通航保障与服务保障装备项目质量管理方案【参考】.docx

《通航保障与服务保障装备项目质量管理方案【参考】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《通航保障与服务保障装备项目质量管理方案【参考】.docx（30页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域/通航保障与服务保障装备项目质量管理方案通航保障与服务保障装备项目质量管理方案目录一、 公司概况3公司合并资产负债表主要数据3公司合并利润表主要数据3二、 产业环境分析4三、 产业发展基本原则和发展目标4四、 必要性分析6五、 项目中的质量控制过程7六、 质量的适用性9七、 坏质量的代价10八、 什么是质量11九、 投资估算及资金筹措13建设投资估算表15建设期利息估算表16流动资金估算表17总投资及构成一览表19项目投资计划与资金筹措一览表20十、 项目经济效益分析21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表24项目投资现金流量表27借款还本付息计划

2、表29一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：蔡xx3、注册资本：1200万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-9-127、营业期限：2014-9-12至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4518.253614.603388.69负债总额2684.022147.222013.01股东权益合计1834.231467.381375.67公司合并利润表主要数据项目2020年度20

3、19年度2018年度营业收入10781.898625.518086.42营业利润2107.101685.681580.32利润总额1971.601577.281478.70净利润1478.701153.391064.66归属于母公司所有者的净利润1478.701153.391064.66二、 产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。三、 产业发展基本原则和发展目标（一）基本原则坚持市场主导与政府引导相结合的原则。充分发

4、挥市场在资源配置中的决定性作用，支持航空经济多业态发展，鼓励企业根据市场需求不断实现技术创新和组织模式创新，广泛调动社会力量参与全市航空经济发展，多举措扩大航空消费，促进航空经济市场持续壮大。更好地发挥政府统筹谋划、规划引导、政策支持与产业扶持作用，加快航空基础设施网络建设，持续优化营商环境。坚持全面推进与重点突破相结合的原则。依托我市国家通用航空产业综合示范区和全国首批民用无人驾驶航空试验区优势，优先推进航空基础设施建设，全面推进航空制造、航空运输、航空物流、通航保障与服务保障等航空经济多业态同步发展；重点培育发展通用航空全产业链，打造具有全国示范作用的通航产业创新中心。充分利用我市“航空运

5、动之都”、航空教育等优势资源，持续推进航空运动、航空教育品牌塑造，优先扩大航空运动消费群体规模，以航空运动带动航空教育联动发展。坚持创新驱动与转化应用相结合的原则。依托我市无人机产业园“一区两基地三中心”和我市国际航空运动城通航制造中心，加快推进无人机检验检测中心等重大科技平台建设，重点发挥骨干企业和创新平台的创新主体作用，持续推进工业级无人机和军用无人机研发制造能力提升，不断推出满足细分市场需求的产品和服务，加速研发成果在我市本地的产业化进程，全面提升创新发展动能和产业核心竞争力。（二）发展目标“十四五”期间，我市航空经济整体发展水平进入新阶段。预计到2025年，年产值达到25亿元，实现以下

6、主要目标：航空基础设施网络化体系初步形成。至2022年，我市民用机场建成并投入使用，我市（汤阴）航空产业园开发建设初见雏型，到2025年时，我市民用机场实现年旅客吞吐量35万人次，货邮吞吐量达到1155吨。通用机场改扩建项目完成12个。完成国家级无人机检验检测中心申报工作，完善我市5G泛在低空无人机管控平台并扩大运营范围。航空经济产业集聚效应显著提升。至2025年，我市航空产业企业达到70家，其中：我市（汤阴）航空产业园入驻企业达到10家，年产值达到5亿元；我市国际航空运动城通航制造中心入驻企业达到15家，年产值达到5亿元；我市无人机产业园入驻企业达到40家，新增龙头企业23家，年产值达到10

7、亿元。航空运动和航空教育品牌影响力持续扩大。至2025年，培育形成航空运动和航空教育龙头企业35家，年产值达到5亿元，林州滑翔伞年接待量超过3万人次，航空教育年培训人次达500人次。建成航空运动主题公园1个和航空小镇1个。优先完成林虑山国际滑翔基地项目，建成林虑山滑翔基地上山索道1条、滑翔运动学校1家、滑翔器械检测中心1个，制定和执行林州滑翔五年赛事计划。四、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不

8、能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。五、 项目中的质量控制过程我们来总结一下前面有关质量控制活动的要点。明确

