交通工程经济分析（资料精简版）(共5页).doc

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1、精选优质文档-倾情为你奉上1. 名词解释题2. 资金时间价值，就是指一定数量的货币资金的价值是不固定的，它随时间而变化。即在一定时间内，资金通过一系列的经济活动具有增值的能力。3. 现金流量是指拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出，以及流入与流出的差额（又称净现金流量）。4. 现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流人与流出的情况。5. 现金流量表是指能够直接、清楚地反映出项目在整个计算期内各年现金流量（资金收支）情况的一种表格，利用它可以进行现金流量分析、计算各项静态和动态评价指标，是评价项目投资方案经济效果的主要依据。6. 折现是把分析

2、期内不同时间发生的收支金额折算成同一基准时间的价值7. 等值指在特定的利率条件下，在不同时点上的二笔不等的资金具有相同的价值。8. 利息就是借出一定数量的货币，在一定时间内除本金以外所取得的额外收入。9. 利率就是在一定时间内所付利息额与借贷金额（本金）的比率。10. 单利法指每期的利息的计息基数都是本金计算，不把先前计息周期中的利息累加到本金中去。11. 复利法就是对利息也计息的方法，即每期的利息是本金加上先前周期中累计利息总额一起进行计息。12. 现值是资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值。13. 资金回收系数是对应于工程项目的单位初始投资，在项目寿命期内每年至少应该回收的金

3、额。14. 连续复利就是一年的计息次数不断细份下去，计息周期无限小的复利方式。15. 静态评价方法是不考虑资金的时间价值，对现金流量分别进行直接汇总计算评价指标的方法。16. 动态评价方法是用考虑了资金时间价值的现金流量来计算评价指标。它能较全面地反映投资方案在整个计算期的经济效果。17. 时间性指标以时间为计量单位衡量项目对其投资的回收或清偿能力，如投资回收期、借款偿还期等。18. 价值性指标以货币单位考察投资净收益的大小，如净现值、净年值、费用现值、费用年值等。19. 比率性指标反映项目单位投资获利能力或项目对贷款利率的最大承受能力，如内部收益率、净现值率等。20. 静态投资回收期是指在不

4、考虑资金的时间价值的条件下，用投资（项目）所产生的净现金流量补偿原投资（包括固定投资和流动资金）所需要的时间长度，通常以年计算，简称为投资回收期。它是反映投资回收能力的重要指标。21. 单方案评价是指为了评价工程技术方案的经济效果，根据方案计算（研究）期内的现金流量，计算有关指标，以确定该方案经济效果的高低。22. 投资利润率是指项目达到设计生产能力后的一个正常年份的年利润总额或年平均利润总额与项目总投资的比率。23. 投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利润和税金总额或项目生产期内的平均利税总额与总投资的比率。24. 动态投资回收期是指考虑资金的时间价值的条件下，投资方案

5、所产生的净现金流量补偿原投资（包括固定投资和流动资金）所需要的时间长度。25. 净现值是指按一定折现率，把项目计算期内各年的净现金流量折算到计算期初（第0年），然后求其代数和。净现值是考察项目在计算期内盈利能力的主要动态指标。26. 年值是指按一定折现率，把项目计算期内各年的净现金流量折算到与其等值的各年年末的等额支付系列，这个等额的数值就是年值。27. 将来值是指按一定折现率，把项目计算期内各年的净现金流量折算到计算期末（第n年），然后求其代数和。28. 内部收益率是指使项目在整个计算期内各年净现金流量的现值之和等于零的贴现率，也就是项目的净现值等于零的贴现率。29. 外部收益率是指可以使一

6、个投资方案投资额的将来值等于其各年的净现金流量按行业基准贴现率计算的将来值之和时的贴现率。30. 投资效果系数是指项目达到设计生产能力后，每年的净收益或项目年平均净收益与项目全部投资的比率。31. 净现值率是项目的净现值与全部投资现值之比，反映单位投资现值所能带来的净现值，是考察项目单位投资盈利能力的指标。32. 互斥方案是指在多方案中，选择其中一个方案，其余的必须放弃，即方案间存在着排斥性。如公路选线、桥梁选址。33. 独立型方案是指方案间互不干扰，即一个方案的选择不影响另一个方案的选择，在选择方案时可以任意组合，直到资源得到充分运用为止。如投资公司进行房地产开发项目。34. 混合型方案是指

