岩棉板项目建设资金申请报告（范文模板）.docx

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1、泓域咨询 /岩棉板项目建设资金申请报告目录一、 核心人员介绍4二、 项目背景分析5三、 项目名称及项目单位5四、 项目建设地点6五、 编制依据和技术原则6主要经济指标一览表6六、 主要结论及建议8七、 市场分析8八、 创新驱动发展10九、 建设方案10十、 公司经营宗旨11十一、 能源消费种类和数量分析11能耗分析一览表12十二、 环境保护综述12十三、 预期效果评价14十四、 人力资源配置14劳动定员一览表15十五、 建设投资估算15建设投资估算表16十六、 建设期利息17建设期利息估算表17十七、 流动资金18流动资金估算表19十八、 项目总投资20总投资及构成一览表20十九、 资金筹措与

2、投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21二十、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表25二十一、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十二、 财务生存能力分析29二十三、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十四、 经济评价结论31二十五、 招标信息发布31二十六、 项目风险分析风险风险及应对措施33二十七、 项目总结33二十八、 附表33营业收入、税金及附加和增值税估算表33综合总成本费用估算表34固定资产折旧费估算表35无形资产和其他资产摊销估算表36利润及利润分配表36项目投资现金流量表37借款还本付息计划表3

3、8建设投资估算表39建设期利息估算表40固定资产投资估算表41流动资金估算表41总投资及构成一览表42项目投资计划与资金筹措一览表43一、 核心人员介绍1、赵xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、谭xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。3、付xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。4、董xx

4、，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。5、邵xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。6、韩xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3

5、月至今任公司董事、副总经理、财务总监。7、高xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。8、戴xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。二、 项目

6、背景分析岩棉板以玄武岩为材料经高温融熔加工而成。岩棉板可广泛应用于建筑、交通运输、石油化工、冶金炉窑、电力、农业无土栽培等领域，其中建筑是其最主要的应用领域，建筑领域的用途又可细分为建筑外墙用、建筑屋面用、建筑幕墙用、建筑防火隔离带用等。三、 项目名称及项目单位项目名称：岩棉板项目项目单位：xxx有限公司四、 项目建设地点本期项目选址位于xx园区，占地面积约50.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。五、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、一般工业项目可行性研究报告编制大纲;2、建设项目经济评价方法与参数(第三版);3

7、、建设项目用地预审管理办法;4、投资项目可行性研究指南;5、产业结构调整指导目录。（二）技术原则1、立足于本地区产业发展的客观条件，以集约化、产业化、科技化为手段，组织生产建设，提高企业经济效益和社会效益，实现可持续发展的大目标。2、因地制宜、统筹安排、节省投资、加快进度。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积33333.00约50.00亩1.1总建筑面积65266.981.2基底面积21333.121.3投资强度万元/亩359.552总投资万元24502.432.1建设投资万元19081.282.1.1工程费用万元16184.712.1.2其他费用万元2422.492.1.3预备费

8、万元474.082.2建设期利息万元240.502.3流动资金万元5180.653资金筹措万元24502.433.1自筹资金万元14686.113.2银行贷款万元9816.324营业收入万元52700.00正常运营年份5总成本费用万元42033.166利润总额万元10402.587净利润万元7801.948所得税万元2600.649增值税万元2202.1810税金及附加万元264.2611纳税总额万元5067.0812工业增加值万元16991.1113盈亏平衡点万元19934.64产值14回收期年5.3815内部收益率23.75%所得税后16财务净现值万元13186.80所得税后六、 主要结论

9、及建议项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。七、 市场分析岩棉板以玄武岩为材料经高温融熔加工而成。岩棉板可广泛应用于建筑、交通运输、石油化工、冶金炉窑、电力、农业无土栽培等领域，其中建筑是其最主要的应用领域，建筑领域的用途又可细分为建筑外墙用、建筑屋面用、建筑幕墙用、建筑防火隔离带用等。经过几十年来的持续发展，人们对建筑节能保温技术的要求也越来越高，建筑保温材料产品种类也不断增加，目前建筑保温材料主要为两大类，一类以EPS、XPS、聚氨脂发泡板为主要代表的有机类保温材料，一类以玻璃棉、

