新型显示项目投资评估与管理制度【参考】.docx

《新型显示项目投资评估与管理制度【参考】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新型显示项目投资评估与管理制度【参考】.docx（41页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域/新型显示项目投资评估与管理制度新型显示项目投资评估与管理制度xx（集团）有限公司目录一、 公司概况4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 产业环境分析5三、 面临挑战6四、 必要性分析7五、 企业资信评估的程序7六、 企业资信评估的含义10七、 企业信用评估指标11八、 企业经营管理评估指标13九、 项目建设环境影响评估15十、 项目劳动保护与安全防护条件评估22十一、 原材料供应条件评估24十二、 燃料、动力供应条件评估28十三、 经济收益分析29营业收入、税金及附加和增值税估算表30综合总成本费用估算表31利润及利润分配表33项目投资现金流量表35借款还本付息计划

2、表38十四、 建设进度分析39项目实施进度计划一览表39一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：贾xx3、注册资本：1280万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-2-267、营业期限：2012-2-26至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额11963.789571.028972.84负债总额5830.534664.424372.90股东权益合计6133.254906.60

3、4599.94公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入38902.3031121.8429176.73营业利润8516.746813.396387.56利润总额7032.995626.395274.74净利润5274.744114.303797.81归属于母公司所有者的净利润5274.744114.303797.81二、 产业环境分析湖南省，简称湘，是中华人民共和国省级行政区，界于北纬24383008，东经1084711415之间，东临江西，西接重庆、贵州，南毗广东、广西，北连湖北，总面积21.18万平方千米。湖南地处云贵高原向江南丘陵和南岭山脉向江汉平原过渡的地

4、带，地势呈三面环山、朝北开口的马蹄形地貌，由平原、盆地、丘陵地、山地、河湖构成，地跨长江、珠江两大水系，属亚热带季风气候。截至2019年7月，湖南省下辖13个地级市，1个自治州。共有36个市辖区、18个县级市、61个县、7个自治县，合计122个县级区划。403个街道、1138个镇、309个乡、83个民族乡，合计1933个乡级区划。2019年末全省常住人口6918.38万人。2019年，湖南省地区生产总值39752.12亿元。三、 面临挑战1.国际形势复杂影响产业发展全球经济贸易分工合作存在大量不确定性。新冠肺炎疫情全球蔓延加速了世界百年未有之大变局演化，全球贸易格局正在发生深度变革，不稳定性不

5、确定性明显增加。国外贸易投资保护主义倾向加强，在中美贸易摩擦、高端产业回流欧美、中低端产业外迁等外部压力下，我区电子信息产业的产值、利润、出口等基本面受到了较大冲击。2.生产要素竞争压力逐步加大发达地区在占据生产要素方面有相对较大优势，对我区人才结构、吸引投资等方面造成了一定影响。发达地区电子信息产业较为发达，各层次人才施展才能的专业平台较为完善，薪资、福利等也相对较高，对周边区域吸引力较强。发达地区金融创新能力也较强，在吸引外资、运用外资、扩宽融资渠道等方面经验丰富，资本市场进退机制较为成熟，对外部资金有较强吸引力。3.新兴电子消费市场竞争激烈消费电子产品市场竞争激烈，会导致我区消费电子市场

6、空间受到挤压。发达地区聚焦集成电路、新型显示、5G技术、智能终端等重点领域，积极布局上下游，加快发展显示器、手机、耳机、音箱等与我区重叠度较高的产品，会对我区产品造成一定的影响，在新兴电子领域，发达地区快速布局第三代半导体、人工智能、量子信息等一批新产业、新业态，抢占未来发展新高地，加剧了原材料、技术、人才等方面的竞争，也会挤压我区产业上升空间。四、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服

