家庭理财规划书案例021501.pdf

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1、百学须先立志。朱熹一寸光阴一寸金，寸金难买寸光阴。增广贤文张先生的家庭理财规划书 理财不仅仅体现了一个人的生活态度，在很大程度也帮助我们快乐的享受人生。制定合理的家庭理财规划可以用来帮助我们明确家庭财务状况、家庭目标及需求，使我们更好地对家庭的各种投资与理财事务进行科学决策，提高家庭生活质量。我为张先生这个家庭量身定做的理财规划书详细分析了他的家庭情况、财务信息和理财需求。在此基础上，我结合其生活和职业特点，进行了消费和现金规划、投资和风险管理规划、购房规划、教育规划和养老规划，并对规划的可行性进行预测和跟踪，以便今后根据其家庭情况的变化进行适时的调整。一、客户家庭基本情况介绍 （一）家庭背景

2、概述 张先生已结婚 5 年，现在是邯郸市某公司的业务主管，月收入 3000 元，年底奖金 5000元，张太太在邯郸市某中学任音乐教师，月收入 1800 元，现已怀孕 2 个月。夫妇两人目前每个月的基本生活开销在 1800 元左右，几乎把张太太一人的工作收入给“吃空”了。但好在两人结婚以来还有一些积累，目前有定期存款 2 万元，基金及股票现市值 8 万元，另有现金 1 万元。据了解，张先生夫妻双方父母身体健康，无需供养，家庭负担较轻松。张先生家庭在邯郸无房产，现居单位公房。张先生介绍，其家庭目前支出主要为日常消费和年度旅游支出，一年下来结余资金不多。张先生目前一直在做基金，也购买了一些股票，但其

3、所了解的投资方面的知识并不多，在过去的一年里，由于金融危机的影响，中国股市持续下滑，张先生投资的股票和基金损失惨重，而且因为忙于工作，张先生对未来的生活和消费以及投资也未制定明确的目标和规划。张先生的家庭属于典型的工薪收入家庭。现在，张先生夫妇即将迎接宝宝的降临，高兴之余，张太太开始担忧：“股票现在被深套，将来又要抚养孩子会增加很多花销。他们准备买房的计划不知是否能够实现？”张先生也为此有些茫然，于是我根据张先生家庭的具体情况为其量身定做了一套家庭理财规划书，希望可以帮助他解决家庭资产的分配及投资方面的问题，使其早日达到家庭理财目标。丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。杜甫吾日三省乎吾身。为人谋而

4、不忠乎？与朋友交而不信乎？传不习乎？论语以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。杜甫基金产品为主，流动资产比例偏低。3.张先生家庭资产负债情况 表 3：家庭资产负债表 时间：2008 年 1 月 1 日至 12 月 31 日（单位：元）资产项目 期初金额 期末金额 负债及权益 金额 现金 10000 10000 负债 0 定期存款 20000 20600 权益 110600 股票 40000 24000 股票型基金 60000 40000 混合型基金 20000 16000 投资性资产 140000 100600 负债及权

5、益合计 110600 总资产 150000 110600 负债权益总计 110600 资产明细22%36%14%19%9%股票股票型基金混合型基金定期存款现金 图 1 家庭目前资产结构 从张先生的家庭资产负债情况来看，张先生家庭现有资产总计 110600元，其中有80000元投资于基金和股票市场中，这说明张先生家庭投资意识很强。但是，由于家庭投资性资产分配得很不合理，致使家庭资产保障严重不足，应对风险的能力极其脆弱。从家庭目前资产结构来看（如图 1），在家庭的投资性资产中，高风险的股票型基金占有很大比重。股票型基金期初投资额 60000 元，占家庭资产总额的 40%，2008 年末市值缩水 3

6、3%后，仍占家庭资产的 36%。股票期初投资金额 40000 元，2008 年末已亏损大半，市值缩水 40%，现市值 24000 元，占家庭总资产的 22%。在过去的一年里，张先生家庭仅股票型基金及股票两项投资，导致家庭直接经济损失 36000 元，由此可见，对张先生家庭投资性资产的重新定位与分配迫在眉睫。先天下之忧而忧，后天下之乐而乐。范仲淹以家为家，以乡为乡，以国为国，以天下为天下。管子牧民据张先生介绍，其家庭无房产，现居单位公房，无任何负债。资产负债表严重失衡，家庭资产缺乏流动性。（二）张先生家庭消费状况分析 经过与张先生夫妻充分交流和沟通，了解到张先生目前家庭每月具体消费情况如下：（见

