欣灵电气：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF

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1、 创业板投资风险提示创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。欣灵电气股份有限公司欣灵电气股份有限公司（浙江省乐清经济开发区纬十九路 328 号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）欣灵电气股份有限公司

2、招股说明书 1-1-1 声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

3、发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1

4、-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次公开发行股票的数量 2,561.19 万股，占本次发行完成后公司总股本的 25%。（全部为公开发行新股，不涉及现有股东公开发售股份）每股面值 1.00 元/股 每股发行价格 25.88 元/股 发行日期 2022 年 10 月 24 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 10,244.76 万股 保荐人、主承销商 国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022 年 10 月 28 日 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公司特别提醒投资者注

5、意本公司及本次发行的以下事项及风险，并请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。一、本次发行相关主体作出的重要承诺一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读公司、公司实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体内容参见本招股说明书“第十三节/三、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。二、本次发行后的股利分配政策二、本次发行后的股利分配政策 发行人结合投资者的合理回报以及公司的未来发展规划，实施相关

6、利润分配政策。具体情况参见本招股说明书“第十节/二、本次发行后的利润分配政策和决策程序”。三、本次发行完成前滚存未分配利润的分配安排三、本次发行完成前滚存未分配利润的分配安排 经公司 2021 年第二次临时股东大会审议，公司本次发行上市完成前滚存的未分配利润在本次发行上市后由发行后的新老股东按持股比例共同享有。四四、特别风险提示、特别风险提示 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险：（一）技术风险（一）技术风险 1、技术更新风险、技术更新风险 公司产品应用领域遍布机械制造、地产、家电、消防等行业，产品面临的工作环境较为复杂，终端

7、客户对产品的结构、功能、性能稳定性、使用寿命等具有差异化、多样化的需求。同时，5G 通信、物联网、移动互联网等技术的普及与渗透，加快了低压电器产品向小型化、自动化、智能化的更新速度。若公司未来欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-4 无法对新的技术趋势、多样化的产品需求作出及时反应，无法对生产工艺持续优化，对产品进行及时更新换代，则公司可能存在客户资源丢失、市场份额下降的风险，将对公司经营带来不利影响。2、技术泄密风险、技术泄密风险 核心技术是公司的核心竞争力及未来发展的基础，公司高度重视技术研发和自主创新，自2009年起持续被评定为国家高新技术企业，掌握30多项核心技术。但随着行业市场竞

8、争的加剧，若出现竞争对手侵犯公司专有技术或专利的情况，或发生公司技术人员泄露核心技术机密信息的行为，则可能对公司的经营造成不利影响。3、技术人才流失风险、技术人才流失风险 经过多年的积累，公司已建立了上百人的研发技术团队，拥有丰富的研发经验和长期的技术积累。随着行业竞争的加剧，企业之间的人才竞争将日趋激烈；如果公司不能保持良好的企业文化、改善人才的成长环境、保障有效的激励机制，则有可能面临现有技术人员流失、不能持续吸引优秀人才加盟的风险，公司研发和技术创新可能面临停滞，对公司未来发展产生不利影响。4、研发失败风险、研发失败风险 公司新产品的开发需要经过立项、评审、验证、试产等多个步骤，需要进行

9、大量的技术研究工作，并投入相应的人力物力。若公司的新产品开发失败，或开发完成后未获市场认可，将导致公司前期投入的开发成本无法收回，同时影响公司的市场拓展和订单获取能力，对公司经营业绩产生不利影响。此外，若公司的研发团队技术开发滞后，产品未能在与同行业的竞争中保持领先性，或同行业竞争对手率先推出超出现有行业技术水平的产品，则公司可能存在丧失技术领先优势的风险，也有可能对公司的业绩造成不利影响。（二二）经营风险）经营风险 1、主要原材料价格波动的风险主要原材料价格波动的风险 公司生产经营所需要的原材料主要是金属及金属件、塑料件、电子元器件等。直接材料占产品总成本比重较大，报告期内分别为 68.32