10、岩棉为主要求代表的无机保温材料。与其他建筑保温材料相比，岩棉板具有密度小、导热系数低、不燃烧、防火无毒、适用范围广、化学性能稳定、使用周期长等优点，并且可以达到A级防火等级，是国内外公认的理想保温材料，近几年显示出了良好的成长潜力，尤其是在防火要求非常高的建筑上。未来岩棉板市场需求仍将保持较快的增速，增长潜力主要来自于以下几个方面：一是近几年经过广人科研专家的努力，岩棉板的产品性能得到了大輻度提高，经过改进后的岩棉保温材料，其各项技术指标己经能够达到节能工程的使用要求，解决了岩棉大规模用于高等级防火外墙外保温的产品技术难题，成为兼备保温和防火功能的理想的保温材料；二是与美国岩棉板70%的渗透率

11、，德国岩棉板80%的渗透率相比，中国岩棉板的使用率还较低，提升的空间较大；三是近年来，一些高层建筑相继发生重大火灾，为保证人民的生命安全，国家加大了对建筑用保温材料行业的重视力度，绿色新型建材在我国建材市场中所占比例不断增加，以聚苯乙烯泡沫板为代表的未达到国家安全标准的保温材料已逐渐显现劣势，而岩棉保温板应用优势明显。受良好市场前景的吸引，中国岩棉板行业不断有新的企业进入，行业投资规模快速增长。仅2017-2019年，就有超过40万吨的新增产能。再加上原本行业内的中小企业数量非常多，行业价格战竞争激烈，未来，中国岩棉板行业的竞争将更加白热化，企业面临着较高的竞争风险。八、 创新驱动发展加快培育

12、和发展战略性新兴产业，是抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大举措。当前时期，战略性新兴产业以价值链为纽带，形成专业化分工相对明确、错位竞争的战略性新兴产业聚集格局。九、 建设方案（一）结构方案1、设计采用的规范（1）由有关主导专业所提供的资料及要求；（2）国家及地方现行的有关建筑结构设计规范、规程及规定；（3）当地地形、地貌等自然条件。2、主要建筑物结构设计（1）车间与仓库：采用现浇钢筋混凝土结构，砖砌外墙作围护结构，基础采用浅基础及地梁拉接，并在适当位置设置伸缩缝。（2）综合楼、办公楼:采用现浇钢筋砼框架结构，（二）建筑立面设计为使建筑物整体风格具有时代特征，更加具有强烈的视觉效果，更加耐人

13、寻味、引人入胜。建筑外形设计时尽可能简洁明了，重点把握个体与部分之间的比例美与逻辑美，并注意各线、面、形之间的相互关系，充分利用方向、形体、质感、虚实等多方位的建筑处理手法。十、 公司经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。十一、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量827.73万kwh，折合10

14、17.28tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量14220.00/a，折合1.22tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1018.50tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229827.731017.28当量值2水mkgce/m0.085714220.001.22工质合计tce1018.50十二、 环境保护综述为更好地发挥从源头防范环境污染和生态破坏的作用，加快推进改善环境质

15、量，建设项目的审批与管理须落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”的约束和相符性的要求。（一）生态红线相符性建设项目周边无自然保护区、风景名胜区、饮用水源保护区等生态保护目标，项目所在地不在划定的生态红线范围内，符合生态保护红线要求。因此，本项目的建设符合生态红线保护要求。（二）与环境质量底线相符性本项目区域空气质量满足环境空气质量标准GB3095-2012）中二级标准；地表水环境能满足地表水环境质量标准（GB3838-2002）类水体要求；地下水满足地下水质量标准（GB/T14848-2017）中类标准限值，声环境质量能满足声环境质量标准（GB3096-2008）中

