新三板业务介绍.doc

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1、新三板不雅念“新三板的全称是世界中小企业股份让渡系统，是经国务院赞同设破的世界性证券交易场所。9月正式注册成破，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家世界性证券交易场所。性质是中国证监会建议树破的世界性分歧监禁下的场外市场是多层次资源市场系统的要紧形成部分，并将成为主板、中小板或创业板上市企业的孵化器跟蓄水池东西世界范畴内符合条件的股份公司均可向世界股份让渡系统恳求挂牌，支持鼓励创新型、创业型、成长型中小微企业参与市场。恳求挂牌的公司依法设破且存续满两年，应当业务清楚、产权明晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未红利，但须履行信息流露任务，所流露的信息该认真实、准确、残缺。功能为挂牌企

2、业供应股份地下让渡、股权融资、债券融资、并购重组等效力。为市场参与者供应信息、技能效力。往事要点12月20日，世界中小企业股份让渡系统与工商银行、农业银行、中国银行、树破银行、交通银行、光大年夜银行、兴业银行签署协议，树破战略合作错误关系。七家商业银举动挂牌公司跟拟挂牌公司供应定向授信额度；按照内部治理恳求，为挂牌公司料理各项传统融资业务跟创新性融资业务。其中，创新性融资业务包括股权质押存款、知识产权质押存款、应收账款质押存款、订单融资等。12月14日国务院发布了关于世界中小企业股份让渡系统有关征询题的决议创新实际给以了高度成认。在准入条件上，不设财务门槛跟公司范畴恳求；内行政容许安排上，简化

3、同意次序，豁免部分同意；在多层次资源市场树破上，树破转板机制。，对资源市场世界股份让渡系统正积极培育跟开展机构投资人队伍，鼓励跟推动证券公司、保险公司、证券投资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、合格境外机构投资者、企业年金等机构投资者参与市场，引导跟鼓励证券公司、基金公司等金融机构推出定向投资产品。市场树破中涉及税收政策的，原那么上比照上市公司投资者的税收政策处理；涉及外资政策的，原那么上比照交易所市场及上市公司相关规那么料理；涉及国有股权监禁事项的，应当同时遵守国有资产治理的相关规那么。企业受惠便利融资：挂牌公司可以通过定向增资办法完成股权融资，可获得更多银行高额授信，可通过私募债或债转

4、股办法获得融资，可获得券商、银行创新性融资，如股权质押存款等。品牌效应：能有效扩大企业品牌营销力，受到世界跟机构投资者关注，极大年夜提升企业有名度跟品牌效应。4000多家证券业务部、近2亿自然人投资者流利变现：流利性开门见山阻碍价值觉察功能，挂牌企业价值掉掉落充分表白，也能为股东带来财富效应。治理机制：有效实施股权鼓励机制，留住跟鼓励核心员工。并购重组：为企业延伸产业链或产业转型供应便利，同时为转板跟参与供应便利。周期短本钞票低：准入门槛低，考察宽松，挂牌效能高、本钞票低，融资便捷高效。新三板的挂牌条件一、依法设破且存续满两年(一)依法设破，是指公司按照公司法等法律、法则及规章的规那么向公司登

5、记结构恳求登记，并已获得企业法人业务执照。(二)存续两年是指存续两个残缺的司帐年度。(三)有限任务公司按原账面净资产值折股全部变更为股份的，存续时辰可以从有限任务公司成破之日起打算。全部变更不应修改历史本钞票计价原那么，不应按照资产评估结果停顿账务调解，应以改制基准日经审计的净资产额为按照折合为股份股本。申报财务报表迩来一期停顿日不得早于改制基准日。二、业务清楚，存在接着经营才干(一)业务清楚，是指公司可以清楚、具体地阐述其经营的业务、产品或效力、用途及其商业方式等信息。(二)公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应存在呼应的关键资源要素，该要素组成应存在投入、处理跟产出才干，可以与商业公约、