7、务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。五、 企业资信评估的程序企业资信评估一般包含如下几个步骤：（一）申请或委托专业机构进行评估当一家企业具备进行资信评估的条件时，往往会向相关资信评估部门申请资信评估。在我国具有评级资格的机构主要有银行各级评估委员会和专业评估事务所。因此，企业在进行资信评估时可委托这两个机构。首先要填写申请书或委托书，即“企业资信等级评估申请表”或者“企业资信等级评估委托书”。其次是提供企业资信等级评估所需的所有材料，材料主要包括公司的营业执照、公司章程、股东名录和董事会名录、主要负责人及重要高级管理人员资料，以及相关产品资料等。最后要递交关于公司财务能力的相关文件，

8、主要包括公司近三年的资产负债表、利润表和现金流量表，以及评估机构所需的其他公司内部资料。（二）收集并核查相关资料在收集并核查资料这一步骤中，主体是评估单位。评估单位对企业上交的申请书和委托书及其他资料进行审查。审查不仅仅停留在所递交的资料上，要通过实地考察和研究企业递交资料的真实性、完整性和准确性，并且根据资信评估的内容要求企业补充历史相关资料和现实资料。（三）计算相关指标企业资信评估最终的目的是对企业进行资信评级，其中较为重要的步骤是对指标进行计算。资信评估是一种规范化的社会行为，不同的行业有不同的评估指标，但一般性的企业的评估指标应包含企业资产结构素质评估的指标、企业信用程度评估的指标、企

9、业经营管理评估的指标和企业经济效益评估的指标。因此，资信评估机构在进行评估时也应按照一定的社会规范和方法，首先将所收集的资料进行查阅标记，从中寻找进行资信评估所需要的数据，算出相应的指标；其次根据评估中通过计算得出的指标填制“企业资信等级评估计分表”，最后审慎检查所计算的指标是否真实准确完整且具有代表性、符合资信评估的需要。（四）确定资信等级，综合评估资信等级主要是基于公司的财务状况、经营状况及管理状况制定，对企业进行资信评估的最终目的是划分资信等级。因此这一部分工作是对上述所有计算结果进行综合分析评定，评级机构首先要对评级企业的各类指标进行打分，然后根据各类指标的权重系数计算总得分，将计算得

10、出的数值与标准参考值进行对照，得出相应的分值，最后将根据指标算出的企业实际得分总值与企业资信等级表中规定的计分标准相比较，确定相应的资信等级。一般来说，资信等级在不同的国家有不同的评分标准，通常分为A、B、C、D四个等级，在同一级还区分三等。（五）编写评估报告并审定，倾发证书评估报告是指负责评估的单位根据相关评估准则的要求，在所有的评估程序走完后，对所评估的对象发表书面专业意见，评估报告由所在的评估机构出具。评估报告包含的种类很多，所含内容也并不相同。企业资信评估报告包含的内容有：首先是企业的概况，该项要能简略概括地反映企业的全貌；其次是对于企业的评估，主要指关于企业资金信用的评估、经济效益的

11、评估及企业经营管理的评估；最后是对企业信用状况进行全面评估，是指对所收集的资料进行全面分析所得出的结论。编写评估报告是由评委会对所提交的材料进行审查计算，检验其所提交的材料是否准确、完整和真实，在确定所递交的材料及计算的数据没有出现错误并且真实可靠的情况下才可以进行；之后根据“企业资信等级评估计分表”的评审得分，得出关于企业资信等级的最终结论，确定企业的资信等级。根据评估资信等级，由负责该企业资信等级评估的单位向该企业颁发企业资信等级证书。六、 企业资信评估的含义企业的资信评估是对企业的整体素质进行评估，主要包含资质和信用度，通过对企业资质和信用度的科学检验和计量，从资产、负债、盈利等方面对企

12、业的信誉地位进行估价，判定企业能否在约定时间偿还所负担的各种债务，体现企业的整体素质和能力。资质是指企业在从事某种行业特定行为时所需具备的资格及要达到与该资格相适应的质量等级标准。不同的行业有不同的资质要求，总体来说，企业资质包括企业的总体员工素质、经营管理水平、经济技术实力、产品竞争能力、资金使用效率等，是企业整体素质的体现。信用度是企业在日常经营活动中遵守承诺、按时履约、讲求信誉的程度。对企业进行资信评估是投资项目评估中必不可少的一环。一方面，资信评估为向企业进行投资的机构投资者、为企业发放贷款的银行、购买企业所发行债券股票的个人投资者及有意向与企业发生经济往来的企业提供进行风险测算的依据