16、2类标准要求。同时，根据工程分析和环境影响分析，本项目产生的废气经处理后均能做到达标排放，对环境影响较小。施工人员生活污水依托当地居民生活污水收集及处理系统处理，不外排；营运期产生的废水主要是生活污水、场地冲洗废水和设备冲洗废水。生活污水包括员工粪尿水和盥洗水，其中员工粪尿水经旱厕处理后清掏作为周边农肥，不外排；盥洗水经沉淀池处理后用作厂区洒水抑尘。场地冲洗废水经沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘，设备清洗废水经隔油池+沉淀池处理后用于厂区洒水抑尘。项目产生的生活垃圾固废经收集后由环保部门清运处理；粉尘、不合格品、沉渣等固废收集回用于生产；危险废物收集后委托资质单位处理。所有固废均进行合理处理处置，

17、不外排。因此，本项目符合环境质量底线要求。（三）资源利用上线相符性本项目原辅材料主要是通过采购获得，能很好满足项目生产使用；在项目运营中会消耗一定的电能和水资源，这部分消耗相对于区域资源利用总量较小，能够满足本项目资源利用的需求。十三、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生

18、条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十四、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置

19、定员，每班8小时，根据xxx有限公司规划，达产年劳动定员395人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位257正常运营年份2技术指导岗位403管理工作岗位404质量检测岗位59合计395十五、 建设投资估算本期项目建设投资19081.28万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计16184.71万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7950.52万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂

20、家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7756.11万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为478.08万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2422.49万元。（三）预备费本期项目预备费为474.08万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7950.527756.11478.0816184.711.1建筑工程费7950.527950.521.2设备购置费7756.117756.111.3安装工程费478.08

21、478.082其他费用2422.492422.492.1土地出让金1344.221344.223预备费474.08474.083.1基本预备费225.33225.333.2涨价预备费248.75248.754投资合计19081.28十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9816.32万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息240.50万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息240.50240.500.001.1.1期初借款余额9816.321.1.2当期借款9816.329816.320.001.1.3当期应计利息2

22、40.50240.500.001.1.4期末借款余额9816.329816.321.2其他融资费用1.3小计240.50240.500.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计240.50240.500.00十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合

23、理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5180.65万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产24017.1228019.9832022.8340028.541.1应收账款10807.7012608.9914410.2718012.841.2存货8405.999806.9911207.9914009.991.2.1原辅材料2521.802942.103362.404203.001.2.2燃料动力126.09147.10168.12210.151.2.3在产品3866.764511.225155.686444.601.2.4产成品

24、1891.352206.572521.803152.251.3现金1921.372241.602561.823202.281.4预付账款2882.053362.393842.744803.422流动负债20908.7324393.5227878.3134847.892.1应付账款7527.148781.6710036.1912545.242.2预收账款13381.5915611.8517842.1222302.653流动资金3108.393626.454144.525180.654流动资金增加3108.39518.06518.071036.135铺底流动资金7205.148405.999606

25、.8512008.56十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资24502.43万元，其中：建设投资19081.28万元，占项目总投资的77.88%；建设期利息240.50万元，占项目总投资的0.98%；流动资金5180.65万元，占项目总投资的21.14%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资24502.43100.00%1.1建设投资19081.2877.88%1.1.1工程费用16184.7166.05%1.1.1.1建筑工程费7950.5232.45%1.1.1.2设备购置费7756.1131.65%1.1.

26、1.3安装工程费478.081.95%1.1.2工程建设其他费用2422.499.89%1.1.2.1土地出让金1344.225.49%1.1.2.2其他前期费用1078.274.40%1.2.3预备费474.081.93%1.2.3.1基本预备费225.330.92%1.2.3.2涨价预备费248.751.02%1.2建设期利息240.500.98%1.3流动资金5180.6521.14%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资24502.43万元，其中申请银行长期贷款9816.32万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资24502