10、%、69.32%、68.23%和欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-5 67.21%；原材料价格的波动对主营业务毛利率的影响较大。近年来，公司生产所需的主要原材料铜及铜制品的价格增长较快。公司若不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游，或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，或在原材料价格下降过程中未能做好存货管理，均可能对公司的经营业绩产生不利影响。2019 年年 1 月至月至 2022 年年 6 月月末末沪铜指数收盘价波动情况沪铜指数收盘价波动情况 数据来源：Wind 资讯 2、经销模式带来的风险、经销模式带来的风险 目前，公司销售主要采用经销与直销相结合的模式，报告期内经销模式

11、产生的销售收入占主营业务收入的比例分别为 54.75%、48.86%、40.80%和 43.54%，占比较高。由于低压电器产品具有量大面广、品种繁多等特点，行业内普遍采用经销模式。该模式有利于公司借助经销商拓展销售渠道、扩大市场份额，特别是实现对中小城镇的有效渗透，有利于公司节约资金投入，降低投资风险。公司通过严格授权、统一指导实现对经销商的标准化管理，但是经销商的人、财、物皆独立于公司，经营计划也根据其业务目标和对风险的偏好确定，故存在经销商更换代理品牌或重点兼营其他品牌、自身经营管理出现问题影响公司产品销售等相关风险。（三）财务风险（三）财务风险 1、应收款项规模较大带来的风险、应收款项规

12、模较大带来的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,915.30 万元、13,190.56 万 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,0001357911135791113579111352019年2020年2021年2022年CUFI.WI沪铜指数收盘价欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-6 元、13,647.49 万元和 18,457.71 万元，占营业收入的比例分别 29.06%、29.61%、26.19%和 71.02%。虽然公司不断加强对应收账款的管理，但未

13、来应收账款可能仍将随着生产经营规模的扩大而不断增长，如果由于客户经营状况变化导致公司应收账款回收困难，可能导致坏账增加，从而对公司生产经营产生不利影响。2、存货跌价的风险、存货跌价的风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 9,435.04 万元、10,406.06 万元、16,190.08 万元和 12,252.58 万元，占流动资产的比例分别为 31.27%、26.39%、38.96%和 29.73%，主要为原材料和库存商品。公司产品品种较多，为保证对下游客户的及时交货，公司保持了一定量的安全库存，同时对用量较大的常用原材料也保持了一定量的安全库存用以支持生产活动的正常开展。若未来市场环

14、境发生变化或竞争加剧导致产品滞销、存货积压或市场价格大幅下跌，会导致公司存货跌价损失增加，将对公司的业绩水平产生不利影响。3、毛利率波动的风险、毛利率波动的风险 报告期内，公司主营业务的毛利率分别为31.91%、35.28%、30.05%和27.21%，其中：1）2020 年，公司与部分供应商签署了电解铜与银点的锁价协议，同时收入的增长摊薄了固定成本的影响，毛利率较上年有所上升；2）2021 年及 2022年上半年，主要原料采购成本与人工成本上涨，主营业务毛利率有所下降。随着低压电器行业市场竞争愈加激烈，原材料价格波动、劳动力成本上升等因素均可能影响公司的产品成本、进而导致毛利率波动；且毛利率

15、受市场供需关系、公司议价能力等因素的综合影响。若公司未能在市场竞争中通过保持销售收入的增长分摊固定成本的增加，或因市场竞争激烈、议价能力不足等因素导致无法根据材料、人工等成本的波动适当调整销售价格，将面临毛利与毛利率波动甚至下滑的风险。五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况（一）审计截止日后的主要经营状况（一）审计截止日后的主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日。公司财务报告审计截止日后欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-7 至本招股说明书签署日，公司经营状况正常、业绩稳定、此外，公司的经营模式未发生重

