，永茂泰 2021 年半年度报告 10/138 此种添加了特定成分的铝金属即为铝合金，是铝金属实际生产应用的主要形式之一。通常而言，利用废铝生产铝合金具有一定的成本优势，因此废铝通常为铝合金的主要原材料。铝及铸造铝合金的产业链如下：由于电解铝是高耗能行业，电解铝产业约消耗全国 7.5%的发电量，而我国电力主要来自火电，因此，电解

22、铝产业的发展间接造成了严重的环境污染。据统计，2019 年中国吨铝碳排放量为 12.8吨，高于全球平均水平 10.4 吨。根据国际铝业协会(IAI)的一项调查，与原铝相比，再生铝只需要相当于 5%的能量，只排放相当于 5%的温室气体。根据再生有色金属产业发展推进计划，据测算，与原生铝生产相比，每吨再生铝相当于节能 3,443 千克标准煤，节水 22 立方米，减少固体废物排放 20 吨。据国际铝业协会数据，2006 年-2019 年全球原铝产量由 3,394 万吨增长至 6,370万吨，全球再生铝产量由 827 万吨增长至 1,666 万吨，年均复合增长率 6%，再生铝产量所占比重由 24%提升

23、至 26%，全球范围内再生铝产量占铝产量的比例稳步提高。随着社会铝积蓄量迅速增加，国内铝报废高峰日渐临近，根据中国有色金属工业协会再生金属分会统计，最近五年我国国内废铝回收量的复合增速为 10.8%，国内废铝回收量的提升将有利于再生铝市场的发展，促进铝供应结构的变化和社会的节能减排。2012 年以来，我国再生铝的产量如下(单位：万吨)永茂泰 2021 年半年度报告 11/138 综上所述，再生铝行业属于资源再生和循环经济范畴，行业的健康发展对于我国建设生态文明、推动绿色发展有重大的战略意义，是国家鼓励大力发展的行业。随着铝制品逐步进入报废周期，我国再生铝资源将会更加丰富，为我国再生铝行业发展提

24、供有力支撑。同时，再生资源回收体系的完善对于再生资源行业的发展具有积极的推动作用。根据我国要在“十四五”期间构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的行业新形势，预计“十四五”期间国内消费将推动汽车、家电、电子产品等消费升级，促进旧产品循环利用，预计国内废旧金属回收量将会逐年增长；根据“十四五”循环经济发展规划(发改环资2021969 号),到 2025年再生铝产量目标达 1,150 万吨；同时“十四五”期间也是生产生活方式全面向绿色转型的关键时期，使用再生原料制造的产品将会成为一种新时尚，再生有色金属行业也有望迎来新的发展机遇。2.铝合金部件所属的汽车零部件行业 近年来，日

25、益严格的节能减排标准以及新能源汽车的快速发展均对汽车轻量化提出更为迫切的需求；而铝合金因其较低的密度和优质的性能比重，在大幅降低车身重量的同时，兼具突出的安全性能，在与镁合金、钛合金和碳纤维等热门轻质材料比较中脱颖而出，成为汽车轻量化材料的首选。在传统动力汽车领域，铝合金广泛应用于发动机、变速箱、散热器等零部件。在电动汽车领域，铝合金也广泛应用于电池包结构件、电池冷却板、电机壳体、减速器壳体等零部件。根据相关研究，预计 2020 年铝合金约占据汽车轻量化市场的 64%。根据中国轻量化技术发展路线图规划，2021-2025 年，铝合金在汽车零部件中的规模化应用是汽车轻量化发展的重点。节能与新能源