9、质量目标，作为质量控制活动的参照基准。在产品构造过程中实施质量检验活动，包括两种类型：验证，即检查产品是否符合预先定义的质量规范；确认，即检查产品是否符合用户的最终需要。对质量检验活动所发现的缺陷进行记录并跟踪修复过程。对修复的缺陷进行检验，并确保没有产生其他影响。项目的质量控制活动和交付质量直接相关，很少被完全忽略，但可能忽视了以下几个环节：第一，确认活动必须有客户参与。并且采取一定的方法使客户能够进行有效的检查来确保项目的交付目标和需求之间没有偏差，第二，缺陷跟踪。发现的问题如果没有一定的流程来跟踪处理极容易被遗忘。这一活动一直到确保该缺陷经过验证之后为止。同时，有关缺陷产生的数据也有利于

10、项目质量的趋势预测。第三，返工结果的验证。这一活动要求不仅仅是对已发现缺陷的修补，还需要去检查修补工作是否带来其他方面的影响。后一点经常为人所忽略，因为修补而引发更大损失的例子不在少数。质量控制活动还有一个提高效率的问题。所谓提高效率，并不是单纯减少质量控制活动的投入，而是如何使其更有效率地发现并解决缺陷，但这依赖于工程领域的技术和手段。作为管理者，其主要责任在于为质量控制活动分配足够的资源，以确保其有效开展。如果管理者对工程领域本身有丰富的经验，则非常有助于去细化质量控制的具体手段，帮助提高质量控制活动的有效性。但如果管理者没有经验则必须借助相关资源，高度关注质量控制活动。六、 质量的适用性

11、简单来说，质量就是需要达到的要求，没有达到就是偏差，需要被纠正。这就是质量控制活动最主要的目的，但是这个判别是否达到“要求”的标准是什么呢？也就是说质量控制参照什么来判定是否符合要求？首先应该想到的就是，产品应该符合预先规定的规范和标准。任何一件产品，其本身必须有相应的、应该达到的标准和要求。只要产品符合这些要求就算满足标准。这一质量观点始于“质量管理”概念的早期阶段，即20世纪40年代，我们把它称作“符合性质量”阶段，其基本的观点就是：质量是以符合现行标准的程度作为衡量依据，“符合标准”就是合格的产品质量，符合的程度反映了产品质量的水平。很显然，要想达到这个要求，一个基本的条件就是必须首先定

12、义产品的规格标准，并且这些规格标准可以被有效地检查，以确定其产品的符合度。显然，“符合性质量”概念更适合于标准化的产品。例如，商店里出售的各种货物和产品，因为每一个产品都可以用一个显性的规格定义和明确其应该达到的技术指标。但这一观点也有明显的问题，因为技术标准是由生产方定义的，会不会出现符合技术要求，厂方满意的产品，而顾客却对其并不满意呢？七、 坏质量的代价质量目标是工作结果所需要达到的要求，但如果没有达到要求会产生什么后果呢？显然，客户不会接受这样的结果。例如，你去商店里买了一台不工作的电视机，你肯定会要求商店调换一台。但对厂家来说，不仅仅是给你更换了一台新机器，更麻烦的是原来的坏机器必须采

13、取措施处理掉，或者维修，或者报废。但无论怎样，生产厂家都要花费额外的代价处理这些“没有达到要求的结果”。我们把这类活动称为返工。事实上，交付给客户后出现质量问题，其代价绝不仅仅是修复产品本身的问题。这个客户很可能会拒绝购买同一生产商的所有产品，而且会影响他周围的人，使企业产生更大的隐性损失。对生产商来说，他们更关注的是没有达到质量要求后所产生的返工代价。因为这会侵蚀企业运作的本质目标获取利润。促使人们关注质量的真正动机其实是如何减少返工的代价，至少要避免把不合格的产品交付客户，所以产品在出厂之前要做一次检查。如果措施得当，这将避免交付给客户后出现质量问题。但如果在出厂前发现了不合格产品呢？同样

14、也面临着类似的返工活动，或者修复产品，或者报废后重新生产一个合格的产品。无论怎样，都引起了新的活动成本。为了进一步减少返工代价，人们作了进一步的深入研究，发现了一条极具指导意义的COPQ曲线。这条曲线度量了缺陷修复成本和缺陷产生与被修复阶段之间距离的关系。返工成本与缺陷产生和修复阶段之间的距离呈迅速上升的指数关系。也就是说，项目初期的一些小错误，如果不及时修复会造成巨大的损失。这和大多数人的直觉经验是相似的。由于COPQ曲线的存在，使得人们意识到：仅仅在最后关头检验工作结果，虽然可以避免交付不合格产品给用户，但仍然会导致高昂的内部返工成本，所以还需要在整个生产过程中加入更多的检验措施，以期在产

