漯河关于成立轴承公司可行性报告模板范本.docx

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1、泓域咨询/漯河关于成立轴承公司可行性报告漯河关于成立轴承公司可行性报告xxx有限责任公司目录第一章 拟成立公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况12第二章 项目背景、必要性16一、 风电长期逻辑：“双碳”目标+持续降本16二、 优选风电零部件领域有格局改善+国产替代特性的环节16三、 全力打造市域治理现代化试验区17四、 全力打造城乡融合发展引领区17五、 项目实施的必要性18第三章 公司筹建方案19一、 公司

2、经营宗旨19二、 公司的目标、主要职责19三、 公司组建方式20四、 公司管理体制20五、 部门职责及权限21六、 核心人员介绍25七、 财务会计制度26第四章 市场分析33一、 轴承：自上而下看国产替代，自下而上看配套情况33二、 全面平价时代：对标光伏，风电的估值体系有望抬升34三、 平价时代到来，进入平稳增长阶段34第五章 发展规划35一、 公司发展规划35二、 保障措施41第六章 法人治理结构43一、 股东权利及义务43二、 董事45三、 高级管理人员50四、 监事52第七章 风险分析55一、 项目风险分析55二、 项目风险对策57第八章 项目选址分析60一、 项目选址原则60二、 建

3、设区基本情况60三、 加快培育新型动力源，全力打造发展动能转换实验区63四、 全力打造特色优势产业生态功能区64五、 项目选址综合评价67第九章 环保分析68一、 编制依据68二、 环境影响合理性分析69三、 建设期大气环境影响分析71四、 建设期水环境影响分析72五、 建设期固体废弃物环境影响分析73六、 建设期声环境影响分析73七、 建设期生态环境影响分析74八、 清洁生产75九、 环境管理分析76十、 环境影响结论80十一、 环境影响建议80第十章 投资估算81一、 投资估算的依据和说明81二、 建设投资估算82建设投资估算表86三、 建设期利息86建设期利息估算表86固定资产投资估算表

4、88四、 流动资金88流动资金估算表89五、 项目总投资90总投资及构成一览表90六、 资金筹措与投资计划91项目投资计划与资金筹措一览表91第十一章 进度规划方案93一、 项目进度安排93项目实施进度计划一览表93二、 项目实施保障措施94第十二章 经济收益分析95一、 基本假设及基础参数选取95二、 经济评价财务测算95营业收入、税金及附加和增值税估算表95综合总成本费用估算表97利润及利润分配表99三、 项目盈利能力分析100项目投资现金流量表101四、 财务生存能力分析103五、 偿债能力分析103借款还本付息计划表104六、 经济评价结论105第十三章 总结106第十四章 附表109

5、主要经济指标一览表109建设投资估算表110建设期利息估算表111固定资产投资估算表112流动资金估算表113总投资及构成一览表114项目投资计划与资金筹措一览表115营业收入、税金及附加和增值税估算表116综合总成本费用估算表116固定资产折旧费估算表117无形资产和其他资产摊销估算表118利润及利润分配表119项目投资现金流量表120借款还本付息计划表121建筑工程投资一览表122项目实施进度计划一览表123主要设备购置一览表124能耗分析一览表124报告说明风电产业链较长，上游、中游、下游各环节及上市公司数量众多。风电产业链不同于光伏，以制造业为主，行业内偏重降本和配套，风电装机成本、发

6、电收益IRR是分析核心。风电产业链包括中游的风电主机，上游的各类零部件，其中叶片占据主要位置，下游主要是风电运营。xxx有限责任公司主要由xxx投资管理公司和xx集团有限公司共同出资成立。其中：xxx投资管理公司出资229.50万元，占xxx有限责任公司45%股份；xx集团有限公司出资281万元，占xxx有限责任公司55%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资34469.10万元，其中：建设投资28068.37万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息379.30万元，占项目总投资的1.10%；流动资金6021.43万元，占项目总投资的17.47%。项目正常运营每年营业收入57200.00万元，

7、综合总成本费用48981.06万元，净利润5975.81万元，财务内部收益率10.84%，财务净现值-241.25万元，全部投资回收期7.06年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。第一章 拟成立公司基本信息一、 公司名称xxx有限责任公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本510万元三、 注册地址漯河xxx四、 主要经营范围经营范围：从事轴承相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法

8、须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx有限责任公司主要由xxx投资管理公司和xx集团有限公司发起成立。（一）xxx投资管理公司基本情况1、公司简介面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质

9、进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14860.3811888.3011145.28负债总额6834.195467.355125.64股东权益合计8026.196420.956019.64公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入27360.3521888.2820520.26营业利润4590.713672.573443.03利润总额3999.643199.7129

10、99.73净利润2999.732339.792159.81归属于母公司所有者的净利润2999.732339.792159.81（二）xx集团有限公司基本情况1、公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理