26、汽车技术路线图提出，2020 年中国汽车单车用铝达到 190 千克，2025 年达到 250千克，2030 年达到 350 千克。铝合金在我国汽车产业的应用仍具有广泛的发展空间。汽车用铝合金基本可分为铸造铝合金(即铝合金铸件)和变形铝合金，铸造铝合金以压铸铝合金为主，是目前大部分汽车上用量最大的铝合金种类，主要用于制造汽车的气缸盖、变速箱和活塞，仪器仪表的壳体和增压器泵体等零件。公司铝合金部件产品的下游客户为乘用车厂商或其发 永茂泰 2021 年半年度报告 12/138 动机工厂，铝合金部件的销售额与下游乘用车的销量关系密切。2021 年上半年，乘用车市场在芯片短缺、原材料价格上涨等不利因素影

27、响下，销量有所下滑，但总量依然超过 1,000 万辆；与不受疫情影响的 2019 年上半年相比，产销同比分别下降 1.6%和 1.4%。具体对比情况如下：(四)经营模式和市场地位 1.生产模式 公司铝合金业务主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户订单要求，制定生产计划，安排规模化生产。目前，公司铝合金业务的主要生产基地情况如下：产品产品类型类型 所属公司所属公司 所在地所在地 年产能年产能 备注备注 铝合金锭 安徽铝业 安徽省广德市 10 万吨/年 生产的铝合金锭销售给客户，用于生产汽车零部件、通讯基站零部件等铝铸件 铝合金液 永茂泰 上海市嘉定区 1.2 万吨/年 在客户厂区生产的铝合金

28、液直接供给华域科尔本施密特活塞有限公司生产汽车发动机活塞 四川铝业 四川省成都市 3.5 万吨/年 在客户厂区生产的铝合金液直接供给一汽铸造有限公司成都有色铸造分公司生产发动机缸体等汽车零部件 安徽铝业 安徽省广德市 8 万吨/年 生产的铝合金液直接供给租赁公司同一厂区从事发动机缸盖等产品生产的华域皮尔博格（广德）有色零部件有限公司使用 与传统的铝合金锭销售的供货模式相比，铝合金液销售省去了客户二次重熔铝合金锭的熔炼工序，可以减少客户对熔炼设备和工人的投入，避免铝合金锭重熔造成的材料和能源损耗，并能有效防止由于铝合金锭重熔所造成的质量波动，为铸造工序提供更可靠的原料，同时可以减少客户铝合金锭的

29、采购库存及对客户流动资金的占用，是较为先进的铸造行业铝原料的供应方式。公司汽车零部件业务主要采取“以销定产”的生产模式，在获得客户订单后，由制造管理部编制月份生产任务书，制订出合理的生产周期，经总经理审批后，及时组织生产。在整个生 永茂泰 2021 年半年度报告 13/138 产过程中，制造管理部、质保部、技术中心、销售部等密切配合，实时对产品制造过程进行监督和反馈。汽车零部件的生产基地主要位于上海市青浦区和安徽省广德市。2.采购模式 采购部门根据生产销售计划及库存情况组织采购，采购的原材料主要包括纯铝、废铝、硅、铜等；纯铝、硅和铜的市场供应充分，价格透明，公司与合格供应商通常通过询价、议价、

30、竞价的方式按批次签署合同，采购价格主要参考长江有色金属网、上海有色网等价格。公司主要通过与合格供应商签署季度或年度采购合同的方式采购新废铝，供应商在合同有效期内分批次供货，或向合格供应商按批投标的方式进行采购。对采购旧废铝，公司主要通过参考废铝市场报价，对合格供应商以询价、议价的方式按批次进行采购。3.销售模式 公司铝合金产品均直接销售给下游用户，客户主要为汽车零部件生产企业，公司产品凭借优异的品质，在市场享有较高美誉度，拥有一批稳定的客户。公司产品定价主要参照长江有色金属现货市场、上海有色网、上海期货交易所等关于铝合金所含元素的报价，并考虑损耗、合理利润等因素，与客户协商确定。铝合金零部件销

