《商业计划书》汉唐高晶LED项目私募计划书(20100715).pdf

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1、 机密机密 依托依托：公司的 LED 核心技术和已经成熟布局全国的市场与售后网络，以及国家大力发展和扶持节能降耗产业的历史机遇 扩张扩张：公司将大规模扩张生产能力，快速提升市场份额，大幅提升集团总体营业收入和利润，提升综合竞争实力 创建创建：中国著名的 LED 领军品牌“汉唐高晶”，公司位列中国 LED 企业前列 汉汉唐高晶唐高晶 LEDLED项项目私募目私募 商业计划书商业计划书 公司大屏幕全彩显示屏公司大屏幕全彩显示屏 高安汉唐高晶光电高安汉唐高晶光电（股份股份）有限公司有限公司 二零一零年二月二零一零年二月 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 2 保保 密密 须须 知知 本商业计划书属

2、商业机密， 所有权属于高安汉唐高晶光电有限公司高安汉唐高晶光电有限公司。 其内容和资料仅对已签署投资意向的投资者公开。收到本计划书时，接收者了解并同意以下约定： 1、 当接收者确认不愿从事本计划书所述项目后， 必须尽快将本计划书完整地交回； 2、没有高安汉唐高晶光电有限公司高安汉唐高晶光电有限公司书面同意，接收者不得复印、复制、传真、散布本计划的全部或部分内容； 3、本计划书的所有内容应视同为接收者自己的机密资料。 本计划书为商业融资计划，不是出售或收购项目的计划。 公司公司( (盖章盖章) )：高安汉唐高晶光电有限公司高安汉唐高晶光电有限公司 项目负责人项目负责人： 日日 期期： 主联系人主

3、联系人 职职 务务 电话号码电话号码 移动电话移动电话 传真号码传真号码 电子邮件电子邮件 地地 址址 邮政编码邮政编码 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 3目目 录录 第第 1 篇篇 摘要摘要.6 1.1 投资要点.6 1.2 公司目标.7 1.3 公司产品.7 1.4 公司介绍.9 1.5 领军人物介绍.10 1.6 公司优势.11 1.7 公司当前资产负债情况（截至 2010 年 5 月 31 日）.11 1.8 公司当前经营情况（截至 2010 年 5 月 31 日） .11 1.9 公司未来五年经营计划.11 1.10 本次股权转让及融资计划.12 1.11 公司上市计划与承诺.

4、12 第第 2 篇篇 公司介绍公司介绍.13 2.1 基本资料.13 2.2 公司文化.13 2.3 公司重组计划.13 2.4 重组后预计股权结构.14 2.5 公司核心团队.14 2.6 公司未来组织架构.16 2.7 完善的风险控制体系.16 第第 3 篇篇 产品与技术产品与技术.17 3.1 LED 介绍.17 3.2 生产流程.19 3.3 产品介绍.19 3.3.1 产品构成.19 3.3.2 产品优势.20 3.3.3 知名工程案例.20 3.4 技术优势.21 3.4.1 核心技术简介.21 3.4.2 优秀的研发队伍和持续的科技投入.21 3.5 物流与储运.21 第第 4

5、篇篇 行业与市场分析行业与市场分析.23 4.1 LED 产业概况分析.23 4.1.1 LED定义.23 4.1.2 LED产业发展现状.23 4.1.3 LED产业链分析.25 4.1.4 LED产业发展前景.26 4.2 LED 显示屏市场概况.27 4.2.1 世界LED显示屏整体概况.27 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 44.2.2 中国LED显示屏发展历史.27 4.2.3 中国LED市场发展前景.28 4.3 LED 照明节电市场发展分析.30 4.3.1 中国LED照明产业发展现状.30 4.3.2 中国LED照明市场趋势分析与预测.31 4.3.3 中国LED照明封装

6、产业分析.32 4.4 LED 照明市场容量分析.33 4.4.1 中国道路照明LED市场容量分析.33 4.4.2 中国景观照明LED市场容量分析.34 4.4.3 汽车装饰与照明LED市场分析.35 4.4.4 室内装饰与照明LED市场分析.36 第第 5 篇篇 公司战略公司战略.38 5.1 公司 SWOT 分析.38 5.2 公司战略具体实施策略.39 1.1.1 品牌战略.39 1.1.2 产品战略.39 1.1.3 技术领先战略.39 1.1.4 生产规模优势战略.40 1.1.5 质量战略.40 1.1.6 供应链战略.41 1.1.7 人力资源战略.41 1.1.8 财务管理战

