《金融市场学》期末复习资料(开放本科).doc

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1、金融市场学期末复习资料一、 解释下列名词1、 金融衍生工具2、 债券 3、 基金证券 4、 同业拆借市场5、 回购协议 6、 股票行市7、 银行承兑汇票 8、 普通股 9、 债券现值 10、 投资基金 11、 远期外汇交易12、 金融期货 13、 金融期权 14、 看涨期权 15、 看跌期权 16、 远期升水 17、 套期保值交易二、单项选择题1按（ ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A交易范围 B交易方式 C定价方式 D交易对象2（ ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。A市场交易频繁 B市场交易量大 C市场交易灵活 D市场交易对象固定3金融市场的宏观经济功能

2、不包括（ ）。A分配功能 B财富功能 C调节功能 D反映功能4（ ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D保险市场5（ ）是金融市场上最重要的主体。A政府 B家庭 C企业 D机构投资者6家庭在金融市场中的主要活动领域（ ）A货币市场 B资本市场 C外汇市场 D黄金市场7（ ）成为经济中最主要的非银行金融机构。A投资银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金8商业银行在投资过程当中，多将（ ）放在首位。A期限性 B盈利性 C流动性 D安全性9（ ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A佣金经纪人 B居间经

3、纪人 C专家经纪人 D证券自营商10（ ）是货币市场上最敏感的“晴雨表”。A官方利率 B市场利率 C拆借利率 D再贴现率11一般来说，（ ）出票人就是付款人。A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票12（ ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。A资产股 B蓝筹股 C成长股 D收入股13下列哪种有价证券的风险性最高（ ）A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券14基金证券体现当事人之间的（ ）A产权关系 B债权关系 C信托关系 D保证关系15下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（ ）A金融期货 B金融期权 C金融互换 D金融远期 16、回购协议中所交易的证券主要是（

4、）。A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券17、（ ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单 D储蓄机构存单18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ ）。A美洲银行 B花旗银行 C汇丰银行 D摩根银行19、下列存单中，利率较高的是（ B ）。A国内存单 B欧洲美元存单 C扬基存单 D储蓄机构存单20目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ ）。A协议包销 B俱乐部包销 C银团包销 D委托包销21决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（ ）。A债券的期值 B债券的待偿期 C市场收益率 D债券的面值22利率预期假说

5、与市场分割假说的根本分歧在（ ）。A市场是否是完全竞争的 B投资者是否是理性的 C期限不同的证券是否可以完全替代 D参与者是否具有完全相同的预期23债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ ）。A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险24按（ ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。A达成交易 B买卖双方决定价格 C交割期限 D交易者需求25股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ ）A场内交易市场 B柜台市场 C第三市场 D第四市场26我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ ）。A算术平均法 B加权平均法 C除数修正法 D基数修正法27从股票的本质上讲，形成

6、股票价格的基础是（ ）。A所有者权益 B供求关系 C市场利率 D股息收益28下列哪项不是戈登模型的假定条件（ ）A股息的支付在时间上是永久性的 B股息的增长速度是一个常数 C模型中的贴现率大于股息增长率 D模型中的贴现率小于股息增长率29（ ）对股价变动影响最大，也最直接。A利率 B汇率 C. 股息、红利 D. 物价 30下列哪项不是市场风险的特征（ ）A由共同因素引起 B影响所有股票的收益 C可以通过分散投资来化解 D与股票投资收益相关31投资基金的特点不包括（）。A规模经营 B集中投资 C专家管理 D服务专业化32按照（）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A是否可以赎回 B组织

7、形式 C经营目标 D投资对象33下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异（ ）。A投资目标不同 B投资工具不同 C资金分布不同D投资者地位不同34下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ ）。A利率变动 B汇率变动 C股价变动 D债信变动35在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ ），则该基金不能成立。A50 B60 C70 D8036一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ ）后，才允许投资者赎回。A1个月 B3个月 C6个月 D12个月37影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ ）。A基金资产净值 B基金市场供求关系 C股票市场走势

8、 D政府有关基金政策38目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（）。A纽约 B伦敦 C东京 D新加坡39以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。A各国中央银行 B外汇银行 C外汇经纪商 D跨国公司40从主观上分析，外汇市场交易风险有（）。A外国货币购买力的变化 B本国货币购买力的变化 C国际收支状况 D外汇投机活动的干扰41按承保风险性质不同，保险可以分为（ ）。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险 C原保险和再保险 D自愿保险和法定保险42按承保方式不同，保险可以分为（ ）。A财产保险和人身保险 B个人保险和团体保险 C原保险和再保险 D自愿保险和法

