风险管理在产险公司之运用.ppt

《风险管理在产险公司之运用.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《风险管理在产险公司之运用.ppt（51页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2022/10/291風險管理在產險公司之運用風險管理在產險公司之運用報告人：報告人：報告人：報告人：曾慶泓曾慶泓曾慶泓曾慶泓嵿峰風險管理顧問嵿峰風險管理顧問嵿峰風險管理顧問嵿峰風險管理顧問美國產險精算學會正會員美國產險精算學會正會員美國產險精算學會正會員美國產險精算學會正會員(FCAS)(FCAS)2022/10/292大綱大綱n資訊收集整理n風險分析流程n風險分析實例n未來發展需求資訊收集整理資訊收集整理 整合性風險整合性風險核保風險核保風險 其他風險其他風險投資風險投資風險資訊收集整理資訊收集整理資訊收集整理資訊收集整理2022/10/295資訊收集整理資訊收集整理 n n內部核保資訊內

2、部核保資訊:n n所有核保資料庫至少四年所有核保資料庫至少四年n n險種理賠關聯性資訊至少四年險種理賠關聯性資訊至少四年n n各險整費率釐訂資訊至少四年各險整費率釐訂資訊至少四年n n再保險資訊再保險資訊:n n直接業務資訊至少四年直接業務資訊至少四年n n分進業務資訊至少四年分進業務資訊至少四年n n分出業務資訊至少四年分出業務資訊至少四年2022/10/296資訊收集整理資訊收集整理n n內部投資資訊內部投資資訊:n n各項投資科募資訊至少四年各項投資科募資訊至少四年n n資訊間之平衡與檢視n n各再保險資訊與會計資訊平衡各再保險資訊與會計資訊平衡n n各險種資訊與會計資訊平衡各險種資訊與

3、會計資訊平衡n n投資細項與會計資訊平衡投資細項與會計資訊平衡2022/10/297資訊收集整理資訊收集整理n n外部資訊:n n外部核保 -保險事業發展中心 資訊n n外部投資 -BLOOMBER 投資資訊 n n外部經濟 -政府公開經濟資訊 2022/10/298系統之設定系統之設定n n靜態設定靜態設定:n n險種定義與資訊整併險種定義與資訊整併 n n保費相關設定保費相關設定n n費用相關設定費用相關設定n n理賠發展設定理賠發展設定n n直接業務費率設定直接業務費率設定n n再保險分進費率再保險分進費率 2022/10/299系統之設定系統之設定n n動態設定n n經濟與利率設定經濟

4、與利率設定n n投資想關設定投資想關設定n n保費理賠巨災費用等設定保費理賠巨災費用等設定n n基礎:n n核保年度資訊核保年度資訊 -再保險分析再保險分析n n保費發展資訊保費發展資訊 -應收保費現流應收保費現流n n最終損失幅度頻率最終損失幅度頻率 關聯性分析關聯性分析風險分析流程風險分析流程風險分析流程風險分析流程險種 1業務特性與趨勢業務特性與趨勢險種 3 業務量估算業務量估算業務特性業務特性費率釐訂費率釐訂理賠金額給付及準備理賠金額給付及準備費用項目給付費用項目給付現金流量收支現金流量收支其他其他險種 2業務特性與趨勢業務特性與趨勢財務演算期初財務平衡表公司策略運用再保險策略再保險策

5、略費率策略費率策略資本策略資本策略投資策略投資策略預估各季末模擬財務結果平衡表平衡表損益表損益表現金流量現金流量設定Analyzer衡量 Measures風險風險 Risk報酬報酬 Return資本需求資本需求Capital Requirement風險分析流程風險分析流程Option 2:Buy Reinsurance Assumptions/ModelParametersSimulationsResultsAssumptions Test2022/10/2913風險風險分析分析流程流程-險種險種n n直接業務費率釐訂n n風險風險分類分類n n損失發展損失發展n n自負額設定自負額設定n n

