第一章 货币与货币制度.ppt

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1、第一章第一章 货币与货币制货币与货币制度度一、货币的产生和发展n货币的起源n帝王说n媒介说n马克思的货币起源说n货币是商品经济内在矛盾发展的产物n货币是商品价值形态发展的结果一、货币的产生和发展n货币是商品经济内在矛盾发展的产物n商品生产本身存在着私人劳动和社会劳动的矛盾，在商品上表现为使用价值和价值的矛盾，这一矛盾必须通过交换才能克服。n在交换过程中，一种商品的价值通过另一种商品的使用价值表现出来，这种商品的价值表现形式就称为价值形式。随着商品经济的发展，这种价值形式最后固定地由一种商品来承担，就形成货币。一、货币的产生和发展n货币是商品价值形态发展的结果n简单的偶然的价值形式：一种商品的价

2、值偶然地表现在另一种商品上 10尺布=1张兽皮n扩大的价值形式：一种商品的价值经常地表现在许多商品上，即许多商品的使用价值都可以表现一种商品的价值。10尺布=1张兽皮 1尺布=2个馒头。偶然的简单的价值形式和扩大的价值形式出现于商品经济初期，表现为物与物的交换，交易必须在物质形态上同时满足双方的需要。适应于偶然的商品交换，扩大的价值形式适应于交换频繁的商品交换。一、货币的产生和发展n一般价值形式：许多商品的价值通过同一种商品的使用价值来表现一般等价物。价值形式因此产生了质的飞跃，商品价值与使用价值、私人劳动和社会之间的矛盾转化为普通商品和一般等价物之间的矛盾，但这种一般等价物并没有完全固定在一

3、种商品上，不同时期、不同地区有不同的商品来充当一般等价物，这种情况只适应小范围、小规模的商品交换。n货币形式：一般价值形式的不固定性和不统一性妨碍了食品交换的进一步发展。更大规模和更大范围的商品交换要求有固定的、统一的一般等价物。当一般等价物固定地由一种商品来承担时，它就成为货币商品专门充当一般等价物，货币就产生了。这种用货币来表示商品价值的形式就是“货币价值形式”。一、货币的产生和发展n货币的发展实实 物物 货货 币币金金 属属 货货 币币称称 量量 货货 币币金金 属属 铸铸 币币可可 兑兑 换换 的的信信 用用 货货 币币不不 兑兑 换换 的的信信 用用 货货 币币存存款款货货币币 和和

4、电电 子子 货货 币币一、货币的产生和发展n实物货币：由自然物充当的货币，适应于简单的商品交换时期，交换以满足生活和生产需求为主n金属货币，包括称量货币和铸币。出现于第二次社会大分工时期。经历由贱金属到贵金属和由称量货币到铸币的发展过程。贵金属的优点：价值稳定、便于携带、易于分割、保存和携带等。一、货币的产生和发展n可兑换信用货币早期的银行券，在流通过程中代替金属货币执行流通职能，持有者可随时向发行银行兑换金属货币n不可兑换的信用货币：包括纸币和不可兑换的银行券。典型的不兑换信用货币是纸币，它是以国家政权为基础的、由国家强制发行和流通的纸质货币。纸币与政府赤字紧密相关，容易造成通货膨胀。n存款

5、货币和电子货币（无形货币）二、货币的职能与作用n货币的定义及本质n货币在日常生活中的种种涵义n其主要代表性涵义有三种：n其一，常指通货。n其二，把货币看成是财富的同义语。n其三，把货币等同于收入。二、货币的职能与作用n马克思的货币定义n货币是从商品世界中分离出来的、固定地充当一般等价物的特殊商品。n货币是商品。n货币是一般等价物。n货币是固定地充当一般等价物的商品。n货币体现一定的生产关系。二、货币的职能与作用n货币的职能n价值尺度：可以是观念上的货币，代表一定价值量，它是商品交换过程中自发形成的。价格是商品价值的货币表现；货币标准及其等份就是价格标准，是人为的。n流通手段：是现实的货币；充当