13、，以便投资者对所要进行的经济活动的风险和收益做出相对准确的估计，向企业的社会投资者反映该企业现有的资产状态和生产经营状况，为其评价企业的经济业绩提供依据；另一方面，资信评估也是作为国家制定相关行业经济政策的重要依据，国家主管部门会根据企业的资信评估深入了解该行业在经济发展过程中的作用，以及对经济增长的贡献力度，进而制定该行业的行业准则，确定今后企业的经营方向和经营方针，决定企业在未来的发展方向。七、 企业信用评估指标（一）全部资金自有率全部资金自有率又称企业自有资金率，是指企业资本金与全部资金平均余额的比例。自有资金主要包括流动资金、固定资金、专项资金及各项盈利资金之和，企业的资本金在全部资金

14、中的比重越大，说明企业的资金充裕度越高，经营安全性越高。（二）流动资金贷款偿还率流动资金贷款偿还率衡量的是流动资金贷款偿还的能力。流动资金贷款偿还率越高，说明企业短期贷款偿还能力越强；流动资金贷款偿还率越低，说明短期贷款偿还能力越弱。（三）呆滞资金占压率呆滞资金是指流动性不好的资金，资金因产品的积存被无效占用，主要包括企业积压的物资、逾期未收款、应摊未摊的费用等被占用的资金。呆滞资金占压率是指呆滞资金在期末全部资金中占有的比率。呆滞资金占压率高，表明企业的呆滞资金过多，企业资金流动性差；呆滞资金占压率低，表明企业资金流动性强，经营管理好。因此，该指标越低越好。（四）货款支付率本期货款支付额是指

15、期初应付货款和本期应付货款中已经支付的部分，货款支付率便是本期货款支付额与期初应付货款和本期外购货款的比率，也叫应付款清付率。该指标可以有效地衡量企业货款的支付能力和支付信誉。该指标的合理值应大于95%。（五）贷款按期偿还率贷款按期偿还率是指期末按期实际偿还的贷款额与期末应偿还贷款总额的比率。通过这个比率我们可以分析企业的信用情况，侧面反映信贷资产的优劣。该指标的合理值应接近于1，指标过低，反映企业不能及时偿还货款，资金流动性弱。（六）合同履约率合同履约率是指当期实际履行合同份数在当期应履行合同份数中的比重，主要用来衡量企业的经营管理水平和履行合同的信誉程度。合同履约率高，表明企业的管理者在企

16、业生产经营过程中管理能力强，信誉度较好；反之，表明企业的信誉差。一般情况下，该指标的合理值要在95%以上。（七）定额流动资金自有率定额流动资金自有率是指企业流动资金的资本金投入在定额流动资金平均余额中的比重。按现行的制度规定，该指标应不低于30%。八、 企业经营管理评估指标（一）产品销售增长率产品销售增长率是指本年产品较去年产品的销售增长额与去年销售收入总额的比例关系，主要用来衡量企业生产经营状况和市场占有能力，是预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提，可以有效反映企业的经营管理水平。产品销售增长率高，表明企业市场占有能力增强，经营管理水平高，能进一步改善

17、企业业绩。其合理值应在10%以上。（二）一级品率一级品率是指一级品产品的产值在全部产品的产值中所占的比重，可以反映企业产品的质量和企业的综合素质。一级品率高于国家或者相关部门规定的目标值，表明该企业的管理能力较强，产品质量过关；一级产品率过低甚至低于国家或有关部门规定的最低标准，则表明企业产品的生产质量有待提高。良好的一级产品率有利于增强产品在市场上的竞争力，提高市场占有率，进而提高社会对该产品的认知度，从而建立信任感。（三）新产品开发计划完成率新产品开发计划完成率是指本期新产品实际值与本期新产品计划值中的比例。该指标反映企业对新于产品的开发能力。新产品开发计划完成率高，表明企业对于新产品的开

