腔镜手术机器人公司信用风险管理【范文】.docx
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1、泓域/腔镜手术机器人公司信用风险管理腔镜手术机器人公司信用风险管理xx(集团)有限公司目录一、 企业信用风险管理的策略3二、 信用评级对企业信用风险管理的作用5三、 企业信用评级的基本框架6四、 企业信用评级的程序6五、 信用风险的含义10六、 信用风险的经济影响11七、 项目基本情况13八、 产业环境分析15九、 手术机器人风起云涌,医疗产业革命新机遇18十、 必要性分析20十一、 SWOT分析20十二、 人力资源分析27劳动定员一览表28十三、 法人治理29十四、 项目风险分析40十五、 项目风险对策42一、 企业信用风险管理的策略企业信用风险分为可控信用风险和不可控信用风险。可控信用风险
2、是指企业通过信用管理水平的提高和借助征信服务就可以规避、控制、转移的风险。应对可控信用风险,企业的风险管理策略是建立完善的信用管理功能。不可控的信用风险,是指因不可抗力引起的风险。对于不可控的信用风险,企业的风险管理策略是转移风险。面对任何可能产生的企业信用风险,企业可以通过各种信用工具和风险管理手段,识别风险,筛选出合格的信用交易客户,利用各种风险控制和转移的办法,将信用风险降低到适合的水平。1、企业信用风险的识别与评估识别风险是对各种潜在的风险因素进行全面的辨别和系统性的归类,以揭示出潜在的风险及其性质。通常以对客户进行资信调查和对客户财务状况进行分析为主,以对客户所在行业和所在国别的宏观
3、经济环境方面的分析为辅进行调查。风险评估是对于特定类型的风险发生的可能性和对应的损失程度进行估计,准确地去评估各类风险及其破坏性,是信用风险控制的依据。2、企业信用风险的控制企业信用风险控制的过程分为事前防范、事中管理、事后处理的全程信用管理控制。企业全程信用管理的操作过程如下:(1)签约前的客户资信收集和客户筛选。客户既是企业最大的财务来源,也是风险的最大来源。强化信用管理,企业必须首先做好客户的资信管理工作,尤其是在交易之前对客户信用信息的调查和风险评估,具有非常重要的作用,而这些工作都需要在规范的管理制度下进行。目前我国许多企业需要在以下五个方面强化客户资信管理:客户信用信息的搜集;客户
4、资信档案的建立与管理;客户信用分析管理;客户资信评级管理;客户的经常性监督与检查。(2)签约时信用分析评估和决策。企业在交易过程中产生的信用风险主要是由于销售部门或相关业务管理部门在销售业务管理上缺少规范和控制造成的。其中较为突出的问题是对客户的赊销额度和期限的控制。一些企业在给予客户的赊销额度上随意性很大,销售人员或者个别管理人员说了算,结果往往是被客户牵着鼻子走。实践表明,企业必须建立与客户之间直接的信用关系,实施直接管理,改变单纯依赖于销售人员间接管理的状况。因此,企业必须实行严格的内部授信制度。(3)签约后的应收账款管理和追收。针对企业应收账款管理,大部分企业虽已经制定了一些相关的管理
5、制度,但这些制度远不能适应我国当前的市场环境和达到现代企业信用管理的要求和水平。其中存在的主要问题是缺少管理的系统性和科学性。为进一步改善这方面的管理问题,应实行具体的制度化、应收账款总量控制制度、销售分类账管理制度、账龄监控与贷款回收管理制度、债权保障管理制度。二、 信用评级对企业信用风险管理的作用信用评级是信用评级机构对企业资产状况、履行各种承诺的能力以及信誉度做出的全面评价。对于被评企业来说,信用等级的高低决定了其获得资金的能力及成本;对投资者来说,信用等级揭示了企业的违约风险程度。因此,信用评级的主要功能就是为企业提供信用风险的测量和风险预警。随着信用经济市场的快速发展,投资者和金融机
6、构面临日益增大的信用风险。信用评级机构通过搜集各种企业信用信息,运用专业的评级技术体系,对影响企业风险的因素进行判断和预测,并对信用风险进行度量,尽可能地考虑各种可能的预知时间和因素的产生对信用风险造成的影响,为授信方提供信用信息服务,使被授信企业通过合理的信贷组合降低信用风险,保证资金运作的安全。实际上,在复杂多变的市场环境中,企业在经营中会遇到各种各样的问题,其信用状况也在不断变化。凭借专业的评级体系,对信用状况进行动态的风险预警,能准确地揭示企业的信用风险,其评级结果有助于企业制定合适的信用政策和防范信用风险的策略,为企业进行信用风险管理提供有参考价值的信用信息。三、 企业信用评级的基本
