无人机培训装备项目投资计划与建设方案.docx

《无人机培训装备项目投资计划与建设方案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《无人机培训装备项目投资计划与建设方案.docx（44页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询 /无人机培训装备项目投资计划与建设方案目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 背景和必要性6六、 建设方案7七、 创新驱动发展8八、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表10九、 保障措施11十、 公司经营宗旨12十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理13主要原辅材料一览表13十二、 质量管理14十三、 项目实施保障措施15十四、 建设投资估算15建设投资估算表16十五、 建设期利息17建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投

2、资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表25二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险对策31二十五、 总结32二十六、 附表33主要经济指标一览表33建设投资估算表34建设期利息估算表35固定资产投资估算表36流动资金估算表37总投资及构成一览表38项目投资计划与资金筹措一览表38营业收入、税金及附加和增值税估算表39综合总成本费用估算表40利润及利润分配表

3、41项目投资现金流量表42借款还本付息计划表43一、 项目概述1、项目名称：无人机培训装备项目2、承办单位名称：xxx投资管理公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）5、项目联系人：吴xx二、 项目提出的理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 研究结论项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污

4、染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积55333.00约83.00亩1.1总建筑面积92556.731.2基底面积31539.811.3投资强度万元/亩357.862总投资万元40042.532.1建设投资万元30713.802.1.1工程费用万元26662.692.1.2其他费用万元3251.232.1.3预备费万元799.882.2建设期利息万元424.512.3流动资金万元8904.223资金筹措万元40042.533.1自筹资金万元22715.563.2银行贷款万元17326.974营业收入万

5、元77600.00正常运营年份5总成本费用万元59669.806利润总额万元17518.477净利润万元13138.858所得税万元4379.629增值税万元3431.1510税金及附加万元411.7311纳税总额万元8222.5012工业增加值万元27226.2013盈亏平衡点万元26291.19产值14回收期年5.0715内部收益率26.90%所得税后16财务净现值万元23881.10所得税后五、 背景和必要性我市在航空科技创新能力建设领域持续发力，在高质量发展上取得突破性进展。“十三五”期间，我市无人机产业园内企业累计申请专利122项，授权83项，发明专利7项。无人机和通用航空企业实现领

6、域新突破。2017年，我市全丰航空植保科技股份有限公司建设了农业农村部首家航空植保实验室，并开发了植保无人机产业资源协同平台。天翼合创公司研发了首款果树植保无人机，坤宇航空公司攻克了无人机发动机寿命短、易炸机等行业难题，无人机相关核心技术已达到国内先进水平。（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题

7、。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。六、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计，采用轻钢结构、框架结构建设，并按建筑抗震设计规范（GB500112010）的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整

8、个厂房设计充分利用自然环境，强调丰富的空间关系，力求设计新颖、优美舒适。主要建筑物的围护结构及屋面，符合建筑节能和防渗漏的要求；车间厂房设有天窗进行采光和自然通风，应选用气密性和防水性良好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下，做到结构整体性能好，有利于抗震防腐，并节省投资，施工方便。在设计上充分考虑了通风设计，避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范，耐火等级为二级；屋面防水等级为三级，按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求，对本装置土建结构设计初步定为：生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划

9、建设管理部门对该区域建筑结构的要求，确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、本项目的抗震设防烈度为6度，设计基本地震加速度值为 0.05g，建筑抗震设防类别为丙类，抗震等级为三级。.7、建筑结构的设计使用年限为50年，安全等级为二级。七、 创新驱动发展坚持把创新摆在发展全局的核心位置，把发展基点放在创新上，推动科技、要素、产业、产品、组织、管理、品牌、业态、商业模式全面创新，破除制约创新发展的体制机制障碍，发挥创新对拉动经济增长、推进结构优化、促进动力转换的乘数效应，形成以创新为主要引领和支撑的经济体系和发展模式。（一）实施创新驱动发展战略。发挥科技创新在全面创新中的引领作用，促进经济增长由主

10、要依靠物质资源消耗向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变。（二）加强创新能力建设。坚持以企业为主体、平台为支撑、市场为导向、政策为保障，完善产学研用相结合的区域创新体系。（三）拓展发展新空间。以优化空间结构、推进集中发展、增强承载能力为重点，挖掘区域发展潜能，激发区域经济活力。（四）构建产业新体系。紧扣重点领域和关键环节，推进传统产业新型化、新兴产业规模化、支柱产业多元化。（五）推进金融创新。发展银行、保险、期货、证券、基金、信托和租赁等金融业，运用多层次资本市场，提升金融对实体经济的支撑能力。（六）发展互联网经济。把握新一代信息技术创新变革的重大机遇，推动工业化与信息化深度融合，促

