床垫项目企业运营管理模式分析(参考).docx
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1、CMC.泓域咨询/企业运营管理模式分析床垫项目企业运营管理模式分析xxx投资管理公司目录第一章 行业背景分析4第二章 项目简介8一、 项目名称及项目单位8二、 项目建设地点8三、 建设规模8四、 项目建设进度8五、 建设投资估算8六、 项目主要技术经济指标9第三章 企业战略类型11一、 企业稳定战略11二、 企业紧缩战略12第四章 经理机构15一、 经理机构的地位15第五章 市场营销组合策略21一、 促销策略21二、 定价策略24第六章 品牌管理36一、 品牌资产36二、 品牌战略37第七章 分销渠道系统评估42一、 渠道差距评估42二、 分销渠道运行绩效评估45第八章 企业生产物流管理50一
2、、 企业生产物流的方式50二、 企业生产物流的类型58第九章 筹资决策61一、 资本成本61二、 资本结构理论61第十章 薪酬管理65一、 薪酬的概念、构成与功能65二、 薪酬管理的含义及其影响因素68第十一章 网络营销73一、 网络市场调研的概念、方法73二、 网络营销的策略组合75第一章 行业背景分析中国床垫行业目前处于竞争激烈,且没有绝对龙头地位企业的情形,国内呈现“大行业,小企业”的局面。床垫行业竞争梯队根据注册资本进行区分,第一梯队中企业的注册资本要大于10亿元,第二梯队中企业的注册资本在1-10亿元之间,第三梯队的注册资本小于1亿元。床垫行业第一梯队由敏华控股和美克家居组成,两者均
3、为港股上市公司,其注册资本分别为20亿港币和16.28亿港币,第一梯队带动了我国床底行业较早时期床垫行业的发展,但两者床垫业务的营业收入占比并不高,同时兼备其他家具行业的布局,并在全球范围内经营。第二梯队大多数由以境内为主要布局区域的龙头企业组成,也有如梦百合一样较专注境外布局的企业,处于该梯队的企业一般在床垫业务上占比较多;从市场占有率上来说,第二梯队的市占率应当高于第一梯队。第三梯队数量庞大,单个企业的市场占有率较小,且相互间的市占率差距较小,床垫产品间具有高同质化的特征。据全球家居界权威机构CSIL(意大利米兰轻工信息中心)数据显示,2010-2018年,我国床垫消费额(出厂端)从38.
4、71亿美元(约274亿元)增长至83.68亿美元(约592亿元),复合增长率为10.12%,按照CSIL的复合增长率推测,2019年我国床垫行业市场规模约为652亿元。考虑到我国2020年床垫行业出口额同比下降4%,且国内消费家居零售市场2020年同比下降7%,参考工信部公布的家具制造业营收同比下降6.0%,前瞻认为2020年床垫行业的市场规模将有所下降。因可参考的数据过少,故前瞻产业研究院在CSIL的数据基础上,参考2020年家具制造业营业收入、床垫进出口额、国内家具零售额及居民消费水平等增减情况。综合考虑后,前瞻认为2020年中国床垫行业市场份额或在613亿元左右。根据床垫市场规模及各企业
5、营收数据测算,2020年,中国床垫行业喜临门、顾家家居和慕思的市场份额均为4%左右,梦百合在1%左右。由于我国床垫行业本土企业绝大多数专注在非高端床垫的研发和制造,床垫产品同质化相对较高,且从我国居民的床垫消费习惯来说,根据一项针对“床垫使用时间长短”调查的结果显示,50%的居民在床垫坏了的时候才会选择更换,表明国内床垫更换频率较低,这直接影响到生产制造床垫的企业选择进入其他家具行业,尤其为其他软体家具行业,故各企业在床垫行业的业务布局上仍持有较为谨慎的态度,这也是我国床垫行业集中度低的原因之一。根据床垫市场规模及各企业营收数据测算,2020年,CR3约为12%左右,企业间竞争加剧,且龙头企业
6、也在不断发力。但随着床垫行业的整合和龙头企业不断发力,行业集中度将升高,并将行业内的竞争气氛烘托到新的高度。目前,我国已出现少量资金较雄厚的龙头企业在床垫业务上着重对中高端的功能性床垫进行研发和生产,例如敏华控股,而这将成为床垫行业龙头之争的关键点之一;仍有一部分企业专注某一种材料床垫,以中低端床垫为基础,用更好的材料和技术争取更多的市场占有率,例如梦百合专注于记忆棉床垫并不断研发记忆棉相关的不同床垫产品;还有一部分企业在保持自有床垫业务竞争力的同时,发展线上布局又或发展境外布局;布局境外和境内的企业数量相差无几,但从梯队来看,第一和第二梯队大多为境内外同时布局。从床垫业务竞争力来看,综合竞争