18、发能力强，创新能力强，有利于提高企业产品的竞争力及综合能力。（四）产品销售率产品销售率是指产品销售生产成本在全部产品生产成本中的比重，主要用来反映已实现的产品的销售程度。产品的销售率高，表明企业所生产的产品在市场上有竞争力。因此产品的销售率越高越好，通常情况下产品销售率应保持在95%以上。（五）成品库存适销率成品库存是指企业已经生产出的经质量检验合格的产品，并且办理入库手续但尚未销售出去的本期末实际产成品库存量。而成品库存适销率是产品库存积压和产品适销程度，该指标值大表明企业产成品合格率高，产品积压少，合理值应保持在95%以上。（六）全部流动资金周转加速率全部流动资金周转加速率主要用来衡量企业

19、流动资金周转的速度。该指标值高，表明企业流动资金周转速度快，资金运用效率比较高，其合理值应大于4%。九、 项目建设环境影响评估环境问题已经成为当前人类社会面临的最严重的问题之一，关系经济社会是否能够持续健康发展。目前，许多工业发达国家已经将环境保护措施由事后处理型升级到事前预防型。我国自2002年首次将环境影响评估纳入法律体系，已经不断顾发和修订了多部相关法律法规，至今，我国已形成比较完整的建设项目环境影响法律法规体系。环境影响评估是管理环境的一种有效手段。由于企业和政府进行的生产建设活动不可避免地会对环境造成不同程度的破坏，我们需要在这些生产建设活动开始前对其可能产生的影响及消除、减缓这些不

20、良影响的措施有效性进行分析、预测、评价及跟踪监测，最大限度地保证环境污染影响最小化。（一）环境影响评估程序对投资项目的环境影响进行评估时，我们应按照如下步骤依次展开：（1）分析投资项目可能造成环境污染的因素；（2）分析投资项目可能对环境造成的影响；（3）评估投资项目预计采取的环境保护措施；（4）分析投资项目环境影响的经济损益；（5）编制环境影响报告书。（二）投资项目环境污染因素从环境污染的影响对象来看，环境污染主要分为自然环境污染和社会环境污染两个方面。自然环境污染主要是指人类社会生活对空气、土壤、河流和森林等自然资源形成的不可改变或有害的破坏；而社会环境污染主要是指人类社会活动形成的城市膨胀

21、、交通拥挤、垃圾堆积等影响人类健康发展的问题。1、自然环境污染在投资项目的建设、生产及后续经营的整个生命周期内都有可能造成环境污染，总体来看大部分都是对自然环境造成的污染。（1）投资项目建成以后在生产过程中投入物带来的环境污染。投资项目建成投产后，只有投入物料才能进行生产，而投入的物料会对周围环境产生污染和影响。比如有毒或易爆的投入物，在没有密封和安全设施的情况下，投料过程可能会污染自然环境；再比如一些危险投入物在存放过程中可能存在不安全的隐患，导致环境污染。（2）投资项目建成以后生产期间所用能源导致的污染。一般工业项目的生产都会使用矿物能源，如煤、石油、天然气等，这些能源在燃烧过程中会产生大

22、量硫的氧化物、気的氧化物、经类、一氧化碳和颗粒粉尘等污染物。它们除危害人类呼吸系统外，还以酸雨形式返回地面，影响生物生长。（3）投资项目建成以后在生产过程中直接排放“三废”（废水、废气、废渣）造成的污染。废水是工业生产过程中的液态排放物。例如，造纸工业、化学工业、电子工业等排放的废水，都含有一种或多种对人体和其他生物有害的物质。废气是工业生产过程中的气态排放物。废气污染主要指大气环境受到有害气体破坏，从而影响人类活动。尽管大气环境本身有一定的净化能力，但是当排放的气体污染物的数量和浓度超过了大气的净化能力时，就会对人类活动和生物生存带来不利影响。废渣包括矿山的废弃开采物、炉渣、粉煤灰等。废渣的