6、交换的媒介，实现商品流通，因此货币本身的价值并不重要，可以是不足值货币。货币将买卖过程分开，造成潜在的危机。n贮藏手段：作为财富的代表，货币退出流通，暂时处于静止状态，成为人们积累的社会财富。n支付手段：使价值实现单方面的转移。通过货币的借贷扩大商品生产和交易，但它也因此扩大了商品经济的矛盾；通过国家税收实现收入再分配，推动经济发展。二、货币的职能与作用n各职能间的关系 货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段的职能。只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才会出现贮藏手段的职能。支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且是以贮藏手段职能的存在为前提。而世界货币的职能，则显

7、然是以货币的前四个职能在国内的存在和发展为前提的。三、货币的计量n货币化的产生与发展n所谓货币化，指货币工具或符号的日益增加，即信用工具的货币性。n随着商品经济的发展及科技的进步，流通中的信用工具和金融资产越来越多。即，货币工具或符号日益增加。三、货币的计量n货币层次的划分n按国际货币基金组织的口径，在一般情况下，货币可区分以下三个层次：nM0，指流通于银行体系以外的现金。nM1，即狭义货币，它等于现金加上活期存款之和。nM2，即广义货币，是由狭义货币加准货币构成的。所谓准货币，也叫亚货币或近似货币，一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款、各种可以提取的“通知放款”以及各种短期的信用工具，如

8、短期国库券、银行承兑汇票等构成。三、货币的计量n我国货币供给的结构 nM0=流通中现金nM1M0+企业活期机关团体部队存款农村存款个人持有的信用卡类存款nM2M1城乡居民储蓄存款企业存款中具有定期性质的存款信托存款其他存款nM3M2金融债券商业票据CDs三、货币的计量n货币层次划分的意义n它能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图，有助于中央银行分别了解不同层次的货币领域之内的问题，采取不同的措施加以控制。n它有助于中央银行观察分析国民经济的动态变化。n在中国，由于金融管理比较严格，金融工具不仅种类较少而且也较少变动，从而各层次货币供给间的界限也比较明显，从某种意义上讲，这似乎

9、更有利于中央银行的监测和调控。三、货币的计量四、货币制度n货币制度的产生 货币制度是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等构成，是伴随着金属铸币而产生的。目的在于解决铸币混乱（币材种用贱金属；铸币种类类多；铸币成色不稳定等），方便流通。四、货币制度n货币制度的构成要素n币材和货币单位的规定：货币金属。指确定铸造本位货币的金属，它是整个货币制度的基础。n货币的铸造与偿付能力的规定：确定本币与辅币 n银行券与纸币发行和流通的规定。n发行准备制度：亦称发行保证制度或金准备制度，指国家集中黄金于国库或中央银行，其目的在于稳定货币四、货币制度货币制度的演变货

10、币制度的演变金金 属属 货货 币币 制制 度度不兑换的信用货币制度不兑换的信用货币制度银本位制银本位制复本位制复本位制金本位制金本位制银银 两两 本本 位位 制制银银 币币 本本 位位 制制平平 行行 本本 位位 制制双双 本本 位位 制制 跛跛 行行 本本 位位 制制金金 币币 本本 位位 制制金金 块块 本本 位位 制制金金汇汇兑兑本本位位制制四、货币制度n货币制度的演变n银本位制 内容特点n以白银作为本位货币币材，即作为货币单位及价格标准。n白银可以自由铸造、熔化、兑换及输入与输出。n银币具有无限的法偿能力。n银币的面值与其所含的白银价值相等。是最早的货币制度之一，盛行于16世纪，中国从

11、宋代开始，铜银并行，直到1933年国民党时期才施行银本位制，但不久就废止了。四、货币制度n金银复本位制n金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度，17世纪中期始于英国，随后流行于欧洲。n平行本位制：两种金属货币均按其所含金属的实际价值流通，其价值比例由市场决定，国家不予规定。n缺点：经常造成流通的混乱。n双本位制：由国家规定两种金属货币的比率，按法定比率 流通。两种货币都是无限法偿货币，可以自由铸造。n缺点：劣币充斥市场，良币退出流通格雷欣法则。n跛行本位制：两种金属货币同为本位币，并由国家规定固定的比率，并规定只有金币可以自由铸造，银币演化为金币的代符号。是事实上的金本位制。四、货币制度n金本