16、大变化；主要客户、供应商的构成均未发生重大变化；主要合同在审计截止日后未发生重大变化；主要经营管理层及核心技术人员、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。（二二）2022 年年 1-9 月月业绩预测情况业绩预测情况 公司综合考虑目前的经营状况、行业市场环境及在手订单，经初步测算，预计公司 2022 年 1-9 月的经营业绩情况如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 1-9 月月 2021 年年 1-9 月月 变动比例变动比例 营业收入 37,000 至 45,000 37,964.72-2.54%至 18.53%归属于母公司所有者的净利润 4,700 至 6,

17、600 5,812.39-19.14%至 13.55%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 4,000 至 5,900 4,988.61-19.82%至 18.27%公司预计2022年1-9月的营业收入为37,000万元至45,000万元，与上年同期相比变动为-2.54%至18.53%，预计实现归属于母公司股东的净利润4,700至6,600万元，与上年同期相比变动为-19.14%至13.55%。公司预计2022年1-9月的净利润与营业收入变动幅度存在差异，主要系近年来公司主要原材料铜、银点、电子元器件等采购价格上涨较快，公司产品的销售毛利率下降所致。上述 2022 年 1-9 月的业绩

18、预测相关财务数据为公司初步测算结果，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。公司财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况的详细情况详见本招股说明书之“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要经营状况”。欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-8 目目 录录 声声 明明.1 本次发行概况本次发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、本次发行相关主体作出的重要承诺.3 二、本次发行后的股利分配政策.3 三、本次发行完成前滚存未分配利润的分配安排.3 四、特别风险提示.3 五、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况.6 目目 录录.8 第一节第一节 释释 义义.13

19、 一、普通术语.13 二、专业术语.15 第二节第二节 概概 览览.17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.17 二、本次发行概况.17 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.18 四、发行人主营业务经营情况.19 五、发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.21 六、发行人选择的具体上市标准.24 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.24 八、募集资金用途.24 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.26 一、本次发行的基本情况.26 二、本次发行的有关机构.26 三、发行人与本次发行有关中介机构及人员的关系.28 四、与本次发行上市有关的

20、重要日期.28 第四节第四节 风险因素风险因素.29 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-9 一、创新风险.29 二、技术风险.29 三、经营风险.30 四、内控风险.33 五、财务风险.33 六、法律风险.35 七、募集资金投向风险.35 八、实际控制人控制不当的风险.36 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.37 一、发行人概况.37 二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况.37 三、发行人的股权结构.41 四、发行人的控股和参股公司情况.42 五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况.51 六、发行人股本情况.57 七、发行人董事、监事、高级

21、管理人员及其他核心人员概况.60 八、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排.70 九、发行人员工及其社会保障情况.76 第六节第六节 业务和技术业务和技术.80 一、主营业务及其变化情况.80 二、发行人所处行业的基本情况及竞争情况.94 三、公司销售情况和主要客户.121 四、公司采购情况及主要供应商.131 五、公司主要固定资产和无形资产.135 六、经营资质情况.138 七、公司技术与研发情况.139 八、发行人境外经营情况.155 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.156 一、发行人有关公司治理制度的建立健全及运行情况.156 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-

22、10 二、发行人特别表决权股份情况.160 三、发行人协议控制架构情况.160 四、发行人内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见.160 五、发行人报告期内违法违规行为.160 六、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业资金占用及担保情况.160 七、发行人独立性.161 八、发行人同业竞争情况.162 九、发行人关联交易情况.163 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.192 一、报告期内的财务报表.192 二、会计师事务所审计意见类型.200 三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素，以及对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指

23、标分析.202 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及其变化情况.205 五、报告期内采用的主要会计政策、会计估计.206 六、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表.248 七、适用的主要税种、税率及享受的主要税收优惠政策.248 八、报告期的主要财务指标.251 九、经营成果分析.253 十、财务状况分析.313 十一、偿债能力、流动性及持续经营能力分析.338 十二、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项.347 十三、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项.348 十四、盈利预测信息.349 十五、财务报告审计截止日后主要经营状况.349 第九节第九