11、进信息网络技术全方位应用。（七）构建发展新体制。加快形成有利于经济发展的市场环境、产权制度、投融资体制、分配制度、人才培养引进使用机制。八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1无人机培训装备undefinedu

12、ndefined2无人机培训装备undefinedundefined3无人机培训装备undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx77600.00九、 保障措施(一)加强培训宣传鼓励高等院校开展相关研究，加强国际交流学习与沟通合作，提高专业技术和管理人员的专业素质。注重宣传引导，建立区域宣传示范基地，采取主题宣传周、电视、报纸、网络、手机客户端等多种方式，开展产业相关知识的普及宣传，营造良好的产业发展氛围。(二)研究制定配套政策拓宽资金渠道，引导社会资本，加大对共性关键技术研发投入。设立行业发展专项资金，对行业企业给予贷款贴息。将

13、行业评价标识信息纳入招投标、融资授信等环节的采信系统。研究制定行业专项财政补贴和企业增值税优惠政策。(三)扶持大企业发展，优化产业组织结构加大产业结构调整和淘汰落后产能力度，扶持大企业发展，优化产业产品的生产力布局，在结构调整上取得实质性突破；通过整合资源和市场，推动企业重组整合，提高行业集中度和集约化程度，在产业内形成具有较强竞争力的大型企业集团，推进产业走上质量、效益、优化结构的发展之路。(四)加大人才培养鼓励企业和园区更加重视人才培养和引进工作，根据企业和园区发展需要，树立战略眼光，加快培引各类人才，特别是加快产业化经营管理人才培养。按照现代企业制度的要求，大力培养职业经理人和中层经营管

14、理人才，多种方式引进高层次技术人才，为龙头企业的发展提供更加强大的人才支撑。(五)推进重大项目建设充分发挥投资的关键作用，围绕壮大先进产业集群，加快实施一批重点项目，按照集群、链条方向，加大规划招商、产业链招商、以商招商力度，引进一批龙头项目、产业链关联项目和配套项目，主动承接国际国内产业转移，谋划一批具有较强带动力的大项目好项目。(六)严格监督考核积极推进完善产业相关法律法规，依法构建产业管理体系。推动建立公开、公平、公正、有效管用的监督检查机制。定期开展产业发展状况调查和评估。组织大中型企业、上市公司发布年度社会责任报告，提高中小企业责任意识，充分发挥社会监督、舆论监督作用。十、 公司经营

15、宗旨根据国家法律、法规及其他有关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，充分运用经济组织形式的优良运行机制，为公司股东谋求最大利益，取得更好的社会效益和经济效益。十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求

16、情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证

17、公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十三、 项目

18、实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十四、 建设投资估算本期项目建设投资30713.80万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26662.69万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11675.13万元。2、设备购置费估

19、算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14096.13万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为891.43万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3251.23万元。（三）预备费本期项目预备费为799.88万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11675.1314096.13891.4326662.691.1建筑工程费11675.1311675.131.2设备购置费14096

20、.1314096.131.3安装工程费891.43891.432其他费用3251.233251.232.1土地出让金1435.801435.803预备费799.88799.883.1基本预备费336.33336.333.2涨价预备费463.55463.554投资合计30713.80十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款17326.97万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息424.51万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息424.51424.510.001.1.1期初借款余额17326.971.1.2当期借款173

21、26.9717326.970.001.1.3当期应计利息424.51424.510.001.1.4期末借款余额17326.9717326.971.2其他融资费用1.3小计424.51424.510.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计424.51424.510.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项

22、目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8904.22万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产40232.4946422.1049516.9161896.141.1应收账款18104.6220889.9422282.6127853.261.2存货14081.3716247.7417330.9221663.651.2.1原辅材料4224.414874.335199.286499.101.2.2燃料动力211.22243.71259.96324.951.2.3在产品647

23、7.437473.967972.229965.281.2.4产成品3168.313655.743899.464874.321.3现金3218.603713.773961.354951.691.4预付账款4827.905570.655942.037427.542流动负债34444.7539743.9442393.5452991.922.1应付账款12400.1114307.8215261.6719077.092.2预收账款22044.6425436.1227131.8633914.833流动资金5787.746678.167123.388904.224流动资金增加5787.74890.42445

24、.211780.845铺底流动资金12069.7513926.6314855.0718568.84十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40042.53万元，其中：建设投资30713.80万元，占项目总投资的76.70%；建设期利息424.51万元，占项目总投资的1.06%；流动资金8904.22万元，占项目总投资的22.24%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资40042.53100.00%1.1建设投资30713.8076.70%1.1.1工程费用26662.6966.59%1.1.1.1建筑工程费1167