12、位制n以黄金作为本位币的货币制度。n金币本位制（19世纪中叶到一战）：是最典型的金本位制。国家规定黄金为货币金属，金属铸币具有无限法偿能力。主要特点：金币可以自由铸造和融化，具有无限法偿能力；辅币和银行券可以自由兑换金币；黄金可以自由输出入。n金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。n金汇兑本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通价值符号即纸币，但不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金四、货币制度n不兑换的信用货币制度n也称为纸币本位制，是指

13、以政府或中央银行发行的纸币为本位货币，这种货币的单位价值并不与一定量的任何金属保持等值关系的货币制度。其特点有：n纸币为本位货币，黄金非货币化，退出流通领域。n纸币不能兑换金银，故也称不兑换纸币制。n纸币由国家法律强制流通，具有无限法偿的能力和充当最后支付工具。n纸币发行可以自由变动，不受一国所拥有的金属数量的限制，故也称自由本位制。n纸币发行者须对纸币的发行与流通进行周密的计划和有效的管理，故也把纸币本位制称为管理纸币本位制。四、货币制度n我国的货币制度 n我国的法定货币是人民币 n人民币是一种纸币 n人民币是我国唯一的合法通货 n人民币的发行坚持集中统一和经济发行的原则 n我国实行有管理的

14、货币制度 n人民币是独立自主的货币 一、人民币的设计和印刷：n新版人民币由中国人民银行组织设计，报国务院批准。n人民币由人民银行指定的专门企业印刷。n印制人民币的原版、原模使用完毕后，由人民银行封存。n未经人民银行批准，任何单位和个人不得对外提供印制人民币的特殊材料、技术、工艺、专用设备等事项。n人民币样币上应加印“样币”字样。附1 人民币的发行管理二、人民币的发行和回收n人民币的发行 由中国人民银行统一发行。n发行原则：n集中统一发行原则n经济发行原则n计划发行原则二、人民币的发行和回收n发行程序：n发行库与发行基金n发行库是人民银行为国家保管人民币发行基金的金库。发行库的设置比照人民银行的

15、机构设置。n发行基金是国家银行储备的用于发行而尚未发行的准备基金，是处于准备状态的货币。n发行基金包括两部分：原封新券、回笼券。n发行基金实行集中统一、分级负责的管理原则。二、人民币的发行和回收n业务库n业务库是各商业银行对外营业的基层机构为办理日常业务保留营业用现金而设立的金库。n业务库的库存现金是银行办理日常现金收付的周转金，属于流通中的货币。n业务库的管理原则是：保证业务收付、节约现金使用。n业务库库存限额=每天平均现金支付数当天收入可抵用数+当天收入中尚未清点数商业银行业务库市场货币流通量人民银行发行库出库入库投放回笼人民币发行程序二、人民币的发行和回收二、人民币的发行和回收n人民币的

16、回收n特定版别的人民币停止流通，应报国务院批准，并由人民银行公告。n办理人民币存取款的金融机构应当按照中国人民银行的规定，无偿为公众兑换残缺、污损的人民币。n残缺、污损的人民币由中国人民银行负责回收、销毁。三、人民币的流通和保护n各金融机构应根据合理需要的原则，办理人民币的券别调剂业务。n禁止非法买卖流通人民币。n禁止损害人民币的行为。n人民币样币禁止流通。n任何单位和个人不得印刷、发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。三、人民币的流通和保护n中国公民出入境、外国人入出境携带人民币实行限额管理。n禁止伪造、变造人民币；禁止出售、购买伪造、变造的人民币；禁止走私、运输、持有、使用伪造、变造的人

17、民币。中国人民银行对于伪造、变造人民币所做的鉴定是最终鉴定。假币由金融机构予以没收，由中国人民银行统一销毁。附2：近当代中国货币制度的演变n宣统二年（1910）币制则例n1913年国币条例与国币条例修正案n19281933年废两改元n19341935金融危机与法币改革n法币的崩溃n人民币制度的建立n1955年人民币改制n人民币的可兑换问题宣统二年的币制则例n发行纸币属国家特权n纸币发行量平时以充足准备金n准备金：包括现款和有价证券n对银行征税n户部银行发行的兑换券：变直形为直横并用，代表某地通行的银两或银元国币条例及其修正案n19131914金汇兑本位制、银本位制、金银复本位制的争论的结果：银