31、售采用直销模式，客户主要为知名汽车整车厂或汽车零部件厂商。知名汽车整车厂或汽车零部件厂商在选择上游零部件配套供应商过程中，通常具备一整套严格的质量体系认证标准，进入其供应商体系存在较高的准入门槛。企业不仅要取得国际通行的汽车行业质量管理体系认证，还需要通过客户对公司质量管理、技术水平等多环节的综合审核，方可成为候选供应商。公司成为候选供应商后，会与客户沟通新项目的开发内容，公司根据客户所提供的技术指标进行可行性研究分析及产品生产工艺设计研发，方案获得客户认可后，由销售部和技术中心根据原材料、人工、制造费用、合理利润等因素进行报价。公司中标或与客户协商一致后，双方签署项目合同，对产品系列、每年采

32、购价格、每年预计采购数量、项目各主要节点进行约定。4.市场地位 在铸造铝合金领域，公司已从事铸造铝合金产业链近二十年，为国内规模较大、管理和技术先进的铝合金生产企业之一、中国有色金属工业协会再生金属分会的常务理事单位、中国再生资源产业技术创新联盟理事单位，被上海市汽车工程学会等评选为“2019 年最具潜力的汽车材料创新奖”单位，已连续两年被评选为上海市青浦区百强优秀企业，铝合金产品被评为上海名牌产品。在铝合金零部件领域，永茂泰汽车零部件公司为中国压铸协会理事单位，工信部绿色制造系统集成项目承担单位，第二届中国铸造行业压铸件生产企业综合实力 50 强，第三届中国铸造行业综合百强企业及第三届中国铸

33、造行业有色及压铸分行业排头兵企业。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 永茂泰 2021 年半年度报告 14/138 (一)上下游一体化协同发展 公司主营业务包括铝合金业务和铝合金零部件业务两个板块。在汽车零部件产品开发过程中，公司可以利用上下游一体化发展的优势协同研发，对原材料成份进行优化调整，进而提高汽车用铝合金零部件的产品性能，满足客户的特定需求，提升汽车零部件业务的竞争力。因此，铝合金业务与汽车零部件业务可以协同发展，相互促进。(二)优质的客户资源 公司生产的铝合金锭和铝合金液产品已连续多年供应皮尔博格、科尔本、一汽铸造、苏州三电、长安马自达等优质客户。同

34、时永茂泰与客户深度合作开展铝液直供业务，即在客户生产厂区就地供应液态铝合金，节约了二次熔化能耗，巩固了客户关系，实现了双赢。目前永茂泰已建成上海科尔本、安徽皮尔博格和成都一汽铸造三个铝液直供基地。在汽车零部件业务方面，经过多年的发展，公司已与一汽大众、上汽集团、上汽通用、上汽大众、长安马自达等主要整车厂商建立了稳定的战略合作关系，具备了与大众、通用等知名整车厂的同步开发能力，承接了多项为整车厂商配套的汽车零部件开发项目。近年来，公司陆续开拓了博格华纳、联合电子、华域麦格纳等知名汽车零部件客户，并在新能源汽车用铝合金零部件领域取得了较大进展，新能源汽车模组支架、电池包前端板等新产品逐步实现量产。

35、(三)完善的产品研发和高品质的产品制造与成本管控能力 凭借多年的业务实践经验，公司持续进行技术创新和设备改良，在产品方案设计、材料开发、铸造工艺控制、机加工工艺控制、模具设计与制造等多个环节形成了技术优势，从而在提升产品品质和生产效率的同时，降低了生产成本，增强了盈利能力。公司具备了与大众、通用等知名整车厂的同步开发能力，在满足客户需求的基础上，可协助其进行产品结构、性能、成本等方面的改良。公司自主开发了汽车用非热处理自强化高性能铸造铝合金材料，全面提升了铸造铝合金的力学性能，在满足汽车零部件高韧性高硬度要求的同时，降低了能耗，节省了热处理环节的成本；公司掌握了真空压铸、高压点冷、慢压射、环保

