大全能源：大全能源2022年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.PDF

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1、1 证券代码：688303 证券简称：大全能源 新疆大全新能源股份有限公司新疆大全新能源股份有限公司（石河子市经济开发区化工新材料产业园纬六路（石河子市经济开发区化工新材料产业园纬六路 1616 号）号）2022 年度向特定对象发行年度向特定对象发行 A 股股票股股票 募集资金使用可行性分析报告募集资金使用可行性分析报告 二二二二二二年年一一月月 2 一、本次募集资金使用计划一、本次募集资金使用计划 新疆大全新能源股份有限公司为进一步增强公司综合竞争力，根据公司发展需要，拟向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 1,100,000 万元，扣除发行费用后，实际募集资金将用于年产 10 万吨

2、高纯硅基材料项目（以下简称“本项目”）和补充流动资金，具体如下：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目总投资额项目总投资额 募集资金拟投入金额募集资金拟投入金额 1 年产 10 万吨高纯硅基材料项目 800,334.86 800,334.86 2 补充流动资金 299,665.14 299,665.14 合计合计 1,100,000.00 1,100,000.00 在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次实际募集资金净额少于上述募集资金拟投入金额，公司将根据实际募集资金净额以及募集

3、资金投资项目的轻重缓急，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。二、项目方案概述及可行性分析二、项目方案概述及可行性分析（一一）年产年产 10 万吨高纯硅基材料项目万吨高纯硅基材料项目 1、项目概况、项目概况（1）项目投资情况 项目名称项目名称 年产10万吨高纯硅基材料 实施主体实施主体 内蒙古大全新能源有限公司 项目总投资项目总投资 800,334.86万元 项目建设内容项目建设内容 年产10万吨高纯多晶硅生产线，包括冷氢化车间、精馏车间、还原车间、尾气回收车间、产品整理车间及公用工程车间等其他配套设施 项目建设地点项目建设地点

4、内蒙古自治区包头市九原区九原工业园区（2）项目实施主体 本次募集资金投资项目的实施主体为内蒙大全。内蒙大全的基本情况如下表3 所示：公司名称公司名称 内蒙古大全新能源有限公司 公司住所公司住所 内蒙古自治区包头市九原区九原工业园区内蒙古光威碳纤有限公司万吨碳纤维产业化项目以东,纬四路以南 注册资本注册资本 100.00万元 法定代表人法定代表人 徐广福 经营范围经营范围 光伏设备及元器件销售；半导体器件专用设备制造；电子专用材料制造；半导体器件专用设备销售；非金属矿物制品制造；电子专用材料销售；光伏设备及元器件制造；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子专用材料研发；

5、太阳能发电技术服务；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；常用有色金属冶炼；铁合金冶炼；新材料技术研发；金属制品研发；电力电子元器件制造；有色金属合金销售 股权结构股权结构 公司直接持有内蒙大全100.00%股权 2、项目投资计划项目投资计划 本项目总投资额为 800,334.86 万元，项目建设期 1.5 年。3、项目实施的必要性、项目实施的必要性（1）缓解传统化石能源加速消耗，助力保护全球气候环境，促进能源结构向清洁低碳转型发展 低碳、高效、清洁、智能和可持续已成为人类社会发展的新模式，绿色能源发展正悄然改变全球能源格局。国家主席习近平在 2020 年 12 月气候雄心峰会上提出，

6、到2030年中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右。光伏发电凭借可开发总量大、安全可靠性高、环境影响小、应用范围广、运维成本低等优势，将有助于缓解传统化石能源的加速消耗，助力保护全球气候环境，在推动能源结构向清洁低碳转型发展的过程中发挥至关重要的作用。（2）积极响应国家“双碳”战略目标，促进光伏技术进步和产业升级 2020 年 9 月，国家主席习近平在联合国大会上提出，中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，力争于 2030 年前实现二氧化碳排放达峰，努力争取 2060 年前实现“碳中和”。“双碳”战略目标是我