25、5.1329.16%1.1.1.2设备购置费14096.1335.20%1.1.1.3安装工程费891.432.23%1.1.2工程建设其他费用3251.238.12%1.1.2.1土地出让金1435.803.59%1.1.2.2其他前期费用1815.434.53%1.2.3预备费799.882.00%1.2.3.1基本预备费336.330.84%1.2.3.2涨价预备费463.551.16%1.2建设期利息424.511.06%1.3流动资金8904.2222.24%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资40042.53万元，其中申请银行长期贷款17326.97万元，其余部分由企业自筹。项

26、目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资40042.53100.00%1.1建设投资30713.8076.70%1.2建设期利息424.511.06%1.3流动资金8904.2222.24%2资金筹措40042.53100.00%2.1项目资本金22715.5656.73%2.1.1用于建设投资13386.8333.43%2.1.2用于建设期利息424.511.06%2.1.3用于流动资金8904.2222.24%2.2债务资金17326.9743.27%2.2.1用于建设投资17326.9743.27%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资

27、金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入77600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入50440.0058200.0062080.0077600.002增值税2090.352473.442664.983431.152.1销项税6557.207566.008070.4010088.002.2进项税4466.855092.565405.426656.853税金及附加250.84296.81319.80411.733.1城建税146.321

28、73.14186.55240.183.2教育费附加62.7174.2079.95102.933.3地方教育附加41.8149.4753.3068.62（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3431.15万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基

29、点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用59669.80万元，其中：可变成本50482.17万元，固定成本9187.63万元。达产年项目经营成本57143.89万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费31285.7236098.9038505.5048131.872工资及福利费2350.302350.302350.302350.303修理费988.64988.64988.64988.644其他费用5673.085673.085673.085673.

30、084.1其他制造费用436.32436.32436.32436.324.2其他管理费用391.71391.71391.71391.714.3其他营业费用4845.054845.054845.054845.055经营成本40297.7445110.9247517.5257143.896折旧费1648.171648.171648.171648.177摊销费28.7228.7228.7228.728利息支出849.02849.02849.02849.029总成本费用42823.6547636.8350043.4359669.809.1其中：固定成本9187.639187.639187.639187

31、.639.2可变成本33636.0238449.2040855.8050482.17（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加411.73万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=17518.47（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=17518.4725.00%=4379.62（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可

32、实现利润总额17518.47万元，缴纳企业所得税4379.62万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=17518.47-4379.62=13138.85（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入50440.0058200.0062080.0077600.002税金及附加250.84296.81319.80411.733总成本费用42823.6547636.8350043.4359669.804利润总额7365.5110266.3611716.7717518.475应纳所得税额7365.5110266.3611716.771751

33、8.476所得税1841.382566.592929.194379.627净利润5524.137699.778787.5813138.858期初未分配利润0.004971.7211404.3418172.739可供分配的利润5524.1312671.4920191.9231311.5810法定盈余公积金552.411267.152019.193131.1611可供分配的利润4971.7211404.3418172.7328180.4212未分配利润4971.7211404.3418172.7328180.4213息税前利润10055.9113681.9715494.9822747.11二十、

34、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=26.90%。本期项目投资财务内部收益率26.90%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=23881.10（万元）。以上计算结果表明，财务净现值23881.10万元（大于0），说明本期项目

35、具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.07年。本期项目全部投资回收期5.07年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0050440.0058200.

36、0062080.0077600.001.1营业收入0.0050440.0058200.0062080.0077600.002现金流出30713.8046336.3246298.1554070.2860226.882.1建设投资30713.800.002.2流动资金5787.74890.426232.962671.262.3经营成本40297.7445110.9247517.5257143.892.4税金及附加250.84296.81319.80411.733所得税前净现金流量-30713.804103.6811901.858009.7217373.124累计所得税前净现金流量-30713.80

37、-26610.12-14708.27-6698.5510674.575调整所得税2513.983420.493873.745686.786所得税后净现金流量-30713.802262.309335.265080.5312993.507累计所得税后净现金流量-30713.80-28451.50-19116.24-14035.71-1042.21计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：35.77%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：26.90%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：41684.48万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：23881.10万

38、元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.39年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.07年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）

39、的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为26.79。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.61。根据约定的还

40、款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额17326.9717326.9717326.9717326.971.2当期还本付息424.51849.02849.02849.02849.021.2.1还本1.2.2付息424.51849.02849.02849.02849.021.3期末借款余额17326.9717326.9717326.9717326.9717326.972利息备付率26.793偿债备付率23.61二十三、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入77600.00万元，综合总成本费用59669.80万元，税金及附加411.73万元，净利润13138.85万元，财务内部收益率26.90%，财务净现值23881.10万元，全部投资回收期5.07年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十四、 项目风险对策（一）政策风险对策目前，国内有良好的宏观