《交割流程》PPT课件.ppt

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1、上海期货交易所交割流程上海期货交易所交割流程 目录目录 ContentsPART 1PART 1PART 1PART 1、交交交交 割割割割 前前前前 的的的的 准准准准 备备备备 工工工工 作作作作PART 2PART 2PART 2PART 2、实实实实 物物物物 交交交交 割割割割PART 3PART 3PART 3PART 3、标标标标 准准准准 仓仓仓仓 单单单单PART 4PART 4PART 4PART 4、交交交交 割割割割 违违违违 约约约约1 1交割前的准备工作交割前的准备工作 期货头寸的建仓开立标准仓单帐户交割上海期货交易所标准仓单开户登记表（上海期货交易所标准仓单开户登

2、记表（上海期货交易所标准仓单开户登记表（上海期货交易所标准仓单开户登记表（3 3份）份）份）份）营业执照正本复印件营业执照正本复印件营业执照正本复印件营业执照正本复印件提供备案资料提供备案资料提供备案资料提供备案资料税务登记证复印件（国税正副本，副本页须有一般纳税人章）税务登记证复印件（国税正副本，副本页须有一般纳税人章）税务登记证复印件（国税正副本，副本页须有一般纳税人章）税务登记证复印件（国税正副本，副本页须有一般纳税人章）组织机构代码证复印件组织机构代码证复印件组织机构代码证复印件组织机构代码证复印件法人、开户经办人的身份证复印件法人、开户经办人的身份证复印件法人、开户经办人的身份证复印

3、件法人、开户经办人的身份证复印件上海期货交易所仓单系统用户信息表（法人客户）（上海期货交易所仓单系统用户信息表（法人客户）（上海期货交易所仓单系统用户信息表（法人客户）（上海期货交易所仓单系统用户信息表（法人客户）（3 3份）份）份）份）上海期货交易所标准仓单管理系统用户协议（上海期货交易所标准仓单管理系统用户协议（上海期货交易所标准仓单管理系统用户协议（上海期货交易所标准仓单管理系统用户协议（2 2份）份）份）份）填写表格填写表格填写表格填写表格开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：开立标准仓单帐户需申报的资料如下表：（均

4、需加盖公章、法人签字）（均需加盖公章、法人签字）（均需加盖公章、法人签字）（均需加盖公章、法人签字）收到客户开户资料交易所审核反馈至期货公司标准仓单开户流程标准仓单开户流程标准仓单开户流程标准仓单开户流程客户期货公司审核、录入系统三个工作日内开户成功后，EMS加密器、用户卡及密码2 2实物交割实物交割 实物交割实物交割一般交割一般交割交割限仓交割限仓 结算价、增值税结算价、增值税 交割期限交割期限 平仓价、协议价平仓价、协议价 五日交割法五日交割法 类别：类别：类别：类别：升贴水升贴水 期转现期转现 交割费用交割费用 知识点知识点知识点知识点知识点知识点知识点知识点品种品种每张仓单重量每张仓单

5、重量客户限仓量客户限仓量持仓限仓持仓限仓交割仓单数交割仓单数铜、铝、锌铜、铝、锌 2525吨吨/张张15001500吨吨6060张张天胶天胶 5 5吨吨/张张500500吨吨100100张张燃料油燃料油 100100吨吨/张张30003000吨吨3030张张螺纹钢螺纹钢300300吨吨/张张60006000吨吨2020张张线材线材300300吨吨/张张36003600吨吨1212张张黄金黄金 30003000克克/张张3000030000克克1010张张交割限仓交割限仓交割限仓交割限仓1 1 1 1）铜、铝、锌、天胶、黄金、钢材：）铜、铝、锌、天胶、黄金、钢材：）铜、铝、锌、天胶、黄金、钢材：

6、）铜、铝、锌、天胶、黄金、钢材：最后交易日后的五个工作日最后交易日后的五个工作日最后交易日后的五个工作日最后交易日后的五个工作日2 2 2 2）燃料油：）燃料油：）燃料油：）燃料油：合约交割月份的第一至第五个工作日合约交割月份的第一至第五个工作日合约交割月份的第一至第五个工作日合约交割月份的第一至第五个工作日*遇节假日顺延，保证有五个交割日遇节假日顺延，保证有五个交割日遇节假日顺延，保证有五个交割日遇节假日顺延，保证有五个交割日五日交割法五日交割法五日交割法五日交割法1 12 23 34 45 5卖方：卖方：提交仓单提交仓单买方：买方：提交意向提交意向收到收到80%80%货款货款内转资金，收到