15、生错误的早期阶段就纠正错误。这些检验措施被称作“质量控制”。八、 什么是质量学习质量管理的第一个问题是：什么是质量？我们在讨论项目目标的时候说过，所谓质量目标，就是完成的结果所应该达到的要求。在日常生活中，大多数人通常认为产品没有毛病，经久耐用就是好质量。我们再看看国际标准化组织对质量所作的定义：反映实体（产品、过程或活动等）满足明确的或隐含的需要的能力特性总和。显然，这个定义要形式化得多。这个定义包括以下三个含义：含义一：实体是承载质量属性的具体事物。这可以包括：产品，提供各种享用功能的有形实物；过程，带来某种享受的服务；活动，在生产产品或提供服务中所开展的工作。含义二：满足用户需求的能力特

16、性总和，表明质量高低并不取决于实体的各种能力特性是否最好，而只要满足需求（明确的或隐含的）即可。含义三：不同实体，质量实质内容不一样。例如，产品质量是指产品能够满足用户使用要求所具备的功能特性，服务质量是指服务满足顾客期望的程度，活动质量由工作结果来衡量。回过来看我们最初的定义，“结果所应达到的要求”可以说是ISO定义的通俗表示。只不过，这里有几个需要引申的地方：第一，完成结果不仅仅指有形的产品，也可能指并不交付任何物质产品而相对无形的“服务产品”；第二，应达到的要求不仅仅是明确的、显性的需求，还包括隐含的需求。当我们去一家餐馆吃饭时，该如何理解这里面的质量概念呢？如果是狭义的质量概念，那么我

17、们仅仅会关注餐馆所提供的食物是否符合要求。但如果是广义的质量概念，那么我们很可能就会更在意餐馆的环境是否卫生，是否有情调，背景音乐是否听着舒服，服务是否周到等。如果从这一点上看，大家或许就可以理解为什么很多人认为麦当劳的汉堡包并不好吃，但不能阻止它成为最赚钱的“餐馆”。有关质量概念的另外一个误解来自对技术指标等级的认识。衡量质量的标准来自对客户需求的满足，它是衡量相对性的指标，和绝对性的技术等级没有直接的关系。举一个简单的例子来说明：4万元的夏利车和40万元的宝马车哪一个质量好呢？有人可能会回答“宝马质量好”。其实这个回答混淆了质量和等级之间的区别。我们说，4万元的夏利车如果实现了4万元所要求

18、的所有技术指标，它就是高质量；40万元的宝马车如果只实现了38万元所要求的技术指标，虽然每一项指标都比夏利车高，但我们仍然认为宝马车的质量不高。九、 投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期

19、所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资9502.47万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计8147.93万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3656.23万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购

20、置费为4241.54万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为250.16万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1141.19万元。（五）预备费本期项目预备费为213.35万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3656.234241.54250.168147.931.1建筑工程费3656.233656.231.2设备购置费4241.544241.541.3安装工程费250.16250.162其他费用1141.191141.192.1土地出让金556.55556.553预备费213.35213.353.1基本预备费109.37109

21、.373.2涨价预备费103.98103.984投资合计9502.47（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款3883.96万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息95.16万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息95.1695.160.001.1.1期初借款余额3883.961.1.2当期借款3883.963883.960.001.1.3当期应计利息95.1695.160.001.1.4期末借款余额3883.963883.961.2其他融资费用1.3小计95.1695.160.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债

22、务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计95.1695.160.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2383.06万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产11419.461427

23、4.3216177.5719032.431.1应收账款5138.756423.447279.908564.591.2存货3996.814996.015662.156661.351.2.1原辅材料1199.041498.801698.641998.401.2.2燃料动力59.9574.9484.9399.921.2.3在产品1838.532298.162604.593064.221.2.4产成品899.281124.101273.981498.801.3现金913.551141.941294.201522.591.4预付账款1370.331712.921941.312283.892流动负债998

24、9.6212487.0314151.9616649.372.1应付账款3596.264495.335094.705993.772.2预收账款6393.367991.709057.2610655.603流动资金1429.841787.302025.602383.064流动资金增加1429.84357.46238.31357.465铺底流动资金3425.844282.304853.275709.73（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11980.69万元，其中：建设投资9502.47万元，占项目总投资的79.31%；建设期利息95.16万元

25、，占项目总投资的0.79%；流动资金2383.06万元，占项目总投资的19.89%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11980.69100.00%1.1建设投资9502.4779.31%1.1.1工程费用8147.9368.01%1.1.1.1建筑工程费3656.2330.52%1.1.1.2设备购置费4241.5435.40%1.1.1.3安装工程费250.162.09%1.1.2工程建设其他费用1141.199.53%1.1.2.1土地出让金556.554.65%1.1.2.2其他前期费用584.644.88%1.2.3预备费213.351.78%1.2.3.1