7、表 4）表 4：张先生家庭目前消费一览表 （单位：元/月）家庭成员 食品 交通费 通信费 置衣费 额外应酬 合计 张先生 800 100 100 150 300 张妻 100 50 200 0 费用合计 800 200 150 350 300 1800 消费明细45%11%8%19%17%食品交通费通信费置衣费额外应酬 图 2 张先生目前家庭消费情况明细 据以上数据分析：张先生家庭目前每月消费合计 1800 元，占家庭月收入的 37.5%。其中主要是食品消费，食品消费占月家庭消费总额的45%，制衣费用占 19%，交通通信占 19%，额外应酬占 17%。消费后家庭每月节余资金约 3000 元，占

8、家庭月收入的 62.5%，有很大的筹划空间。经过核算，拟定张先生目前家庭年收入支出表如下：（见表 5）表 5：家庭收入支出表 时间：2008 年 1 月 1 日至 12 月 31 日（单位：元/年）收入 支出 张先生工资收入 36000 基本生活支出 21600 张太太工资收入 21600 旅游支出 3000 年终奖金 5000 其他支出 1000 一寸光阴一寸金，寸金难买寸光阴。增广贤文忍一句，息一怒，饶一着，退一步。增广贤文合计 62600 合计 25600 年度结余 37000 收入明细57%35%8%张先生工资收入张太太工资收入年终奖金支出明细84%12%4%基本生活支出旅游支出其他支

9、出 图 3 家庭当前收入支出明细 从张先生家庭收支总体情况来看：张先生家庭收入来源较为单一，主要是张先生夫妻双方的工资及奖金收入，但是支出的项目却一个也不少，好在支出尚在可承受范围之内。家庭年结余 37000 元，占家庭年收入的 59%，比例较高，这主要得益于张先生夫妻双方稳定的工资收入以及轻松的家庭负担。从另一方面也说明张先生夫妻俩对消费支出的控制较好。从张先生家庭收入构成来看，夫妻双方均属工薪收入，工资较为稳定，弹性不大，主动性收入不高。因此对于张先生家庭来说，在平时的消费中，合理控制支出就显得尤为重要，理财应从节俭开始，张先生家庭资产较为单薄，要想实现家庭理财目标需要一个长期的积累过程。

10、三、张先生家庭投资风险分析 制定家庭投资理财方案要因个人、因家庭具体情况而异，并没有统一的模式和标准。在家庭进行理财与投资之前，我们首先要了解每个家庭对于投资的风险偏好、家庭的风险承受能力、以及家庭自身是否有承担风险的客观经济实力。在设计资产配置组合时经常会有激进型、攻守兼备型和稳健型等不同的风格，这就是根据风险偏好差异而进行配置的结果。风险承受能力高的家庭可以选择股票和股票型基金作为投资，风险偏好低的家庭更多的是建议购买银行保本型理财产品或者是债券基金。每个家庭自身的属性各有差异，风险吾日三省乎吾身。为人谋而不忠乎？与朋友交而不信乎？传不习乎？论语以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；

11、以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传偏好也不尽相同。明确家庭的风险属性及可承受风险的能力，是一个家庭制定理财规划的基础。下面是我为了了解张先生家庭在投资时的家庭风险承受力、家庭风险属性而设计的测试以及测试的结果：（见表 6、表 7）（一）风险承受能力测试及分析 表 6：张先生家庭风险承受能力测试 A B C D E 客户选项 首要考虑 赚短现差价 长期利得 年收益 抗通膨保值 保本保息 B 认赔动作 默认停损点 事后停损 部分认赔 持有待回升 加码摊平 D 赔钱心理 学习经验 照常过日子 影响较小 影响较大 难以成眠 A 最重要特性 获利性 收益兼成长 收益性 流动性 安全性 A 避免工具 无

12、 期货 股票 外汇 不动产 C 投资知识 专业 财金科系 自修 懂一些 一片空白 D 由上表分析可以看出：经过风险承受能力测试结果分析得知张先生家庭承受能力较强。这主要得益于双方年龄的优势以及夫妻双方稳定的工作，家庭的主要理财目标均为中长期规划。（二）张先生家庭风险属性测试与定位 表 7：张先生家庭风险属性测试 A B C D E 客户选项 就业状况 公教人员 上班族 佣金收入 自营事业 失业 B 家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 B 置产状况 投资不动产 自宅无房贷 房贷50 无自宅 E 投资经验 10 年以上 610 年 25 年 1 年以内 无 D 投资知识