7、仓单内转资金，收到仓单交齐发票，收到余款交齐发票，收到余款收到增值税发票收到增值税发票五日交割流程：五日交割流程：五日交割流程：五日交割流程：1 1 1 1）铜、铝、锌、天胶、钢材：）铜、铝、锌、天胶、钢材：）铜、铝、锌、天胶、钢材：）铜、铝、锌、天胶、钢材：该合约最后交易日的结算价该合约最后交易日的结算价该合约最后交易日的结算价该合约最后交易日的结算价2 2 2 2）燃料油：）燃料油：）燃料油：）燃料油：该合约最后该合约最后该合约最后该合约最后10101010个交易日按照时间的加权平均价个交易日按照时间的加权平均价个交易日按照时间的加权平均价个交易日按照时间的加权平均价3 3 3 3）黄金：

8、）黄金：）黄金：）黄金：该合约最后该合约最后该合约最后该合约最后5 5 5 5个有成交交易日的成交价格按照成交量个有成交交易日的成交价格按照成交量个有成交交易日的成交价格按照成交量个有成交交易日的成交价格按照成交量 的加权平均价的加权平均价的加权平均价的加权平均价交割结算价交割结算价交割结算价交割结算价增值税发票流转流程：增值税发票流转流程：增值税发票流转流程：增值税发票流转流程：空方会员空方会员 交易所交易所 多方会员多方会员多头客户多头客户 空头客户空头客户 1 1 1 1）牌号：）牌号：）牌号：）牌号：铜铜铜铜贵冶、铜冠、金豚、铁峰贵冶、铜冠、金豚、铁峰贵冶、铜冠、金豚、铁峰贵冶、铜冠、

9、金豚、铁峰升水升水升水升水110110110110 螺纹钢螺纹钢螺纹钢螺纹钢替代品替代品替代品替代品贴水贴水贴水贴水1301301301302 2 2 2）仓库：）仓库：）仓库：）仓库：天胶天胶天胶天胶 海南库海南库海南库海南库 贴水贴水贴水贴水210 210 210 210 云南库云南库云南库云南库 贴水贴水贴水贴水280280280280 螺纹钢、线材螺纹钢、线材螺纹钢、线材螺纹钢、线材 天津地区天津地区天津地区天津地区 贴水贴水贴水贴水130130130130*未列出的品种交割时均以平水价格交割未列出的品种交割时均以平水价格交割未列出的品种交割时均以平水价格交割未列出的品种交割时均以平水

10、价格交割升贴水升贴水升贴水升贴水交割费用交割费用（单位：元（单位：元/吨）吨）铜、铝、锌铜、铝、锌 天胶天胶 燃料油燃料油 黄金黄金 螺纹钢、螺纹钢、线材线材交割手续费交割手续费 （公司）（公司）6 612123 30.060.06元元/克克-仓储费仓储费 0.25/0.25/天天 0.8/0.8/天天 1.2/1.2/天天 1.81.8元元/千克千克.天天 0.15/0.15/天天过户费过户费 3 310100.50.5-入库费入库费 自提：自提：15 15 专用线：专用线：24241515油库定油库定2 2元元/千克千克+0.04+0.04元元/克克调运费调运费自提自提:15:15专用线专

11、用线:18:18出库费出库费 自提：自提：10 10 专用线：专用线：242415152 2元元/千克千克+0.07+0.07元元/克克调运费调运费交割费用交割费用交割费用交割费用期货转现货：期货转现货：期货转现货：期货转现货：提前将期货合约转换成现货。提前将期货合约转换成现货。提前将期货合约转换成现货。提前将期货合约转换成现货。协议价协议价协议价协议价仓单交换仓单交换仓单交换仓单交换交易所交易所交易所交易所审核审核审核审核客户申请期转现客户申请期转现客户申请期转现客户申请期转现最近交割月前一日最近交割月前一日最近交割月前一日最近交割月前一日结算价结算价结算价结算价平仓平仓平仓平仓 交割期限：

12、交割期限：交割期限：交割期限：上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后 交易日前二个交易日。交易日前二个交易日。交易日前二个交易日。交易日前二个交易日。3 3标准仓单标准仓单 标准仓单标准仓单仓单功能仓单功能所内质押所内质押/退押退押仓单有效期仓单有效期知识点知识点知识点知识点所外质押所外质押/退押退押 商品入库与出库商品入库与出库 仓单要素仓单要素标准仓单的要素标准仓单的要素标准仓单的要素标准仓单的要素 仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标

13、、仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓单号、仓单数、重量、客户编码、客户名称、商标、仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日仓库、商（质）有效期、仓储费付止日、仓单到期日等。等。等。等。入库申报商品入库仓库验收仓单生成客户委托会员办理客户在期限内发货仓库验收后，会员向交易所提交制作仓单申请标准仓单生成流程标准仓单生成流程标准仓单生成流程标准仓单生成流程1 1 1 1、入库：货主应委托经纪公司办理入库申报，交易所在三、入库：货主应委托经纪