26、基本预备费109.370.91%1.2.3.2涨价预备费103.980.87%1.2建设期利息95.160.79%1.3流动资金2383.0619.89%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资11980.69万元，其中申请银行长期贷款3883.96万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11980.69100.00%1.1建设投资9502.4779.31%1.2建设期利息95.160.79%1.3流动资金2383.0619.89%2资金筹措11980.69100.00%2.1项目资本金8096.7367.58%2.1.1用于建设投资5

27、618.5146.90%2.1.2用于建设期利息95.160.79%2.1.3用于流动资金2383.0619.89%2.2债务资金3883.9632.42%2.2.1用于建设投资3883.9632.42%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 项目经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9

28、年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入26900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入16140.0020175.0022865.0026900.002增值税700.48907.001044.671251.192.1销项税2098.202622.752972.453497.002.2进项税1397.721715.751927.782245.813税金及附加84.05108.84125.36

29、150.143.1城建税49.0363.4973.1387.583.2教育费附加21.0127.2131.3437.543.3地方教育附加14.0118.1420.8925.02（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1251.19万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算

30、是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用20148.15万元，其中：可变成本17353.00万元，固定成本2795.15万元。达产年项目经营成本19446.14万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费9785.6412232.0513862.9916309.402工资及福利费1043.601043.601043.601043.603修理费271.35271.35271.35271.354其他费用1821.791821.7

31、91821.791821.794.1其他制造费用156.22156.22156.22156.224.2其他管理费用166.21166.21166.21166.214.3其他营业费用1499.361499.361499.361499.365经营成本12922.3815368.7916999.7319446.146折旧费500.57500.57500.57500.577摊销费11.1311.1311.1311.138利息支出190.31190.31190.31190.319总成本费用13624.3916070.8017701.7420148.159.1其中：固定成本2795.152795.1527

32、95.152795.159.2可变成本10829.2413275.6514906.5917353.00（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加150.14万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6601.71（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6601.7125.00%=1650.43（万元）。（六）利润及利润分配

33、该项目达产年可实现利润总额6601.71万元，缴纳企业所得税1650.43万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6601.71-1650.43=4951.28（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入16140.0020175.0022865.0026900.002税金及附加84.05108.84125.36150.143总成本费用13624.3916070.8017701.7420148.154利润总额2431.563995.365037.906601.715应纳所得税额2431.563995.365037.906601.7

34、16所得税607.89998.841259.471650.437净利润1823.672996.523778.434951.288期初未分配利润0.001641.304174.047157.229可供分配的利润1823.674637.827952.4712108.5010法定盈余公积金182.37463.78795.251210.8511可供分配的利润1641.304174.047157.2210897.6512未分配利润1641.304174.047157.2210897.6513息税前利润3229.765184.516487.688442.45（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益

35、率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=33.47%。本期项目投资财务内部收益率33.47%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=12230.73（万元）。以上计算结果表明，财务净现值12230.73万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得

36、税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=4.46年。本期项目全部投资回收期4.46年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0016140.0020175.0022865.0026900.001.1营业收入0.00161

37、40.0020175.0022865.0026900.002现金流出9502.4714436.2715835.0918793.2320311.202.1建设投资9502.470.002.2流动资金1429.84357.461668.14714.922.3经营成本12922.3815368.7916999.7319446.142.4税金及附加84.05108.84125.36150.143所得税前净现金流量-9502.471703.734339.914071.776588.804累计所得税前净现金流量-9502.47-7798.74-3458.83612.947201.745调整所得税807.4

38、41296.131621.922110.616所得税后净现金流量-9502.471095.843341.072812.304938.377累计所得税后净现金流量-9502.47-8406.63-5065.56-2253.262685.11计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：43.63%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：33.47%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：19296.07万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：12230.73万元；5、项目投资回收期（所得税前）：3.85年；6、项目投资回收期（所得税后）：4.46年。（七）债务资金

39、偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为44.36。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于

40、还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为38.38。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3883.963883.963883.963883.961.2当期还本付息95.16190.31190.31190.31190.311.2.1还本1.2.2付息95.16190.31190.31190.31190.311.3期末借款余额3883.963883.963883.963883.963883.962利息备付率44.363偿债备付率38.38（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入26900.00万元，综合总成本费用20148.15万元，税金及附加150.14万元，净利润4951.28万元，财务内部收益率33.47%，财务净现值12230.73万元，全部投资回收期4.46年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。