7、略.41 第第 6 篇篇 产品营销策略与计划产品营销策略与计划.43 6.1 产品营销总体策略与要点.43 6.2 产品营销策略.43 6.3 产品推广策略.44 6.4 产品价格策略.44 第第 7 篇篇 财务信息财务信息、财务预测与公司估值财务预测与公司估值.46 7.1 项目总投资及资金来源.46 7.2 项目财务测算假设.47 7.3 项目收益与损益分析.47 7.3.1 2010年-2014年产品销售收入估计.47 7.3.2 2010年-2014年成本费用估计.47 7.3.3 2010年-2014年损益估计.49 7.3.4 2010年-2014年现金流估计.50 7.4 项目财

8、务总指标.50 7.5 项目敏感性分析.51 第第 8 篇篇 公司估值公司估值.52 8.1 未来经营净现金流折现估值.52 8.2 流通股票估值假设.52 第第 9 篇篇 融资计划与退出安排融资计划与退出安排.53 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 59.1 融资计划.53 9.2 投资商进入后的利益测算.53 9.3 投资者退出方式.53 9.4 投资人承诺.54 第第 10 篇篇 风险分析与规避风险分析与规避.55 10.1 政策风险.55 10.2 外部竞争环境风险.55 10.2.1 原材料供应风险.55 10.2.2 市场分割风险.56 10.2.3 市场竞争风险.56 10.

9、3 企业内部风险.57 10.3.1 新产品开发风险.57 10.3.2 人才短缺的风险.57 第第 11 篇篇 结论结论.58 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 6 第第1 1篇篇 摘要摘要 1.1 投资要点投资要点 LED 具有亮度高、工作电压低、功耗小功耗小、小型化、寿命长寿命长、耐冲击和性能稳定等竞争优势。因此，LED 的发展前景极为广阔，目前正朝着更高亮度、更高耐气候性、更高的发光密度、更高的发光均匀性，可靠性、全色化方向发展。LED 节能率在左右。 据预测：到 2020 年，全球仅 LED 照明市场的规模就将达到 15501550 亿美元亿美元。 政策：我国科技部正开展“LED

10、 路灯十城万盏”工程。国内各省市也正积极出台政策，从财政、税收等方面大力扶持发展 LED 产业，可以预期，在国家大力实施节能减排目标责任制的强大压力下，LED 产业将在我国高速发展。 行业行业：我国我国 LEDLED 行业已步入高速发展期行业已步入高速发展期。我国是世界上最大的半导体照明生产用关键材料镓（占世界储量 78）、铟（占世界储量 70）和稀土（占世界储量 40-50）的资源国。这使我国发展半导体照明产业具有资源上的优势，在新兴应用市场的带动下，我国在近些年 LED 市场规模快速提升。 本公司在结合内地的运输和成本优势的同时，依托广东深圳 LED 行业成熟产业链，完善的质量管理体系、先

11、进的生产设备、精湛的生产工艺，不断发展，并且不断提升自身的设计和生产能力。在 LED 产品应用领域赢得了业界和客户良好的声誉与尊重。 公司拥有土地 7.3 万平米， 现代化厂房 4.9 万平米 （其中 1.1 万平米为租用厂房），职工 1000 多人，目前 LED 显示屏每年产能可达 5 万平方米，大功率 LED 照明灯具可达 15 万套。并且，公司建立新厂并投入生产的周期仅为建立新厂并投入生产的周期仅为半年半年，可迅速扩大规模，进一步提高产能。 公司现有国内代理经销商代理经销商 263263 家家，其中包括山东省腾飞金融机具电子有限公司该公司、义乌煊烨电子有限公司、宁波康辉电子等业内知名公司

12、。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 7 本公司内设国内营销部和海外营销部，国内已有 11 个销售网点，销售网络初具规模。 本公司在国内外已有丰富丰富的客户资源的客户资源， 典型客户有： 南昌华兴科技有限公司、北京科鹰、北京世纪澄通、温州先迪、武汉光磊光电、陕西南通、西安纳新、北京航天芯科技、 江苏恒润国际集团、 郑州时代伟业、 郑州长江机械制造厂、山东庆云电子、 山西太原电子研究设计院、 厄瓜多尔 DANIEL 公司、 TST SYSTEM公司、澳洲 X 电子等。 公司 2010 年预计收入超过 2 亿元，2011 年收入超过 6 亿元。 本公司在显示屏领域已有 2 年的发展历史，并且完

