山鹰纸业：山鹰纸业上市公告书_No.docx

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1、安徽山鹰纸业股份有限公司上市公告书 上市推荐人： 东方证券有限责任公司 福建省闽发证券有限公司 北京证券有限责任公司 股票简称： 山鹰纸业 股票代码： 600567 股本总额： 160, 500, 000股 可流通股本： 60, 000, 000股 本次上市流通股本：60, 000, 000股 公告日期： 2001年 12月 12日 上市地点： 上海证券交易所 上市日期： 2001年 12月 18日股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司一、 重要声明与提示 本公司董事会保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，全体董事承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别

2、和连带的法律责任。 根据公司法、证券法等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 证券交易所、中国证监会、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者注意：凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅 2001 年 11 月 20 日刊载于中国证券报、上海证券报和证券时报的本公司招股说明书摘要及刊载于上海证券交易所网站（http: /www. sse. com. cn）的本公司招股说明书全文。二、 概览 股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 总股本：160, 500, 000股可流通股本：60

3、, 000, 000股 本次上市流通股本：60, 000, 000股 对首次公开发行股票前股东所持股份的流通限制及期限：根据国家现有法律、法规规定和中国证监会证监发行字200155 号关于核准安徽山鹰纸业股份有限公司公开发行股票的通知，本公司的国家股及境内法人股暂不上市流通。 首次公开发行股票前股东对所持股份自愿锁定的承诺：自愿将所持有的本公司的股票按国家法律、法规的要求进行锁定。第一大股东承诺在本公司上市之日起一年内，不转让所持有的股份，也不由本公司回购该部分股份。 上市地点：上海证券交易所 上市时间：2001年 12月 18日 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上市推荐

4、人：东方证券有限责任公司 福建省闽发证券有限公司 北京证券有限责任公司 三、绪言 本上市公告书是根据中华人民共和国公司法、中华人民共和国证券法、股票发行与交易管理暂行条例、公开发行股票公司信息披露实施细则和上海证券交易所股票上市规则等国家有关法律、法规的规定，并按照中国证监会公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 7 号-股票上市公告书而编制，旨在向投资者提供有关安徽山鹰纸业股份有限公司（以下简称“本公司”或“发行人”）和本次股票上市的基本情况。 经中国证监会证监发行字200155号文核准，本公司于 2001 年 11 月 22 日通过网上累计投标询价方式成功发行 6, 000 万股人民币

5、普通股，每股面值 1. 00 元，每股发行价为人民币 3. 06元。 经上海证券交易所上证上字2001199 号上市通知书同意，本公司通过网上累计投标询价方式发行的 6, 000 万股票将于 2001年 12月 18日起在上海证券交易所挂牌交易。股票简称“山鹰纸业”，股票代码“600567”。 本公司已于 2001 年 11 月 20 日在中国证券报、上海证券报和证券时报上刊登了招股说明书摘要，招股说明书正文及其附注材料刊载于上海证券交易所网站（http: /www. sse. com. cn），距今不足三个月，故与其重复的内容在此不再重述, 敬请投资者查阅上述内容。 四、发行人概况（一） 发

6、行人的基本情况1、 发行人名称：安徽山鹰纸业股份有限公司2、 英文名称：AN HUI SHAN YING PAPER INDUSTRY CO. , LTD.3、 注册资本：16, 050万元4、 法定代表人：王德贤5、 发行人成立日期：1999年 10月 20日6、 注册地址：安徽省马鞍山市勤俭路 3号7、 经营范围：纸、纸板、纸箱制造，本公司生产产品出口及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。8、 主营业务：目前实际从事的主要业务包括两大类，即包装纸板制造和纸箱制造9、 所属行业 ：造纸10、 联系电话：（0555）28103953175 传 真：（0555）281

7、0395317411、 电子信箱：shyyyc263. net12、 董事会秘书：杨义传（二） 发行人的历史沿革本公司经安徽省体改委 皖体改函199974号文和安徽省人民政府 皖府股字1999第26 号批准证书批准，由原马鞍山市山鹰造纸有限责任公司（以下简称“山鹰有限公司”）依法变更设立。山鹰有限公司是经马鞍山市体改委 马体改字199410号文批复，由马鞍山市造纸厂改制设立，成立时间为1994年8月2日，注册资本为356万元。股东为马鞍山市造纸厂（持有60股权）和职工合股基金管理委员会（持有40股权）。1997年3月，经山鹰有限公司第四次股东会决议和职工合股基金管理委员会决议，同意由公司工会代