7、实力较强的企业为梦百合、喜临门和慕思。前瞻认为梦百合销量巨大,且在其布局海外之际吸取较多国外先进的床垫技术,其发展潜力较大,其市值为121.38亿元;喜临门和慕思较偏向于全面发展战略,且两者业务布局和技术也相对尚可,其市值分为别74.85亿元和107.60亿元。从五力竞争模型角度分析,目前,我国床垫行业属于较为成熟的软体家具行业,替代品威胁较小;现有竞争者数量多,集中度低,且并无绝对龙头企业;其生产原材料大多为大宗材料、海绵、凝胶等产品同质化较高的材料行业,上游对床垫行业的议价能力较低,而下游消费市场主要是大众、酒店、经销商等,考虑到我国床垫行业大多产品同质化较高,故下游对床垫行业的议价能力较
8、强;同时,因行业的资金和技术门槛较低,潜在进入者威胁较大,尤其是同为软体家具行业的企业,例如沙发生产企业,其进入床垫行业的阻碍较小。第二章 项目简介一、 项目名称及项目单位项目名称:床垫项目项目单位:xxx投资管理公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx园区,占地面积约56.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。三、 建设规模该项目总占地面积37333.00(折合约56.00亩),预计场区规划总建筑面积56127.08。其中:主体工程36193.88,仓储工程6387.68,行政办公及生活服务设施6814.22,公共工
9、程6731.30。四、 项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况,xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。五、 建设投资估算(一)项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资22766.29万元,其中:建设投资17910.77万元,占项目总投资的78.67%;建设期利息233.05万元,占项目总投资的1.02%;流动资金4622.47万元,占项目总投资的20.30%。(二)建设投资构成本期项目建设投资17910.77万元,包括工程费用
10、、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用15220.76万元,工程建设其他费用2213.23万元,预备费476.78万元。六、 项目主要技术经济指标(一)财务效益分析根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入42900.00万元,综合总成本费用34824.82万元,纳税总额3836.40万元,净利润5906.30万元,财务内部收益率20.21%,财务净现值6810.69万元,全部投资回收期5.70年。(二)主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积37333.00约56.00亩1.1总建筑面积56127.08容积率1.501.2基底面积22026.47建筑系数59.0
11、0%1.3投资强度万元/亩298.702总投资万元22766.292.1建设投资万元17910.772.1.1工程费用万元15220.762.1.2工程建设其他费用万元2213.232.1.3预备费万元476.782.2建设期利息万元233.052.3流动资金万元4622.473资金筹措万元22766.293.1自筹资金万元13254.223.2银行贷款万元9512.074营业收入万元42900.00正常运营年份5总成本费用万元34824.826利润总额万元7875.077净利润万元5906.308所得税万元1968.779增值税万元1667.5210税金及附加万元200.1111纳税总额万元