23、大量排放除直接影响排放地区人们的生活环境外，有些废渣污染物随河流、雨水冲刷渗入土壤，会造成更大范围的污染。（4）投资项目建成以后其产出物对环境的污染。一些工业产品在使用过程中或使用之后会对环境产生不利的影响或污染，比如某些化肥和农药，在使用时若不遵守使用规则，会对环境产生不良影响。再比如电器产品在其使用价值丧失之后，都会对环境造成一定的污染。（5）投资项目建成以后生产、管理人员生活对环境造成的生活污染。项目建成投产必然要提供生产、管理人员的生活场所，而生活垃圾可能成为环境污染的重要污染源。2、社会环境污染（1）投资项目建成以后生产期间产生的噪声污染和光污染。投资项目的生产过程常常伴随着噪音和光

24、电污染，比如重型机器所产生的瞬间或者连续的机器轰鸣声，发光物对环境的光刺激等。噪声和光污染现在已越来越引起人们的重视，其对人类的危害也是不容忽视的。（2）投资项目建设期间对厂址所在地造成的不良影响。一些工业投资项目要在建设过程中利用一定的土地进行建厂，这个过程不仅需要改变建厂地址的地形地貌，对自然环境造成影响，还可能破坏附近居民的生活环境。另外，投资带来的地区经济布局的改变也会给人们的生存带来很多潜在的影响。（三）投资项目预计采取的环境保护措施评估环境保护措施评估应首先从拟建项目的实际情况出发，收集项目所在地有关地形、气候、农业生产和城市规划等基础资料，根据项目涉及污染物的实际排放情况，分析项

25、目对空气、水质、土壤等自然环境的影响。了解可能产生的环境污染程度，然后对为消除和减轻这些影响，使其达到国家环境质量标准要求而采取的环境保护措施进行分析评估。在评估时，我们应着重分析评价这些环保措施是否能达到环境保护的目的。具体内容如下：1、审查环境影响报告书对环境影响报告书的审查，可以从三个方面着手：一是审查可行性研究阶段是否全面分析了项目建设对周围环境产生的影响，是否形成环境报告书；二是审查环境影响报告书是否经过环保部门批准；三是审查环境影响报告书中是否提出了具体的治理对策，特别是对生产过程中产生的污染源是否提出了科学可靠的控制方案。审查分析可行性研究报告的附件中是否有环境影响评价报告书和各

26、级环保部门的审查意见。2、审查治理方案对治理方案的审查，可从两方面着手：一是审查对投入物、燃料和原材料的使用是否安排处理措施；二是审查设计任务书中的治理措施是否合理可靠，经治理的各种污染物的排放量是否低于国家环保部门规定的排放量，全面分析项目对环境的影响，并提出治理对策。在分析产生污染的种类、可能污染的范围及程度的基础上，对治理对策进行评估。尤其要注意为防止生产过程污染而进行的治理项目与建设的配套设施，是否做到了与主体工程同时设计、同时施工和同时投产。分析评价治理后能否达到有关标准要求。项目在规划治理措施时，必须保证各种污染物的排放量低于国家环保部门规定允许的最大排放量。在评估时，以国家颁发的

27、有关标准作为依据，检测项目的治理是否达到这些标准要求的限度。对于国家尚未颁发标准的一些行业，则应根据项目的具体情况，分析其对环境造成的污染程度，并结合国家关于环境质量的一些标准，如大气环境质量标准、城市噪音标准等，来判断该项目的污染治理措施是否符合环境保护的要求。项目只有符合环保要求，才能进行建设。3、审查总投资与总设计对总投资的审查，看是否包括了环保工程的相关投资，是否单独列项，来源有无保证。对总设计的审查，看是否坚持了环保工程与主体工程同时设计、同时施工、同时使用的方针。分析评价投入环保工程的资金有无保证、是否落实。应贯彻环保工程与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的方针，以达到控制