13、 专业 财金科系 自修有心得 懂一些 一片空白 D 由上表数据可以看出：张先生家庭风险等级为中等风险：张先生夫妻双方均属上班族，收入平稳，而且家庭选 项 题 目 选 项 题 目 我尽一杯，与君发三愿：一愿世清平，二愿身强健，三愿临老头，数与君相见。白居易以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传成员的年龄很占优势，张太太在学校任教，工作稳定，张先生处于事业的上升阶段，家庭负担也较为轻松。但是，由于张先生家庭无房产，并且对投资方面知识了解很少，投资经验不足，这些可能会对张先生为家庭未来消费支出以及投资方面带来很多风险，而且，随着孩子的出生，家庭风险可能会升级

14、，甚至可能会影响到家庭理财目标的实现。四、理财基本假设 为了便于做出详尽的理财方案，本理财规划书中对相关内容的计算均基于以下假设和预测：1.通货膨胀率、生活支出增长率预估为 3%；2.假设邯郸房价年增长率 5%；3.根据我国金融市场的发展趋势假设货币基金年收益率 3%，股票型基金年收益率 10%，债券型基金年收益率 8%，基金长期定投年平均收益率 5%，股票年平均收益率 20%；4.家庭成员年收入增长率假设为 5%，与社会平均工资成长率相同；5.假定学费年增长率为 4%；6.假设银行五年以上个人住房公积金贷款利率为 4.50%；7.假设张先生和张太太的终老年龄是 80 岁。五、家庭理财目标分析

15、（一）短期理财目标分析 由于张太太已经怀孕，所以张先生家庭现阶段最迫切的需求是准备张太太孕育宝宝的花费，但是对于一个家庭而言，家庭的风险储备也十分必要，只有在家庭的风险得到保障之后，家庭在进行各种规划时才会无后顾之忧。因此，张先生应首先为家庭准备一笔应急资金，以备家庭应急之用。（二）中期理财目标分析 1.购房需求分析 张先生想搬出单位公房，购买自住房。需要根据家庭的实际情况来确定适合的楼盘，理性和有规划地消费。张先生家庭目前有夫妻二人，宝宝出生后家庭成员三人，按照住房百学须先立志。朱熹忍一句，息一怒，饶一着，退一步。增广贤文最佳舒适度计算 25 平米/人为最佳，建议张先生家庭选择 100 平米

16、以内的房产。按照现在邯郸房价 3000 元/平米标准计算，理财目标为 30 万元。到时需支付房屋首付30000030%=90000 元，房屋装修按当前中档装修标准 50000 元则需支出 140000 元。由于张先生家庭目前资产状况来看，家庭总资产 110600 元，但其中有 80000 元投资于基金和股市中，短时间内变现可能会遭受很大损失，即使现在变现支付房屋首付仍远远不够。因此，为了不影响家庭正常生活，经过与张先生夫妻双方沟通，将这一规划定位中期规划（3 年之后购买）。现阶段张先生家庭居住在单位公房，可为以后购买新房积累首付款。假设邯郸房价年增长率 5%，可以推算 3 年后房价增长至 34

17、7287.50 元左右，到时应支付房屋首付 347287.5030%=104186.25 元.房屋装修费用按当前中档装修标准定为 50000元，因此本房产规划理财目标为：3 年后购房首付款+所需装修款项=163737.05 元。2.教育需求分析 张先生想提前准备孩子以后的教育费用。由于教育费用没有弹性且可以预知时间，所以可以提前进行规划。由于现在的教育费用已大幅度调低，准备的费用除了必要的学校费用外，其余大部分用于再教育及其他教育费用，根据目前消费标准，为满足孩子不同层次及不同阶段的教育需求，张先生家庭每月需要投资的教育费用预估如下表：（见表 8）假设学费年增长率为 4%。表 8：每月投资教育

18、金额分析 阶段 幼儿园 小学 初中 高中 大学 当前费用 1.8 万 3.6 万 3 万 3 万 6 万 距离时间 N（年）3 年 6 年 12 年 15 年 18 年 N 年后费用 2 万 4.6 万 4.8 万 5.4 万 12.2 万 每月投资额 500 元 500 元 208 元 166 元 277 元 由以上分析可以预计：张先生家庭从现在开始平均每月需要投资的教育资金约为 1650元。理财提示：教育策划更重视长期的管理，越迟准备，财务负担和压力越大。（三）长期目标分析 张先生今年 32 岁，张太太 30 岁夫妻双方目前身体状况良好，短期内暂时不考虑要老常将有日思无日，莫待无时思有时。