12、3836.4012工业增加值万元13325.1113盈亏平衡点万元15284.14产值14回收期年5.70含建设期12个月15财务内部收益率20.21%所得税后16财务净现值万元6810.69所得税后第三章 企业战略类型一、 企业稳定战略稳定战略是指受经营环境和内部资源条件的限制,企业基本保持目前的资源分配和经营业绩水平的战略。按照这种战略,企业目前的经营方向、业务领域、市场规模、竞争地位及生产规模都大致不变,持续地向同类顾客提供同样的产品和服务,维持市场份额。从企业经营风险的角度来讲,稳定战略的风险比较小,但其制约了企业的成长,限制了企业的发展速度。企业稳定战略主要包括以下四种类型。(1)无
13、变化战略无变化战略可以说是一种没有战略的战略。采用此战略的企业一般具有两个条件:一是企业过去的经营相当成功,并且企业内外部环境没有重大变化;二是企业并不存在重大经营问题或隐患,因而企业没有必要进行战略调整。为保持企业现有市场地位、利润及企业平衡发展,避免战略改变给企业带来的不稳定,企业的战略目标、战略方向、战略规划等基本保持不变。(二)维持利润战略维持利润战略注重短期效果而忽略长期利益,根本意图是渡过暂时性的难关,一般在经济形势不景气时采用,以维持已有的经营状况和效益。由于这是以牺牲企业未来发展来维持目前利润的战略,所以如果使用不当,会影响企业的长期发展。(三)暂停战略企业在一段较长时间的快速
14、发展后,有可能会遇到一些问题使得效率下降,此时可采用暂停战略,休养生息,即在一段时期内降低企业目标和发展速度,重新调整企业内部各要素,实现资源的优化配置,实施管理整合,为今后更快发展打下坚实基础。(四)谨慎实施战略如果企业外部环境中的某一重要因素变化趋势不明显,又难以预测,则要放缓相应的战略方案的实施进度,根据情况的变化谨慎实施或调整战略规划和步骤。二、 企业紧缩战略紧缩战略是指企业在目前的经营战略领域和基础水平上收缩和撤退,且偏离起点较大的一种战略。紧缩的原因是企业现有的经营状况、资源条件以及发展前景不能应对外部环境的变化,难以为企业带来满意的收益,从而威胁企业的生存和发展。企业紧缩战略主要
15、包括以下三种类型。(一)转向战略转向战略是企业在现有经营领域不能维持原有产销规模和市场规模,不得不将其缩小;或者企业有了新的发展机会,压缩原有领域的投资,控制成本支出以改善现金流为其他业务领域提供资金的战略方案。另外,在企业财务状况下降时也有必要采取抽资转向战略,这一般发生在物价上涨导致成本上升或需求降低使资金周转产生问题的情况下。企业在实施转向战略时,可以通过调整组织结构、降低成本和投资、减少资产存量和加速收回企业资金等措施予以配合。(二)放弃战略在转向战略无效时,可采取放弃战略。放弃战略是将企业的一个或几个主要部门转让、出卖或停止经营。这个部门可以是一个经营单位、一条生产线或者一个事业部。
16、由于其目的是要找到肯出高于企业固定资产时价的买主,因此关键是让买主认识到购买企业所获得的技术和资源能使己方利润增加。(三)清算战略清算是指卖掉企业资产或停止整个企业的运行而终止一个企业的存在。显然,清算战略对任何一个企业来说都不是最有吸引力的战略,通常只有当其他各种战略都失败时才使用。但在毫无希望的情况下,尽早地制定清算战略,企业可以有计划地、尽可能多地收回企业资产,减少损失。一般来说,在经济不景气、资源紧缩、产品滞销、组织内部出现重大冲突、财务状况恶化以及原来的经营领域处于不利竞争地位时,紧缩战略是企业对内外部威胁做出的反应。有时,企业在经营过程中发现更加有利的机会,为了抓住和利用这一机会去
17、实现长远的运营目标时,也会采用紧缩战略。第四章 经理机构一、 经理机构的地位经理又称经理人,是指由董事会做出决议聘任的主持日常经营工作的公司负责人。在国外,经理一般由公司章程任意设定,设立后即为公司常设的辅助业务执行机关。在传统公司法中,董事会一般被视为公司的业务执行机构,它既负责做出经营决策,也负责实际管理和代表公司对外活动。然而,现代化大生产的不断发展,对公司的经营水平和管理能力提出了更高的要求,传统的大多由股东组成的董事会已很难适应现代化管理的要求,需要广开才路,在更广泛的范围内选拔有专长、精于管理的代理人。于是,辅助董事会执行业务的经理机构便应运而生。公司设置经理的目的就是辅助业务执行