14、公司办理入库申报，交易所在三、入库：货主应委托经纪公司办理入库申报，交易所在三、入库：货主应委托经纪公司办理入库申报，交易所在三 个交易日内批准是否入库。个交易日内批准是否入库。个交易日内批准是否入库。个交易日内批准是否入库。入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割仓库名称等，入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割仓库名称等，入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割仓库名称等，入库申报内容：品种、等级（牌号）、商标、数量、交割仓库名称等，并提供产品质量证明书等。并提供产品质量证明书等。并提供产品质量证明书等。并提供产品质量证明书等。另另另另:进口铜、铝锭、锌锭需

15、提供进口铜、铝锭、锌锭需提供进口铜、铝锭、锌锭需提供进口铜、铝锭、锌锭需提供 产地证明书、海关代征增值税专用缴款书、质检证书，产地证明书、海关代征增值税专用缴款书、质检证书，产地证明书、海关代征增值税专用缴款书、质检证书，产地证明书、海关代征增值税专用缴款书、质检证书，并需经交易所审定合格有效。并需经交易所审定合格有效。并需经交易所审定合格有效。并需经交易所审定合格有效。商品入库与出库商品入库与出库商品入库与出库商品入库与出库2 2 2 2、出库：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库、出库：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库、出库：标准仓单合法持有人提货时，指定交割仓库、出库：标准仓单合

16、法持有人提货时，指定交割仓库 在对标准仓单审核无误后予以发货。在对标准仓单审核无误后予以发货。在对标准仓单审核无误后予以发货。在对标准仓单审核无误后予以发货。方式方式方式方式2.2.2.2.指定交割仓库代为发运指定交割仓库代为发运指定交割仓库代为发运指定交割仓库代为发运方式方式方式方式1.1.1.1.客户自行到库提货客户自行到库提货客户自行到库提货客户自行到库提货1 1 1 1、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所、所内仓单质押、退押：指投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使用的业务

17、。作为保证金使用的业务。作为保证金使用的业务。作为保证金使用的业务。仓单质押金额仓单质押金额仓单质押金额仓单质押金额=质押吨数质押吨数质押吨数质押吨数 X X 最近交割月合约上一日结算价最近交割月合约上一日结算价最近交割月合约上一日结算价最近交割月合约上一日结算价 X 80%X 80%仓单的功能仓单的功能仓单的功能仓单的功能客户授权客户授权 会员交存仓单会员交存仓单 交易所审核交易所审核 2 2 2 2、仓单所外质押、退押：出质人（客户）将其标准仓单移、仓单所外质押、退押：出质人（客户）将其标准仓单移、仓单所外质押、退押：出质人（客户）将其标准仓单移、仓单所外质押、退押：出质人（客户）将其标准

18、仓单移交给质权人（银行）作为担保。交给质权人（银行）作为担保。交给质权人（银行）作为担保。交给质权人（银行）作为担保。*均需通过电子仓单系统操作完成均需通过电子仓单系统操作完成出质人出质人质押登记申请质押登记申请 审审核核仓仓库库仓单质仓单质押登记押登记质权人确认质权人确认质押人登记申请质押人登记申请 仓单有效期仓单有效期仓单有效期仓单有效期:天胶：天胶：三个月一商检三个月一商检商检费商检费=仓库代办费（仓库代办费（5 5元元/吨）吨）+商检费商检费15001500元元/（垛（垛=100=100吨）吨）螺纹钢、线材：生产日起一个月内做仓单，螺纹钢、线材：生产日起一个月内做仓单，三个月内仓单有效

19、三个月内仓单有效4 4交割违约交割违约 1 1 1 1、具有下列行为之一的，构成交割违约：、具有下列行为之一的，构成交割违约：、具有下列行为之一的，构成交割违约：、具有下列行为之一的，构成交割违约：n n在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；在规定交割期限内卖方未能如数交付标准仓单的；n n在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；在规定交割期限内买方未能如数解付货款的；n n卖方交付的商品不符合规定标准的。卖方交付的商品不

20、符合规定标准的。卖方交付的商品不符合规定标准的。卖方交付的商品不符合规定标准的。交割违约交割违约交割违约交割违约2 2 2 2、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价、构成交割违约的，由违约方支付违约部分合约价 值值值值5%5%5%5%的违约金，同时按以下办法处理：的违约金，同时按以下办法处理：的违约金，同时按以下办法处理：的违约金，同时按以下办法处理：买买方方违违约约 卖卖方方违违约约 1 1、终止交割，退还标准仓单、终止交割，退还标准仓单2 2、竞卖，价格不低于结算价、竞卖，价格不低于结算价75%7