9、定保险43（ ）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。A保险人 B投保人 C被保险人 D受益人44年金保险属于（）。A死亡保险 B生存保险 C生死两全保险 D健康保险45 从学术角度探讨，（ ）是衍生工具的两个基本构件。A远期和互换 B远期和期货 C远期和期权 D期货和期权三、多项选择题1在经济体系运作中市场的基本类型有（ ）A要素市场 B服务市场 C产品市场D金融市场 E.钱币市场2. 金融市场的微观经济功能包括（ ）A聚敛功能 B财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能 E交易功能3金融市场按交易与定价方式分为（ ）A货币市场 B议价市场 C店头市场D第四市场 E. 公开市场4金融市场

10、某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（ ）A信贷 B金融结构 C完美而有效的市场D不完美与不对称的市场E. 投机与套利5同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（ ）A投资管理专业化 B投资管理自由化 C投资金额不定化 D投资行为规范化 E. 投资结构组合化6一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（ ）A商业银行 B保险公司 C投资信托公司 D养老金基金E.企业7利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（）。A利率高的货币，其远期汇率表现为贴水 B利率高的货币，其远期汇率表现为升水 C利率低的货币，其远期汇率表现为贴水 D利率低的货币，其远期汇率表现为升水 E利率与远期汇率和升

11、、贴水之间没有直接联系8证券公司具有以下职能（ ）A充当证券市场中介人 B充当证券市场资金供给者 C充当证券市场重要的投资人 D提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格9影响汇率变动的因素有（）。A国际收支状况 B通货膨胀率差异 C利率差异 D政府干预 E心理预期10票据具有如下特征（ ）A有因债权证券 B设权证券 C要式证券 D返还证券E.无瑕疵证券11债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（ ）基本要素A债券面值 B债券价格 C债券利率 D债券偿还期限E.债券信用等级12债券按筹集资金的方法可分为（ ）A政府债券 B公司债券 C金融债券 D公募债券E私募债券13股票通常具有以下

12、特点（ ）A无偿还期限 B代表股东权利 C风险性较强 D流动性较差E.可转化为债权14基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（ ）A投资地位不同 B风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同 E投资回收方式不同15下列影响汇率变动的因素有（ ）A国民经济发展状况 B国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响 E各国汇率政策的影响16、第四市场这种交易形式的优点在于（ ）。A信息灵敏，成交迅速 B交易成本低 C可以保守交易秘密 D不冲击股票行市17. 回购利率的决定因素有（ ）A用于回购的证券的质地 B回购期限的长短 C. 交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利

13、率水平18同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同（ ）。A存单不记名 B存单金额大 C存单浮动利率 D存单可提前支取19一般地说，存单的收益取决于下列哪些因素（ ）。A发行银行的信用评级 B存单的期限 C存单的发行规模 D存单的供求量20同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券的市场特征（ ）A违约风险小 B流动性强 C面额较大 D收入免税四、判断题1金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。（ ）2金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。（ ）3金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款

14、性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。（ ）4资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。（ ）5金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。（ ）6议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。（ ）7政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（ ）8政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。（ ）9机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。（ ）10商业银行与专业银行及非银行金融

15、机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。（ ）11佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。（ ）12按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。（ ）13汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。（ ）14任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。（ ）15在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。（ ）16一般来说，任何银行可用于贷款和投资的资金数额可以大于负债额减法定存款准备金余额。（ ）17美国的商业票据属本票性质，英国的商业票据

16、则属汇票性质。（ ）18债券等价收益率低于真实年收益率，但高于银行贴现收益率。（ ）19货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。（ ）20一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。（ ）21债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率。（ ）22债券的价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降。（ ）23为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。（ ）24以发起方式设立公司，可以采用公募发行方式发行股票。（ ）25场外交易是股票流通的主要组织方式。（ ）26第四市场的股票交易主要发生在证券商和

17、机构投资者之间。（ ）27股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。（ ）28按照对风险的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。（ ）29一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（）30新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。（ ）五、简答题1外国投资者进入一国金融市场会对其产生哪些作用？2.利率预期假说的基本命题和前提假设是什么？3.简述同业拆借市场的功能。4.场外交易的组织形式是什么？5.简述外汇市场的功能。6.金融市场有哪些主要功能？7、回购利率的决定因素有哪些？8、什么是金融市场，其具体内涵如何？9、金融工具的特征及其相互关系？六、论述题1 试述本票、汇票、支票之间的异同？2股票与债券的区别与联系3简述影响债券转让价格的主要因素。4、简述衍生金融市场的功能。七、论述题关于股票、债券、基金、同业拆借市场、金融衍生品、保险市场的相关案例分析。