27、.43100.00%1.1建设投资19081.2877.88%1.2建设期利息240.500.98%1.3流动资金5180.6521.14%2资金筹措24502.43100.00%2.1项目资本金14686.1159.94%2.1.1用于建设投资9264.9637.81%2.1.2用于建设期利息240.500.98%2.1.3用于流动资金5180.6521.14%2.2债务资金9816.3240.06%2.2.1用于建设投资9816.3240.06%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入5270

28、0.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31620.0036890.0042160.0052700.002增值税1201.371451.571701.772202.182.1销项税4110.604795.705480.806851.002.2进项税2909.233344.133779.034648.823税金及附加144.17174.19204.21264.263.1城建税84.10101.61119.12154.153.2教育费附加36.0443.5551.0566.073

29、.3地方教育附加24.0329.0334.0444.04（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2202.18万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费

30、用42033.16万元，其中：可变成本35543.39万元，固定成本6489.77万元。达产年项目经营成本40540.97万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费20072.1423417.5026762.8633453.572工资及福利费2089.822089.822089.822089.823修理费540.08540.08540.08540.084其他费用4457.504457.504457.504457.504.1其他制造费用302.04302.04302.04302.044.2其他管理费用367

31、.40367.40367.40367.404.3其他营业费用3788.063788.063788.063788.065经营成本27159.5430504.9033850.2640540.976折旧费984.31984.31984.31984.317摊销费26.8826.8826.8826.888利息支出481.00481.00481.00481.009总成本费用28651.7331997.0935342.4542033.169.1其中：固定成本6489.776489.776489.776489.779.2可变成本22161.9625507.3228852.6835543.39（四）税金及附加本

32、期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加264.26万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10402.58（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10402.5825.00%=2600.64（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10402.58万元，缴纳企业所得税2600.64万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产

33、年利润总额-企业所得税=10402.58-2600.64=7801.94（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入31620.0036890.0042160.0052700.002税金及附加144.17174.19204.21264.263总成本费用28651.7331997.0935342.4542033.164利润总额2824.104718.726613.3410402.585应纳所得税额2824.104718.726613.3410402.586所得税706.021179.681653.342600.647净利润2118.083539.04496

34、0.007801.948期初未分配利润0.001906.274900.788874.709可供分配的利润2118.085445.319860.7816676.6410法定盈余公积金211.81544.53986.081667.6611可供分配的利润1906.274900.788874.7015008.9812未分配利润1906.274900.788874.7015008.9813息税前利润4011.126379.408747.6813484.22二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，

35、本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.75%。本期项目投资财务内部收益率23.75%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=13186.80（万元）。以上计算结果表明，财务净现值13186.80万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收

36、能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.38年。本期项目全部投资回收期5.38年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0031620.0036890.0042160.0052700.001.1营业收入0.0031620.0036890.0042160.0052700.002现金流出1908

37、1.2830412.1031197.1537680.9342359.422.1建设投资19081.280.002.2流动资金3108.39518.063626.461554.192.3经营成本27159.5430504.9033850.2640540.972.4税金及附加144.17174.19204.21264.263所得税前净现金流量-19081.281207.905692.854479.0710340.584累计所得税前净现金流量-19081.28-17873.38-12180.53-7701.462639.125调整所得税1002.781594.852186.923371.056所得税

38、后净现金流量-19081.28501.884513.172825.737739.947累计所得税后净现金流量-19081.28-18579.40-14066.23-11240.50-3500.56计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.46%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.75%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：23544.98万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：13186.80万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.74年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.38年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动

39、全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，

40、本期项目达产年利息备付率（ICR）为28.03。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为24.73。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划

41、表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9816.329816.329816.329816.321.2当期还本付息240.50481.00481.00481.00481.001.2.1还本1.2.2付息240.50481.00481.00481.00481.001.3期末借款余额9816.329816.329816.329816.329816.322利息备付率28.033偿债备付率24.73二十四、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入52700.00万元，综合总成本费用42033.16万元，税金及附加264.26万元，净利润7801.94万元，财务内部收益率23.75%，财务净现值13186.80万元，全部投资回收期5.38年。本期