7、国未来绿色能源4 发展的重要方向，光伏发电是实现“双碳”战略目标的重要途径之一。本次募集资金投资项目积极响应国家“双碳”战略目标及相关产业政策的号召，生产高质量多晶硅料，以满足光伏产业快速增长及光伏电池技术变革升级的需求，缓解市场供需不平衡的矛盾，不断推动光伏行业高质量发展，助力早日实现“双碳”战略目标。（3）把握光伏行业发展战略机遇，提升公司优质产能规模，巩固优势竞争地位 公司是国内最早从事高纯多晶硅研发和制造的企业之一。自 2011 年成立以来，公司紧紧围绕国家新能源战略规划，依托持续的研发投入和技术创新，一直专注于高纯多晶硅的研发、制造和销售，生产过程物料利用率高、能耗低、绿色环保，产品

8、质量稳定，多晶硅料产品品质处于国内先进水平。多晶硅处于光伏行业上游，由于生产技术门槛高、工艺复杂，对生产设备和人才队伍要求较高，且其投资规模大、产能建设周期长，多晶硅成为光伏行业全产业链发展的瓶颈。发行人本次募集资金投资项目紧握把握光伏行业发展的战略机遇，生产性能优异的扩充高纯多晶硅的产能，特别是代表更高转换效率的 N型硅料产能将随着本项目的实施实现大幅度提升，以顺应光伏市场高效化发展要求，缓解高质量市场产品供给不足的矛盾，促进光伏产业的技术进步和产业升级。4、项目实施的可行性、项目实施的可行性（1）国家产业政策大力支持为本次募投项目实施提供了坚实政策基础 光伏行业是国家重点关注的战略性新兴行

9、业，一直以来受到国家政策大力支持。2019 年以来，国内主要相关的产业政策如下：年份年份 文件名称文件名称 发文单位发文单位 涉及内容涉及内容 5 年份年份 文件名称文件名称 发文单位发文单位 涉及内容涉及内容 2019 关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知 国家发改委、国家能源局 开展平价上网项目和低价上网试点项目建设，优化平价上网项目和低价上网项目投资环境，保障优先发电和全额保障性收购，鼓励平价上网项目和低价上网项目通过绿证交易获得合理收益补偿，认真落实电网企业接网工程建设责任，促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无补贴发展，降低就近直接交易的输配电价及收费，扎实推进本地

10、消纳平价上网项目和低价上网项目建设，结合跨省跨区输电通道建设推进无补贴风电、光伏发电项目建设，创新金融支持风电、光伏的发展，动态完善能源消费总量考核支持机制。2019 关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知 国家发改委、国家能源局 建立健全可再生能源电力消纳保障机制。核心是确定各省级区域的可再生能源电量在电力消费中的占比目标，即“可再生能源电力消纳责任权重”。目的是促使各省级区域优先消纳可再生能源，加快解决弃水弃风弃光问题，同时促使各类市场主体公平承担消纳责任，形成可再生能源电力消费引领的长效发展机制。2020 关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见 国家财政部、国家发改委、国家能

11、源局 以收定支，合理确定新增补贴项目规模；充分保障政策延续性和存量项目合理收益；全面推行绿色电力证书交易；持续推动陆上风电、光伏电站、工商业分布式光伏价格退坡；积极支持户用分布式光伏发展；通过竞争性方式配置新增项目；优化补贴兑付流程。2020 关于 2020 年光伏发电上网电价政策有关事项的通知 国家发改委 集中式光伏发电继续制定指导价，2020 年 6 月 1 日以后类资源区指导价分别确定为每千瓦时 0.35 元、0.4 元、0.49 元；采用“自发自用、余量上网”模式的工商业分布式光伏发电项目全发电量补贴标准调整为每千瓦时 0.05 元；采用“全额上网”模式的工商业分布式光伏发电项目，按所

