《恒生股指期货系统》PPT课件.ppt

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10、模式：用户作为结算会员客户，通过全面结算会员连接中金所进行日常交易，并委托全面结算会员或特别结算会员清算恒生电子股份有限公司|系统功能系统功能系统功能系统功能股指期货套利模块股指期货避险模块股指期货交易、清算模块风险控制模块系统管理模块恒生电子股份有限公司|股指期货套利股指期货套利股指期货套利股指期货套利期现套利现货组合构建与分析机会监控交易指令跨期套利机会监控交易指令策略投资恒生电子股份有限公司|现货组合构建与分析现货组合构建与分析现货组合构建与分析现货组合构建与分析支持外部导入、辅助创建辅助创建模型全样本复制分层抽样优化算法市场指数分析跟踪效果后验测试恒生电子股份有限公司|期现机会监控期现

11、机会监控期现机会监控期现机会监控套利机会监控平仓监控矩阵式监控流动性警示恒生电子股份有限公司|跨期机会监控跨期机会监控跨期机会监控跨期机会监控监控矩阵机会监控与持仓监控交易触发恒生电子股份有限公司|指令下单指令下单指令下单指令下单批量下单自动交易恒生电子股份有限公司|策略交易策略交易策略交易策略交易支持持续性交易策略支持目标指令恒生电子股份有限公司|股指期货避险股指期货避险股指期货避险股指期货避险可行性分析头寸计算期货合约选择情景分析恒生电子股份有限公司|判定避险方案的可行性判定避险方案的可行性投资组合投资组合Beta系数系数Beta系数的统计区间系数的统计区间Beta系数系数t检验分析检验分

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13、险基差风险n 流动性风险流动性风险期货合约选择期货合约选择期货合约选择期货合约选择恒生电子股份有限公司|情景分析情景分析情景分析情景分析不同避险比例下不同避险比例下 避险头寸避险头寸 避险组合避险组合Beta值值 避险组合波动率避险组合波动率 避险组合避险组合VaR值值 NAV变动收益率变动收益率不同市场情景下不同市场情景下避险组合损益情况避险组合损益情况恒生电子股份有限公司|股指期货交易、清算股指期货交易、清算股指期货交易、清算股指期货交易、清算股指期货交易、清算功能与股票基本类似，支持“指令-分发-委托”三层管理模型流程用户可自定义，虚线部分为可配置部分支持两种参与模式恒生电子股份有限公司

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