24、节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.351 一、募集资金运用概述.351 二、募集资金投资项目简介.355 三、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响.362 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-11 四、发展战略及具体措施.363 第十节第十节 投资者保护投资者保护.366 一、投资者关系的主要安排.366 二、本次发行后的利润分配政策和决策程序.367 三、本次发行前后股利分配政策的差异情况.370 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.370 五、股东投票机制的建立情况.370 六、发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，

25、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情形.371 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.372 一、重要合同事项.372 二、对外担保事项.378 三、重大诉讼或仲裁事项.378 四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的重大违法行为.379 五、控股股东及实际控制人报告期内重大违法行为.379 第十二节第十二节 声明声明.380 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.380 二、发行人控股股东、实际控制人声明.381 三、保荐机构（主承销商）声明.382 四、保荐机构董事长声明.383 五、保荐机构总经理声明.384 六、发行人律师声明.385 七、审计机构声明.386 八、

26、资产评估机构声明.387 九、资产评估机构声明.388 十、资产评估复核机构声明.390 十一、验资机构声明.391 十二、验资复核机构声明.392 第十三节第十三节 附件附件.393 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-12 一、备查文件目录.393 二、查阅时间和地点.393 三、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺.394 四、附录.422 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-13 第一节第一节 释释 义义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：一、普通术语一、普通术语

27、 发行人、公司、欣灵电气、股份公司 指指 欣灵电气股份有限公司 欣灵继电器厂 指指 发行人前身，乐清县（市）欣灵继电器厂、德力西集团欣灵继电器厂 欣大电气 指指 欣大电气有限公司（曾用名乐清市欣大继电器有限公司）雷顿电气 指指 雷顿电气科技有限公司 百世康 指指 百世康电气有限公司 欣灵自动化 指指 浙江欣灵自动化有限公司 欣灵智能 指指 浙江欣灵智能电气有限公司 欣成电气 指指 浙江欣成电气有限公司 欣大进出口 指指 浙江欣大进出口有限公司 新控电气 指指 浙江新控电气科技有限公司 雷顿进出口 指指 浙江雷顿进出口有限公司 上海欣灵智能 指指 上海欣灵智能电气有限公司 欣韦尔 指指 欣韦尔电

28、气（江苏）有限公司 欣大国际贸易 指指 温州欣大国际贸易有限公司 欣灵投资 指指 乐清市欣灵投资有限公司 欣伊特投资 指指 乐清市欣伊特投资合伙企业（有限合伙）欣伊佳投资 指指 乐清市欣伊佳投资合伙企业（有限合伙）欣哲铭投资 指指 乐清市欣哲铭投资合伙企业（有限合伙）施耐德 指指 Schneider Electric SA，世界500强企业之一，是全球能效管理领域的领导者，致力于为100多个国家的能源及基础设施、工业、数据中心及网络、楼宇和住宅市场提供整体解决方案。ABB 指指 Asea Brown Boveri Ltd.，全球500强企业之一，集团总部位于瑞士苏黎世，是全球电力和自动化技术领

29、域的领导厂商 西门子 指指 西门子股份公司（SIEMENS AG，FWB：SIE，NYSE：SI），全球电子电气工程领域的领先企业，主要业务集中在工业、能源、医疗、基础设施与城市四大业务领域。欧姆龙 指指 OMRON，全球知名的自动化控制及电子设备制造厂商，掌握着世界领先的传感与控制核心技术。正泰电器 指指 浙江正泰电器股份有限公司（601877.SH）正泰集团 指指 正泰集团股份有限公司及其下属公司 良信股份 指指 上海良信电器股份有限公司（002706.SZ）欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-14 天正集团 指指 天正集团有限公司及其下属公司 天正电气 指指 浙江天正电气股份有限公

