造价工程师案例笔记.doc

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1、|第一章 建设项目投资估算与财务评价建设项目总投资估算（静态投资部分估算） 生产能力指数估算法 ； （Q1 与 Q2的比值在 0.52 之间，可取 n1）拟 建 项 目 总 投 资 =C2 C1（ 21） f注：C1类似项目总投资；Q2拟建项目生产能力；Q1类似项目生产能力；f综合调整系数=原 币货 价 汇 率 离岸价(FOB)国 际 运 费 =运 费 率海运保 险费 =（ +国 际 运 费 ） 保 险费 率1保 险费 率到岸价（CIF）进口设备原价的组成 关税 =进 口关税税率增 值 税 =（ +关税） 增 值 税率外 贸 手 续费 =外 贸 手 续费 率银 行 财务费 =银 行 财务费 率

2、抵岸价（原价）设备及工器具购置费国内运杂费=运 输费 +装卸 费 +包装 费 +供 销 手 续费 +采 购 保管 费注： 采购保管费 =（ 设备 原价 +运 输费 +装卸 费 +供 销 手 续费 ） 采保 费 率其余各项费用的计算基数均为设备原价工程费用建筑安装工程费 =人工 费 +材料 费 +施工机具使用 费 +企 业 管理 费 +利 润 +规费 +税金=分部分 项 工程 费 +措施 项 目 费 +其他 项 目 费 （ 暂 列金 额 、 暂 估价、 计 日工等） +规费 +税金工程建设其他费用 建设用地费等 =工程 费 用 其他 费 用率 =（ 设备 及工器具 购 置 费 +建筑安装工程 费

3、 ） 其他 费 用率=固定 资产 其他 费 用 +无形 资产费 用 +其他 资产费 用静态投资 建设投资基本预备费 =（工程 费 用 +工程建 设 其他 费 用） 预备费 率预备费 价差预备费 = (1+) (1+)0.5 (1+)11= (1+)+0.51第 t年的静态投资额；f价格年均变化率；m建设前期年限注： 等额还本利息照付每年应还等额本金 =建 设 期 贷 款本利和还 款年限每年应还的利息年初借款余额 利率固定资产总投资（工程造价）建设期利息年贷款利息 =（ 年初累 计 借 款本息 +当年新增借款 2 ） 实际 年利率注：实际年利率 =（ 1+） 1 （r年名义利率；m年计息周期）附

4、：运营期还款等额还本付息每年应还等额本息 = =(/,)=（ 1+i） （ 1+i） 1每年应还的利息年初借款余额 利率建设项目总投资流动资产投资 （估算） 扩大指标估算法 拟建项目年产量 单位产量占用流动资金 数 额 ；|拟建项目固定资产总投资 流动资金率（流动资金） 分项详细估算法 流动资产 （ 应 收 +预 付 +存 货 +现 金） 流动负债 （ 应 付 +预 收）投资现金流量表（融资前/不融资） 资本金现金流量表（融资后）建设期 运营期 建设期 运营期序号年份项目 1 2 3 4 5 n序号年份项目 1 2 3 4 5 n1 现金流入 11.11.21.31.4 1 现金流入 11.1

5、1.21.31.41.1 营业收入 设计生产能力 产品单价 年生产负荷 1.1 营业收入 设计生产能力 产品单价 年生产负荷1.2 补贴收入 注意是否免税 1.2 补贴收入 注意是否免税1.3 回收固定资产余值 尚未计提折旧残值（一般填写在运营期最后一年） 1.3 回收固定资产余值 尚未计提折旧残值（一般填写在运营期最后一年）1.4 回收流动资金 各年投入的流动资金之和（一般填写在运营期最后一年） 1.4 回收流动资金 各年投入的流动资金之和（一般填写在运营期最后一年）2 现金流出 22.12.22.32.42.5 2 现金流出 22.12.22.32.42.52.6 2.72.1 建设投资

6、建设期才有 2.1 建设投资中的资本金 建设期才有2.2 流动资金 各年流动资金的增加额（一般已知） 2.2 流动资金中的资本金 各年流动资本金的增加额（一般已知）2.3 经营成本 发生在运营期各年（一般已知） 2.3 经营成本 发生在运营期各年（一般已知）2.4 营业税金及附加 当年营业收入营业税金及附加税率 2.4 营业税金及附加 当年营业收入营业税金及附加税率2.5 维持运营投资 运营期内需投入的固定资产投资（一般已知） 2.5 维持运营投资 运营期内需投入的固定资产投资（一般已知）2.6 借款本金偿还 （长期借款流动资金借款临时借款）的本金2.7 借款利息支付 （长期借款流动资金借款临