13、成了很多知名工程知名工程： 抚州金溪县人民政府 P16 户外全彩屏 陕西常武 P16 户外全彩屏 杭州湾跨海大桥 P20 全彩屏 河北衡水武夷山风景区 P16 户外全彩屏 台州海洋世界 P12 户外全彩屏 广西百色 P20 户外全彩屏 内蒙古海拉尔西旗 P16 全彩屏 内蒙古海拉尔华汇广场 P10 全彩屏 山东烟台展馆 P16 全彩屏 等等 1.2 公司目标公司目标 打造中国 LED 显示屏第一品牌，成为世界级 LED 显示屏领军企业。 1.3 公司产品公司产品 本公司生产销售各类型的 LED 显示屏及照明产品，品牌“汉唐高晶”。 产品涵盖各种规格的户内、户外电子显示屏，各式规格型号的发光二极

14、管。广泛应用于各种公共广场、商业广告、银行、证券大厅、政府机构、高校、体育场馆、舞厅背景、交通设施、灯饰照明及消费类电子产品。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 8以下是公司的主要产品类型（注意，因篇幅所限，仅为部分产品展示，并非全部产品类型）： m 模组模组 m LEDLED 发光二极管发光二极管 m LEDLED 户户内内显示屏显示屏 m LEDLED 半户外半户外显示屏显示屏 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 9 m LEDLED 户外户外显示屏显示屏 m LEDLED 大功率照明灯大功率照明灯 1.4 公司介绍公司介绍 汉唐高晶光电有限公司是一家集研发、生产、销售为一体的综合性

15、高新科技企业。公司自成立之日起,我们就以向客户提供高质量的产品和良好的服务为已任,锐意进取、积极创新。并特别关注与我们客户的战略性共赢。公司计划近期内将完成四家公司的重组，目前各待重组公司概况及其股份分配情况： 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 10 高安汉唐高晶光高安汉唐高晶光电有限公司电有限公司 江西新唐光电科江西新唐光电科技有限公司技有限公司 深圳佛士特光电深圳佛士特光电科技有限公司科技有限公司 郑州恒光科技有郑州恒光科技有限公司限公司 地理位置地理位置 江西高安 江西高安 广州深圳 河南郑州 注册时间注册时间 2008 年 7 月 2009 年 7 月 2009 年 7 月 200

16、8 年 9 月 注册资金注册资金 800 万元 1000 万元 50 万元 600 万元 固定资产固定资产 6500 万元 15000 万元 600 万元 3000 万元 主营业务主营业务 LED 封装、显示屏及附属产品生产 大功率 LED 封装、LED 照 明灯具的生产 LED 产品研发，拓展市场及 LED显示屏生产 LED 显示屏生产销售 黄少彬 70% 黄少彬 56% 股权结构股权结构 黄少彬 100% 熊冬梅 30% 黄少彬 100% 叶素杰 44% 重组后预计股权结构： 股股 东东 股份比例股份比例 黄少彬 78% 熊冬梅 16% 叶素杰 6% 合合 计计 100%100% 1.5

17、领军人物介绍领军人物介绍 u 黄少彬黄少彬 男男 28 28 岁岁 毕业于深圳大学应用电子系毕业于深圳大学应用电子系 职务:总经理 职称:工程师 籍贯：江西高安 主要工作经历： 2002-2007 年 深圳与人合办金汉唐光电有限公司 任技术主管、厂长、总经理 2007 年 5 月 在高安创办汉唐高晶光电有限公司 任总经理 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 11 1.6 公司优势公司优势 技术研发优势技术研发优势：企业已建立了 LED 研发中心，不断开发与创新，目前在 LED封装及应用方面已经取得了很好的成绩， 先后研发了多项 LED 技术专利， LED显示屏技术已经非常成熟并在国内处于领先

18、地位。 生产规模优势生产规模优势：汉唐高晶目前年销售额可达近 3 个亿，并且仍在不断扩张。另外，新厂从建立到投入生产的周期较短，仅为半年，因为产能将迅速进一步增长。 市场渠道市场渠道优势优势：汉唐高晶拥有广泛丰富的客户资源及代理商，市场渠道稳定健全。 市场领先优势市场领先优势：拥有最完善的产品线，是目前中国大型的 LED 显示屏、大功率 LED 灯具产品生产商之一。 专业人才优势专业人才优势：公司有一批专业科研骨干，有一批深谙照明行业的营销专业人才，有一支较具规模的外聘专家团队。 1.7 公司当前资产负债情况公司当前资产负债情况（截至截至 2010 年年 5 月月 31 日日） 截至 2010

19、 年 5 月 31 日， 公司总资产 137722852.49 元， 总负债 41865136.06元，净资产 95857716.43 元（不包括江西新唐光电科技有限公司）。 1.8 公司当前经营情况公司当前经营情况（截至截至 2010 年年 5 月月 31 日日） 单位：万元 2008 年 2009 年 2010 年 5 5 个月个月 销售收入 8978 23336 13354 净利润净利润 950950 32263226 19791979 1.9 公司未来公司未来五五年经营计划年经营计划 单位：万元 项目项目 年份年份 20102010 年年 20112011 年年 20122012 年年