11、平台。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额14860.3811888.3011145.28负债总额6834.195467.355125.64股东权益合计8026.196420.956019.64公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入27360.3521888.2820520.26营业利润4590.713672.573443.03利润总额3999.643199.712999.73净利润2999.732339.792159.81归属于母公司所有者的净利润2999.732339.792159.81六、

12、项目概况（一）投资路径xxx有限责任公司主要从事关于成立轴承公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由从产业链的景气度看，风电产业链值得关注的环节包括：1）整机在于大功率技术创新下的毛利润提升逻辑；2）主轴、轴承的工艺设计壁垒较高，安全设备验证壁垒高，产业链地位次之；3）塔筒和铸件控制单位成本逻辑较强，走的逐步渗透的逻辑。锚定二三五年与全国同步基本实现社会主义现代化，综合考虑漯河发展的机遇、挑战、优势，坚持目标导向、问题导向、结果导向相统一，统筹短期和长远，兼顾需要和可能，今后五年经济社会发展要紧紧围绕奋勇争先、出彩添彩，努力实现两个上台阶、四个走前列、两个大提升。（三）项目选址项目选址位

13、于xxx（以选址意见书为准），占地面积约84.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xxx套轴承的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积102859.93，其中：生产工程62143.98，仓储工程24405.47，行政办公及生活服务设施7995.60，公共工程8314.88。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资34469.10万元，其中：建设投资28068.37万元，占项目总投资的81.43%；建设期利息379.30万元，占项目总投资的1.10%；流动资金6021.43万元，占项目总

14、投资的17.47%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：57200.00万元。2、综合总成本费用（TC）：48981.06万元。3、净利润（NP）：5975.81万元。4、全部投资回收期（Pt）：7.06年。5、财务内部收益率：10.84%。6、财务净现值：-241.25万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划12个月。（九）项目综合评价该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。第二章 项目背景、

15、必要性一、 风电长期逻辑：“双碳”目标+持续降本按照国家碳达峰行动计划方案，2030年风电、太阳能发电总装机容量达12亿千瓦以上（年化复合增速为8.4%），假设未来单w成本降至4元，则每年投资空间约2700亿，空间足够且具备一定成长性。风光增长核心是降本，但与光伏依靠技术创新不同，风电更多依靠的是制造能力降本。根据Energy-Intelligence汇总数据，2000年以后风电从成本峰值到2020年降幅达50%以上，预计到2050年，陆上风电成本降幅在33.3%至3.6美分/kWh，海上风电成本降幅在48.5%至5.3美分/kWh，风电成为成本仅次于太阳能光伏的清洁能源。二、 优选风电零部件

16、领域有格局改善+国产替代特性的环节选择格局有改善或国产替代的领域：1）轴承：国产替代，轴承的工艺设计壁垒较高，安全设备验证壁垒高，以新强联为代表的国产企业开始实现的高附加值的主轴轴承环节的突破；2）塔筒和铸件：格局改善，塔筒和铸件本身没有太高的技术壁垒，壁垒在于成本控制能力，国内塔筒环节格局改善趋势明显；3）法兰：风机大型化后对应法兰直径也越来越大，4.5米直径以上的法兰生产壁垒相对较高，目前呈现双寡头的格局；4）高空升降设备：小而美的“赛道”叠加高端产品的渗透率提升，中际联合的龙头地位稳固。三、 全力打造市域治理现代化试验区坚持总体国家安全观，落实国家安全战略，把安全发展贯穿全市经济社会发展

17、各领域和全过程，推进社会治理体系和治理能力现代化，探索创造更多的在全省乃至全国叫得响的典型经验，形成市域治理现代化“漯河实践”。四、 全力打造城乡融合发展引领区坚定不移走以人为核心的新型城镇化道路，全面提升产业支撑能力、基础设施和公共服务供给能力，不断增强城市综合承载力、辐射带动力和区域竞争力。坚持把解决好“三农”问题作为重中之重，推进以县城为重要载体的城镇化建设，大力实施乡村振兴战略，加快构建工农互促、城乡互补、全面融合、共同繁荣的新型工农城乡关系，致力成为全省城乡融合发展的标杆。加快构建以中心城区为主体，县城、小城镇和村庄协调发展的现代城乡体系，优化人口、土地、产业、生态资源、公共服务、基

18、础设施配置，做强中心城区，做特县城，做精乡镇，做美乡村，促进乡村振兴、城乡融合、中心城区能级提升。优化城镇开发边界，守住耕地红线保障农业空间，优化蓝绿网络增加生态空间，综合整治国土资源，保障城镇空间，优化城乡生态、生产、生活空间布局，促进生产发展、生活幸福、生态安全。统筹中心城区与周边9个乡镇规划建设管理，实现一体化发展。促进全市联动发展，规划建设漯颍绿色食品产业功能区，对接郑州都市圈产业核心区，融入京广食品产业带，带动漯颍一体化发展；依托沙澧河生态优势及产业特色，发展漯舞生态文化旅游片区，建好漯西精细化工产业园等产业园区，推动漯舞一体化发展。18.全面提升城市能级。围绕“水”“绿”做文章，全