36、喷涂、精确追溯等先进工艺技术，大大提高了产品的生产效率和产品质量。三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 (一)大宗金属商品价格不断上涨的影响 2021 年上半年受全球经济复苏、货币宽松政策以及“双碳”目标影响，大宗金属商品价格整体上行；公司铝合金业务的主要原材料为纯铝、废铝、硅、铜等，受原材料库存和废铝和纯铝价差的影响，公司铝合金业务毛利率有所提升，同时零部件业务的直接材料成本亦有所提高；因铝合金业务的营业收入占比较高，因此公司营业收入综合毛利率仍有所提高。(二)本期首发上市后公司净资产大幅度增加，资金实力进一步增强 本期公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,700 万

37、股，每股发行价格为人民币 13.40元，募集资金总额为 62,980 万元，减除发行费用人民币 6,721.23 万元后，募集资金净额为 永茂泰 2021 年半年度报告 15/138 56,258.77 万元。截至本报告期末，公司净资产 19.02 亿元，较期初 12.43 亿元，增长 52.99%，自有资金实力进一步增强。(三)通过开展商品期货套期保值业务，有效控制原材料采购成本 报告期内，公司铝合金事业部在董事会的领导和授权下，择机开展了商品期货套期保值业务，在原材料价格处于相对低位时，通过开仓买入远期商品期货合约锁定了原材料成本，报告期内实现的平仓盈亏和公允价值变动损益合计金额 3,84

38、6.74 万元。(四)积极拓展国内废铝采购渠道 根据废铝进口政策的变化以及国内废铝来源的不断增长，报告期内公司及时拓展了国内废铝采购渠道，取得了广德大益再生科技有限公司的控制权，并通过该公司集中从事国内原材料的采购业务。(五)完成对零部件子公司的增资，不断开拓新业务 在首发募集资金到位后，公司利用募集资金对募集资金使用主体公司全资子公司上海零部件和安徽零部件进行了增资，累计向下属子公司增资 4 亿元。在获得增资后，公司零部件事业部自有资金实力不断增强，并规划重点向新能源汽车零部件方向发展。(六)主要财务指标完成情况 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预

39、计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项会有重大影响的事项 永茂泰 2021 年半年度报告 16/138 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,443,628,102.51 1,092,704,712.20 32.12 营业成本 1,215,145,951.20 946,880,124.21 28.33 销售费用 25,846,2

40、03.18 21,285,583.78 21.43 管理费用 49,254,945.14 29,549,218.03 66.69 财务费用 12,643,780.48 16,276,170.96-22.32 研发费用 21,616,113.53 14,308,693.03 51.07 经营活动产生的现金流量净额-49,348,349.49 43,798,669.58-212.67 投资活动产生的现金流量净额-109,899,329.31-57,126,347.14 92.38 筹资活动产生的现金流量净额 344,944,308.09 67,162,068.98 413.60 营业收入变动原因说

41、明：主要系去年同期受新冠疫情的影响较大，导致同比基数较低，同时巩固了铝合金产品现有客户的市场份额，开发了零部件新产品；营业成本变动原因说明：主要系随着销售规模的扩大，营业成本相应增加；销售费用变动原因说明：主要系随着营业收入增长，运输费用相应增长所致；管理费用变动原因说明：主要系去年同期受疫情影响存在停产停工情形，而本期均正常生产经营，相应的职工薪酬增长所致；财务费用变动原因说明：主要系归还了利率较高的融资租赁款项，利息支出相应减少所致；研发费用变动原因说明：新项目研发耗用的直接材料和职工薪酬均有所增长所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售收到的银行承兑汇票尚未到期托收或贴现

42、所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期设备或工程项目支付的工程及设备款增加所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期首发上市募集资金到位所致；2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 永茂泰 2021 年半年度报告 17/138 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比

43、例（%）上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上年期末变动比例（%）情况说明 货币资金 256,924,461.96 9.80 64,373,175.59 2.87 299.12 注 1 应收款项 389,583,493.16 14.86 456,849,905.20 20.35-14.72 注 2 应收款项融资 311,759,091.52 11.89 165,051,884.82 7.35 88.89 注 3 存货 352,480,926.13 13.44 294,117,544.33 13.10 19.84 注 4 在建工程 209,402,058.67 7.99 16

