《外汇业务与》PPT课件.ppt

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1、第四章 外汇业务与汇率折算第一节 外汇市场概述l一 外汇市场概述l多头l空头二、外汇市场的类型l1 按市场组织形势l（1）有形市场l（2）无形市场l2 按市场参与者l（1）批发市场l （2）零售市场l3 按政府对市场的干预l （1）官方市场l （2）自由市场l （3）外汇黑市三、外汇市场的参与者l1、外汇银行l2、外汇经济人l3、客户l4、中央银行五、套利交易l套利交易（interest arbitrage）：是指交易者利用国家不同之间的利率差异，将资金从利率较低的国家转移到利率较高的国家进行投资，以获取利差的交易活动。1、无抵补套利l美国金融市场3个月存款利率12%，英国存款利率3个月8%。

2、投资者资金100万。即期汇率1英镑美元。计算3个月后，市场利率变为两种情况下投资的收益？2、抵补套利l交易者在即期市场上将利率较低的国家的货币换为利率较高的货币，并在货币市场投资，也在远期市场上卖出利率较高国家的货币，同时买进利率较低的国家的货币。6、掉期交易七、投机第三节 汇率折算与进出口报价l一、即期汇率下的外币折算与报价l（一）外币/本币折为本币/外币l（二）本外/币买入价 卖出价的折算l 2009年4月7日，中国外汇交易中心，USD/CNY 6.8365 6.8369 请计算CNY/USD的报价？（三）未挂牌外汇/本币与本币/未挂牌外币四、不同外币之间的折算l1、基准货币相同，标价货币

3、不同，求标价货币的比较lUSD/CNY 6.8365 6.8369 l计算：人民币对港元的汇率？lCNY对港币的买入汇率=2、基准货币不同，标价货币相同，求基准货币的汇率l求欧元兑美元的汇率？（）3、非美元标价法与美元标价法下，求某一基准货币与另外一标价的比价l计算GBP兑CNY汇率？5 即期汇率是确定进出口报价的主要依据l折算成同一种货币二 合理运用汇率的买入价与卖出价l（一）本币折算外币，应按买入价折算l案例：国内某一个纺织品出口商报价100万人民币，外商要求以美元报价，2009年4月10日11时，中国外汇交易中心USD/CNY 6.8338 6.8339，招商银行100美元 人民币（现钞

4、买入价），请问应当报多少USD？（二）外币折算本币，应当按外汇卖出价折算l案例：德国一音响出口商出口一批音响器材，报价100万人民币，中国进口商要求以欧元支付，请问德国商人应报多少欧元？l2009年4月10日11：22招商银行汇率：l100欧元 人民币 三、远期汇率折算与进出口报价l（一）调期点与延期收款的报价l原则：出口贸易中，国外进口商延期付款，要求我方以两种外币报价，如果甲货币远期升水，乙货币远期贴水，以甲货币报价；如果按乙货币报价，则应按贴水后汇率报价报出，以减少损失l案例：USD CHF 1.6030 1.6040 135 140l我国向美国出口机床，报价50000美元，现在美方要求我方以CHF报价，3个月后付款，问：我方报多少CHF?(二)汇率表中的贴水年率，也可以作为延期收款报价标准l案例：英镑 丹麦克朗 9.4545 75l 年利率差 3.17%l报价1150英镑，6月延期收款，问报多少克朗？l背景资料：丹麦在2002年举行了关于是否加入欧元区的全民公决，丹麦人选择了不加入欧元区。丹麦克朗的汇率是盯住欧元的（1）