6、費率採用與新險種費率採用與新險種n n分進業務費率釐訂n n非比例再保險費率釐訂非比例再保險費率釐訂n n比例再保險費率釐訂比例再保險費率釐訂2022/10/2914風險風險分析分析流程流程-險種險種n n核保 n n理賠理賠:n n損失發展趨勢損失發展趨勢(S(Se everity and Count)verity and Count)n n損失幅度與頻率在險種間相關性損失幅度與頻率在險種間相關性n n損失幅度與頻率之分配損失幅度與頻率之分配n n保費之預估保費之預估 :核核保循環考量保循環考量n n費用之預估費用之預估 :固定與變動費用固定與變動費用風險分析流程風險分析流程-險種險種n n

7、再保險設定n n比例式再保險合約比例式再保險合約n n非比例再保險合約非比例再保險合約n n比例式再保臨分比例式再保臨分n n非比例再保臨分非比例再保臨分n n天然巨災再保險合約天然巨災再保險合約2022/10/2916風險風險分析分析流程流程 財務財務n n投資n n利率、通貨膨脹、與險種趨勢設定利率、通貨膨脹、與險種趨勢設定n n投資定價理論之假設投資定價理論之假設n n投資策略設定投資策略設定2022/10/2917風險風險分析分析流程流程 財務財務n n整合性財務報表n n精算發展設定最終賠款精算發展設定最終賠款n n精算發展設定最終保費精算發展設定最終保費n n投資資本利得設定投資資

8、本利得設定n n選定再保險策略結構約設定選定再保險策略結構約設定n n行銷費率對保費影響設定行銷費率對保費影響設定n n投資分配調整影響設定投資分配調整影響設定參數值選定參數值選定 ParametersOption 2:Buy Reinsurance 參數值選定參數值選定 Parameters依據內外部統計資訊 LDF,inflation統計分配選定Fitting:MLE,MSetc.精算判斷輔助Actuarial Judgment模型參數模型參數 Parametersn n損失幅度與頻率分配 Loss Dist.Fittingn n各險種關聯性 Correlation and Copulan

9、 n經濟參數設定 Economic Generatorn n費率釐訂參數 G.L.M.and Min.Bias.n n各項準備金參數 IBNR,UPRetc.n n巨災與累積風險參數 Cat./Accumulation.n n.動態模擬動態模擬 Simulations風險衡量基礎風險衡量基礎 Risk Capitaln n風風險資本險資本(Risk Capital)(Risk Capital)係為高信心度下係為高信心度下(例如例如:99%):99%)吸收風險所需之資本並用為衡量或估算經濟資本吸收風險所需之資本並用為衡量或估算經濟資本(Economic Capital)(Economic Cap

10、ital)之用之用動態模擬動態模擬 Simulationsn n產出不同情境(含壓力測試情境)n n設定不同費率投資與再保方案 n n採用不同設定方法比較n n保費預估方法保費預估方法n n損失趨勢模擬方法損失趨勢模擬方法n n賠款準備模擬方法賠款準備模擬方法n n投資工具計價方法投資工具計價方法n n費率釐訂方法費率釐訂方法情境與壓力測試選定情境與壓力測試選定模擬分析與設定模擬分析與設定n n設定:n n風險衡量基礎風險衡量基礎設定設定 Risk MeasuresRisk Measures n n風險胃納量與限制條件風險胃納量與限制條件 Risk AppetitesRisk Appetite

11、sn n策略方案設計策略方案設計 Strategy DesignStrategy Designn n情境選定:n n情境選定情境選定 ScenariosScenariosn n壓力測試壓力測試 Stress Test by Extreme ScenariosStress Test by Extreme Scenariosn n設定與參數選定設定與參數選定 Analysis to derive ParametersAnalysis to derive Parameters風險衡量方法風險衡量方法-測試與策略測試與策略n n情境設定定義情境設定定義(ScenarioScenario)與狹義壓力測試