28、环境污染和恶化的目的。4、分析项目环境影响的经济损益建设项目本身会对环境造成影响，因此必须采取合适的环境保护措施，但与此同时，环境保护措施的采取又会对项目本身的经济效益产生影响。治理标准既要符合排放物不危害环境的要求，同时又要考虑治理投资的效益问题。治理费用并非越大越好，如果治理费用超出了项目可获得的经济效益，项目就不具备可行性。因此，应从项目社会效益、经济效益、环境效益相统一的角度综合评估项目的可行性，在治理环境所获成效和所付出的经济代价之间进行对比和衡量，尽量用有限的资金获取最大效益。（四）编制环境影响报告书根据中华人民共和国环境影响评价法的规定，环境影响评价报告书的内容主要包括以下几个方

29、面：（1）建设项目概况；（2）建设项目周围环境现状；（3）建设项目对环境可能造成影响的分析、预测和评估；（4）建设项目环境保护措施及其技术、经济论证；（5）建设项目对环境影响的经济损益分析；（6）对建设项目实施环境监测的建议；（7）环境影响评价的结论。十、 项目劳动保护与安全防护条件评估对环境污染的考察不应局限于项目对项目以外的对象造成的污染，项目内部的环境污染问题也应得到重视。因此，为了控制项目的内部环境，企业要遵照劳动部门和消防部门的有关法规及规范，制订必要的劳动与安全防护方案，进行劳动保护与安全防护。（一）劳动保护条件评估在对项目的劳动保护条件进行评估时，我们主要审查和分析企业制订的劳动

30、保护方案是否符合标准。以下是劳动保护方案应包括的内容：（1）说明生产过程中产生的粉尘和毒气的成分、性质、浓度，并分析对人体可能造的影响，并说明国家规定该粉尘和毒气排放的标准，从而判断哪些粉尘和毒气属应治理的，指出重点治理内容。（2）要确定采用什么新工艺、新技术、新设备，如防尘设备、密封操作设备等，减少或消灭粉尘和毒气的产生，并达到国家规定的排放标准。凡是从国外引进成套技术设备，在生产使用中产生尘毒危害的，必须同时引进或由国内制造相应配套的防尘防毒技术装备，这些技术装备若由国内配套制造，必须纳入计划，落实生产单位，与主体工种同时安装和投产使用。（3）拟建项目的外协项目在加工过程中产生尘毒问题的，

31、要同主体项目同时制订治理方案，不得将尘毒问题不加治理而转嫁给其他企业。投资项目的尘毒治理必须与主体工程同时设计、审批，同时施工，同时验收，并同时投入使用。（二）安全防护条件评估在对项目的劳动保护条件进行评估时，我们主要审查和分析其制订的劳动保护方案是否符合标准。以下是劳动保护方案应包括的内容：（1）应列明生产中使用和生产的易燃易爆物品的名称、数量、性质（燃点、闪点、爆炸极限）和安全要求；明确需要防治的主要物品的名称，并将其作为防护的重点对象。（2）专设易燃易爆物品仓库、自动控温装置、自动灭火装置等，并建立必要的消防站、消防供水系统、消防通信、消防用车等。对项目生产建设中容易产生可燃性气体或液体

32、的工序应设置仪器仪表控制系统，以便在爆炸极限前及时报警，消除爆炸危险。对有放射性污染的项目应审查分析项目是否采取防护设施，如设置防护门、防护屏等，以避免或减少放射性污染对人体和环境的危害。（3）对采用的新材料、新设备、新工艺，必须了解其火灾危险性的特点，并采取相应的消防安全措施。审查分析项目的有关防腐部分是否按有关规定要求采取措施进行防腐，以提高项目的使用寿命。（4）厂房、仓库、车间的距离要符合安全距离的要求，应按照安全防火的规定或规范，分析项目的耐火等级、防火间距等是否达到有关要求，对易爆工段进行隔绝或保持一定的安全距离等。建筑设计需符合国家关于建筑设计防火规范的规定。投资项目一般不应在9级

33、以上地震强度区建设，对在地震区建设的项目应采取抗震措施，保证建筑物在发生79级地震时不发生倒塌。十一、 原材料供应条件评估项目在生产建设期内只有得到足够稳定的原材料供应，方能正常运行。由于原材料的有限性及原材料费用在成本中占有较大比重，为使项目取得较好的经济效益，项目必须合理选择原材料利用途径。原材料主要包括项目建设施工所需的建筑材料和项目生产经营所需的原料材料、半成品等。不同类型的投资项目，所需的原材料品种和规格千差万别，而且每一个投资项目的原材料需求也是多种多样的。如果将一个项目所需的全部原材料都进行分析评估，其工作量必定是相当大的。在项目评估中我们只要选择其中主要或关键性的原材料进行分析

