银行管理第二章资本管理.ppt

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1、商业银行业务与管理 第二章 资本管理2022/10/281第二章 银行资本管理一、银行资本的构成 二、银行资本的充足性 三、银行资本管理策略四、巴塞尔协议新框架 2022/10/282一、银行资本的构成1、银行资本的功能2、银行资本的特性3、巴塞尔协议的资本分类2022/10/283一、银行资本的构成n破产风险的缓冲器n银行成长的调节器n增强公众信心n维持日常运营 1 1、银行资本的功能、银行资本的功能 2022/10/284一、银行资本的构成2 2、银行资本的特性、银行资本的特性 银行资本银行资本债务资本债务资本资本票据资本票据债债 券券双重性双重性权益资本权益资本盈盈 余余股股 本本储储

2、备备 金金资本盈余资本盈余留存盈余留存盈余2022/10/285一、银行资本的构成n协议的产生 n背景：背景：19751975年年2 2月巴塞尔委员会成立月巴塞尔委员会成立19801980年代以来国际银行业的重大变革年代以来国际银行业的重大变革19801980年代初的债务危机困扰国际银行业的发展年代初的债务危机困扰国际银行业的发展n目的目的增强国际金融体系的安全性增强国际金融体系的安全性消除国际金融市场上各国银行间的不公平竞争消除国际金融市场上各国银行间的不公平竞争 3 3、巴塞尔协议的资本分类、巴塞尔协议的资本分类 2022/10/286一、银行资本的构成n协议两大支柱n银行资本规定银行资本

3、规定资本的主要作用资本的主要作用资本划分的依据资本划分的依据n银行资本与资产风险的联系银行资本与资产风险的联系资产风险是商业银行主要金融风险资产风险是商业银行主要金融风险3 3、巴塞尔协议的资本分类、巴塞尔协议的资本分类 2022/10/287一、银行资本的构成3 3、巴塞尔协议的资本分类、巴塞尔协议的资本分类 银行资本银行资本一级资本一级资本二级资本二级资本股股本本公公开开储储备备未未公公开开储储备备资资产产重重估估储储备备普普通通准准备备金金具具有有债债务务性性质质的的资资本本工工具具划分依据：划分依据：资本吸收资本吸收银行损失银行损失的能力的能力次次级级长长期期债债务务2022/10/2

4、88二、银行资本的充足性n数量的充足性n资本的用途资本的用途n资本的杠杆作用资本的杠杆作用n管理当局的有关规定管理当局的有关规定 n结构的合理性n资本层次资本层次n银行规模银行规模n银行经营情况的变动（筹资成本）银行经营情况的变动（筹资成本）1、涵义涵义影响影响因素因素2022/10/289n表内资产风险权数及其测定 二、银行资本的充足性2、巴塞尔协议有关规定巴塞尔协议有关规定5个个类别类别5个个权权重重2022/10/2810n表内资产风险等级的划分即权数给定 n表外风险资产及信用转换系数 二、银行资本的充足性2、巴塞尔协议有关规定巴塞尔协议有关规定2022/10/2811n资本充足率二、银

5、行资本的充足性2、巴塞尔协议有关规定巴塞尔协议有关规定4%8%2022/10/2812三、银行资本管理策略1、资本计划 2、分子对策 3、分母对策 2022/10/2813三、银行资本管理策略n分析过去与当前经营状况n预测影响未来经营的重要变量，编制计划n在总体财务计划基础上确定银行资本要求n预测的总资产与总负债差预测的总资产与总负债差 预期资本金预期资本金n与其资本金与现有资本金差与其资本金与现有资本金差 资本金需求量资本金需求量n当局核心资本与总资本的最低要求当局核心资本与总资本的最低要求n分析留存盈余1 1、银行资本计划、银行资本计划 2022/10/2814三、银行资本管理策略2 2、

6、分子对策、分子对策 提高资本总量，改善和优化资本结构提高资本总量，改善和优化资本结构 内源资本策略内源资本策略外源资本策略外源资本策略适适度度资资本本额额盈盈利利能能力力股股利利政政策策普普通通股股优优先先股股债债务务资资本本目标目标渠道渠道限制限制因素因素2022/10/2815三、银行资本管理策略n内源资本策略n成本较低成本较低n红利分配减少导致股价下跌，红利分配减少导致股价下跌，使银行资本实际价值损失使银行资本实际价值损失n受制于三个因素受制于三个因素 2 2、分子对策、分子对策 2022/10/2816三、银行资本管理策略n银行资产增长模型2 2、分子对策、分子对策 资产收益率资产收益