19、增广贤文百学须先立志。朱熹问题。但是，随着我国老龄化趋势的加重，养老已不再是家庭独自承担的责任，也要是有社会共同承担，除了寄希望于不断完善的社保制度外，家庭还应早日规划，早日规划退休后的生活，退休之后的生活就越从容。六、家庭理财投资规划（一）现金规划 1.应急资金的准备 应急资金是为了保障家庭发生意外时的不时之需，保留 3-6 个月的必要开支即可，而且须随家庭成员结构、健康状况的变化等予以追加。张先生目前的月生活支出 1800 元，随着宝宝的降生养育费每月增加 2300 元，所以需安排在 6900-13800 元之间为宜。在张先生的家庭资产中有 10000 元的现金储备，可用这部分资金作为家庭

20、的应急准备金。为避免资金长期搁置导致货币价值贬值，建议张先生在 10000 元的家庭应急资金中安排 2000 元的活期存款，其余 8000 元可购买货币市场基金或选择短债基金等。假设货币市场基金年收益率 3%，与通货膨胀率相同。则一年之后，资金等值于 8240 元。2.孕育宝宝的花费 由于张太太已经怀孕 2 个月，所以第一理财需求应该满足张先生家庭现阶段育儿需求，包括生育、宝宝用品、奶粉花费。依据现阶段邯郸市生育花费标准并与张先生夫妻充分沟通，张太太生产当月费用预估如下表：（见表 8）表 9：产后预估费用 生育费用(包括营养费)奶粉费 生活用品花费 费用合计 5000 元 300 元 200

21、元 5500 元 张太太产后，第一个月需要支出的生产费用合计为 5500 元，张先生家目前的月生活支出 1800 元，随着宝宝的降生每月费用增加 500 元，所以月消费需安排在 2300 元为宜，即产后张先生家庭月结余 2500 元。针对这一理财需求建议张先生用产前家庭净结余资金中的一部分积累起来，由于张距离张太太预产期还有约 8 个月时间，张太太产前家庭每月收入 3000+1800=4800 元，消费1800 元，结余 3000 元。产后每月节余 2500 元，假设产前八个月每月积累 700 元，八个月大丈夫处世，不能立功建业，几与草木同腐乎？罗贯中其身正，不令而行；其身不正，虽令不从。论语

22、共积累资金 5600 元，完全有可以支付张太太生育当月孕育费用。（二）消费规划 从张先生家庭目前消费状况来看，家庭主要支出为消费性支出，为了应付家庭紧急事件和额外支付需要，建议张先生夫妇着手办理信用卡和贷记卡，张先生由于是公司的业务主管所以根据工行的现行规定可办理中国工商银行牡丹国际信用卡或牡丹信用卡金卡，初始信用额度为 10000 元，透支取现比例为额度的 50%而且享受透支消费 25-56 天免息还款期。张妻是教师工作收入稳定可凭教师证和单位开具的薪资证明办理中国工商银行牡丹贷记卡，初始信用额度为 5000 元，取现透支比例为信用额度的 20%而且享受消费透支 25-56天免息还款期。办理

23、了信用卡之后张先生家庭能享受总信用额度为 15000 元，其中透支取现额度 6000 元，免息消费透支额度为 15000 元，在一定程度上能增加家庭资金安全度从而可以放心投入更多的理财资金用于中长期理财规划。（三）家庭投资规划 张先生夫妻双方都属于高等知识分子，有着清醒的投资意识，在投资时首先考虑的是投资产品的获利性，偏好于投资高收益的投资品种，而且由于家庭的因素，张先生的家庭在投资时最注重投资产品的长期利得。但是，由于张先生夫妻双方工作的限制，都无暇顾及投资产品的收益情况，总是不能把握最好的出手时机。而且由于他们自身对股票和基金等投资工具了解不多，在市场最高点跟风买进大量股票和基金。在金融风