34、评估就可以了，通常是根据项目产品的类型、性质对原材料的要求，从原材料的数量、质量、价格及运输条件等方面加以评估。（一）原材料利用途径的评价对原材料进行合理而有效的利用，可降低产品成本，提高经济效益。（1）审查和分析对原材料是否进行了预处理。原材料经过预处理后，可以提纯并取得精料，从而提高原材料利用水平，相应提高产品质量。（2）审查和分析是否对原材料进行了综合利用或回收利用。在工业生产过程中，企业利用某种原材料生产出主产品的同时，一些材料被当作废弃物丢掉。随着科技的发展和进步，我们应对这些废弃物进行综合利用，在获得多种产品、提高资源利用率的同时，也有利于保护环境。（二）原材料供应条件评价1、对项

35、目所需原材料的种类、数量、质量、规模的评价不同项目所需原材料不尽相同，我们应根据项目产品的性质，确定所需原材料的种类、数量，进而再分析原材料的质量和规格；在认真研究原材料的物理性能和化学性能的基础上，审查和分析原材料的质量和规格是否符合需要；对可以利用多种原材料生产的产品，则应进行技术经济分析比较，选用经济合理的原材料。原材料供应的数量要满足项目生产能力的需要。在评估时，我们应根据项目设计生产能力、选用的工艺设备估算所需原材料的数量，并分析原材料在加工过程中所发生的不可避免的损失。原材料的质量要适应生产工艺要求，满足项目产品设计功能的需要。原材料质量性能有物理性能、机械性能、化学性能、电磁性能

36、等表现形式，其质量性能直接影响投资项目的生产工艺、产品质量的资源利用程度。比如，煤炭是火力发电的重要原料，但是不同地点、不同矿井开采的煤炭的化学成分含量、热值是不相同的，这对火电厂的技术、经济代价、环境等都有直接影响。为了保证物尽其用，在进行评估时，我们要注意分析特定项目对各种投入物在质量和性能特征上的各种要求，保证满足项目产品设计功能的要求。另外，为保证项目产品的连续生产，我们应重视材料存储地的建设。特别是在投入物的来源和运输容易发生困难，以至影响连续生产的情况下，这个问题更显得重要。在原材料供应条件中要包括原材料的技术规格、供应规格和合理的储备量，并计算出仓储设施的费用和仓储费用。2、对原

37、材料需求量与供给量的评估我们要根据年生产量和每个单位消耗原材料的数量核算原材料的需求量，进而分析评估市场原材料的供给量。同时分析供应渠道和采购方式，最后评价项目所需原材料的可靠性和保证程度。项目所需原材料可从多渠道获得，从市场采购的原材料供应量、质量均不可靠，而且价格变动大，风险大。而把原材料的生产或种植企业作为项目的附属单位，则风险小，且供应量和质量均可保证，价格合理稳定。对于国内市场没有或生产不了的原材料，我们要评价国外市场的供应量。原材料的供应，首先要立足于国内。如果必须从国外进口，则应对需要进口的原材料和其他投入物进行说明。进口原材料一定要注意供应的稳定性和运输环节，一旦国外供应来源有

38、变化时我们需采取应变措施，并预测用国产原材料替代的前景。此外，对需要生产试验的原材料，我们应按需要分别进行不同阶段的生产试验，以选择工艺生产方法，确定技术参数和消耗指标，测定产品质量，取得主要设备选型等各项数据，并对试验目的、试验名称和试验要求、需要试验的理由、试验方法和试验结果等相关问题进行说明。原材料的价格及其变动趋势是影响项目产品成本和项目经济效益的关键因素。不同质量、不同来源的原材料，其价格是不一样的。通常情况下，主要原材料的价格及其来源的可靠保证，对项目的技术可行性、经济合理性及合理经济规模的确定都有决定性影响。分析基本材料的价格，依据过去价格变动趋势预测未来的变化，估计材料供应价格