44、4,982,502.93 7.35 26.92 注 5 短期借款 417,172,850.00 15.91 466,426,514.16 20.78-10.56 注 6 一年内到期的非流动负债 102,851,160.94 4.58-100.00 注 7 长期应付款 56,711,019.13 2.53-100.00 注 7 注 1：主要系首发募集资金到位后，资金较为充裕；注 2：主要系本期客户回款较为及时所致；注 3：主要系销售收到的银行承兑汇票尚未到期托收或尚未提前贴现所致；注 4：主要系零部件业务半成品及产成品备货库存增加所致；注 5：主要系零部件公司新建项目投入增加，且尚未达到预计可使

45、用状态所致；注 6：主要系部分借款到期偿还所致；注 7：主要系融资租赁款到期或提前偿还所致；2.2.境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 28,600,330.19 特定用途的保证金 固定资产 50,138,966.81 贷款抵押 无形资产 27,846,378.54 贷款抵押 应收账款 86,472,117.66 质押获取银行授信 永茂泰 2021 年半年度报告 18/138 应收账款融资 16,500,000.00 质押开具银行承兑汇票 投资性房地产 30,226,22

46、3.06 贷款抵押 合计 239,784,016.26 4.4.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)投资状况分析投资状况分析 1.1.对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 项 目 期初公允价值 期末公允价值 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 131,440.00 4,844,833.50 4,713,393.50 4,713,393.50 应收款项融资 165,051,

47、884.82 311,759,091.52 交易性金融负债 1,499,223.75 -1,499,223.75 1,499,223.75 (五五)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：人民币万元 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 安徽铝业 制造业 铝合金锭、铝合金液 3,800 47,153.07 32,333.15 102,948.81 3,096.99 四川铝业 制造业 铝合金液 2,000 11,133.38 8,928.95 13,148.99 758.4

48、2 上海零部件 制造业 汽车零部件 25,000 101,512.53 53,818.55 28,538.72 1,174.96 安徽零部件 制造业 汽车零部件 20,000 84,240.59 40,845.28 22,881.94 854.12 永茂泰 2021 年半年度报告 19/138 (七七)公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 五、五、其他披露事项其他披露事项 (一一)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1.若新冠肺炎疫情出现反复，则可能对全球经济复苏造成不利影响，从而影响整车销售和客户对下游铝合金原材料和汽车零部件的需求；2.汽车芯片短缺对整车生

49、产的影响存在一定的不确定性，进而影响对下游汽车零部件供应链企业的需求；3.大宗金属商品价格大幅度波动的风险 公司铝合金产品的销售价格与主要原材料的采购价格均受金属市场价格变动的影响，但公司铝合金产品的销售价格与原材料的采购价格波动幅度及波动时间存在差异，而原材料价格在一定幅度内波动时，公司汽车零部件产品价格难以及时进行调整，因此，如果未来铝、硅、铜等价格波动幅度较大，将可能对公司的销售收入和盈利水平产生较大影响。(二二)其他披露事项其他披露事项 适用 不适用 第四节第四节 公司治理公司治理 一、一、股东大会情况简介股东大会情况简介 会议届次会议届次 召开日期召开日期 决议刊登的指定网决议刊登的

50、指定网站的查询索引站的查询索引 决议刊登的决议刊登的披露日期披露日期 会议决议会议决议 2020 年年度股东大会 2021-5-28 2021-5-31 永茂泰 2020 年年度股东大会决议 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 适用 不适用 股东大会情况说明 适用 不适用 2021 年 5 月 28 日，公司召开了 2020 年年度股东大会，审议通过了董事会、监事会年度工作报告和财务决算报告，审议通过了 2020 年度利润分配预案(每 10 股派发现金红利人民币 1.5元(含税)，共计派发现金红利 2,820 万元)；本次股东大会的各项议案均获