7、项目方案群有两个层次：高层次是若干个相互独立的方案，其中每个独立方案中又存在若干个互斥的方案；或者高层次是若干个互斥的方案，其中每个互斥方案中又存在若干个独立的方案。35. 互补方案指在一组方案中，某一方案的接受有助于其他方案的接受，方案之间存在着互相补充的关系。36. 从属方案指在一组方案中，某一方案的接受是以其他一些方案的接受为前提。37. 现金流量相关型方案指在一组方案中，方案之间不完全是排斥关系，也不完全是独立关系，但某一方案的取舍会导致其他方案现金流量的变化。38. 净现值法就是通过计算各个备选方案的净现值并比较其大小而判断方案的优劣。39. 增额投资回收期指二个方案的净现金流量差额

8、的投资回收期。40. 增额投资净现值指二个方案的净现金流量差额的净现值。41. 增额投资内部收益率指二个方案的净现金流量差额的净现值等于0的折现率。42. 最小费用法是指当各方案的效益相同时，只要考虑或只能考虑比较各方案的费用大小，费用最小的方案就是最好的方案。43. 工程项目财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，从工程项目的角度出发，根据已知及预测的财务数据，分析计算工程项目的财务效益和费用，编制有关报表，计算评价指标，考察工程项目的盈利能力和清偿能力等财务状况，据以判别工程项目的财务可行性。44. 经营成本是在一定期间内，由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的实际支出。45. 摊销费

9、指的是无形资产及其他资产等一次性投入费用的分摊。46. 无形资产是指专利技术、专有技术、商标以及土地出让金等的价值；是没有物质实体，却可使拥有者长期收益的资产。47. 递延资产是指用于租赁设备改造的费用以及项目的开办费等；是不能全部计入当年损益，应当以后年度内分期摊销的各项费用。48. 资产负债率是指项目负债总额对资产总额的比率关系，表明的是项目利用借款和欠帐等方式来建立全部资产的情况。49. 流动比率是项目一年内用流动资金来偿还流动负债的能力。50. 速动比率是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还负债的能力。51. 借款偿还期是反映项目借款偿债能力的重要指标，是使可用于还款的税后利润、折旧和摊

10、销费、其他收益等之和等于项目建设投资借款本金的时间长度。52. 利息备付率也称为已获利息倍数，是指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。53. 偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。54. 影子价格是当社会经济处于最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源的稀缺程度及最终产品的需求情况的价格；是消费者的支付意愿或是投资者的机会成本或是某种资源得到最合理利用时的价格。55. 影子工资是工程项目中使用劳动力而使国家和社会所付出的代价。56. 社会折现率也称为影子利率，代表了资金使用的机会成本，也反映了国家希望投资项目

11、可以获得的最低期望盈利率。57. 国民经济评价：就是从整个国家或社会利益的角度出发，运用影子价格、影了汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，对项目的社会经济效果所进行的评价，从社会经济的角度来考察项目的可行性。58. 转移支付：反映了对资源分配的控制权力从社会的一个个体或部门转移到了另一个个体或部门性质的费用。59. 经济换汇成本是指项目在计算期内为生产出口产品而投入的国内资源的经济现值与生产出口产品经济外汇净现值之比。60. 经济节汇成本是项目计算期内为生产替代进口产品而投入的国内资源的经济现值与生产替代进口产品经济外汇净现值之比。61. 不确定性分析就是分析不确定因素的变化对项目目标值的影

12、响。62. 盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法。63. 敏感性分析是在确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测项目主要可能发生变化因素的变化对评价指标的影响，从中找出敏感因素，确定该因素对评价指标的影响程度及项目对其变化的承受能力。64. 概率分析就是利用概率分布研究不确定性的方法。65. 期望值是变量的输出值乘以其几率的总和，是随机变量取值的平均值。66. 价值工程是以最低的全寿命周期成本，着重对产品或服务进行功能分析，可靠地实现产品或服务的必要功能，从而提高产品或服务的价值的一种

13、具有集体智慧和有组织的活动。67. 功能定义是指确定分析对象的功能，用简洁的语言来描述产品的功能或作用。68. 功能指数是评价对象的功能重要性程度在整体功能中所占的比重。69. 功能现实成本，也称为功能目前成本，是以功能作为基准来计算的实际支出。简答题什么是内部收益率？其适用范围是什么？简述内部收益率的优缺点。答案要点：内部收益率是指使项目在整个计算期内各年净现金流量的现值之和等于零的贴现率，也就是项目的净现值等于零的贴现率。内部收益率可以理解为工程项目对占用资金的恢复能力。内部收益率适用于基准收益率不确定的情形。内部收益率优点是能直观地反映方案的最大可能盈利能力或最大的利息偿还能力；但该指标