39、弹性和互补性，是确立项目经济性的关键。通过技术经济分析认证，选择更适用的材料或物美价廉的代用品，是保证资源优化利用的重要途径。十二、 燃料、动力供应条件评估燃料和动力是项目建设与正常生产中极其重要的物质条件和保证。燃料主要包括煤、石油和天然气等；动力主要包括电、水、压缩空气、蒸汽、氧气及各种惰性气体。燃料、动力供应条件评估主要包括以下内容：（1）分析和评价燃料供应条件项目所需燃料的需求量能否得到满足，首先要依据产品生产过程、成本、质量、区域环境对所用燃料的要求，选择燃料种类。其次要分析燃料供应政策、供应数量、质量、来源及供应方式。如果是消耗大宗燃料的项目，我们还要落实燃料的运输及储存设施，合理

40、选择燃料供应来源和品种、数量、质量及运输和仓储条件等。至于选择何种燃料比较合理，主要应分析所选燃料对生产布局、生产过程、产品成本、产品质量及环保等的影响情况。（2）要计算项目生产和建设所需用水量、供水价格对成本的影响，分析项目对水源和水质的要求；分析是否有节水的循环设施、污水净化设施，并估算水源、供水泵站及管网等供水设施的费用。我们主要分析项目生产建设过程中的原料用水、工业用水、锅炉用水、冷却用水和生活用水等的用水量、水质要求、水源地及其供应设施和条件。（3）分析和评价供电条件。电力是工业生产的主要动力，对于耗电量大而又要求连续生产的工业项目（如轧钢项目），我们需要分析估算项目最大用电量、高峰

41、负荷、备用量、供电来源，要按生产工艺要求计算日耗电量、年耗电量及对产品成本的影响，还需计算变电所、输电线路及自备电厂的功率及其投资，要尽可能保证动力供应的稳定性；调查分析项目所在地区的电力供应情况及能否保证项目生产建设的稳定用电，还应对建设变电站、高压输电线路和自备电厂的可能性和可行性进行分析并做出结论。（4）分析和评价其他动力供应条件。在评估时，我们要对产品生产中所需的其他动力（如蒸汽、煤气等）的总需要量进行测算，并分析其对产品成本的影响，分析自备设施投资、规模及设备选型、管网布置的合理性；对项目生产建设中所需的压缩空气、蒸汽、氧气、情性气体在分析需求数量、质量的基础上，着重研究其生产方法、

42、供应方式或协作配合要求等。十三、 经济收益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入56400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位

43、：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0039480.0045120.0056400.002增值税0.001844.662108.182306.932.1销项税0.005132.405865.607332.002.2进项税0.003287.743757.425025.073税金及附加0.00221.36252.98276.843.1城建税0.00129.13147.57161.493.2教育费附加0.0055.3463.2569.213.3地方教育附加0.0036.8942.1646.14（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改

44、革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2306.93万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用45344.22万元，其中：可变成本37906.40万元，固定成本7437.82万元。达产年项目经营成本43378.00万元。具体测算数据详

45、见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0025290.3428903.2536129.062工资及福利费0.001777.341777.341777.343修理费0.00665.61665.61665.614其他费用0.004805.994805.994805.994.1其他制造费用0.00348.09348.09348.094.2其他管理费用0.00460.30460.30460.304.3其他营业费用0.003997.603997.603997.605经营成本0.0032539.2836152.1943378.0

46、06折旧费0.001292.271292.271292.277摊销费0.0022.4322.4322.438利息支出0.00651.52651.52651.529总成本费用0.0034505.5038118.4145344.229.1其中：固定成本0.007437.827437.827437.829.2可变成本0.0027067.6830680.5937906.40（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加276.84万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10778.94（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10778.9425.00%=2694.74（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额10778.94万元，缴纳企业所得税2694.74万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=10778.94-2694.74=8084.20（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年