12、之主要差異在於前者相對具有複雜性。與狹義壓力測試之主要差異在於前者相對具有複雜性。狹義壓力測試一般係用以測試單一風險因子或一組緊狹義壓力測試一般係用以測試單一風險因子或一組緊密相關風險因子的敏感性。情境設定依其所使用情境密相關風險因子的敏感性。情境設定依其所使用情境來源可分為以下兩種來源可分為以下兩種n n歷史情境：根據保險上實際發生的事件。歷史情境：根據保險上實際發生的事件。n n假設情境：模擬未來可能發生的一組衝擊。假設情境：模擬未來可能發生的一組衝擊。n n壓力測試定義壓力測試定義(Extreme Scenario-Stress Test)(Extreme Scenario-Stress

13、 Test)壓力測試係指在極端但仍可能發生之情況下，因風險壓力測試係指在極端但仍可能發生之情況下，因風險因子因子(例如例如:保險費率之下降保險費率之下降)之變動，導致公司可能之變動，導致公司可能之損失。之損失。動態模擬動態模擬 Simulations快速檢視少數模擬次數適當準確性 較多的次數模擬最準確之結果 大量次數模擬分析結果分析結果 Resultsn n影響因子裂解與設定n n情境與策略調整情境與壓力測試情境與壓力測試n n假設情境n n利率水準利率水準n n通貨膨脹通貨膨脹n n股價波動股價波動n n壓力測試n n天然巨災天然巨災風險控管下策略運用風險控管下策略運用n n再保險策略規劃n

14、 n須設定四組再保險規劃須設定四組再保險規劃n n各再保險規劃成本效益比較各再保險規劃成本效益比較n n投資分配策略選定n n費率自由化策略規劃n n須設定四組費須設定四組費率率規劃規劃n n各費各費率率規劃成本效益比較規劃成本效益比較假設檢測假設檢測假設檢測假設檢測 Assumptions Testing以結果反饋檢視假設合理性假設之檢測貝式調整 Bayesian corrections 新資料更新調整假設變數假設檢測假設檢測 Assumptions Testingn nRetrospective Test:n n以過往資訊驗證經驗值以過往資訊驗證經驗值n n費率、核保、理賠、費用、再保與財

15、報費率、核保、理賠、費用、再保與財報n n分別就靜態與動態預估驗證分別就靜態與動態預估驗證n n調整修正:n n各模組方法各模組方法(Model)(Model)與參數檢視與參數檢視n n靜態自動執回溯檢測靜態自動執回溯檢測n n自動計算之能力 8,294,400=120*270*256n n保費保費:120,:120,理賠理賠:270,:270,風險風險:256 :256 風險分析實例風險分析實例風險分析實例風險分析實例n nRisk Measures 實例介紹n n風險分析與傳統精算差異 n n模組與風險對照表n n風險分析程序n n系統之基本需求風險分析與傳統精算差異風險分析與傳統精算差異

16、 n n模擬技術之運用須借用資訊軟硬體技術n n情境與壓力測試需就不同策略做大量模擬n n再保險策略再保險策略n n價格策略價格策略n n投資策略投資策略風險分析與傳統精算差異風險分析與傳統精算差異 n n利率結構模擬 n n費率釐訂 GLM 技術運用 n n續保率 GLM n n風險關聯性 Copulas 與Correlationn n險種堅之損失幅度與頻率關聯險種堅之損失幅度與頻率關聯n n經濟因子檢經濟因子檢 之關聯之關聯風險分析與傳統精算差異風險分析與傳統精算差異 n n再保險非比例合約之損失分配n n再保險合約與臨分資訊收集與設定n n再保險費率釐訂之能力n n核保循環與競爭設定與考

17、量n n巨災模組結果之輸入n n其他風險累積機率表之建立風險分析與傳統精算差異風險分析與傳統精算差異 n n國際會計準則更新(IFRS 4)n nSolvency 2資料更新與情境(QIS 4)n n再保信用風險估計(Bad Debt Risk)n n信用價差風險分析(Credit Spread Risk)n n匯兌風險分析(Foreign Exchange Risk)n n清償風險分析(Liquidation Risk)模組與風險對照表模組與風險對照表 Risk Measures -風險分析程序風險分析程序運用結果解讀動態模擬靜態設定系統模組設定內外部資訊輸入系統之基本需系統之基本需求求n