8、表持股职工行使股东权利。1997年6月，马鞍山市人民政府以 马政秘199764 号文批复，同意以马鞍山市造纸厂国有资产组建安徽山鹰纸业集团有限公司，并依据安徽省人民政府 皖政秘1996286号文的授权，批复该公司为国有资产授权投资主体，依法持有山鹰有限公司的国家股权。1999年2月，安徽山鹰纸业集团有限公司更名为马鞍山山鹰纸业集团有限公司（以下简称“集团公司”）。1999年2月，经马鞍山市人民政府 马政秘199913号文批复，山鹰有限公司进行了增资扩股和股权转让事宜，注册资本增加至4, 039万元，公司股东变更为：马鞍山山鹰纸业集团有限公司持有93股权、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司持有5股

9、权、马鞍山港务管理局持有1股权、马鞍山隆达电力实业总公司持有0. 8股权、马鞍山市科技服务公司持有0. 2股权。1999年10月20日，依据安徽省体改委 皖体改函199974号文批复和安徽省人民政府 皖府股字1999第26号安徽省股份有限公司批准证书，山鹰有限公司依法整体变更为本公司，注册资本为10, 050万元。 经中国证券监督管理委员会证监发行字200155 号文批准，本公司 6, 000 万社会公众股已于 2001 年 11 月 22 日在上海证券交易所发行成功，每股面值 1. 00元，发行价格 3. 06 元。本公司于 2001 年 12月 4 日办理了验资手续，并于 2001 年 1

10、2 月 6 日在安徽省工商行政管理局变更了注册登记，注册资本变更为 16050万元。（三）发行人竞争优劣势分析1、 产品技术优势本公司目前的技术装备、产品档次、生产规模均处于国内前列，关键技术装备水平国内领先，受中小企业低质低档产品的冲击较小，与区域内主要的包装纸板生产企业相比，具备较强的综合竞争能力。本公司在安徽省内尚没有竞争对手，1999年本公司产量占全省纸和纸板总产量的17. 1，占全省纸板总产量的26. 1。2、 技术开发优势公司现为国家重点高新技术企业和科技部技术创新重点联系企业，建有省级技术中心，技术创新体系完善，研发条件齐全，开发投入稳定，产学研合作广泛，具备较强的科研实力和持续

11、创新能力。3、 人员成本优势 本公司人均劳动生产率高，2000年公司人均产量 160吨，远高于同行业平均 30 吨的水平，从而使本公司产品能以更低的成本参与市场竞争。4、 竞争劣势造纸是规模效益行业，目前本公司生产规模和国内外实力雄厚的大企业相比仍然偏小；产品结构也不尽合理，中高档产品比重占 70左右。以上因素在一定程度上影响了本公司市场竞争能力。(四)主要财务指标财务指标 2001年9月30日 2000年12月31日 1999年12月31日 1998年12月31日流动比率 1. 02 1. 20 0. 78 0. 65 速动比率 0. 75 0. 91 0. 63 0. 54 应收帐款周转率

12、（次） 6. 08 10. 96 6. 82 6. 31 存货周转率（次） 4. 33 10. 12 10. 90 10. 77 资产负债率（） 72. 02 62. 91 56. 26 56. 44每股净资产（元/股） 1. 41 1. 24 1. 11 每股经营活动现金流量（元/股） 0. 03 0. 16 每股收益（全面摊薄 元/股） 0. 16 0. 18 0. 11 每股收益（加权平均 元/股） 0. 16 0. 18 0. 11 净资产收益率（全面摊薄 ） 11. 29 14. 54 10. 01 14. 24 净资产收益率（加权平均 ） 12. 03 15. 35 10. 94