30、司（605066.SH）宏发股份 指指 宏发科技股份有限公司（600885.SH）三友联众 指指 三友联众集团股份有限公司（300932.SZ）上海劲舟 指指 上海劲舟电气有限公司 南阳惠安 指指 南阳市惠安电力器材有限责任公司 西门子天台 指指 苏州西门子电器有限公司天台分公司 上海安弧 指指 上海安弧电气科技有限公司/上海安弧智能科技有限公司 南昌欣珏 指指 南昌欣珏电气有限公司 乐清精工 指指 乐清市精工电磁厂 南京祺瑞 指指 南京祺瑞自动化设备有限公司 无锡航容 指指 无锡航容自动化设备有限公司 温州安迅 指指 温州安迅工业电气有限公司 农业银行乐清支行 指指 中国农业银行股份有限公司

31、乐清市支行 工商银行乐清支行 指指 中国工商银行股份有限公司乐清支行 民生银行温州分行 指指 中国民生银行股份有限公司温州分行 招商银行温州分行 指指 招商银行股份有限公司温州分行 招商银行乐清支行 指指 招商银行股份有限公司乐清支行 建设银行乐清支行 指指 中国建设银行股份有限公司乐清支行 中国银行乐清支行 指指 中国银行股份有限公司乐清市支行 宁波银行温州分行 指指 宁波银行股份有限公司温州分行 本次公开发行 指指 公司本次申请首次公开发行A股股票 本次发行上市 指指 公司本次申请公开发行A股股票并在深圳证券交易所上市 证券法 指指 中华人民共和国证券法 公司法 指指 中华人民共和国公司法

32、 上市规则 指指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）公司章程 指指 欣灵电气股份有限公司章程 公司章程（草案）指指 欣灵电气股份有限公司章程（草案）招股说明书 指指 欣灵电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 立信、立信会计师、审计机构 指指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-15 国枫、发行人律师 指指 北京国枫律师事务所 国泰君安、保荐机构、保荐人 指指 国泰君安证券股份有限公司 天津中联 指指 天津中联资产评估有限责任公司 报告期 指指 2019-2021年度及2022年1-6月 中国证监会 指指 中国证券监督管理

33、委员会 深交所 指指 深圳证券交易所 元/万元/亿元 指指 人民币元/万元/亿元 二、专业术语二、专业术语 低压电器 指指 根据外界的信号和要求，手动或自动地接通、断开电路，以实现对电路或非电对象的电能分配、电路连接、电路切换、电路保护、控制及显示的各类电器元件和组件。继电器 指指 继电器（英文名称：Relay）是一种电控制器件，是当输入量（激励量）的变化达到规定要求时，在电气输出电路中使被控量发生预定的阶跃变化的一种电器。它具有控制系统（又称输入回路）和被控制系统（又称输出回路）之间的互动关系。通常应用于自动化的控制电路中，它实际上是用小电流去控制大电流运作的一种“自动开关”。故在电路中起着

34、自动调节、安全保护、转换电路等作用。断路器 指指 断路器是指能够关合、承载和开断正常回路条件下的电流并能在规定的时间内关合、承载和开断异常回路条件下的电流的开关装置。变频器 指指 是应用变频技术与微电子技术，通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机的电力控制设备。PCB 指指 Printed Circuit Board，即印制电路板，是重要的电子部件，是电子元器件电气相互连接的载体。ODM 指指 Original Design Manufacturer，原始设计制造商，由采购方委托制造方提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务 CNAS 指指 中国合格评定国家认可委员会（China Na

35、tional AccreditationService for Conformity Assessment）的英文缩写，是根据中华人民共和国认证认可条例 的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的国家认可机构，统一负责对认证机构、实验室和检查机构等相关机构的认可工作。ISO9001:2015 指指 ISO9000 族标准是国际标准化组织（ISO）于1987 年颁布的在 全世界范围内通用的关于质量管理和质量保证方面的系列标 准。ISO9001:2015 是对ISO9001:2008 版本的修订。ISO14001:2015 指指 环境管理体系认证的代号。ISO14000系列标准是由国际标