18、n資訊整合之能力資訊整合之能力n n險種資料快速整併險種資料快速整併n n設定資訊管理備份設定資訊管理備份n n資訊轉換後之平衡檢視資訊轉換後之平衡檢視n n自動計算之能力自動計算之能力 8,294,400=120*270*2568,294,400=120*270*256n n保費保費:120:120n n10 10 險種險種 X 4 X 4 平均保費與件數平均保費與件數 X 3 X 3 直接分進分出直接分進分出n n理賠理賠:270:270n n10 10 險種險種 X 3 X 3 損失發展損失發展 X 3 X 3 直接分進分出直接分進分出 X 3X 3方法方法 n n風險風險:256 :2

19、56 n n4 4 再保選擇再保選擇 X 4 X 4 投資策略設定投資策略設定 X 4 X 4 費率策略費率策略 2 2 情境情境 X 2 X 2 壓力壓力系統之基本需系統之基本需求求n n計算邏輯之透明化與驗證n n投資工具價格投資工具價格 (MathLab)(MathLab)n n再保險計算再保險計算 n n關聯性驗證關聯性驗證 等等n n快速轉換使用之模組與假設n n損失發展因子損失發展因子n n保費成長參數保費成長參數 等等系統之基本需系統之基本需求求n n整合未來環境變遷之能力n n特別準備金規定變動特別準備金規定變動n n再保險環境變化再保險環境變化n n經濟環境之變動經濟環境之變

20、動n n其他相關法規之變動。例如其他相關法規之變動。例如:投資法規投資法規n n因應風險管理技術之變動n n靜態模組與參數多樣化靜態模組與參數多樣化n n動態模組設定角度多樣化動態模組設定角度多樣化n n情境設定與壓力測試多樣化情境設定與壓力測試多樣化Risk Measures -管理模組管理模組n n資料模組(Data)n n設定模組(Setup)n n輸出模組(Report)Risk Measures -設定模組設定模組n n費率模組 (Pricing )n n核保模組 (Underwriting)n n再保模組 (Reinsurance )n n投資模組 (Investment )n n

21、財務模組 (Financial )Risk Measures -模擬模組模擬模組n n關聯性分析n n損失幅度分配損失幅度分配n n損失頻率分配損失頻率分配n n各分配間關聯性各分配間關聯性n nNew Copulas Methodology:New Copulas Methodology:n nFrank,Gumbel,Clayton,Frank,Gumbel,Clayton,n nGussian,Student and IC Method.Gussian,Student and IC Method.n nTraditional Correlation MatrixTraditional C

22、orrelation MatrixRisk Measures -模擬模組模擬模組n nInput Optionn n投資再保費率策略設定投資再保費率策略設定n n情境與壓力測試設定情境與壓力測試設定n n目標值選取與限制目標值選取與限制n n模擬啟動機制模擬啟動機制n n方法與參數再選定與模擬n n保費保費 理賠理賠 費用費用 巨災巨災 投資投資 未來發展需求未來發展需求未來發展需求未來發展需求n n客製化需求:n n國內相關法令要求之整合國內相關法令要求之整合n n新進風險管理技術之納入新進風險管理技術之納入n n資訊與速度之精進資訊與速度之精進n n模擬速度之可擴充性與成本模擬速度之可擴充性與成本n n資訊整理與精益提升資訊整理與精益提升 n n風險管理教育訓練風險管理教育訓練n n管理資訊與作業方式之精進管理資訊與作業方式之精進2022/10/2951 嵿峰風險管理顧問有限公司嵿峰風險管理顧問有限公司感謝您的協助！感謝您的協助！如有問題，歡迎與本人連絡。如有問題，歡迎與本人連絡。