20、 20132013 年年 20142014 年年 （一）产品销售收入 34,447 69,582 94,932 130,970 184,066 （二）产品销售利润 13,553 24,250 34,538 47,784 67,914 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 12 （三）利润总额 8,708 12,716 19,231 27,013 39,189 （四四）净利润净利润 6,531 9,537 14,423 20,260 29,392 销售毛利率 39.35% 34.85% 36.38% 36.48% 36.90% 销售净利率 18.96% 13.71% 15.19% 15.47%

21、15.97% 2010年-2014年收入与利润预测05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,0002010年2011年2012年2013年2014年 1.10 本次本次股权转让及融资计划股权转让及融资计划 拟以增资的方式融资 15000 万元人民币（或相应金额的外币），出让 35%股权。 投资者回报测算：若投资人于 2012 年年底从证券市场退出，其投资回报为5.05 倍，年静态投资回报率为 156.69%（详见本计划书之融资篇）。 1.11 公司上市计划与承诺公司上市计划与承诺 公司计划于 2012 年年中上市。 公司现股东愿意以合理的经营业绩为目标进行承

22、诺。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 13 第第2 2篇篇 公司介绍公司介绍 2.1 基本资料基本资料 公司名称公司名称：高安市汉唐高晶光电有限公司 地地 址址：高安市高胡公路以西黄沙田垅路段 法定代表人法定代表人：黄少彬 注册资本注册资本： 800 万元人民币(重组重组后股份公司后股份公司拟拟增资至增资至 1010000000 万元人民币万元人民币) 网网 址址： 2.2 公司文化公司文化 p 营销理念营销理念：营销有道，勤学习才能生存；市场无情，永变革方能发展! p 企业使命企业使命：个人为事业服务，事业为社会服务! p 核心价值核心价值：专业精神、竭诚服务、尊重他人与待人平等! p

23、 服务理念服务理念：主动、热情、周到、快速! 员工是公司的主体， 员工的行为是企业文化的集中体现。 为了加强企业文化建设，实现企业整体人力资源领先的战略目标，培养一支素质过硬、纪律严明、作风优良、富有战斗力的员工队伍！ 2.3 公司重组计划公司重组计划 高安市汉唐高晶光电有限公司将以兼并形式重组包括其在内的四家公司。参加此次重组的公司目前概况如下： 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 14 高安汉唐高晶光高安汉唐高晶光电有限公司电有限公司 江西新唐光电科江西新唐光电科技有限公司技有限公司 深圳佛士特光电深圳佛士特光电科技有限公司科技有限公司 郑州恒光科技有郑州恒光科技有限公司限公司 地理位置

24、地理位置 江西高安 江西高安 广州深圳 河南郑州 注册时间注册时间 2008 年 7 月 2009 年 7 月 2009 年 7 月 2008 年 9 月 注册资金注册资金 800 万元 1000 万元 50 万元 600 万元 固定资产固定资产 6500 万元 15000 万元 600 万元 3000 万元 主营业务主营业务 LED 封装、显示屏及附属产品生产 大功率 LED 封装、LED 照 明灯具的生产 LED 产品研发，拓展市场及 LED显示屏生产 LED 显示屏生产销售 黄少彬 70% 黄少彬 56% 股权结构股权结构 黄少彬 100% 熊冬梅 30% 黄少彬 100% 叶素杰 44

25、% 2.4 重组后预计重组后预计股权结构股权结构 股股 东东 股份股份比例比例 黄少彬 78% 熊冬梅 16% 叶素杰 6% 合合 计计 100%100% 2.5 公司核心团队公司核心团队 u 黄少彬黄少彬 总经理总经理（工程师工程师）男男 28 28 岁岁 毕业于深圳大学应用电子系毕业于深圳大学应用电子系 主要工作经历： 2002-2007 年在深圳与人合办金汉唐光电有限公司,任技术主管、厂长、总经理； 2007 年 5 月回高安创办汉唐高晶光电有限公司任总经理； u 黄备战黄备战 副总经理副总经理 男男 40 40 岁岁 本科本科 毕业于湘潭学院工商管理系毕业于湘潭学院工商管理系 主要工作