7、框架企业信用评级框架构建的是评级分析体系的基本轮廓。一方面告诉评级机构或评估人员在进行企业信用评级工作时的工作规范和操作指引,另一方面也告知人们评级工作如何进行及其结果如何形成。四、 企业信用评级的程序企业信用评级程序是指评级机构从企业提出评级申请到评级工作完成所实施的一系列操作流程。信用评级作为一项十分严肃的工作,评级的结果与评级程序密切相关。评级程序体现了信用评级的整个过程,没有科学、合理、严格的评级程序,就不可能有客观、公正的评级结果。(一)接受评级申请根据企业的评级申请,评级机构会同企业签订信用评级协议书。协议书内容主要包括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务,以及出具评估
8、报告时间、评估收费、签约时间等。当评级机构接受企业评级申请后,应维持与受评企业的直接沟通,这不仅能让评级机构获取有具体价值的非公开资料、深入认识受评企业,更可使评级结果具有前瞻价值。(二)成立评级委员会评级项目确定后的第一项工作就是成立评级委员会,评级委员会一般由36人组成,其成员应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成,小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。事实上,不同评级机构评级委员会的人员构成不尽相同,其具体的人员构成会根据评级项目的复杂程度来安排,如受评项目比较复杂,则应当适当增加成员。(三)采集企业数据评级委员会的人员组成之后,委员会应立即着手资料的搜集工作,企
9、业的相关资料是评级机构对其进行信用评级的依据,全面且真实的数据是评级结果客观、公正的有力保证。1、数据来源从实务上来看,分析人员会从大规模的资料来源中依照每种信息的不同性质采集各种数据,这些数据中既有定量的,也有定性的。以下是一些主要的信息来源:(1)年度报表和中期报表,及其他发行者未能公开的数据;(2)募股说明书,发行人提供的传阅文件和备忘录,委托书以及特定证券契约;(3)从行业团体、协会及国际组织处得到的行业、部门和宏观经济的数据;(4)政府有关管理机构,如统计局、中央银行及负责管理有关行业的部门所发布的公告和数据;(5)有关学术研究的书籍或文章;(6)金融预测和其他与信用有关的信息,还可
10、以通过与之能维持其良好信用的发布者电联或单独会议中获取。2、数据保存评级机构通常都建立有统计资料库,这种资料库储存所有经评级机构评级的发行者的主要财务数据,其主要目的在于保持全球不同行业或同业团体的主要发行者之间的可比性。(四)评级分析分析人员通过对获取的可量化的以及不可量化的企业信息进行专业分析,并最终由评级委员会召开评审会议。评级委员会所有成员在结合分析员的汇报和其他相关分析和预测数据的基础上,对评级对象的信用级别通过投票表决来决定。最终的评级结果,即企业的信用等级必须基于委员会的多数成员投票通过,最好为全票通过。如果等级分歧较大,委员会主席将会斟酌是否有必要进行再一次的讨论,其有权决定是
11、否再次召开会议。(五)等级复评在等级确定之后,分析人员会给出专业的评级报告。在评级报告完成以后,评级机构会及时通知受评主体。如果受评主体对评级结果或评级报告有异议,可在规定时间内提出复议申请,评级机构将根据受评主体的申请及补充的资料情况来判断是否有复评的必要。若受评企业在规定的时间内提供了充分且有价值及足以影响等级结果的资料,评级机构将接受复评申请。评级委员会将会对企业提供的资料进行补充分析,并对评级报告中存在异议的地方进行修改,最后评级委员会开会审议,决定评级结果。此次委员会的讨论结果即为本次评级的最终结果,受评企业在接到复评的等级通知后即使仍有异议,也无权再次申报复评。(六)公布等级结果公
12、布等级结果是评级机构整个评级项目的最后一个环节,即将评级结果及报告向社会公开。除非受评主体要求保密,否则评级机构将会通过各种渠道公布等级结果。(七)通知受评企业评级委员会做出决定后,会通知受评企业结果,并一并告知评级所根据的理由。最重要的是让受评企业了解评级委员会做出评级结果的依据及其关键因素。倘若受评企业不认同评级结果,他们有权提出复评,或可选择将结果保密。(八)跟踪评级在信用等级有效期限内(企业评级一般为2年),评估机构要负责对其信用状况跟踪监测,评估客户应按照要求提供有关资料。如果评估客户信用状况超出一定范围(信用等级提高或降低),评估机构将按照跟踪评级程序更改评估客户的信用等级,并在有