36、准化组织制订的环境管理体系标准 ISO45001:2018 指指 职业健康安全管理体系。由OHS18001职业健康和安全管理体系演变而来，用于帮助全世界的组织确保其工作者健康和安全。CE 指指 欧盟统一认证（Conformite Europeenne）的缩写，进入欧盟市场的产品须标示CE 标志，以表明该产品符合欧盟制定的相关指令，并已通过了相应的合格评定程序。CCC 指指 我国强制性产品认证制度（China Compulsory Certification）的英文缩写，是我国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。UL 指指 美国保险商实验

37、室公司（Underwriters Laboratories Inc）的缩写，欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-16 获得该机构认证的电子产品可在美国市场自由销售，而没有该认证的电子产品在美国大部分州里销售时会受到限制。由于UL 的权威性，获得UL 认证的产品被很多国家认可。TV 指指 德国技术监督协会（Technischer berwachngs Verein）的德文缩写。TV标志是德国TV专为元器件产品定制的一个安全认证标志，在德国及欧洲其他国家得到广泛的接受。ERP 指指 Enterprise Resource Planning，企业资源计划 OEE 指指 Overall Equi

38、pment Effectiveness，设备综合效率 MES 指指 Manufacturing Execution System，制造执行系统 注：除特别说明外，本招股说明书数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-17 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 欣灵电气股份有限公司 成立日期 1999年3月31日 注册资本 7,68

39、3.57 万元 法定代表人 胡志兴 注册地址 浙江省乐清经济开发区纬十九路 328 号 主要生产经营地址 浙江省乐清经济开发区纬十九路328号 控股股东 胡志兴、胡志林 实际控制人 胡志兴、胡志林 行业分类 C38 电气机械和器材制造业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国泰君安证券股份有限公司 主承销商 国泰君安证券股份有限公司 发行人律师 北京国枫律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 天津中联资产评估有限责任公司 二、本次发行概况二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股）

40、每股面值 1.00元 发行股数 2,561.19 万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 2,561.19 万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 10,244.76万股 每股发行价格 25.88元/股 发行市盈率 37.86倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照2021年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 5.04元/股（按2022年6月30日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 9.58元/股（按2022年6月30

41、日经审计的归属于母公司股东权益加本次发行募集资金净额除以本次发行后总股本计算）欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-18 发行前每股收益 0.91 元/股（按 2021 年度经审计的、扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股收益 0.68 元/股（按 2021 年度经审计的、扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率 2.70倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式 网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象 询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并开

42、通创业板交易的境内自然人、法人等创业板市场投资者，但法律、法规及深圳证券交易所业务规范性文件规定的禁止购买者除外 承销方式 余额包销 公开发售股份股东名称 本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份 发行费用的分摊原则 发行费用均由发行人承担 募集资金总额 66,283.60万元 募集资金净额 59,432.85万元 募集资金投资项目 工业自动化控制电气元件智能制造工厂建设项目 电磁继电器、微动开关生产线建设项目 智能型配电电器生产线建设项目 发行费用概算 本次发行费用总额为6,850.74万元（不含增值税），其中：1、承销及保荐费用：4,878.36万元；2、审计及验资费用：972.36

43、万元；3、律师费用：576.00万元注；4、用于本次发行的信息披露费用：412.26万元；5、发行手续费及其他费用：44.36万元。注：以上发行费用除律师费用外，均不含增值税，发行手续费及其他费用中已经包含本次发行的印花税。（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2022年10月14日 初步询价日期 2022年10月18日 刊登发行公告日期 2022年10月21日 申购日期 2022年10月24日 缴款日期 2022年10月26日 股票上市日期 本次股票发行结束后本公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板挂牌上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标三、发行人报告期的主要财务数据和

44、财务指标 项目项目 2022.6.30/2022年年1-6月月 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020年度年度 2019.12.31/2019年度年度 资产总额（万元）71,959.13 69,613.57 56,144.79 44,458.77 归属于母公司所有者权益（万元）38,762.27 35,343.81 30,902.47 22,550.83 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-19 项目项目 2022.6.30/2022年年1-6月月 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020年度年度 2019.12.31/2