26、经历： 1998 年-2005 年在世超电子有限公司任副总经理； 2005 年-2009 超为龙电子有限公司任副总经理； 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 15 2010 年至今在汉唐高晶光电有限公司任副总经理； u 余政庚余政庚 外联专员外联专员 男男 55 55 岁岁 毕业于江西电大政治经济系毕业于江西电大政治经济系 工作经历： 1982 年-2009 年在高安市政府工作 职务:公务员； 2009 年 12 月到高安汉唐高晶光电有限公司任外联专员； u 童细仁童细仁 财务主管财务主管 男男 42 42 岁岁 毕业于江西财经大学毕业于江西财经大学 主要工作经历： 1991 年-2000

27、年在江西端会棉织厂财务科，会计科任会计员； 2000 年 2 月-2002 年 9 月在安迈特提箱（东莞）有限公司任会计； 2002 年 9 月-2006 年 11 月在东莞桥头建豪塑胶五金制品厂任财务主管； 2006 年 11 月-2009 年 7 月在上海南江盐仓助剂厂任财务主管； 2009 年 8 月-2009 年 12 月在高安市白领电脑会计培训中心任教师； 2010 至今在汉唐高晶光电有限公司任财务主管； u 许永志许永志 研发部主管研发部主管( (工程师工程师) ) 男男 32 32 岁岁 电子专业电子专业 主要工作经历： 2003 年在广州恒光电子公司担任工程师一职； 2003

28、-2006 年在广州雄业电子公司担任技术部主管一职； 2006 -2007 年在深圳金汉唐光电有限公司担任品质经理一职； 2007-2008 年在广州鸿利公司担任 PE 组长一职： 2008-2009 年在广州晶科电子公司担任品质工程师一职； 2009 年至今在汉唐高晶光电有限公司任研发部主管(工程师)； u 彭海华彭海华 品质经理品质经理 男男 32 32 岁岁 主要工作经历： 2003-2005 年在东完宝奇五金塑胶有限公司任品质主管； 2006-2007 年东莞春虹塑胶电子有限公司任品质主管； 2007 月在勤上光电有限公司任品质经理； 2010 年至今在汉唐高晶光电有限公司任品质经理；

29、 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 16 2.6 公司公司未来未来组织架构组织架构 2.72.7 完善的风险控制体系完善的风险控制体系 公司制定了严格的规章制度和业务流程，建立部门内部，部门之间的监管、审计制度。 为控制风险，公司严格把关选项、立项、投资前的调查、投资决策、投资的执行、投资后的管理等投资环节，充分发挥管理团队和专家队伍的管理经验和专业技能，为公司带来高收益的回报。 根据不同客户群的行业特点和信誉程度，分别设计不同的执行方案，采取不同的回款保证方式，将投资风险降到最低。 集团董事局集团董事局 总总 裁裁 营营销销部部 技技术术研研发发部部 企企划划部部 供供应应部部 人人力力

30、资资源源部部 行行政政部部 投投资资部部 财财务务部部 新新能能源源事事业业部部 独立董事独立董事 国国际际营营销销部部 国国内内营营销销部部 LEDLED半户半户外显外显屏产屏产品部品部 L LE ED D 户外户外显示显示屏产屏产品部品部 LEDLED光源光源产品产品部部 芯片芯片模组模组产品产品部部 LEDLED照明照明产品产品部部 LEDLED户内户内显示显示屏产屏产品部品部 生生产产部部 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 17 第第3 3篇篇 产品与技术产品与技术 3.1 LED 介绍介绍 1 1、LEDLED 介绍介绍 LED 是英文 Light Emitting Diode（

31、发光二极管）缩写，它是半导体材料制成的组件，是一种新型的用微弱的电能就能发光的高效固体光源。 LED 最重要的组成部分是半导体晶体，其基本结构是一块电致发光的半导体晶体，置于一个有引线的架子上，然后四周用环氧树脂密封，起到保护内部芯线的作用。 如果有电流通过， 晶体就会发光， 不同的半导体晶体会发不同颜色的光。目前，LED 光源已经达到每瓦 120 流明的光效率，近三年以平均每年每瓦 20 流明的光效率在增长，预计在未来 5 年内将达到每瓦 200 流明的光效率。 LEDLED 质量的好坏不仅取决于质量的好坏不仅取决于所用芯片等材料的质量好坏所用芯片等材料的质量好坏， 封装技术的高低也封装技术

32、的高低也起着决定性作用起着决定性作用。 LED 的最主要优点是：高效、节能、环保、寿命长、易维护、体积小，且具有驱动电压低、反应速率快、耐震性佳、耗电少、发热少、色彩纯度高等特性，是近年来全球最具发展前景的高新技术领域之一。 LED 产业是朝阳产业、绿色产业、符合科学发展观方向的产业。LED 技术早已广泛应用于指示灯、信号灯、显示屏、景观照明等领域，近几年来，LED 制造工艺和相关新材料的开发和应用不断进步， 各种颜色的高亮度 LED 取得了突破性进展， 色度方面已实现了可见光波段的所有颜色， 其中最重要的是超高亮度白光 LED 的出现，使 LED 应用领域跨越至高效率照明光源市场成为可能。