19、面推进中原生态水城建设，打造宜居宜业精品城市。五、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。第三章 公司筹建方案一、 公司经营宗旨自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快

20、发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、轴承行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代

21、企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx有限责任公司主要由xxx投资管理公司和xx集团有限公司共同出资成立。其中：xxx投资管理公司出资229.50万元，占xxx有限责任公司45%股份；xx集团有限公司出资281万元，占xxx有限责任公司55%股份。四、 公司管理体制xxx有限责任公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行

22、各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体

23、系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中

24、的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公

25、司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6

26、、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起

27、牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、朱xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经

28、济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。2、李xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。3、尹xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事

29、。4、蔡xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。5、卢xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。6、邓xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任

30、公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。7、郝xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、石xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计

31、账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股

32、份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：公司采取积极的现金方式分配利润，即公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金后进行利润分配。（1）利润分配原则公司的利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。（2）具体利润分

33、配政策利润分配形式及间隔期：公司可以采取现金方式分配股利，公司优先采用现金方式分配利润，现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的10%。公司当年如实现盈利并有可供分配利润时，应每年度进行利润分配。董事会可以根据公司盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立意见、监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。现金分红的具体条件：公司在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常生产经营和未来发展的前提下，最近三个会计年度内，公司以现金形式分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、

34、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。本章程中的“重大资金支出安排”是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买资产累计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的10%。出现以下情形之一的，公司可不进行现金分红：合

35、并报表或母公司报表当年度未实现盈利；合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；合并报表或母公司报表期末资产负债率超过70%（包括70%）；合并报表或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；公司在可预见的未来一定时期内存在重大资金支出安排，进行现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。（3）利润分配的决策程序和机制公司利润分配方案由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定，并在征询监事会意见后提交股东大会审议批准，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现

36、金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立意见。公司如遇借壳上市、重大资产重组、合并分立或者因收购导致公司控制权

37、发生变更的，应在重大资产重组报告书、权益变动报告书或者收购报告书中详细披露重组或者控制权发生变更后上市公司的现金分红政策及相应的规划安排、董事会的情况说明等信息。（4）利润分配政策调整的条件、决策程序和机制（5）利润分配方案的实施公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成现金分红或股利的派发事项。如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会

38、负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。第四章 市场分析一、 轴承：自上而下看国产替代，自下而上看配套情况风机轴承一般由1个主轴轴承、3个变桨轴承、1个

39、偏航轴承以及变速箱和电机轴承组合而成。参考新强联公告，采用3MW项目来看，主轴轴承价格为50万元附近，以目前风机成本5.5/w计算得出主轴轴承占风电完全成本的约3.03%（50/3*5.5*1003.03%）；变桨&偏航均价为12.95万元，计算得出1个偏航+3个变桨轴承合计成本占风电完全成本的约3.14%（4*12.95/3*5.5*1003.14%）。假设“十四五”国内年均新增装机55GW，全球100GW，则国内主轴市场约140亿元，全球约为260亿元。轴承趋势：1）目前处在国产替代的大趋势下，由变桨偏航到主轴；2）随着单机装机提升，轴承单价呈现提升趋势。风电领域偏航变桨轴承基本实现国产替

40、代，国内主要供应商为新强联、洛轴、瓦轴、大冶轴；主轴轴承逐步实现国产替代，现主要通过进口主轴轴承，国外供应商主要包括SKF（斯凯孚）、FAG、TIMKEN、罗泰艾德，新强联逐步突破大MW主轴技术，逐步实现国产替代。目前主轴锻造领域的龙头已经很明确，国内主要是金雷股份和通裕重工，目前以锻造工艺为主，大型化后铸造工艺占比提升，对目前格局可能存在一定扰动，关注金雷股份、通裕重工的机会。塔筒生产工艺相对成熟，但因为运输难度大，因此成本优势一部分体现为选址，“三北”是我国陆风的优质区域，东部沿海是海风优质区域。二、 全面平价时代：对标光伏，风电的估值体系有望抬升风电进入全面平价时代，估值系统性抬升。20