7、时借款）的利息2.6 调整所得税 =年息税前利润（ ） 所得税率 2.8 所得税 利润总额 所得税 率3 净现金流量 35（各对应年份） 3 净现金流量 （各对应年份）3 1-24 累计所得税后净现金流量 上一年 4 当年 3 4 累计净现金流量 上一年 4 当年 3（4 初值为建设期第一年现金流出）5 折现系数 （i基准收益率）（ 1+） 5 折现系数 （i基准收益率）（ 1+） 6 折现后净现金流量 （各对应年份）35 6 折现后净现金流量 （各对应年份）357 累计折现后净现金流量 同上累计计算（最后一年值即为项目的净现值 FNPV） 7 累计折现后净现金流量 同上累计计算（最后一年值即

8、为项目的净现值 FNPV）；（画出现金流量图）净现值 （ ） =计 算期各年 现 金流入和流出（ 1+） 净现值 0，即达到要求的盈利水平 该 项目 在 财务 上 可行评价指标投资回收期 =（ 7或 9出现正值年份 1） 正值年份上年累计现金流量的绝对值 正值年的净现金流量项目评价静态投资回收期 行业基准回收期 该 项目 在 财务 上 可行动态投资回收期 项目计算期 该 项目 在 财务 上 可行|内部收益率 （ ） =1+(21) 11+|2| 行业基准收益率 该 项目 在 财务 上 可行注：1）投资现金流量表： ；资本金现金流量表： ；固定资产原值 （不 计 利息） =建设投资 无形 其他

9、资产 固定资产原值（含建设期利息） =建设投资 +建设期利息 无形 其他 资产2）建设投资均按在年中发生，建设期利息在年末计；流动资金和临时借款如未做说明，均视为在年初发生，其利息也在年初计，但当年新增借款不能填写在年初借款余额一栏。3）评价指标要看题目要求的是税前还是税后。本表中所列均为税后指标。税前指标要将所得税单独列项，先算出税前净现金流量， 。税后净现金流 量 =税前净现金流量 -所得 税|工程费用 设备 及工器具 购置费 +建筑 安 装 工程费固定资产其他费用形成固定资产（固定资产费用）无形资产费用 形成无形资产工程建设其他费用其他资产费用 形成其他资产建设投资预备费 基本预备费 +

10、价差预备费 形成固定资产固定资产投资建设期利息 形成固定资产总投资流动资产投资建设投资中形成固定资产的部分固定资产原值建设期利息折旧残值固定资产原值 残值率年折旧费（固定资产原值残值） /折旧年限余值 固定 资产 原 值 运 营 年限 年折旧 费无形资产其他资产 摊销 年摊销费无形资产 或其他 资产 /摊销年 限某项目建设投资 XX万元，预计全部形成固定资产 折旧 费 =建设投资 +建设期利息 残值折旧年限折旧费计算 固定资产投资总额 XX万元（其中含无形资产 X万元） 折旧 费 =固定资产投资 总额 无形资产 -残值折旧年限总成本费用（总成本）=经营成本 +折旧 +摊销 +利息 +维持运营投

11、资=固定成本 +可变成本息税前利润（EBIT）=营业收入 +补贴收入 -营业税金及附加 （ 6%） -经营成本 -折旧 -摊销 维 持运 营 投 资=营业收入 （ 16%） 经营成本 -折旧 摊销 +补贴 收入 维 持运 营 投 资注： 调整所得税 =息税前利润 所得税率（ 25%）总利润（税前利润）=营业收入 +补贴收入 -营业税金及附加 （ 6%） 总 成本=营业收入 （ 16%） 总 成本 +补贴 收入注： 所得税 =（ 该年利润总额 -弥补以前年度亏 损 ） 所得税率（ 25%）净利润（税后利润）=总利润 所得税=总利润 （ 125%）盈亏平衡分析年 利润为年总收入（ TR）年总成本（

12、 TC）年总收入年营业收入销售税金及附加年产量 单价 （ 1销售税金及附加税率）年总成本年固定成本年可变成本年固定成本单位可变成本 年产量可求：产量或单价的盈亏平衡点（年利润为 0） 保证一定利润下的产量或单价（年利润为正值）一般来说，盈亏平衡点越低，项目适应市场变化的能力和抗风险能力也越强单因素敏感分析 单 因素 敏感度（ 1-0） /0（ 1-0） /0、 初始条件下及按一定幅度变化后的财务评价指标值0 1斜率 =2121=一般来说，最敏感的因素就是斜率最大的曲线|、 初始条件下及按一定幅度变化后的不确定因素数值0 1可求：在保证项目可行的前提下，产品价格下浮的临界百分比即净现值为 0时的

