流动资产的管理.docx

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1、财务管理案例分析论文流动资产管理摘要：企业管理的中心是财务管理，财务管理的重要内容是资产管理，资产管理的核心是流动资产管理。关键词:流动资产，管理，周转率 一，概念资产是企业赖以生存和发展的基础，是企业实现自负盈亏、参与市场竞争的必备条件。尤其是流动资产，它是企业的经济命脉，企业流动资产不足就会影响企业正常的经济运行。企业管理的中心是财务管理，财务管理的重要内容是资产管理，资产管理的核心是流动资产管理。下面简单介绍一下流动资产。 流动资产（Current Assets）是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。流动资产在周转过渡中，从货币

2、形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态（货币资金储备资金、固定资金生产资金成品资金货币资金），各种形态的资金与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能力强。流动资产的特点：1、流动资产占用形态具有变动性；2、流动资产占用数量具有波动性；3、流动资产循环与生产经营周期具有一致性。流动资产的构成：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。按照流动性大小可分为速动资产和非速动资产。包括：（1）速动资产是指在很短时间内可以变现的流动资产，如货币资金、交易性金融资产和各种应收款项。（2）非速动资产包括存货、待摊费用、预付款、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产。在企业中，一大部分的资产都是流

3、动资产，因此加强对流动资产的管理，使流动资产周转速度加快，这样就可以相应地节约流动资产；同时在流动资产的管理上，使流动资产大于流动负债，使企业有足够的偿债能力。例如在一个企业管理中，管理部门常常希望有较高的货币资金储备，以便应付日常各种开支和费用;生产部门常常会要求较高的原材料存货水平，以保证不停工待料，同时生产部门也要加快存货的周转速度，这样可以使得库存最小化，也可以减少一部分的财务费用;销售部门则常要求有较高的产成品储存，以便能够立即满足客户的要求，同时还会要求给予客户长期的信用条件，以便建立良好的销售关系。因此，财务部门必须对流动资产进行全面控制才能达到企业总目标的最优化。如果流动资产过

4、多，会增加企业的财务负担，从而影响企业的盈利能力；相反，流动资产不足，则其财务周转不灵，会影响企业正常经营。因此，合理配置流动资产需要量在财务管理中具有重要地位。二，几个比率（一），流动资产周转率。流动资产周转率是销售收入与流动资产的比值, 其计算公式成为:流动资产周转次数= 销售收入 / 流动资产流动资产周转天数= 365 / ( 销售收入 / 流动资产)= 365 / 流动资产周转次数在现实中，流动资产中应收账款和存货占绝大部分, 所以它们的周转状况决定着流动资产的周转。（二），应收账款周转率。应收账款周转率是应收账款与赊销额的比率,它的表现形式主要有应收账款周转次数, 应收账款周转天数,

5、 其计算公式如下:应收账款周转次数= 赊销额 / 应收账款应收账款周转天数= 365 / ( 赊销额 / 应收账款)= 365 / 应收账款周转次数。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。（三），存货周转率。存货周转率是销售收入与存货的比值, 也有两种计量方式, 其计算公式如下:存货周转次数= 销售收入 / 存货存货周转天数= 3

6、65 / ( 销售收入 / 存货)= 365 / 存货周转次数存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。三，流动资产管理中存在的一些问题（一），现金管理问题。在企业管理中，经常会存在资金闲置的问题，记得在ERP的经营中，我们组当时在第一年生产中，就有大量的资金闲置，没有合理的运用起来，结果造成了第二年的投资的过程中，盲目的扩张，没有充分意识到资金的流动性，最后企业提前破产。，而且影响企业的资信

7、水平与会计核算质量。（二），应收账款管理方面存在的问题。应收及预付款项管理中的问题在于应收账款失控。某些企业由于竞争压力而盲目采用赊销方式增加收益，使应收账款数据居高不下。没有严格的赊销政策，在销售状况良好时，没有注意资金的回收，到周转不灵时，资金已难以回收。缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账，加剧了企业困境。（三），存货管理方面存在的问题。存货管理中的问题在于材料物资超储、成品库存积压严重、月末存货占用资金大，造成资金呆滞、周转失灵。存货跟不上生产与销售的节奏，造成缺货成本。存货保管不力，没有完善的管理手段，造成出现问题时无法核对，资金损失严重。 四，管理方法（一），降低流动资产

8、的储存成本正如在本文中之前提到过的一样。流动资产的绝大部分是存货和应收账款。从某种意义上说，存货和应收账款属于“闲置资产”，没有直接收益，我们在银行存款还有利息收人，尽管很低；而储存这些资产连利息收人都没有。同时，存货和应收账款占用太大，还会造成存货陈旧和呆账损失。因此，应尽量降低存货和应收账款余额，但是，如果存货和应收账款占用水平过低，又不能满足生产和顾客的要求，其结果不仅是停工待料和脱销，而且会迫使顾客去寻找其他的合作者，降低企业的信誉。如果不能向顾客提供具有竞争能力的信用条件，企业同样会损耗大量的销售额。这样，管理部门应在流动资产的储存和其他因素之间找出最优方案，在存货成本与存货效益之间

9、作出权衡，既能最低限度地降低储存成本，又能满足其他各方面的要求。最后达到两者的最佳结合。（二），保持企业有足够的偿债能力企业偿债能力，是指企业偿付一切随时可能到期债务的能力及保证未来到期债务及时偿付的可靠程度，它与盈利能力是现代企业两大基本财务能力。企业偿债能力不足，可能是由于经营不善，造成亏损以至所有资产变现后仍不能偿付债务，这种情况属于法律上的无力支付;企业偿债能力不足，也可能是企业没有足够的时间变现其资产以偿付债务，这种情况属于技术性的无力支付。（三），提供优惠的信用条件，树立良好的企业形象尽管流动资产管理的主要要求是降低存货，保证有偿债能力。但企业为了在外界树立良好的信誉，需要作出一定

10、的牺牲，流动资产的占用不要局限于某些最低比率，往往要高出这一水平，因为这些比率是银行、往来单位(债权人)和投资者评价企业信誉的重要标尺，他们常常愿惫和信誉较高的企业打交道，而避开那些有可能出现无力偿付的企业。流动资产是企业资产不容忽视的重要组成部分,流动资产在企业资产中占据不可忽视的重要地位,企业管理者应当对其予以充分重视,积极采取措施,建立健全的管理制度并且严格加以贯彻执行,提高流动资产的运转效率,促进企业更好的发展。总之，企业为了适应市场经济要求和自身发展需要，需不断加强对企业流动资产管理的认识，严格完善流动资产管理机制，及时抓好各单位各部门的协作配合，进行科学有效的管理，将有限的流动资产创造无限的可能，进而促进企业经济效益的不断提高，长久的在市场经济下立于不败之地。