7、率股利分配比股利分配比例例当期资产当期资产增长率增长率期末总期末总股本股本期末期末总资总资产产正向正向负向负向负向负向2022/10/2817三、银行资本管理策略2 2、分子对策、分子对策 银行资本的限银行资本的限制决定了其资制决定了其资产增长率等于产增长率等于资本增长率资本增长率推推导导2022/10/2818三、银行资本管理策略2 2、分子对策、分子对策 变变化化2022/10/2819三、银行资本管理策略2 2、分子对策、分子对策 外源外源资本资本扩扩展展2022/10/2820三、银行资本管理策略n外源资本策略n导向差异导向差异银行银行 增加附属资本增加附属资本管理当局管理当局 增加普

8、通股增加普通股n一般策略一般策略核心资本不足时，发行新股核心资本不足时，发行新股核心资本充足时，发行债务核心资本充足时，发行债务2 2、分子对策、分子对策 主流主流2022/10/2821三、银行资本管理策略2 2、分子对策、分子对策 举例：增加外源资本的方案选择举例：增加外源资本的方案选择某行决定增加某行决定增加2,000万元的外源资本，现有三种方案：万元的外源资本，现有三种方案：方案方案1 发行发行2,000万元普通股（每股面值万元普通股（每股面值10元）；元）；方案方案2 发行发行2,000万元优先股，股息率万元优先股，股息率8；方案方案3 发行发行2,000万元后期偿付债券，年利率万元

9、后期偿付债券，年利率10。已知该行目前流通在外的普通股为已知该行目前流通在外的普通股为800万股，总资产万股，总资产100,000万元，总资本万元，总资本6,000万元，所得税率万元，所得税率35，预，预计下一年度经营收入计下一年度经营收入10,000万元，经营支出万元，经营支出8,000万元万元。2022/10/2822三、银行资本管理策略2 2、分子对策、分子对策 要求：要求：（1）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优；）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优；（2）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为9，000万元，请重新决

10、策。万元，请重新决策。2022/10/2823三、银行资本管理策略2 2、分子对策、分子对策 解答：解答：方案方案1 发行普通股发行普通股方案方案2 发行优先股发行优先股方案方案3 发行后期偿付债券发行后期偿付债券2022/10/2824三、银行资本管理策略n压缩资产规模n调整资产结构，加强表外业务管理，降低风险资产额n投资组合投资组合 贷款组合贷款组合3 3、分母对策、分母对策 2022/10/2825四、巴塞尔协议新框架1、原有框架的局限性2、新框架的三大支柱3、新框架的主要修改2022/10/2826四、巴塞尔协议新框架n对银行业风险的片面理解n对资本套利交易等未规定相应的风险权数n存在

11、某些歧视性政策n忽视了商业银行自身稳健经营的内部动力强调信强调信用风险用风险1 1、原有框架的局限、原有框架的局限 2022/10/2827四、巴塞尔协议新框架n最低资本要求n加大对银行监督的力度n市场对银行业的约束2 2、新框架的支柱、新框架的支柱 2022/10/2828四、巴塞尔协议新框架n最低资本要求n信用风险的衡量与计算信用风险的衡量与计算调整风险资产计算的调整风险资产计算的“标准方法标准方法”对高风险资产的负作用估计对高风险资产的负作用估计金融创新对银行风险的影响金融创新对银行风险的影响n市场风险修改市场风险修改交易账户中利率风险、汇率风险与商品风险交易账户中利率风险、汇率风险与商

12、品风险理论风险大大高于平均水平的银行理论风险大大高于平均水平的银行n其他风险的加入其他风险的加入3 3、新框架的主要修改、新框架的主要修改 银行稳健银行稳健经营的中经营的中心因素心因素三种方法三种方法与内控与内控相关相关2022/10/2829四、巴塞尔协议新框架n监管约束n当局有权根据银行风险状况和外部经营环境，要求银当局有权根据银行风险状况和外部经营环境，要求银行保持高于最低水平的资本充足率行保持高于最低水平的资本充足率n银行要建立严格的内部评估体系，使资本水平和风险银行要建立严格的内部评估体系，使资本水平和风险度相匹配度相匹配n当局要及时检查和评价银行的内部评价程序、资本战当局要及时检查

13、和评价银行的内部评价程序、资本战略一级资本充足状况略一级资本充足状况n在银行资本下滑或有此类迹象时，当局有权并有必要在银行资本下滑或有此类迹象时，当局有权并有必要对其进行尽早的干预对其进行尽早的干预3 3、新框架的主要修改、新框架的主要修改 有效监管原则有效监管原则2022/10/2830四、巴塞尔协议新框架n市场约束n市场奖惩机制可促使银行保持充足资本水平市场奖惩机制可促使银行保持充足资本水平n有效市场约束机制是监管当局工作的有效杠杆有效市场约束机制是监管当局工作的有效杠杆n应建立银行信息披露制度应建立银行信息披露制度一年至少披露一次一年至少披露一次披露指标包括资本结构、风险敞口、资本充足率、披露指标包括资本结构、风险敞口、资本充足率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等对资本的内部评价机制以及风险管理战略等3 3、新框架的主要修改、新框架的主要修改 2022/10/2831拓展讨论:银行并购2022/10/2832