21、5%1 1、终止交割，退还货款、终止交割，退还货款2 2、征购，价格不高于结算价、征购，价格不高于结算价125%125%*若征购、竞卖失败，则赔付给对方若征购、竞卖失败，则赔付给对方若征购、竞卖失败，则赔付给对方若征购、竞卖失败，则赔付给对方15%15%15%15%的赔偿金。的赔偿金。的赔偿金。的赔偿金。双双方方违违约约终止交割，对双方处以终止交割，对双方处以5%5%罚款罚款终终止止交交割割后后，交交易易所所担担保保责责任任了了结结内容回顾：内容回顾：内容回顾：内容回顾：标准仓单开户标准仓单开户标准仓单开户标准仓单开户一般交割的流程一般交割的流程一般交割的流程一般交割的流程标准仓单的功能标准仓

22、单的功能标准仓单的功能标准仓单的功能交割的违约处理交割的违约处理交割的违约处理交割的违约处理套期保值申请流程套期保值申请流程为什么要申请套期保值头寸？为什么要申请套期保值头寸？当交易所给客户的投机持仓不能满足客当交易所给客户的投机持仓不能满足客户需求的情况下。户需求的情况下。由于套期保值而建立的持仓由于套期保值而建立的持仓套保头寸套保头寸 套期保值应遵循的原则：套期保值应遵循的原则：一、品种相同或相近原则；一、品种相同或相近原则；二、月份相同或相近原则；二、月份相同或相近原则；三、方向相反原则；三、方向相反原则；四、数量相当原则。四、数量相当原则。操作流程操作流程会会 员员审审 核核交易所交易

23、所5 5个交个交易日内审核易日内审核提交提交提交提交具备品种相关的具备品种相关的生产经营资格的生产经营资格的客户客户申请日：合约交割月前一月第申请日：合约交割月前一月第 15 15个交易日之前提出个交易日之前提出套期保值建仓时间：最迟至套保合约交割月前月最后一个交易日套保申请材料套保申请材料套保申请材料套保申请材料另需提交的证明材料另需提交的证明材料另需提交的证明材料另需提交的证明材料1 1、填写上海期货交易所套期保、填写上海期货交易所套期保 值申请（审批）表，同时提值申请（审批）表，同时提 交以下内容：交以下内容：2 2、企业营业执照副本复印件；、企业营业执照副本复印件；3 3、企业近、企业

24、近2 2年在交易所的交易实年在交易所的交易实 绩；绩；4 4、企业近、企业近2 2年的现货经营业绩；年的现货经营业绩；5 5、企业套期保值交易方案（主要、企业套期保值交易方案（主要 内容包括风险来源分析、确定内容包括风险来源分析、确定 保值目标、明确交割或平仓的保值目标、明确交割或平仓的 数量）。数量）。买买入入套套期期保保值值原材料加工企业保值商品的消耗定额、原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一年度总产量的证明材购销合同及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。料，以及交易所要求提供的其他材料。原

25、材料生产企业、流通经营企业及原材料生产企业、流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划（合其他企业保值商品的购销计划（合同）的证明材料，以及交易所要求同）的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。提供的其他材料。卖卖出出套套期期保保值值原材料生产企业保值商品的消耗定额、原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力、当年的生产计划、原材料购生产能力、当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一年度总产量的证销计划（合同）及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材明材料，以及交易所要求提供的其他材料料 。原材料加工企业、流通经营企业和其他原材料加工企业、流通经营企业和其他企业保值商品的现货

26、仓单或拥有实货的企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票），以及交其他凭证（购销合同或发票），以及交易所要求提供的其他材料。易所要求提供的其他材料。时间流程时间流程时间流程时间流程申请时间申请时间铜、铝、锌、黄金、橡胶套保合约交割月份前一月份的铜、铝、锌、黄金、橡胶套保合约交割月份前一月份的2020号之前提出；燃料油套保合约则应在套保合约交割月号之前提出；燃料油套保合约则应在套保合约交割月份前第二月的最后一个交易日之前提出份前第二月的最后一个交易日之前提出 。审核时间审核时间收到申请材料后收到申请材料后5 5个交易日内，由交易所审核批准个交易日内，由交易所审核批准 。建仓时间建仓时间铜、铝、锌、黄金和天然橡胶最迟至套保合约交割月前一铜、铝、锌、黄金和天然橡胶最迟至套保合约交割月前一月份的最后一个交易日；月份的最后一个交易日；燃料油最迟至套保合约交割月份前一月份的燃料油最迟至套保合约交割月份前一月份的1515日日 。有效期限有效期限套保额度自交割月前一月第一交易日起不得重复使用；套保额度自交割月前一月第一交易日起不得重复使用；套保额度当天不得重复使用。套保额度当天不得重复使用。（重复使用：平仓后再开仓）（重复使用：平仓后再开仓）