14、仅适用于常规投资情况，内部收益率指标的使用带有一定的局限性。简述多方案间的比较基础（可比性）。答案要点：资料和数据的可比性、功能的可比性、时间的可比性简述项目多方案选择的类型。答案要点：（1）互斥型方案；（2）独立型方案；（3）混合型方案；（4）其他类型多方案：互补方案、现金流量相关型多方案、从属方案。简述增量分析法的基本步骤。答案要点：增量分析法的基本步骤：将方案按照初始投资额由小到大的顺序排列；选择初始投资最少的方案作为临时最优方案；用投资最少的方案减去完全不投资方案，应用增量分析指标考虑经济效果，选出临时最优方案；继续选择初始投资较高的方案作为竞争方案，用该方案的现金流量减去第步中选出的

15、临时最优方案的现金流量，继而选出新的临时最优方案；重复步，直至所有方案比较完毕，最后选出的临时最优方案为最优方案。简述净现值法的基本步骤。答案要点：净现值法的基本步骤：分别计算各个方案的NPV，并用判断准则加以检验，剔除NPV0的方案；对所有NPV0的方案比较其净现值；选择净现值最大的方案为最优方案。简述互斥组合法的原理和基本步骤。答案要点：互斥组合法的原理：列出独立方案所有可能的组合，每个组合形成一个组合方案；所有可能的组合方案形成互斥关系，可按互斥方案的比较方法确定最优的组合方案。最优的组合方案就是独立方案的最佳选择。互斥组合法的基本步骤：列出独立方案所有可能的组合；将所有组合方案按初始投

16、资由小到大的顺序排列；排除总投资额超过投资限额的组合方案；对所剩所有组合方案按互斥方案的比较方法确定最优的组合方案，最优的组合方案就是独立方案的最佳选择。简述互斥组合法的优缺点。答案要点：互斥组合法的优点是当参选项目个数较少时，方法简便、实用，可保证得到已知条件下最优的项目（方案）组合。缺点是当项目个数增加时，组合方案个数呈几何倍数增加，计算就相当麻烦。简述贪心法的具体做法。答案要点：贪心法的具体做法：排除净现值率小于0（或内部收益率小于基准收益率）的方案，按净现值率（或内部收益率）由大到小的顺序排列，首先将资金分配给净现值率（或内部收益率）最大的项目，直至全部资金分完为止。简述工程项目财务评

17、价的主要目的。答案要点：工程项目财务评价的主要目的有如下四个方面（1）从工程项目角度出发，分析投资效果，评价工程项目未来的盈利能力。（2）从工程项目角度出发，分析工程项目贷款的偿还能力。（3）确定进行工程项目所需资金来源，编制相应的资金规划。（4）为协调企业利益和国家利益提供依据。对于一些国民经济效益非常显著而相应的财务评价又不可行的工程项目，需要国家采用某些经济手段予以调节，使财务评价可行，最终使企业利益和国家利益趋于一致。简述工程项目财务评价的意义和作用。答案要点：工程项目财务评价是工程项目经济评价的重要环节，在市场经济条件下，财务评价的结论是判别工程项目在经济上是否可行的基本依据之一。财

18、务评价在衡量项目财务盈利能力及筹措资金方面有着特殊的意义和作用，主要体现在如下方面。（1）在社会主义市场经济条件下，作为自主经营、自负盈亏的经济实体，企业对拟投资的工程项目能否盈利，投资能否在规定期限内收回，能否按时归还银行贷款等必然会十分关注，工程项目的财务评价则是项目决策的重要依据之一。（2）财务评价报告可提供项目实施所需的固定资产投资额、流动资金投资额、资金的可能来源、用款计划及还贷能力等信贷部门所关注的问题。因此，工程项目的财务评价报告是投资信贷部门决定是否发放贷款的重要依据之一。（3）工程项目财务评价是工程项目可行性研究组成部分之一。可行性研究中应包括财务评价。根据财务评价的资金规划

19、等报表，项目投资者可以此保证资金到位，使项目能按计划顺利实施。（4）对于一些公益性或准公益性工程项目来说，除了进行财务评价，还需进行国民经济评价，此时，财务评价是进行其国民经济评价的重要基础。简述工程项目财务评价的主要内容。答案要点：工程项目财务评价的主要包括以下内容：（1）财务数据的预测和估算在对拟投资的工程项目的总体了解和对市场、环境、技术方案充分调查与掌握的基础上，收集相关数据和资料，利用科学系统的方法分析及预测财务评价所需的基础数据。这些数据主要包括：预计产品各年的销售量（或产量），预计产品销售价格和未来的价格走势，估算固定资产投资、流动资金投资及其他投资，估算各年总成本费用及其构成等