13、关报刊上披露,原信用等级自动失效。评级机构在发布评级对象的信用等级后,还会延续至少一年对受评对象实施信用监督和跟踪,以保证对受评对象的信用等级的变化做出及时的信息反馈和更新,准确提示信用风险。五、 信用风险的含义信用风险是指信用交易的受信方不能正常履约,因为给信用交易的授信方带来损失的风险,多表现为债务人未能如期偿还其债务造成信用销售合同违约,给赊销企业或金融授信机构带来风险,因此,信用风险又被称为违约风险。然而,随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展,传统的信用风险定义已经不能充分反映现代信用风险及其管理的性质与特点。信用风险是一种损失的可能性和不确定性,表现为风险是否发生不确定、何时发
14、生不确定、发生原因不确定、发生造成的损失有多大不确定。信用风险还表现为由于债务人信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而造成损失的可能性。六、 信用风险的经济影响信用风险是金融市场的一种内在属性,对信用活动起着一定的调节作用。信用风险不仅影响着微观经济主体的决策和收益,给市场参与者造成重大损失,也将影响宏观经济政策的制定和实施,甚至造成社会动荡。信用风险对经济主体的影响如下:首先,信用风险对形成债务双方都有影响,主要对债券的发行者、投资者和各类商业银行和投资银行有影响。对债券发行者来说,因为债券发行者的借款成本与信用风险有直接联系,债券发行者受信用风险影响极大。计划发行债券的公
15、司会因为种种不可预料的风险因素而大大增加融资成本。例如,平均违约率升高的消息会使银行增加对违约的担心,从而提高了对贷款的要求,使公司融资成本增加。即使没有什么对公司有影响的特殊事件,经济萎缩也可能增加债券的发行成本。投资者是风险承受者,信用风险影响着投资者的预期收益。对于某种证券来说,随着债券信用等级的降低,投资者则应增加相应的风险贴水,即意味着债券价值的降低。同样,共同基金持有的债券组合会受到风险贴水波动的影响。风险贴水的增加将减少基金的价值并影响到平均收益率。其次,信用风险会给经济主体带来潜在的经济损失。如,一家企业可能会因为交易对象不能按时足额支付债款而影响运营和资金周转,银行或其他金融
16、机构所发放的信用卡持卡人越多,那么持卡人违约、拖欠甚至破产的可能性就会越大。随着金融全球化趋势的形成,信用风险会随着资金的流动给经济主体带来潜在的经济损失。再次,信用风险加大了经营管理成本。信用活动不确定性的存在,既增加了经济主体搜集、处理信息的工作量,也加大了其难度;既增大预测评估工作的成本,加大了计划工作的难度,更增大了经济主体的信用决策风险。同时,经济主体在进行授信计划过程中,由于信用风险的存在,必须根据实际情况及时调整相关信用决策,这必然增加投入管理成本,甚至产生不必要的损失。最后,信用风险的存在必然会降低企业、个人和银行的资金利用率。且因资金融通中的不确定性,增大其交易成本,继而产生
17、纠纷,影响交易的正常进行。信用风险的存在也往往给企业造成融资难的问题,给银行的负债业务和中间业务带来影响,阻碍市场扩展。七、 项目基本情况(一)项目投资人xx(集团)有限公司(二)建设地点本期项目选址位于xx(待定)。(三)项目选址本期项目选址位于xx(待定),占地面积约14.00亩。(四)项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。(五)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资6747.29万元,其中:建设投资5222.32万元,占项目总投资的77.40%;建设期利息140.95万元,占项目总投资的2.09%;流动资金1384.02万元,占项目总投