13、15. 33 (五)拥有的主要知识产权1、 公司拥有的非专利技术主要有： 国内废纸（LOCC）连续碎解和多级多段组合筛选净化技术 真空预压与复合压榨组合应用技术，消除真空孔痕 计算机适时动态在线工艺控制与处理 叠网和超短网复合成型工艺 气浮回收纤维配比抄造纸板技术，解决纸板外观质量和强度性能 纸机网前流送系统短流程配置新技术 连续调色和造纸助剂配方及综合共用新技术 高级涂料配方及运用 涂布后柔压整饰技术 固体垃圾焚烧技术及废物综合利用2、 商标 本公司依法承继山鹰有限公司的“山鹰牌”注册商标，商标注册证为第1032692号，核定使用商品为第16类。2000年11月7日，经国家工商行政管理局商标

14、局核准，该商标注册人变更为本公司。 五、股票发行与股本结构 （一）本次股票上市前首次公开发行股票的情况1、 社会公众股发行数量：6, 000万股2、 股票发行价格：3. 06元股3、 募股资金总额：18, 360万元4、 发行方式：网上累计投标询价5、 发行费用总额及项目：本次股票发行费用共 971. 58 万元，主要包括承销费用、审计费用、评估费用、律师费用、发行手续费用、审核费等。6、 每股发行费用：0. 16元7、 发行日期：2001年 11月 22日8、 中签率：0. 069、 在申购价格区间内累计投标询价申购部分的总申购户数：2, 724, 060 户(其中价格为3. 06元的有效申

15、购户数为 2, 659, 965户) 10、持有 1000股以上的户数：53, 789户（二） 本次股票上市前首次公开发行股票的承销情况 本次公开发行的社会公众股 6, 000 万股已全部被投资者认购，承销团无余额包销。（三） 本次上市前首次公开发行股票所募股资金的验资报告 验 资 报 告 天健2001验字第 022号 安徽山鹰纸业股份有限公司全体股东：我们接受委托，审验了贵公司截止 2001年 12月 3日止新增注册资本（股本）的实收情况。按照国家相关法律、法规的规定和协议、章程的要求出资，提供真实、合法、完整的验资资料，保护资产的安全完整是全体股东及贵公司的责任。我们的责任是对贵公司新增注

16、册资本的实收情况发表审验意见。我们的审验是依据独立审计实务公告第 1 号验资进行的。在审验过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了检查等必要的审验程序。贵公司原注册资本（股本）为人民币 100, 500, 000. 00元，根据贵公司 2000年度股东大会决议和修改后章程的规定，贵公司申请增加注册资本（股本）人民币 60, 000, 000. 00元。变更后的注册资本（股本）为人民币 160, 500, 000. 00 元。经我们审验，截至 2001年 12 月 3 日止贵公司已受到社会公众股股东投入注册资本合计人民币陆仟万元（RMB60, 000, 000. 00 元），各股东均以货币资金出

17、资。同时我们注意到，贵公司本次增资前的注册资本为人民币 100, 500, 000. 00 元，已经马鞍山市审计师事务所审验，并于 1999 年 10月 12日出具马审所验1999135 号验资报告。截至 2001年 12月 3日止，变更后的累计注册资本实收金额为人民币 160, 500, 000. 00元。 本验资报告供贵公司申请变更登记及据以向股东签发出资证明时使用，不应将其视为是对贵公司验资报告日后资本保全、偿债能力和持续经营能力等的保证。因使用不当造成的后果，与执行本验资业务的注册会计师及天健会计师事务所有限公司无关。附件（一） 新增注册资本实收情况明细表附件（二） 注册资本变更前后对

18、照表附件（三） 验资事项说明附件（四） 股东交存入资金凭证复印件附件（五） 天健会计师事务所企业法人营业执照复印件附件（六） 天健会计师事务所从事证券期货相关业务许可证复印件天健会计师事务所有限公司中国 北京 中国注册会计师：童传江 、王 树 二 一年十二月四日（四） 募股资金入帐情况 入帐时间：2001年 11月 30日、12月 3日 入帐金额：177, 817, 400. 00元入帐帐号：中国工商银行 *1000467 中国建设银行 *00150 马鞍山市商业银行 20101003816 中国银行 *01 开户银行：中国工商银行马鞍山支行帐户金家庄办事处、中国银行马鞍山支行帐户金家庄办事处