20、。这些数据大部分都是预测数据，因此其可靠性和准确度是决定财务评价成败的关键。（2）编制各种报表，进行财务分析根据预测的财务数据编制各种财务报表，进行必要的财务分析，计算经济效果指标并进行评价。（3）编写工程项目财务评价报告将工程项目财务评价的步骤、所采用的方法、得出的相关数据和分析的结果写成报告，并最终从财务角度提出工程项目是否可行的结论，以作为工程项目决策的重要依据之一。工程项目财务评价的主要报表有哪些?答案要点：对于工程项目来说，主要需要编制的财务报表有：利润表。 全部投资现金流量表。 权益投资现金流量表。 资金来源与运用表。资产负债表等。工程项目财务评价盈利能力分析指标有哪些？答案要点：

21、财务净现值FNPV；财务内部收益率FIRR；全部投资回收期；投资利税率；投资利润率；资本金利润率等。工程项目财务评价清偿能力分析指标有哪些？答案要点：资产负债率；流动比率；速动比率；借款偿还期；利息备付率；偿债备付率等。国民经济评价一般针对哪些项目进行？答案要点：国民经济评价一般针对以下性质的项目进行：（1）铁路、公路等交通运输项目；（2）较大的水利水电项目；（3）国家控制的战略资源开发项目；（4）消耗社会资源和自然资源较大的中外合资项目；（5）一些市场价格失真的项目。简述国民经济评价的目的和作用。答案要点：国民经济评价的目的是对项目的经济价值进行分析，以评定项目消耗社会资源和创造社会财富的真

22、实经济价值。工程项目国民经济评价是根据国民经济长远发展目标和社会需要，衡量投资项目对国家社会经济发展战略目标和社会福利的实际贡献。它是从宏观角度来分析评价投资项目的实际经济效益和社会效益，为项目选择提供合理的基础，以反映国家利益和社会目标，并由项目审批部门据此审定项目的投资计划。（1）国民经济评价有助于从宏观上实现有限资源的合理配置。自然资源、土地、资金、外汇、劳动力等各种资源是有限的，应该从国家或全社会的角度对各种资源按照边际效益最大或机会成本最低的原则进行配置，才能从宏观上实现有限资源的合理配置。（2）国民经济评价可以真实反映项目对国民经济所做的贡献。经常会有一些产品或资源的价格因各种原因

23、而出现扭曲失真的情况，从而不能反映其真正的价值。国民经济分析由于采用了影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，能够基本反映各种资源的真实价值，有助于正确评价项目对国民经济的贡献。（3）国民经济评价是实现投资决策科学化的需要。简述国民经济评价与财务评价的联系和区别答案要点：国民经济评价与工程项目的财务评价有着密切的联系和共同之处，主要表现在以下两个方面：从评价的内容上看，二者都使用各种经济效益评价指标对项目进行经济效益分析；从评价的方法来看，二者都以项目收入与支出的现金流量为基础，运用静态或动态的方法对经济效益进行评价。但是，由于各自的利益主体和范围不同，两者之间也存在着显著的区别。

24、主要体现在以下几个方面。评价的角度不同；评价的内容不同；评价的指标不同；效益与费用的划分不同；评价所使用的价格和主要参数不同；评价结果的表现形式不同；适用性不同。对同一项目所作的财务评价和国民经济评价所得到的结论不一定一致，应以国民经济评价所得到的结论为准则。简述一般投入物和产出物的影子价格确定的基本原则。答案要点：如果某投入物或产出物的市场价格能够真实反映物资的价值时，影子价格就是市场价格；如果市场价格背离经济价值时，就要按外贸品和非外贸品来确定其影子价格。1. 简述国民经济评价主要的社会评价指标。答案要点：社会评价指标采用国民收人净增值、就业效果指标、分配效果指标、外汇效果指标、环境影响指

25、标等。简述国民经济评价时转移支付的调整。答案要点：转移支付是反映了对资源分配的控制权力从社会的一个个体或部门转移到了另一个个体或部门性质的费用。税金：应从经济费用中剔除；补贴：应按资源消耗的真实代价计算而计入到经济费用中；利息：国内贷款利息不计入经济费用。国外贷款利息计入经济费用。简述不确定性产生的原因。答案要点：不确定性产生的原因主要来源于两个方面：项目本身的不确定性和项目所处环境的不确定性。其具体表现如下。（1）预测和估算的误差 基本数据的误差、数据不足、统计和预测方法的局限性、未知的或受抑制的因素的限制、不现实或不准确的假设等都可能引起预测和估算的误差。（2）科技进步。当代科学技术突飞猛