24、暴的影响下，张先生家庭为学习股票和基金投资付出了昂贵的学费。保障投资成本的安全性是进行投资的首要前提，建议张先生夫妻在投资时不能只是一味的追求高收益，而忽略了产品的安全性。因为投资产品的收益和风险是成正比的，高收益就意味着要承受很高的风险，股票就是这类产品的典型代表。1.股票投资规划 张先生家庭目前投资的股票现市值约 24000 元，占家庭资产的 22%，可以看出，张先生家庭很注重投资产品的收益型，家庭具有很强的投资意识。但是，由于股票是一项投资技能及投资经验要求很高的投资工具，建议张先生家庭适当参与，不要把股票作为主要的收入来源。另外，如果张先生家庭投资经验有限的话，最好采取长期投资，选择好

25、介入时机，然后长期持有。古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。苏轼百川东到海，何时复西归？少壮不尽力，老大徒伤悲。汉乐府长歌行在现行经济形势下，股市走势尚不明朗，虽然国家一直在出台各种救市政策，但对股市的作用不是很明显。在这种形势下，建议张先生家庭不要盲目进加大投资，至于张先生此前投资的股票也不必急于变现，虽然其投资的股票已缩水 40%。但是，只要张先生在以后的投资中进行简单的操作，就极有可能在短期内减少在股市中的损失。操作建议：张先生应对自己投资的股票进行重新定位，总结其亏损的根本原因，如果有必要的话，建议张先生对投资的股票进行重新调整，主要投资那些收益比较稳定的股票。在保证安全

26、的前提下稳定获益，在操作上，建议张先生在工作之余，关注股票信息，在股票的动动荡中进行波段性操作，使股票的损失在短时间内降到最小化。中国股市现在正处于低迷期，但从长期来看，张先生也可以在市场低迷时选择几只绩优股，进行长期投资以获取长线收益。2.基金投资规划 基金作为一种新兴的投资工具，具有组合投资、专家管理、共同投资、选择范围广、流动性好的特点。在选择基金的组合时要注意风险的组合：一般说来，货币型基金通常是没有风险的，适合短期投资，而且货币型基金不收申购和赎回费用，但缺点是货币型基金的收益率也相对较低；债券型基金通常收益率居中，收到债券市场价格波动的影响，有一定的风险，同时有申购和赎回费用，适合

27、中长期投资以降低费用；股票型基金风险相对较大，直接受证券市场价格波动的影响收益率也最高，有申购和赎回费用，适合长期投资可以降低赎回费用。由分析可知，目前张先生家庭每月资产结余情况为：张太太产前家庭月结余资金 2300元，产后每月结余 2500 元。基金投资建议：张先生每月可以拿出家庭结余 2000 元做基金定投。因为基金定投风险较小，而且操作也很简单。张先生之需要与银行签订一个协议，约定每月定期扣除 2000元进行基金定投。以后每月银行就会自动从张先生的账户中扣除约定款项，划到基金账户中完成基金的申购。这种方式每次投资金额较小，有利于分散风险。但是值得强调的是：风险小并不意味着没有风险。所以进

28、行这类投资时不要奢望在短期内获得明显收益，一定要长期投资，平摊成本，2 年到 3 年就可见效。定期定额买基金，选择基金品种很重要，选择的标准除了基金规模之外更重要的标准人不知而不愠，不亦君子乎？论语人不知而不愠，不亦君子乎？论语是看基金的长期盈利能力，并且要有短期内定投浮亏的准备，但长期来看，定投的收益会高于同期银行零存整取的利息。可以计算张先生每月定投 2000 元，一年之后定投金额为 24000 元，预计基金定投年平均收益率 5%，则一年后定投本利为 25200 元。就张先生家庭目前基金投资资产结构来看，股票型基金投资份额过重，而且组合的很不合理，并没有实现分散风险的目的。基金调整建议：目

29、前张先生家庭资产中股票型基金占基金比例 71%，混合型基金占 29%，这一不合理的分配比例，使得家庭资产的风险系数骤然上升，对此，建议张先生对基金结构进行重新分配。具体分配方案中以股票型、债权型、货币型基金为主。经过与张先生夫妻充分协调后，基金投资结构调整如下：表 10：调整后的基金投资结构 基金类型 调整前 占比 调整后 占比 总额 货币型 16000 元 29%16800 元 30%56000 元 债券型 22400 元 40%其他 0 0 股票型 40000 元 71%16800 元 30%调整前71%29%股票型货币型、债券型及其他调整后30%40%30%股票型债券型货币型 图 4 基