19、、马鞍山市商业银行幸福路支行、中国银行马鞍山分行雨东分理处（五） 发行人上市前股权结构及各类股东的持股情况1、 本次上市前后公司股权结构 类别 发 行 前 发 行 后 数量（万股） 比例（） 数量（万股） 比例（）发起人股其中：国家股（集团公司） 9, 346. 5 93 9, 346. 5 58. 23 国有法人股 603 6 603 3. 76 法人股 100. 5 1 100. 5 0. 63社会公众股股份 0 0 6, 000 37. 38股份总额 10, 050 100 16, 050 1002、 本公司前十名股东持股情况 序号 前十名股东名称 持股数量（万股） 持股比例（）1. 马

20、鞍山山鹰纸业集团有限公司 9, 346. 5 58. 232. 马鞍山市轻工国有资产经营有限公司 502. 5 3. 133. 马鞍山港务管理局 100. 5 0. 634. 马鞍山隆达电力实业总公司 80. 4 0. 505. 华安创新 32. 9 0. 216. 同盛基金 31. 5 0. 207. 普丰基金 28. 6 0. 188. 同益基金 25. 9 0. 169. 安顺基金 23. 8 0. 15 裕隆基金23. 8 0. 15 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 （一）董事会成员简介王德贤先生，现年54岁，大专文化，高级经济师，中国国籍，现任本公司党委书记、董事长。汤涌

21、泉先生，现年46岁，大专文化，高级工程师，中国国籍，现任本公司董事、总经理。夏林先生，现年44岁，大专文化，经济师，中国国籍，现任本公司董事、副总经理。杨义传先生，现年48岁，大学学历，副研究员，中国国籍，现任本公司董事、副总经理、董事会秘书。王黄来先生，现年39岁，大学学历，经济师，中国国籍，现任本公司董事、党委副书记、纪委书记。谢皖生先生，现年42岁，大专文化，经济师，中国国籍，现任本公司董事，马鞍山市天福纸箱纸品有限公司执行董事兼经理。赵英祥先生，现年52岁，高中文化，助理经济师，中国国籍，现任本公司董事、总经理助理。曹朴芳女士，现年56岁，大学学历，高级工程师，中国国籍，现任中国造纸协

22、会常务副理事长，本公司独立董事。王居才先生，现年37岁，硕士研究生学历，高级工程师，中国国籍，现任安徽省造纸印刷工业公司总经理、党委书记，安徽省造纸协会副理事长兼秘书长，中国造纸协会理事，中国造纸学会理事，本公司独立董事。（二） 监事会成员简介沈晓卿女士，现年36岁，中专学历，助理工程师，中国国籍，现任本公司监事会主席、工会主席。周德林先生，现年43岁，高中文化，助理经济师，中国国籍，现任本公司监事，市场营销部副经理。潘苏云先生，现年34岁，大学学历，工程师，中国国籍，现任本公司监事、造纸八车间主任。（三） 其他高级管理人员简介李奕祯先生，现年47岁，大专文化，经济师，中国国籍，现任本公司副总

23、经理。樊茂英女士，现年53岁，中专文化，会计师，注册会计师，中国国籍，现任本公司财务负责人。（四） 核心技术人员简介占正奉先生，现年35岁，大专文化，工程师，中国国籍，现任本公司技术中心办公室主任。鲁招金先生，现年36岁，大专文化，工程师，中国国籍，现任本公司生产设备部经理。钱军先生，现年32岁，大学学历，工程师，中国国籍，现任本公司技术中心办公室副主任。（五） 、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的持股情况 上述人员未持有本公司股份 七、同业竞争与关联交易（一） 同业竞争本公司与控股股东目前不存在同业竞争本公司控股股东集团公司已对本公司及全体股东作出承诺，对本公司已进行建设和拟投资兴建的

24、项目，将在项目选择和投资方向上，避免与本公司相同或相似，不与本公司发生同业竞争，以维护本公司的利益。（二） 关联方和关联关系1 公司目前存在的法人关联方有控股股东集团公司和其他股东，控股子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司（以下简称“天福公司”）、马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司（以下简称“蓝天公司”）和参股公司马鞍山市商业银行。2 本公司目前的自然人关联方主要有公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，与自然人关联方之间的关联关系为劳动人事关系，除依据劳动合同或公司相关文件规定支付其劳动报酬外，不发生任何其他关联交易。（三） 关联交易本公司现与关联企业间不存在任何重大关联交易，自本公司设立