26、进，新工艺、新技术、新设备、新产品不断出现。项目建成后或建设过程中，一方面由于项目及时引进新工艺、新技术、新设备，使该项目产量增加，生产成本下降，经济效果更好；另一方面，市场上出现了更新换代产品，导致项目产品成本水平和竞争能力发生变化。（3）经济和政治形势变化：如市场供求关系的变化、价格体系改革、国际市场变化、银行存款利率的调整等，都将给项目带来较大的不确定性。简述线性盈亏平衡分析的假设前提条件。答案要点：进行线性盈亏平衡分析需要有以下四个假设前提条件：（1）生产量等于销售量，（2）销售单价不随产量的变化而变化，故销售收入线为一直线；（3）单位可变成本不随产量的变化而变化，故总成本线也为一直线

27、；（4）投资项目只生产一种产品，或者虽然生产多种产品但可换算为单一产品计算。简述敏感性分析的一般步骤答案要点：敏感性分析的一般步骤：（1）确定敏感性分析时拟采用的经济评价指标；（2）选择需要分析的不确定性因素；（3）分析不确定性因素的波动程度及其对分析指标的影响；（4）确定敏感性因素；（5）方案决策或方案选择。选取需要分析的主要不确定性因素的原则有哪些？答案要点：选取需要分析的主要不确定性因素的原则是：（！）预计这些因素在其可能变动的范围内对经济评价的影响较大；（2）对在确定性经济分析中采用该因素的数据的预测估算把握不大。简述提高价值的途径。答案要点：要提高价值有以下五种途径： (1)功能(F

28、)不变的条件下，降低成本(C)。(2)成本(C)不变的条件下，提高功能(F)。(3)功能提高的同时成本降低。(4)成本增加一些，功能有很大的提高。(5)成本大幅度下降，功能略有降低。价值工程的内涵包括哪几个方面？答案要点：价值工程的内涵包括以下几个方面。(1)价值工程的目标是以最低的全寿命周期成本可靠地实现产品必须具备的功能，它是将产品价值、功能、成本作为一个整体来考虑。(2)价值工程所研究的成本是产品的全寿命周期成本。全寿命周期成本是指产品从研发、设计、制造、使用，直至报废为止的整个寿命周期所发生的全都费用，一般来说，包括生产成本、使用成本和维护成本等。(3)价值工程所研究的功能是用户所承认

29、、所需要的必要功能，而不是设计者或生产者主观想象的一些不必要的功能。从价值工程的观点看，产品的功能不足和功能过剩，都会影响经济效果，所以着眼点应放在满足用户所需要的必要功能上。 (4)功能分析是价值工程的一种重要手段，也是价值工程的核心。功能分析就是针对产品或零部件，系统地分析和比较它们的功能，去除不必要的功能和过剩的功能，改善必要功能的价值，从而达到以最低的成本可靠地实现必要功能的目的。 (5)价值工程的本质是一种以集体的智慧开展的有组织、有计划的管理活动。提高产品价值的过程涉及到多方面、多学科的知识和经验，因此，只有依靠各方面的专家和人才才能取得成功。此外，价值工程不仅仅是组织各种人员集体

30、开展智慧的活动，还需要组织价值工程活动本身，即按照一定的计划和程序开展。只有通过这样的组织管理，价值工程才能见效。价值工程的应用主要在哪几方面？答案要点：价值工程的应用主要在以下两方面：一方面是用于改进具体的产品、物品或零部件，如改进(包括研制、设计等)某种产品、军部件、材料等，这一方面被称之为硬件领域；另一方面是用于改进工作方法，如改进一个作业方案、工序、管理方法，工作程序等，这一方面被称为软件或软科学领域，是价值工程未来的发展方向之一。近年，价值工程在建设工程领域中的应用日益增多，房屋建筑、水利水电工程、公路桥梁各种建设工程都有涉及到价值工程的应用。目前，在建设工程领域中，价值工程主要应用在建设工程前期多一些，如可行性研究、方案优选、设计阶段等。其在施工阶段也逐渐推行，如将价值工程应用施工方案的设计。简述价值工程的实施步骤。答案要点：价值工程的实施步骤按一般的决策过程，划分为分析问题、综合研究、方案评价三个阶段；对象的选择，信息资料的收集，功能分析，功能评价，方案创造与评价，实验、提案和实施，总结和评价七个具体步骤。专心-专注-专业