30、金调整前后结构对比 调整后的基金配置中侧重于产品品种种类和时间的搭配，短期主要以流动性较强的货币型基金为主。中长期配以股票型及债券型基金品种，这样的资产配置保障了家庭在每个时间段都有充沛的现金流，中长期可获稳定收益和稳健回报，在风险和资本增长之间取大丈夫处世，不能立功建业，几与草木同腐乎？罗贯中以铜为镜，可以正衣冠；以古为镜，可以知兴替；以人为镜，可以明得失。旧唐书魏征列传得了一个良好的平衡点。（四）保险规划 人生的三大风险包括意外、疾病和养老。张先生作为今后家庭的主要经济来源，收入占家庭总收入约 69%，今后还将承担者养儿供楼的重任，随着家庭负担的不断加重，仅仅依靠基本的社会保险远远不够，购

31、买商业性的保险产品实属必要。其中保障性的如意外险、死亡险、重大疾病险应作为首选，当基本保障齐全了，再可考虑购买养老产品。家庭年保费支出控制在年收入的 10%即可。建议：张先生每年有年底奖金 5000 元，建议张先生可以用这部分资金购买适合其家庭的保险品种。考虑到张先生夫妻均有较完善的社会保障和医疗保障，主要风险来自重大疾病和意外伤害，医疗险建议购买重大疾病型和定额补贴型，可以作为社会医保的补充。推荐民生人寿保险公司的“金镶玉两全保险”被保险人在投保后不仅能得到风险保障，还可以获得投资收益，保费起点低、缴纳期限灵活、保障范围全面。该保单有效期限为 10年，假如张先生夫妇在投保后 10 年内没有发

32、生任何意外，也可获得一笔可观的收益，具体投资额度为张先生约占60%，张太太占 40%即可。（五）购房需求规划 购买自住房产，由目前邯郸房产形势来看：邯郸一年一大步，三年大变样的城市建设的深度实施，必将会使国有土地及拆迁用地持续扩大放量，最终造成房地产市场供需进一步失衡；而且目前国内经济仍然处于下行通道，对公众的家庭收入和消费预期将会有重大影响，紧缩消费、待币观望仍是房地产行业明显的市场特征；在需求方面，随着近几年的房价快速上涨，房价已远远超出普通百姓的承受能力，高昂的房价必将会抑制大量的需求。因此，邯郸房价下降已成为必然趋势。但是，考虑到土地的不可再生性，为了保证家庭资产的安全性，规划时合理假

33、设邯郸房产年增长率 5%。建议：以购买 347287.50 元的房产为例，首付款 104186.25 元，建议张先生提取住房公积金缴纳部分首付款，工作近十年之久的张先生夫妇公积金近 8 万元，其余首付款可采用家庭积蓄缴纳。购房剩余款 243101.25 万元建议采用利率较低的公积金贷款方式，目前我国执行的公积金贷款利率为 3.87%，选择 15 年供款，每月支付贷款 1847.04 元。以 15丈夫志四方，有事先悬弧，焉能钧三江，终年守菰蒲。顾炎武人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。刘鹗年贷款期限计算，房产总价每增加 10 万元，每月房贷约增加 847 元，所以购房时需量力而行。（六）

34、教育储备规划 子女从小到大近 20 年持续教育金将近 30 万元，其总额是惊人的，如果不尽早策划准备，届时的收入可能难以应付。所以需要：尽早筹划，定期累计，专款专用，张先生家庭可以通过基金定投的方式实现孩子的教育费用，定投时需重视安全性。如果短期内需要使用的学费，建议采用期限固定、收益保证的投资品种，6 年以后的教育费用，则可选中等风险的配置型基金作为投资手段，通过时间来平滑资产收益的波动性。理财建议：张先生家庭每月在扣除生活费、保险、基金定投后，尚可结余 500 元。建议张先生从现在起就通过基金定投的方式储备孩子念小学的教育费，每月定投 500 元，假设教育费用增长率为每年 4%，基金长期投

35、资回报率为每年 5%，按照此规划，张先生家庭基本可以满足孩子的教育费用。（七）养老规划 当今中国社会制度的改革、子女生活的负担，使我们清晰认识到指望儿女为自己养老是不现实的，老旧观念需要改变。真正有品质的老年生活只能是靠自己。所以应该在年轻时早准备早投入，年老时就可以有充足的生活保障，从而度过一个“夕阳无限好”的晚年，同时也是给子女减轻负担的方式。张先生夫妇希望在退休前储备够退休后二三十年轻松生活所需的费用，要实现这一理财目标，张先生家庭需要尽早行动，从各类生活支出（如生活费、房贷、教育）中匀出资金用于储备养老。由于家庭工资收入有限，建议张先生家庭在节流的情况下，能够积极开源，增加家庭收入，如