45、019年度年度 资产负债率（母公司）（%）35.61 38.56 32.82 35.14 营业收入（万元）25,989.02 52,113.73 44,540.88 37,556.60 净利润（万元）3,625.18 8,553.44 8,715.51 4,937.66 归属于母公司所有者的净利润（万元）3,418.45 8,214.87 8,351.64 4,850.84 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）2,826.22 7,003.59 7,813.76 4,704.02 基本每股收益（元/股）0.44 1.07 1.09 0.63 稀释每股收益（元/股）0.44 1.

46、07 1.09 0.63 加权平均净资产收益率（%）9.23 25.04 27.03 21.67 经营活动产生的现金流量净额（万元）2,000.56 5,524.46 10,048.45 7,796.73 现金分红（万元）73.50 3,969.29 49.00-研发投入占营业收入的比例（%）4.94 5.27 4.98 5.22 四、发行人主营业务经营情况四、发行人主营业务经营情况（一）发行人主营业务和产品（一）发行人主营业务和产品 欣灵电气主要从事低压电器产品的研发、生产和销售。目前，公司主要拥有“欣灵”、“欣大”、“雷顿”3 个品牌，其中“欣灵”商标为中国驰名商标。公司拥有包括继电器、配

47、电控制、电气传动与控制、仪器仪表、传感器、开关共六大类上万个品种规格的产品体系，产品主要用于工业控制，应用领域遍布机械制造、地产、家电、消防、电力、通信等行业。公司自设立以来主营业务没有发生变化。报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：产品类别产品类别 2022年年1-6月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金额金额（万元）（万元）占比占比（%）金额金额（万元）（万元）占比占比（%）金额金额（万元）（万元）占比占比（%）金额金额（万元）（万元）占比占比（%）继电器 12,825.06 50.44 23,836.71 46.08 19,593.40 44.18 17,

48、941.58 47.96 配电控制 5,772.34 22.70 12,986.86 25.11 10,958.57 24.71 8,295.44 22.17 电气传动与控制 2,882.13 11.34 6,126.11 11.84 5,451.44 12.29 4,785.61 12.79 仪器仪表 902.75 3.55 2,382.90 4.61 2,926.30 6.60 1,819.15 4.86 传感器 1,227.51 4.83 2,440.61 4.72 2,205.10 4.97 1,880.35 5.03 开关 926.93 3.65 2,188.33 4.23 1,70

49、4.70 3.84 1,216.59 3.25 其他 889.69 3.50 1,765.93 3.41 1,514.18 3.41 1,471.08 3.93 欣灵电气股份有限公司 招股说明书 1-1-20 合计合计 25,426.40 100.00 51,727.45 100.00 44,353.68 100.00 37,409.80 100.00（二）主要经营模式（二）主要经营模式 公司建立了经销与直销相结合的销售体系，2022 年上半年全国签约经销商131 家。近年来，公司也通过参加各种展会、网络推广等方式积极拓展海外市场；并持续加强技术创新，形成了自有品牌+ODM 双向驱动的经营格局

50、。经销模式下，公司与经销商签订年度经销商合同，通过分析各区域市场容量和竞争状况等要素，公司向经销商提供一定数额的信用额度并根据经销商的销售完成情况给予销售返利，促使经销商销售公司产品。经销商买断产品，在其授权区域内自行销售并承担当地市场推广义务，公司与经销商定期结算。直销模式下，公司通过销售人员、展会、网络旗舰店或门市部等形式，直接拓展客户并对客户直接销售，包括内销和外销。其中，内销主要包括对终端客户、ODM 客户的线下直销，也包括电商销售和零售；外销主要为向境外客户的直销。（三）主要竞争地位（三）主要竞争地位 公司是国内主要的低压电器生产企业之一，核心产品为各类继电器及智能化电气控制元件和装