财务分析第四版第6章经营活动分析.ppt

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1、财务分析财务分析(第四版）第四版）张张张张先治先治先治先治 主主主主编编编编 国家级精品课程教材国家级精品课程教材普通高等教育普通高等教育“十五十五”国家级规划教材国家级规划教材高等院校本科财务管理专业教材新系高等院校本科财务管理专业教材新系东北财经大学出版社东北财经大学出版社经营经营活活动动分析的分析的内内涵涵利利润润全面分析全面分析第第6 6章经营活动分析章经营活动分析 分部分部报报告分析告分析收入分析收入分析成本成本费费用分析用分析6.1 6.1 经营活动分析的内涵经营活动分析的内涵企业经营活动过程是资本的耗费过程和资本的收回过程，包括发生各种成本费用和取得的各项收入。在商品经济条件下，

2、企业追求的根本目标是企业价值最大化或股东权益最大化。利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。1）经营活动分析的目的企业实现的利润，从分配渠道看：一是分给企业所有者；二是留在企业内部。然而，无论利润分配到何处，其用途主要有二：一是积累；二是消费。利润分析的作用（）利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。（）利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。（）利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。2）经营活动分析的内容（）利润额增减变动分析 主要是通过对利润表的水平分析，从利润的形成方面，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成中的会计政策、管理业绩及存在的问题。（）利润

3、结构变动分析 主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。（3）分部报告分析通过对分部报告的水平分析和结构分析反映企业在不同行业、不同地区的经营状况和经营成果，为全面掌握和分析企业经营的风险和收益提供依据。（4）企业收入分析收入是影响利润的重要因素。企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析；销售数量与销售价格分析；企业收入构成分析等。（5）成本费用分析成本费用分析包括产品营业成本分析和期间费用分析两部分。3)经营活动分析的基础信息（1）利润表营业利润。利润总额。净利润。净利润是指企业所有者最终取得的利润，或可供企

4、业所有者分配或使用的利润。每股收益。（2）利润表附表如利润分配表、分部报表、投资收益明细表、营业外收支明细表等。（3）利润表附注如关于企业收入、成本费用、投资收益等的会计原则与会计政策选择与变动。1）利润额增减变动分析2）利润构成变动分析6.2 6.2 利润全面分析利润全面分析1）利润额增减变动分析（）利润增减变动水平分析分析资料与方法选择编制利润水平分析表（）利润增减变动水平分析评价净利润或税后利润分析。利润总额分析。利润总额利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。营业利润分析。营业利润营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资

5、产减值损失、资产变动净收益之间的差额。2）利润构成变动分析（）分析资料与方法选择分析资料仍为利润表（同上），分析方法可采用垂直分析法，即根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在营业收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。（2）利润垂直分析表编制（3）利润结构变动分析评价分部报告，利润表的附表之一，反映企业各经营分部的收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额等情况的报表。1）业务分部报告分析2）地区分部报告分析1）业务分部报告分析业务分部是指企业内可区分的，能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分。如果企业以业务分部为基础确定报告分部，则风险和报酬主要受

6、企业产品和劳务差异的影响，披露分部信息的主要形式是业务分部。业务分部报告分析包括业务分部增减变动分析和业务分部结构变动分析。（1）业务分部增减变动分析业务分部增减变动分析，可运用水平分析法。（2）业务分部结构变动分析业务分部结构变动分析，可运用垂直分析法进行。2）地区分部报告分析（1）地区分部增减变动分析同样运用水平分析法对地区分部增减变动进行分析。（2）地区分部结构变动分析地区分部结构变动分析，可运用垂直分析法进行。1）企业收入确认与计量分析2）销售量与销售价格分析3）企业收入构成分析 6.4 6.4 收入分析收入分析1）企业收入确认与计量分析（）企业收入确认分析收入收入是指企业在日常活动中

7、形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。企业收入确认的分析在明确收入内涵的基础上，着重应进行以下几方面分析：收入确认时间合法性分析，即分析本期收入与前期收入或后期收入的界线是否分清。特殊情况下企业收入确认的分析，其收入的确认与一般性收入确认不同。收入确认方法合理性的分析。（2）企业收入确认原则销售商品当商品所有权的主要风险和报酬转移给购货方，且企业不再对该商品实施继续管理权和实际有效控制权时，相关的收入已经收到或取得了收款凭证，并且与销售该商品相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售商品收入的实现。提供劳务企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠

8、估计时，应按完工百分比法确认收入的实现；当交易的结果不能可靠估计时，按预计能够获得补偿的劳务成本金额确认收入，并将已经发生的成本计入当期损益。让渡资产使用权企业因让渡资产使用权而发生的利息收入、使用费收入和现金股利收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法确定，并同时满足相关的经济利益很可能流入企业及收入的金额能够可靠计量时才予以确认收入。（3）企业收入计量分析企业收入计量分析主要是指营业收入计量分析。企业的营业收入是指全部营业收入减去销售退回、折扣与折让后的余额。因此，营业收入计量分析，关键在于确认销售退回、折扣与折让的计量是否准确。2）销售数量与销售价格分析分析的步骤如下：（）计算营业收入增

9、长额和增长率营业收入增长额=本期实际营业收入-基期营业收入营业收入增长率=营业收入增长额基期营业收入100%（2）计算销售量变动对营业收入的影响销售量变动对营业收入的影响=基期营业收入销售量增长率销售量增长率（产品实际销售量基期单价）（产品基期销售量基期单价）100%（3）计算价格变动对营业收入的影响价格变动对营业收入的影响营业收入增长额销售量变动对营业收入的影响3）企业收入构成分析（）主营业务收入与其他收入分析企业收入包括主营业务收入、其他业务收入、投资收入等。通过对主营业务收入与其他收入的构成情况分析，可以了解与判断企业的经营方针、方向及效果，进而可分析预测企业的持续发展能力。如果一个企业

10、的主营业务收入结构较低或不断下降，其发展潜力和前景显然是值得怀疑的。（2）现销收入与赊销收入分析企业收入中的现销收入与赊销收入构成受企业的产品适销程度、企业竞争战略、会计政策选择等多个因素影响。通过对二者结构及其变动情况分析，可了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析判断其合理性。当然，在市场经济条件下，赊销作为商业秘密并不要求企业披露其赊销收入情况，所以，这种分析方法更适用于企业内部分析。另外，企业收入构成分析还可从地区构成和主营业务内部构成角度进行分析。通过企业收入的地区构成分析，可了解企业的销售布局、顾客分布及变动情况等。通过企业收入的主营业务内部构成分析，可了解企业主营业务构成变动

11、情况。这些对企业进行地区战略调整和经营业务战略调整都是十分有益的。6.5 6.5 成本费用分析成本费用分析1）产品营业成本分析2）各项费用完成情况分析1）产品营业成本分析（1）全部营业成本完成情况分析将本年度全部产品销售总成本与按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本进行对比，求出营业成本的增减额和增减率。其计算公式是：全部销售成本降低额=本年实际销售总成本-按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本全部销售成本降低率=全部营业成本降低额按本年实销量计算的上年销售总成本100%计算主要产品和非主要产品的营业成本降低额和降低率，以及对全部营业成本降低率的影响。主要产品和非主要产品营业成本降低额和降

12、低率的计算可用上式进行，只是产品的范围不同。它们对全部营业成本降低率影响的计算公式是：主要产品营业成本降低对全部营业成本降低率的影响=主要产品营业成本降低额按本年实销量计算的上年销售总成本100%非主要产品营业成本降低对全部营业成本降低率的影响=非主要产品营业成本降低额按本年实销量计算的上年销售总成本100%计算各主要产品营业成本降低额和降低率，以及它们对全部产品销售总成本降低率的影响。计算方法可采用上述全部营业成本降低额和降低率的计算公式，以及主要产品营业成本降低对全部营业成本降低率影响的公式，只是产品的口径和范围不同。（2）主要产品单位营业成本分析从上述产品营业成本分析可看出,单位营业成本

13、是影响和决定它们的重要因素,因此深入地对单位营业成本进行分析是十分必要的。进行单位营业成本分析，首先应明确单位营业成本与单位生产成本的关系，它们之间的关系可通过以下关系式反映出来：某产品单位营业成本某产品销售总成本该产品销售量某产品销售总成本本期生产总成本期初结存成本期末结存成本某产品单位生产成本该产品本期生产总成本当期生产量可见，当期单位营业成本与单位生产成本的差异主要受期初和期末结存成本变动的影响，如果企业当期生产产品当期全部销售出去，或者产品单位营业成本采用后进先出法计算，则当期单位营业成本与当期单位生产成本可能是相同的，或差异较小。在这种情况下，对单位营业成本的分析与对单位生产成本的分析是一致的，可利用主要产品单位成本表的资料进行。2）各项费用完成情况分析与财务成果直接相关的期间费用有销售费用、管理费用和财务费用等。对各项费用进行分析可采用水平分析法和垂直分析法。运用水平分析法可将各费用项目的实际数与上期数或预算数进行对比，以揭示各项费用的完成情况及产生差异的原因。运用垂直分析法则可揭示各项费用的构成变动，说明费用构成变动的特点。本章结束本章结束