18、机构(董事会)执行业务。因此,有无必要设置经理机构完全由公司视自身情况而由章程决定,法律并不做强制性规定。经理一般是由章程任意设定的辅助业务执行机关。作为董事会的辅助机关,经理从属于董事会,他必须听从作为法题临务执,机关董事会的指挥和监督。对于专属于董事会做出决议的经营事项,经理不得越俎代庖,擅自做出决定并执行。经理的职权范围通常是来自董事会的授权,只能在董事会或董事长授权的范围内对外代表公司。尽管经理在各国公司法中多为由章程任意设定的机构,但事实上在现代公司中一般都设置有经理机构,尤其是在实行所有权与经营权、决策权与经营权相分离的股份公司及有限责任公司中,经理往往是必不可少的常设业务辅助执行
19、机关。而且,随着董事会中心主义的不断加强,董事会的地位和职权也在不断发生变化,主要权力逐渐由传统的业务执行向经营决策方面转变。董事会可以决定股东机构权力范围外的一切事务,而公司的具体业务执行多由董事或经理去完成,经理的作用也越来越普遍地受到重视。在董事会权力被不断扩大的社会背景下公司立法同样呈现出经理地位被不断强化的趋势。因此,正确界定并处理董事会与经理的关系,是公司立法与公司实践必须解决的问题。既不能失去对经理的控制,使董事会形同虚设沦为经理的附庸,又不能事无巨细,都由董事会决定,使经理无所事事。董事会与经理的关系是以董事会对经理实施控制为基础的合作关系。其中,控制是第一性的,合作是第三性的
20、。在我国由传统企业领导体制向现代企业领导体制转换的过程中,需要重新审视董事会与经理的关系,不仅要在股东机构、董事会和监事会之间建立起有效的监督制衡机制,而且在公司经营阶层内部也要形成一定的分权与制衡机制,这也是我国的公司治理体系完善过程中正在探索和解决的一个重要问题。在现代公司组织机构中,董事会虽为公司的常设机关,但所有的经营业务都由其亲自执行并不可行。在公司所有权与经营权进一步分离的情况下,在董事会之下往往另设有专门负责公司日常经营管理的辅助机构,这就是经理。但由于各国商业习惯与立法传统不同,各国公司法对经理的设置及其权限的规定也不相同。大多数国家的公司法,都将公司经理视为章程中的任意设定机
21、构,即公司可以根据自身情况,在章程中规定是否设立经理以及经理的权限等法律并不对经理的设置做出硬性规定。对此,公司法规定,有限责任公司和股份有限公司可以设经理,由董事会决定聘任或解聘,经理对董事会负责(一)经理机构的职权经理机构的出现与设置,使公司的管理活动进一步专门化,有效提高了公司经营水平和竞争能力,充分表明了所有权与经营权相分离后企业管理方式的发展趋势。从本质上讲,经理被授予了部分董事会的职权,经理对董事会负责,行使下列职权:主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议。组织实施公司年度经营计划和投资方案。拟订公司内部管理机构设置方案。拟定公司的基本管理制度。制定公司的具体规章。提请聘任
22、或者解聘公司副经理、财务负责人。此外,经理作为董事会领导下的负责公司日常经营管理活动的机构,为便于其了解情况汇报工作,公司法还规定了经理有权列席董事会会议(二)经理的义务与责任经理在行使职权的同时,也必须履行相应的义务;承担相应的责任。作为基于委任关系而产生的公司代理人,经理对公司所负的义务与董事基本相同,主要对公司负有谨慎、忠诚的义务和竞业禁止义务。公司法对经理、董事规定了相同的义务。如果经理执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程规定的义务,致使公司遭受损失的,应对公司负赔偿责任。在国外,经理在执行职务的范围内违反法律法规或章程规定,致使第三人受到损害的,对第三人也要承担一定的赔偿责任
23、。(三)经理的聘任与解聘作为董事会的辅助执行机构,经理的聘任和解聘均由董事会决定。对经理的任免及其报酬决定权是董事会对经理实行监控的主要手段。董事会在选聘经理时,应对候选者进行全面综合的考察。公司法对经理的任职资格做出了与董事相同的要求,不符合法律规定的任职资格的天不得成为公司经理。必须明确,法定的资格限制仅是选聘经理的最基本条件,因而出任公司经理的人,除应符合法律规定的任职条件外,还应当具备相应的经营水平和管理才能。只有选聘那些德才兼备者,才能有效地提高公司的经营水平和竞争能力。经理入选后,其经营水平和经营能力要接受实践检验,要通过述职、汇报和其他形式接受董事会的定期和随时监督。董事会根据经
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