12、在资源区集中式光伏电站指导价执行；户用分布式光伏全发电量补贴标准调整为每千瓦时 0.08 元；符合国家光伏扶贫项目相关管理规定的村级光伏扶贫电站（含联村电站）的上网电价保持不变。2021 关于引导加大金融支持力度促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知 国家发改委、国家财政部、中国人民银行、银保监会、国家能源局 加大金融支持力度，促进风电和光伏发电等行业健康有序发展。就部分可再生能源企业现金流紧张，生产经营困难等问题提出十项要求和支持措施。2021 关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 国务院 提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能

13、、氢能、生物质能、光热发电。6 年份年份 文件名称文件名称 发文单位发文单位 涉及内容涉及内容 2021 第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 国家发改委 加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源；建设一批多能互补的清洁能源基地，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。2021 国家能源局关于2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知 国家能源局 落实碳达峰、碳中和目标，以及 2030 年非化石能源占一次能源消费比重达到 25%左右、风电太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上等任务，坚持目标导向，完善发展机制，释

14、放消纳空间，优化发展环境，发挥地方主导作用，调动投资主体积极性，推动风电、光伏发电高质量跃升发展。2021 年，全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到 11%左右，后续逐年提高，确保 2025 年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到 20%左右。2021 关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知 国家能源局 加快推进屋顶分布式光伏发展，拟在全国组织开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏开发试点工作。国家对于光伏产业的战略定位和鼓励支持政策为光伏产业的长期发展提供了良好的政策环境，为本次募投项目的顺利实施奠定了坚实的政策基础。（2）光伏装机容量持续增长、下游需求高涨为本次

15、募投项目实施提供了广阔市场空间 在全球各国光伏产业政策和光伏应用的推动下，全球光伏行业高速增长、装机量屡创新高，下游需求持续旺盛。根据中国光伏行业协会数据，预计到 2025年，下游需求达到 2020 年的 2 倍以上，现有产能将难以满足光伏产业发展的强劲需求。据国际可再生能源机构 IRENA 的数据，2020 年全球光伏新增装机量已经达到 130GW，同比增长 13%，全球累计装机容量为 707.50GW，到 2050 年全球光伏累计装机量将超过 14,000GW，光伏发电量占全球发电总量的比例届时将高达 46%。持续增长的装机量与旺盛的需求为本次募集资金投资项目的实施创造了有利的市场环境。（

16、3）公司具备扩大高纯多晶硅生产的技术、资源和能力，为本次募投项目实施提供重要保障 公司是国内最早从事硅料研发和制造的第一批企业之一，也是国内领先的高纯度多晶硅专业生产企业之一。公司从国外引进世界领先的设备和生产工艺，生7 产过程物料利用率高、能耗低、绿色环保、各项技术指标达到国际先进水平。本次募集资金投资项目为“年产 10 万吨高纯硅基材料项目”，属于公司现有业务的产能扩建。公司具有丰富的运营经验，在人员、技术、资源方面均具备扩大产能满足市场需求的能力。该项目的实施有利于提高公司市场占有率，增强可持续盈利能力，巩固公司领先的行业地位。5、项目用地、涉及的审批、备案事项、项目用地、涉及的审批、备

17、案事项（1）截至本报告出具之日，公司本次募投项目用地正在办理中；（2）截至本报告出具之日，本项目已获得九原区发展和改革委员会出具的项目备案告知书，项目2111-150207-04-01-880526；（3）截至本报告出具之日，本项目已完成能评批复手续，获得内蒙古自治区发展和改革委员会出具的 节能报告的审查意见（内发改环资字202220号）；（4）截至本报告出具之日，本项目正在进行环评备案程序，尚未取得相关批复文件。（二）补充流动资金（二）补充流动资金 1、项目概况、项目概况 公司本次发行股票，拟使用募集资金299,665.14万元用于补充流动资金。通过发行股票补充部分流动资金，有助于缓解公司经