18、资的20.51%。(六)资金筹措项目总投资6747.29万元,根据资金筹措方案,xx(集团)有限公司计划自筹资金(资本金)3870.81万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额2876.48万元。(七)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):12600.00万元。2、年综合总成本费用(TC):10472.49万元。3、项目达产年净利润(NP):1554.16万元。4、财务内部收益率(FIRR):15.98%。5、全部投资回收期(Pt):6.59年(含建设期24个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):4894.67万元(产值)。(八)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位
19、指标备注1占地面积9333.00约14.00亩1.1总建筑面积17193.63容积率1.841.2基底面积5879.79建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩356.382总投资万元6747.292.1建设投资万元5222.322.1.1工程费用万元4448.512.1.2工程建设其他费用万元680.122.1.3预备费万元93.692.2建设期利息万元140.952.3流动资金万元1384.023资金筹措万元6747.293.1自筹资金万元3870.813.2银行贷款万元2876.484营业收入万元12600.00正常运营年份5总成本费用万元10472.496利润总额万元2072.217
20、净利润万元1554.168所得税万元518.059增值税万元460.8210税金及附加万元55.3011纳税总额万元1034.1712工业增加值万元3622.7913盈亏平衡点万元4894.67产值14回收期年6.59含建设期24个月15财务内部收益率15.98%所得税后16财务净现值万元1656.62所得税后八、 产业环境分析经济综合实力显著增强。经济保持中高速增长,提前实现地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番。地区生产总值达到10万亿元左右(2015年价,下同),年均增长7.5%左右,居民收入增长与经济增长同步。供给侧结构性改革和经济转型升级取得明显成效,发展质量和效益显著提升
21、,全员劳动生产率比2015年提高40%左右。创新型省份建设取得重要突破。自主创新能力显著增强,主要创新指标达到创新型国家和地区中等以上水平,具有全球影响力的产业科技创新中心框架体系基本形成,大众创业万众创新体制机制更加健全,苏南国家自主创新示范区建设取得重大成果。全省研发经费支出占GDP比重提高到2.8%左右,科技进步贡献率提高到65%以上,人才资源总量达1400万人。产业国际竞争力大幅提升。产业迈向中高端水平取得显著成效,战略性新兴产业加快发展,新产业新业态不断成长,具有国际竞争力的先进制造业基地建设取得重大进展,现代服务业贡献份额和发展水平显著提升,农业现代化建设走在全国前列。服务业增加值
22、占比达到53%左右,高新技术产业产值占规模以上工业产值比重达到45%左右。城乡区域发展更加协调。全面完成国家新型城镇化综合试点任务,新型城镇化和城乡发展一体化质量明显提升,城镇化战略格局和生产力布局更趋合理,以城市群为主体形态的城镇体系更加完善,城市规划、建设和管理水平全面提升,户籍人口城镇化率达到67%。新的区域和次区域增长极加快形成,南京江北新区建设在国家级新区中脱颖而出。区域发展差距进一步缩小,苏中和苏北地区生产总值占全省比重提高2.5个百分点左右。现代基础设施体系基本形成。改革开放进一步深化。重要领域和关键环节改革取得实质性进展,体制机制更加完善,在全面深化改革中走在前列。企业、城市、
23、人才国际化水平进一步提高,全方位开放新格局、开放型经济新体制、对内对外开放新优势加快形成,对外投资中方协议额力争实现倍增,保持开放型经济领先优势。人民生活水平和质量普遍提高。在“七个更”上取得更大进展,人民群众更多更公平地分享改革发展成果。城乡居民收入持续增长,中等收入人口比重上升,收入差距进一步缩小。居民消费价格总水平保持基本稳定。社会就业更加充分,创业致富蔚然成风,劳动关系更加和谐,城镇登记失业率控制在4%以内,五年城镇新增就业500万人。实现省域教育总体现代化,高等教育毛入学率达到60%。形成更加公平更可持续的社会保障制度,城乡基本社会保险覆盖率超过98%。现代医疗卫生体系和“健康江苏”
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