33、2 2、技术性技术性 LED 是继白炽灯、日光灯、高压气体灯后的第四代光源，有 21 世纪新光源之称，与钠灯相比，LED 光源有如下基本特征： 1 1、发光效率高发光效率高: : LED 经过几十年的技术改良，其发光效率有了较大的提升。白炽灯、卤钨灯光效为 1224 流明/瓦，荧光灯 5070 流明/瓦，钠灯 90140汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 18 流明/瓦，大部分的耗电变成热量损耗。LED 光效经改良后将达到 50200 流明/瓦，而且其光的单色性好、光谱窄，无需过滤可直接发出有色可见光。 2 2、耗电量少耗电量少: : LED 光电系统效率高，耗电仅是同样照度下常规灯具的 4

34、0%。 3 3、使用寿命长使用寿命长:LED 平均寿命达 5 万小时，使用寿命可达 10 年以上，可以大大降低灯具的维护费用，避免经常换灯之苦。 4 4、安全可靠性强安全可靠性强: : 冷光源，工作电压为安全电压，安全可靠；能精确控制光型及发光角度，光色柔和，无眩光；发热量低，无热辐射性，无紫外线。 5 5、智能化智能化：可以低成本智能化调光，内置微处理系统可以控制发光强度，调整发光方式，实现光与艺术的结合。 6 6、环保环保: : LED 为全固体发光体，耐震、耐冲击不易破碎，废弃物可回收，没有污染。不含汞、钠元素等可能危害健康的物质。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 19 3.2 生

35、产流程生产流程 3.3 产品产品介绍介绍 3.3.1 产品构成产品构成 本公司生产销售各类型的 LED 显示屏及照明产品，品牌“汉唐高晶”。 产品涵盖各种规格的户内、户外电子显示屏，各式规格型号的发光二极管。广泛应用于各种公共广场、商业广告、银行、证券大厅、政府机构、高校、体育场馆、舞厅背景、交通设施、灯饰照明及消费类电子产品。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 20 产品图片请见摘要 1.3 节 3.3.2 产品优势产品优势 u 独特的光学设计、保证亮度、色度的一致性欲均匀性，白平衡效果好； u 加强 LED 芯片与 LED 封装的制程与完善，使 R/G/B 三色衰减比例保持一致，显示屏

36、在长期使用后获得完美的平衡效果； u 系列丰富、搭配合理，性价比高，可满足客户不同档次产品的需求； u 热阻效应：热阻小，产品导热快，PN 结温度低，效果好。 3.3.3 知名工程案例知名工程案例 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 21 3.4 技术技术优势优势 3.4.1 核心技术核心技术简介简介 u 已受理发明专利已受理发明专利：大功率低光衰 u 已受理使用型专利已受理使用型专利：高抗静电发光二极管 u 已受理实用新型专利已受理实用新型专利：一种发光二极管 一种白光发光二极管 3.4.2 优秀的优秀的研发队伍研发队伍和持续的科技投入和持续的科技投入 m 优秀的研发队伍优秀的研发队伍：

37、汉唐高晶拥有渊博知识和丰富经验的结构设计师、造型设计师、 照明设计师、配光设计师、工艺工程师、电气控制工程师等高素质人才数十名，组成了一支富有敬业精神，团队精神和创新意识的汉唐高晶研发团队。 研发中心广泛与国内外光电研究机构开展技术交流和输送人员出国培训， 并拥有完善的科学管理制度和激励制度。 m 持续的科技投入持续的科技投入： 汉唐高晶以带动中国光电产业的快速发展为已任，为社会提供更多、更好、更有价值的光电科研成果， 致力将研究成果转化为工业化生产为追求， 相继攻克了多项行业技术难题。 汉唐高晶先后将研究成果转化成室内外高品质、 高性能的健康显示屏及照明产品。 汉唐高晶 2008 年用于研发

38、的经费约 50 万元，2009 年高于 100 万元，未来几年，公司研发团队将进行扩充，研发经费每年将不少于 200 万元。 3.5 物流与储运物流与储运 建立公司、代理商、供应商一体化的物控管理体系。 汉唐高晶在高安建立总物流中心， 在全国各主要城市设立以销售子公司或总代理商为主的配送中心。另外还与第三方物流公司签订长期、安全的委运协议。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 22 为了更好的完善供应环节， 还将完善各公司物流中心以各城市总运营商为主的配送中心的工作流程、 单据传递等制度； 建立物流中心以各城市总代理商为主配送运营中心的物资管理规定，实现产品安全、快捷和准时的配送；全面推进E