36、投资方面的收入，争取为家庭创造条件，提前实现夫妻双方的养老规划。养老金的来源主要包括以下三种途径：社会保险养老金、退休前储备的养老资金、商业性养老保险。要在漫长的退休岁月中维持体面有尊严的生活品质，需要多元化配置、努力筹措。建议：为有效地化解子女成长、还房贷期可能出现的风险，建议张先生夫妻在购买商人之为学，不日进则日退，独学无友，则孤陋而难成；久处一方，则习染而不自觉。顾炎武人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。刘鹗业性养老保险产品时首选低保费、高保额的定期寿险且保障至 60 岁，主要是考虑到此时已完成养育子女、供房贷的任务。张先生家庭已经有比较完善的社会保障和医疗保障，主要风险来自重大

37、疾病和意外伤害，医疗险建议购买大病型和定额补贴型，可以作为社会医保的补充。七、规划的预期效果分析（一）规划、调整后的各项家庭财务报表 目前 3 年期定期存款年利率 3.24%，假设张先生家庭投资的货币型基金年平均收益率6%，股票型基金年平均收益率 10%，债券型基金年收益率 8%，基金长期定投年收益率 5%，股票年均收益率 20%进行预算，则可以预计一年后张先生家庭资产负债及收入支出状况如下：（见表 11、表 12）1.调整后的家庭资产负债表 表 11：调整后资产负债表（预期）时间：2009 年度 （单位：元/年）资产项目 期初金额 期末金额 负债及权益 金额 现金 2000 2000 信用卡

38、负债 1000 定期存款 20600 21267 消费负债 1000 货币基金 24800 26288 股票 24000 28800 股票型基金 16800 18480 债券型基金 22400 24192 基金定投金额 30000 31500 投资性资产 138600 150527 总资产 140600 152527 负债合计 2000 总净值 150527 权益合计 150527 从家庭预期资产负债表中看出，经过调整后，张先生的家庭资产具备了更强的抗风险能力，家庭资产负债趋于平衡，可以粗略估算：张先生家庭一年之后家庭总资产增加 39927元，家庭生活质量稳步提升。2.调整后的家庭收入支出表

39、表 12：调整后的家庭收入支出表 时间：2009 年度 （单位：元/年）人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。刘鹗海纳百川，有容乃大；壁立千仞，无欲则刚。林则徐收入 支出 张先生工资收入 36000 基本生活支出 21600 张太太工资收入 21600 保费支出 5000 年终奖金 5000 基金定投 30000 投资收入 11927 子女养育支出 6000 合计 74527 合计 62600 年度结余 11927 收入48%29%7%16%张先生工资收入张太太工资收入年终奖金投资收入支出35%8%47%10%基本生活支出保费支出基金定投子女养育费 图 5 调整后的家庭收入支出情况 经过

40、调整之后，张先生家庭年收入上升 19.05%，其中主要为投资性收入，占家庭总收入的 16%，调整后家庭收入稳步提高、生活质量得到提升，各项家庭财务数据更加合理。（二）规划可行性分析 理财是一个贯穿人生各个阶段的长期过程，切忌操之过急，应持之以恒。在未来的家庭理财安排上，张先生家庭需要把握以下几项家庭理财原则：1.关注国家通货膨胀情况和利率变动情况，及时调整投资组合；2.根据家庭情况的变化不断调整和修正理财规划，并持之以恒地遵照执行；3.“开源”是理财，“节流”也是理财，如遇不必要的开支应该省下；4.如遇其他特殊情况，资金趋紧，可将积累的一部分投资组合变现。在未来的几年内，为实现各项理财目标，张先生家庭将进入消费的高峰期。除了基本生活开支 1800 元外，每月需增加子女养育费 500 元、房贷 1847.04 元等开支。按照张先生家庭的收入状况，尚能应付。建议在安排好家庭首要开支及需求的前提下，做到目标明万两黄金容易得，知心一个也难求。曹雪芹一寸光阴一寸金，寸金难买寸光阴。增广贤文确、专款专用，避免不同需求挤占对方资源，注意协调好各项规划之间的平衡。