6、收入或本钞票费用等相匹配。(三)接着经营才干，是指公司基于报告期内的花费经营状况，在可预见的以后，有才干按照既定目标接着经营下去。三、公司治理机制健全，合理规范经营(一)公司治理机制健全，是指公司按规那么树破股东大年夜会、董事会、监事会跟低级治理层(以下简称“三会一层)形成的公司治理架构，制定呼应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。(二)合理合规经营，是指公司及其控股股东、实际把持人、董事、监事、低级治理人员须依法开展经营活动，经营举动合理、合规，不存在严峻违法违规举动。(三)公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际把持人及其关系方占用公司资金、资产或其他资源的状况。假设有，应在

7、恳求挂牌前予以出借或规范。(四)公司应设有独破财务部分停顿独破的财务司帐核算，相关司帐政策能如实反响企业财务状况、经营后果跟现金流量。四、股权明晰，股票发行跟让渡举动合理合规(一)股权明晰，是指公司的股权结构明晰，权属清晰，真实判定，合理合规，股东特不是控股股东、实际把持人及其关系股东或实际安排的股东持有公司的股份不存在权属争议或埋伏胶葛。(二)股票发行跟让渡合理合规，是指公司的股票发行跟让渡依法履行需要内部决议、外部审批(假设有)次序，股票让渡须符合限售的规那么。(三)在地域股权市场及其他交易市场停顿权益让渡的公司，恳求股票在世界股份让渡系统挂牌前的发行跟让渡等举动应合理合规。(四)公司的控

8、股子公司或纳入吞并报表的其他企业的发行跟让渡举动需符合本指引的规定。五、主办券商推荐并接着督导(一)公司须经主办券商推荐，双方签署了推荐挂牌并接着督导协议。(二)主办券商应完成渎职调查跟内核次序，对公司是否符合挂牌条件发布独破见解，并出具推荐报告。六、世界股份让渡系统公司恳求的其他条件非上市公司恳求新三板挂牌的条件：1、除金融、地产、商业行业之外的依法设破且存续满两年司帐年度的企业。有限任务公司按原账面净资产值折股全部变更为股份的，存续时辰可以从有限任务公司成破之日起打算；2、关于国家扶持“两高“六新的行业，迩来一年业务收入非常多于一千万元净利润以扣除特不常性损益前后孰低者为打算按照；非国家扶

9、持的行业，迩来一年业务收入非常多于四千万元，且迩来一年净利润非常多于四百万元净利润以扣除特不常性损益前后孰低者为打算按照；迩来一期末净资产非常多于两千万元，且不存在未弥补红利；3、业务清楚，存在接着经营才干；4、企业治理机制健全，合理规范经营；5、股权明晰，股票发行跟让渡举动合理合规；6、主办券商推荐并接着督导；7、监禁部分恳求的其他条件。“两高即成长性高、科技含量高;“六新即是新经济、新效力、新农业、新材料、新能源跟新商业方式。七、新三板上市的流程审批时辰短、挂牌次序便捷是新三板挂牌让渡的下风，其中，企业恳求非上市公司股份报价让渡试点资格确认函的审批时辰为5日；推荐主办券商向协会报送推荐挂牌

10、备案文件，协会对推荐挂牌备案文件无异议的，出存在案确认函的时辰为五十个任务日内。除此之外，企业恳求新三板挂牌让渡的时辰周期还依靠于企业判定相关中介机构、相关中介机构停顿渎职调查以及获得协会确认函后的后续事情安排。本卷须知新三板挂牌费用本钞票及优惠政策与主板、中小板及创业板比较，企业恳求在新三板挂牌让渡的费用要低得多。费用一般在120万元左右按照工程具体状况跟主板券商的差异而上下浮动，在新三板市场挂牌后运作本钞票每年不到3万元。按照中关村国家自破创新树范区支持企业改制上市资助资金治理办法，企业可恳求改制资助，每家企业支持20万元，企业进入股份报价让渡系统挂牌的可获得50万元资金支持。主办券商推荐的园区企业获得中国20万元资金支持。证券业协会挂牌报价文件备案确认函后，每家券商可获得