13、价格敏感度，最好用几何方法求得还本付息表 单位：万元建设期 运营期序号 年份项目 1 2 3 4 81 年初借款余额2 当年新增借款3 当年应计利息4 当年应付本息4.1 应还本金4.2 应付利息5 年末借款余额总成本费用估算表 单位：万元运营期序号 年份项目 3 4 5 6 7 81 经营成本2 折旧费3 摊销费4 建设期借款利息5利息 流动资金借款利息7 维持运营投资8 总成本费用建设期借款：建设期只计息不还，运营期开始还本付息；流动资金借款：运营期只计每年利息，本金在运营期末一次性偿还；临时借款：当年借款尽可能于下年偿还，当年借下年还只计当年利息。利润与利润分配表 单位：万元运营期序号

14、年份项目1 营业收入2 营业税金及附加 1税率3 总成本费用 =？4 补贴收入 已知5 利润总额 123+46 弥补以前年度亏损7 应纳所得税额 568 所得税 725%9 净利润 5810 期初未分配利润 上一年的剩余利润11 可供分配的利润 9+10612 提取法定盈余公积金 910%13 可供投资者分配的利润 111214 应付优先股股利 13比率15 应付普通股股利 （ 131415） 比率16 各投资方利润分配 （ 131415） 比率评价指标总投资收益率=正常年份 (或运营期内年平均 )息税前利润总投资行业基准收益率项目可行资本金净利润率=正常年份 （ 或运营期内年平均 ） 净 利

15、润项 目 资 本金同行业净利润率项目可行利息备付率率=息税前利 润应 付利息1越高，还本付息的保障越高偿债备付率率=息税前利 润 +折旧 +摊销 所得税应 付利息|17 未分配利润 1314151717.1 用于还款的未分配利润 应还本金 -折旧 摊销17.2 剩余利润（转下年） 17-17.118 息税前利润 5+利息1越高，还本付息的保障越高注：利润总额为负值时，是亏损年份，该年不计所得税，不提取盈余公积金和可供投资者分配的利润，并需要临时借款。当 ，不足部分需用临时借款来弥补。未分配利润 （ 净 利 润 ） +折旧费 +摊销费 该 年 应还 本金临时借款额 =应还本金 -折旧 摊销当 ，

16、满足还款要求。该年未分配利润 （ 净 利 润 ） +折旧费 +摊销费 该 年 应还 本金用于还款的未分配利润 =应还本金 -折旧 摊销第二章 工程设计、施工方案技术经济分析题型一：综合评价法（加权评分法）解题思路 注意问题确定评价指标，分配各评价指标权重（通过 01或 04评分法计算）01 评分法：重要得 1分，不重要得 0分如某功能累计得分为 0时，要进行修正（均+1 分）04 评分法：很重要得 4 分，很不重要得 0 分；较重要地 3 分，较不重要得 1 分；同样重要各得 2 分 功能权重 =该功能得分 /各功能得分根据对各备选方案各项评价指标的打分，计算各备选方案的综合得分某方案的 综合

17、得分 =（某 评 价 指标 的打 分 其 相应 的 权重）综合得分最高者为最优方案主要考察点：1）计算各评价指标权重：如：01 评分法；04 评分法；ABC 法2）按规则给各方案指标打分：如：费用最低的得 10分，每多 10万扣 0.1分3）计算综合得分，优选方案：按左解题思路一步步计算，最后要选择方案因 A方案综合得分较高，故选择 A方案为最优题型二：最小费用法解题思路 注意问题1、静态法（不考虑折现）题目给出或需根据题意自己列出两方案费用的影响因素方程1）一般情况，令： C1=C22）已知两方案的功能指数，令： 1/2=1/23）根据其他给定的条件，列等式求出平衡点的单价、产量或时间，再分

18、情况进行方案比选：当 平衡点时，A、B 两方案均可=当 平衡点时，根据实际情况选择当 平衡点时，根据实际情况选择2100 3、 A延长时间： 10130010001000=3天缩短 时间： 8200015002000=2天当 A、B 均在关键线路上：最有利：B 缩短 2 天依然在关键线路上，此时总工期将延长： 3-2=1天最不利：存在 2 条及以上的关键线路，B 缩短 1 天即变为非关键工作，此时总工期将延长 3 天。当 A 在非关键线路上、B 均在关键线路上：最有利：A 总时差 3 天，且 B 缩短 2 天依然在关键线路上，此时总工期将缩短 2 天；最不利：存在 2 条及以上的关键线路，A 总时差仅有 1 天，且 B 缩短 1 天即变为非关键工作，总工期将延长 2 天。决策树某工程估算成本 1500 万元，其中材料费占 60%。有高、中、低三个报价方案，利润率分别为 10%、7% 、4%，相应的中标概率分别为 0.3、0.6、0.9。投标费用为 5 万元。据估计，施工过程中材料费可能平均上涨 3%，发生概率为 0.4。请作出投标决策。