18、本位制，发行袁大头11亿枚，一般用于日常；但银两制并未取消主要用于国际收支和大宗国内贸易。旧银元（龙洋、鹰洋等）亦通用。辅币为银角和镍分币，但实际不能保持十进制，另有铜元，1银元130270铜元。纸币发行由中行、交行负责，实为北洋系掌握，后各省军阀乃至县府、钱庄、银号、商店亦可发纱。外币亦大量流通，前三为法、日、英。19281933年废两改元n两元并行的危害：银价波动对币值进而对经济的影响太大，还有就是计价太烦，储备金损失大n政治条件：国民政府成立、国内基本统一n法律条件：1929制订国币条例草案n货币发行权：归于中央、同时各地银炉一律停业、公估局撤消。除银元个，另铸相当于1000银元的厂条以

19、供大额交易。n进步之处，统一币制，利于民生，且顺应世界潮流n不足之处：没有辅币，且是时世界已倾向于取消金融货币；铸费率高达2.25%，世界少见。19341935金融危机与法币改革（一）n国际背景：大萧条，金本位被放弃，美国实行白银国有，向海外购银，银价暴涨，中国白银大量外流，通货紧缩，物价下跌，总需求下降，实际利率大升，进口大增。n国内背景：政治初定，财政金融实权在握n初步措施：对出口白银征7.75%的平衡税，国内运现银限量，且须财政部护照。n效果：海关出口白银减少，但私运不止。n决策：取消银本位，实行法币制法币改革的主要内容n法币为法定偿付纸币、取消现银流通地位，取消中、中、交三行以外发纱的

20、流通权、现有通贷由法币逐步兑换，实行一定的通货膨胀政策n实行白银国有，强行兑换私人银币和生银，经办单位给6%手续费，以刺激其动力n由中、中、交三行无限制买卖外汇，以稳定汇率，法币1元英磅14.5便士n效果：结束了中国2000多年金属货币本位，进入信用货币时代，摆脱了世界金银价格变动对币值的影响，为中国经济发展提供了有种条件；结束了多元发行制度，实现了集中准备与统一发行，结束了清末以来自由放任的发行政策；统一了辅币、废除了铜元和银角，建立了十进制的现代币制系统，制止了通货紧缩，恢复市面，防止白银外流，制止了贸易出超，并为抗战做好了币制准备。n不足之处：准备金不足，财政虚弱，发行过量，物价涨很快法

21、币、金圆券、银元券的崩溃n法币的恶性膨胀与物价暴涨：1937.61945.8发行量增393倍，物价涨1794倍；到1948.8.21分别达47万倍和492.7万倍；n金圆券的破产：1元金元券300万法币0.22217克黄金，到1949.5，物价上涨210.2万倍，12年间共涨6.3万亿倍，而国民党通过发行共掠夺150亿银元以上。n银元券：1949.7.3于广州发行，只流通2月n垮台原因：财政赤字惊人（发债收入、税收收入6%左右），主要靠发票子过日子，政治极其腐败人民币制度的建立n区域性、分散性货币及其流通制度的不足：四大币种、几百个票版，小面额n1950.3以前的人民币：1948.12.1，对

22、解放区货币实行“固定比价、混合流通、逐步收回、负责到底”；对国民党货币禁止使用，用适当比价组织商民到国统区换物资；禁止外币流通和金银流通；n1950.31953，改财政发行为信用发行n恶性通胀的治理：查封上海证交所（因银元投机）、外汇黑市、地下钱庄、提高私营金融机构的准备金比例；紧缩银根、按约收贷、推迟财政拨付、统一高价抛低吸物资、加强工商和税收管理、推行折实储蓄，发行公债，严管现金，建立各级金库、统一调度和掌握头寸。人民币的可兑换问题n可兑换的条件：经济规模、外贸规模、币值稳定性、准备金实力n人民币目前兑换状况：主要在东南亚，亦有人在偷偷地收人民币n1015年成为可自由兑换货币，列美元、日元、欧元之后居第四位