18、营发展过程中对流动资金需求的压力，也是保障公司可持续发展进而保护投资者利益的必要选择。2、补充流动资金的必要性分析、补充流动资金的必要性分析（1）公司业务规模不断提升，对流动资金需求增加 近年来，公司的业务规模不断扩张，目前公司高纯多晶硅产能已达 10.5 万吨，公司收入逐年提高，应收票据、预付账款以及存货规模亦逐年扩大，公司资金压力不断加大。通过本次向特定对象发行股票募集资金补充流动资金，有利于缓解公司的资金压力，推进公司业务规模的拓展，促进公司可持续发展。（2）公司的技术研发及业务扩张等投入持续增加，需要充足的流动资金保8 障 公司长期专注于高纯多晶硅产品的研发，经过十年的自主研发、引进消

19、化和共同研发，积累了覆盖多晶硅生产全流程的核心技术。一方面，针对当前高纯多晶硅业务，公司追求卓越的产品品质，不断改良多晶硅生产工艺，在提升产品质量的同时实现能源使用集约化，降低生产成本，提升产品毛利率；另一方面，公司不断完善和发展现有业务体系，加大对半导体硅材料产品的研发投入，努力实现对核心技术的产业化应用，优化公司产品结构。为了保障研发创新及业务扩张等活动的持续正常开展，维护和增强公司的市场竞争地位，公司需不断增加资金投入，相关流动资金的需求也将增加。（3）补充流动资金，积极应对行业快速发展趋势并增强公司抗风险能力 双碳战略目标下，能源结构的长期深度转型带动光伏行业的快速发展，市场需求迎来广

20、阔的增长空间。公司在扩大产能规模、不断进行产品、工艺技术创新的同时，通过本次募集资金部分用于补充流动资金，将有利于优化公司的财务结构，有利于降低公司财务风险、提高公司的偿债能力和抗风险能力，有利于灵活把握和应对行业快速发展中的机遇和挑战，保障公司的持续、稳定、健康发展。3、补充流动资金的可行性分析、补充流动资金的可行性分析（1）本次向特定对象发行股票发行募集资金用于补充流动资金符合法律法规的规定 公司本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金符合中国证监会、上海证券交易所的相关监管规定，具有可行性。本次向特定对象发行股票发行募集资金用于补充流动资金，有利于增强公司资本实力，夯实公司业务的市

21、场竞争地位，保障公司的盈利能力。（2）发行人内部治理规范，内控完善 公司已根据相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了有效的法人治理结构和内部控制环境。为规范募集资金的管理和运用，公司建立了募集资金管理制度，对募集资金的存储、使用、用途以及管理与监督等方面做出了明确的规定。9 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响（一一）本次发行对公司）本次发行对公司经营管理经营管理的影响的影响 本次募集资金投资项目年产 10 万吨高纯硅基材料项目将由全资子公司内蒙大全在内蒙古包头建设实施。公司在内蒙包头新建 10 万吨产能，以更好地服务隆基股份、晶澳科技、上机数

22、控、美科、双良股份等于内蒙及其周边大量布局产能的下游客户。项目建成后，公司将在新疆石河子和内蒙包头分别运营 10.5 万吨和 10 万吨多晶硅产能，两地经营和产能分散有利于降低经营风险和近距离服务主要客户，但也对公司管理水平提出了更高的要求。（二）本次发行对公司财务状况的影响（二）本次发行对公司财务状况的影响 本次发行将进一步扩大公司的资产规模。募集资金到位后，公司的总资产规模有所增长。本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业领先地位的重要战略措施。随着募投项目的顺利实施，本次募集资金将会得到有效使用，为公司和投资者带来较好的投资回报，促进公司健康发展。四、可行性分析结论四、可行性分析结论 综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的建设符合国家产业发展规划政策，符合产业发展的需求，符合公司的战略发展目标，具有显著的经济和社会效益。企业在技术、人力、管理、资金等资源上具有保障，通过本次募集资金投资项目的实施，将进一步扩大公司业务规模，增强公司竞争力，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项目是必要的、可行的。新疆大全新能源股份有限公司董事会 2022 年 1 月 25 日