39、RP 信息化管理，使库存管理最优化。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 23 第第4 4篇篇 行业与市场分析行业与市场分析 4.1 LED 产业概况分析产业概况分析 4.1.1 LED 定义定义 LED（Light-Emitting-Diode）是一种能够将电能转化为可见光的半导体，大致可以分为可见光和不可见光两种，其下游应用产品主要是平板显示、 手机显示屏、照明、红外线 LED 和 OLED 等领域的市场。 可见光包括常见的红光 LED （包括比较常见， 自然界中易于获取的其他颜色，如黄色等）、蓝/白光 LED。其中蓝/白光 LED 的材料以 GaN 为主。不可见光 LED主要是发射红外

40、线为主的发射器和检测器等。 世博会透视中国世博会透视中国 LED 照明产业发展质量照明产业发展质量 4.1.2 LED 产业发展现产业发展现状状 在上世纪末和本世纪初，光电产业尤其是 LED 市场经历了一个大发展阶段，但 2001 年后由于受全球经济尤其是电子信息行业不景气的影响， 市场增长乏力。2003 年随着 LED 市场规模的再次提升，全球光电业将逐步复苏。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 24 在原料市场方面，对常见的可见光 LED 产品的原材料，我国已掌握，并能够自己生产。因此，已经形成了完整的产业链，由原料生产到下游的封装都有大量的企业。GaN 材料前景良好，国家对以 GaN

41、 为代表的蓝光材料产业扶持的力度相当大。目前对于 GaN 基 LED 的投资相对较多，但成本的居高不下。 目前，我国 LED 产业已经初步形成珠江三角洲、长江三角洲、东南地区、北京与大连等北方地区四大区域， 每一区域基本形成了比较完整的产业链。 总体而言， 我国的 LED 产业格局南方产业化程度较高， 而北方依托众多高校和科研机构产品研发实力较强。在这部分产业中，以 LED 照明产业最为成熟。 中国拥有巨大的照明工业和照明市场。我国现在是世界照明电器生产大国和出口大国之一。通过“863”计划等科技计划的支持，我国已经初步形成从外延片生产、芯片制备、器件封装集成应用的比较完整的产业链，现在全国从

42、事半导体 LED 器件及照明系统生产的规模以上的企业有 400 多家， 封装在国际市场上已占有相当大的份额。 在装饰照明、汽车照明市场、交通信号灯方面，LED 照明都有巨大的潜力。 如：功能性景观照明、LED 全彩显示屏、太阳能 LED、消费类电子背光、信号、指示等应用仍然是主要应用领域（节能在 70%以上），约占应用市场的 60%；功能性市政照明应用在 2008 年增长较快，已有数十万盏 LED 示范路灯、隧道灯汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 25 被应用（节能已达到 50%）；LED 在 LCD-TV（液晶电视）背光和汽车灯等高端应用领域也取得了一定进展。 4.1.3 LED 产业链

43、分析产业链分析 LEDLED 产业的产业链主要可分四部分产业的产业链主要可分四部分：LEDLED 外延外延片生产片生产、芯片制造芯片制造、器件封装器件封装和应用产品及相关配套产业和应用产品及相关配套产业，分为上游分为上游、中游和下游中游和下游。 发光二极管半导体衬底材料、外延晶片、芯片等的制造是上游产业，发光二极管的封装是中游产业， 基于发光二极管的半导体照明光源与灯具的制造是下游产业。显然，下游以中游为基础，中游以上游为基础。上游产业是技术资本密集型产业，投资强度大，工艺控制技术难度大，吸纳就业人员少。 上游产业上游产业： 我国上游产业参与单位多，主要单位有中科院半导体所、中科院物理所、石家

44、庄第十三电子研究所、清华大学、北京大学、南昌大学、深圳大学、厦门三安、南昌欣磊、江西联创、深圳方大、上海蓝宝、大连路明、河北立德、山东华光等，但与国际先进水平比较，技术差距大。因此，能满足市场需要且规模化生产的企业少，封装所需芯片尤其高档芯片主要靠进口。 中游封装产业中游封装产业： 从上个世纪六七十年代开始发展，传统引线型 LED 封装技术已相对成熟。不同封装结构、 不同折射率的封装材料条及光在封装材料中的光程、 光线在反射杯壁的反射次数和荧光粉对光子的散射等封装技术对提高光提取效率有显著的影响， 而封装中的散热技术处理对 LED 的发光效率和寿命起决定性作用， 封装角度的选择对 LED 的光