41、21年是陆风平价之年，目前看内部回报率已经超过7%，部分省份LOCE已经低于火电；2021年将是海风平价之年，届时国内风电将进入全面平价时代，对标光伏，风电的估值体系有望重塑。三、 平价时代到来，进入平稳增长阶段前期风电行情具有典型的周期性，景气度受补贴的影响较大。2014-2015年，2020-2021年是风电较景气的时期，均与补贴退坡前的抢装有关。参考金风科技3.0MW级别风机招标价格2021Q3均价约0.25元/W，估算完全成本约0.55元/W，据此价格对应约24个省/地区风电IRR权益7%的收益率，部分省份风电上网侧已经比煤电便宜叠加海风抢装驱动全年风电新增装机仍较可观。2022年开始

42、海陆风均进入平价时代，装机波动被熨平，稳定成长属性更加明显。第五章 发展规划一、 公司发展规划（一）发展计划1、发展战略作为高附加值产业的重要技术支撑，正在转变发展思路，由“高速增长阶段”向“高质量发展”迈进。公司顺应产业的发展趋势，以“科技、创新”为经营理念，以技术创新、智能制造、产品升级和节能环保为重点，致力于构造技术密集、资源节约、环境友好、品质优良、持续发展的新型企业，推进公司高质量可持续发展。2、经营目标目前，行业正在从粗放式扩张阶段转向高质量发展阶段，公司将进一步扩大高端产品的生产能力，抓住市场机遇，提高市场占有率；进一步加大研发投入，注重技术创新，提升公司科技研发能力；进一步加强

43、环境保护工作，积极开发应用节能减排染整技术，保持清洁生产和节能减排的竞争优势；进一步完善公司内部治理机制，按照公司治理准则的要求规范公司运行，提升运营质量和效益，努力把公司打造成为行业的标杆企业。（二）具体发展计划1、市场开拓计划公司将在巩固现有市场基础上，根据下游行业个性化、多元化的消费特点，以新技术新产品为支撑，加快市场开拓步伐。主要计划如下：（1）密切跟踪市场消费需求的变化，建立市场、技术、生产多部门联动机制，提高公司对市场变化的反应能力； （2）进一步完善市场营销网络，加强销售队伍建设，优化以营销人员为中心的销售责任制，激发营销人员的工作积极性； （3）加强品牌建设，以优质的产品和服务

44、赢得客户，充分利用互联网宣传途径，扩大公司知名度，增加客户及市场对迎丰品牌的认同感； （4）在巩固现有市场的基础上，积极开拓新市场，推进省内外市场的均衡协调发展，进一步提升公司市场占有率。2、技术开发计划公司的技术开发工作将重点围绕提升产品品质、节能环保、知识产权保护等方面展开。公司将在现有专利、商标等相关知识产权的基础上，进一步加强知识产权的保护工作，将技术研发成果整理并进行相应的专利申请，通过对公司无形资产的保护，切实做好知识产权的维护。为保证上述技术开发计划的顺利实施，公司将加大科研投入，强化研发队伍素质，创新管理机制和服务机制，积极参加行业标准的制定，不断提高企业的整体技术开发能力。3

45、、人力资源发展计划培育、拥有一支有事业心、有创造力的人才队伍，是企业核心竞争力和可持续发展的原动力。随着经营规模的不断扩大，公司对人才的需求将更为迫切，人才对公司发展的支撑作用将进一步显现。为此，公司将重点做好以下工作：（1）加强人才的培养与引进工作，培育优秀技术人才、管理人才；（2）加强与高校间的校企人才合作，充分利用高校的人才优势和教育资源优势，开展技术合作和人才培养，全面提升技术人员的整体素质；（3）加强对基层员工的技能培训和岗位培训，提高劳动熟练程度和自动化设备的操作能力，有效提高劳动效率和产品质量。（4）积极探索员工激励机制，进一步完善以绩效为导向的人力资源管理体系，充分调动员工的积

46、极性。4、企业并购计划公司将抓住行业整合机会，根据自身发展战略，充分利用现有的综合竞争优势，整合有价值的市场资源，推进收购、兼并、控股或参股同行业具有一定互补优势的公司，实现产品经营和资本经营、产业资本与金融资本的有机结合，进一步增强公司的经营规模和市场竞争能力。5、筹融资计划目前公司正处于快速发展期，新生产线建设、技术改造、科技开发、人才引进、市场拓展等方面均需较大的资金投入。公司将根据经营发展计划和需要，综合考虑融资成本、资产结构、资金使用时间等多种因素，采取多元化的筹资方式，满足不同时期的资金需求，推动公司持续、快速、健康发展。积极利用资本市场的直接融资功能，为公司的长远发展筹措资金。（三）面临困难公司资产规模将进一步增长，业务将不断发展和扩大，但在战略规划、营销策略、组织设计、资源配置，特别是资金管理和内部控制等方面面临新的挑战。同时，公司今后发展中，需要大量的管理、营销、技术等方面的人才，也使公司面临较大的人才培养、引进和合理使用的压力。公司必须尽快提高各方面的应对能力，才能保持持续发展，实现各项业务发展目标。