45、度关系也非常重大。 由此可见，一个 LED 的综合质量是由芯片质量和封装质量所决定的，二者各占 50%的比重。因此，中游的封装技术在整个 LED 产业中占据重要地位。而我国目前在 LED 中游产业技术上和国外差距不大，但大功率封装规模企业比较少， 大功率高档芯片产量少、封装辅料国内配套不够。 综上所述综上所述： 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 26 我国半导体照明产业有劣势，也有优势，下表是我国半导体照明产业优劣势的具体比较。从表中可以看出，我国发展半导体照明产业必须认清产业状况，不断培育优势， 化解劣势，把发展的重心放到应用技术产品及开发创新能力走在全球前例、产业配套的能力较强、且市场

46、潜力巨大的中下游产业。 我国我国 LEDLED 产业产业链分析链分析 特点特点 核心要素核心要素 代表企业代表企业 上游上游 进入壁垒极高； 不确定性大； 投资规模大； 技术和资本 晶能光电 大连路美 厦门三安 奥瑞德光电 中游中游 有一定的技术含量； 投资规模较大； 台企领跑，内地企业跟随； 资本实力和管理的精细化 佛山国星 厦门三安 大连路明 江西联创 下游下游 应用产品多样化； 投资比较小； 国内企业较多； 整合不断，传统巨头跟进； 企业的经营、管理综合能力，质量、成本、品牌和渠道 华刚光电 勤上光电 佛山国星 广州鸿力 4.1.4 LED 产业发展前景产业发展前景 随着光电子技术的快速

47、进步， 以及国家对新能源产业的重视加大， 具备环保、节能特性的半导体照明产业正迅速成为最热门的产业之一。 根据国家半导体照明工程研发及产业联盟提供的数据显示根据国家半导体照明工程研发及产业联盟提供的数据显示：20092009 年我国半年我国半导体照明应用产值达导体照明应用产值达 600600 亿元亿元，同比逆势增长同比逆势增长 30%30%以上以上，使我国成为全球使我国成为全球 LEDLED 产产业发展最快的区域之一业发展最快的区域之一。 如此快速的发展顾然得益于国家节能补贴政策、 大型城市亮化工程项目的拉动， 但更重要的原因则是近年来在产业界的不断努力下， 中国 LED 的产业链正在逐渐趋于

48、完善，提高了中国 LED 制造的实力与水平。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 27 4.2 LED 显示屏市场概况显示屏市场概况 4.2.1 世界世界 LED 显示屏整体概况显示屏整体概况 显示屏是 LED 产业中发展较早且较快成熟的产品。目前在全世界被广泛使用。图中所示：2006 年到 2008 年间，LED 显示屏的增长速度维持在 18%左右。由于金融危机的影响，2009 年 LED 显示屏规模大幅较之前略有下降。预计2010-2012 年，全球 LED 显示屏的市场规模将逐年增加至 111.66 亿美元。 4.2.2 中国中国 LED 显示屏发展历史显示屏发展历史 LED 显示屏是

49、 20 世纪 90 年代出现的新型平板显示器件，由于其亮度高、画面清晰、色彩鲜艳，使它在公众多媒体显示领域一枝独秀，因为市场空间巨大。 汉唐高晶 LED 项目私募商业计划书 28 LED 显示屏的发展阶段可分为以下几个阶段： 第一阶段为 1990 年到 1995 年，主要是单色和 16 级双色图文屏。用于显示文字和简单图片，主要用于车展、金融证券、银行、邮局等公共场所，作为公共信息显示工具。 第二阶段是 1995 年到 1999 年，出现了 64 级、256 级灰度的双基色视频屏，视频控制技术、 图像处理技术。光线通信技术等的应用将 LED 显示屏提成到一个新的台阶。LED 显示屏控制专用大规模集成电路芯片也在此时由国内企业开发出来，并得以应用。 第三阶段是从 1999 年开始，红、纯绿、纯蓝 LED 管大量涌入中国，同时国内企业进行了深入的研发工作，使用红、绿、蓝三原色 LED 生产的全彩屏显示屏被广泛应用，大量进入体育场馆、会展中心、广场等公共场所，从而将国内的大屏幕带入全彩时代。 4.2.3 中国中国 LED 市场发展前景市场发展前景 全国以 LED 显示屏为主导产品的显示应用行业从业人数在 3 万人左右。 2008年 LED 显示屏市场规模约 100 亿元。随着北京奥运会、上海世博会、广州亚运会等重大赛会的举办和筹备，体育场馆、机场、车站、银行、医院、公共广场、商业场所、