25、以来发生的和仍在执行的主要关联交易事项如下：1 受让集团公司持有的天福公司股权公司与集团公司于2000年10月18日签订了股权转让协议，收购其持有的天福公司98. 75 的全部股权。双方协商按收购基准日（2000年9月30日）天福公司的净资产值和收购的股权比例确定转让价格为168. 86万元。2 土地使用权租赁交易公司于1999年12月18日与集团公司签署土地使用权租赁协议，协议承租本公司老厂区占用的119, 037. 38m2生产经营用地。租赁期限为自公司成立之日至2047年9月30日，租金经双方平等协商确定为每年25万元。3 综合服务交易公司于1999年12月18日与集团公司签署综合服务协

26、议，协议集团公司将食堂、托儿所和幼儿园等综合服务设施提供给本公司有偿使用。协议期限为5年，依据运营成本加合理利润的定价标准确定综合服务管理费为10万元/年。4 、资金借贷交易本公司与参股企业马鞍山市商业银行存在资金借贷关系，具体情况如下：A、已发生的关联交易：a. 1998年3月30日，本公司与马鞍山市商业银行签订了人民币短期借款合同，约定本公司向马鞍山市商业银行借款400万元用于购原材料，借款期限自1998年3月30日至1999年3 月29日止，借款利率为月息6. 6。该合同已履行完毕。b. 1999年9月15日，本公司与马鞍山市商业银行签订了人民币短期借款合同，约定本公司向马鞍山市商业银行

27、借款400万元用于购原材料，借款期限自1999年9月15日至2000年9 月15日止，借款利率为月息4. 875。该合同已履行完毕。c. 1999年11月3日，本公司与马鞍山市商业银行签订了人民币短期借款合同，约定本公司向马鞍山市商业银行借款500万元用于购原材料，借款期限自1999年11月4日至2000年11 月4日止，借款利率为月息4. 875。该合同已履行完毕。B、目前仍在执行的银行借款如下：本金（万元） 期限 月利率 说 明400 2000. 9. 152002. 9. 15 2001. 1. 1前为4. 785， 为流动资金借款, 之后为4. 95 签署了书面合同500 2000.

28、11. 42002. 11. 4 2001. 1. 1前为4. 875， 为流动资金借款, 之后为4. 95 签署了书面合同 上述两笔银行借款合计900万元，占本公司2001年2月28日银行借款余额的6. 88。上述贷款关联交易属正常的银企借贷行为, 贷款利率符合国家有关金融法规的规定，为同类贷款正常的市场利率水平，交易公允，不存在损害本公司及股东利益的情形。（四）本公司章程和“三会一层”议事规则中均规定了关联交易决策的公允程序，集团公司已作出不利用关联交易谋取不当利益的书面承诺，保证了关联交易的公允性。（五）本次募股资金运用涉及的关联交易根据目前的安排，本次募股资金的运用不涉及关联交易。 八

29、、财务会计资料 本公司截止 2001 年 9月 30日的财务会计资料，已于 2001年 11月 20日在中国证券报、上海证券报和证券时报刊登的招股说明书摘要中进行了披露，投资者欲了解详细内容，请查阅上述报纸或刊载于上海证券交易所网站（http: /www. sse. com. cn）的本公司招股说明书全文。 （一）注册会计师意见 本公司聘请了天健会计师事务所有限公司对本公司 1998 年度、1999 年度、2000 年度及 2001 年 9月 30日的会计报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 （二）简要会计报表 以下内容摘自业经审计的公司财务报告。简要资产负债表 单位：万元 项目

30、 2001年9月30日 2000年12月31日 1999年12月31日 1998年12月31日 母公司 合并 母公司 合并 流动资产合计 20, 540. 15 22, 112. 21 14, 107. 20 14, 832. 14 10, 529. 59 6, 264. 70 固定资产合计 27, 581. 83 27, 599. 36 17, 924. 08 17, 946. 93 14, 382. 98 12, 263. 56 无形资产及其他资产合计606. 10 606. 10 476. 55 476. 55 - - 资产总计 50, 611. 94 50, 817. 67 33, 5

31、00. 17 33, 755. 62 25, 412. 57 19, 028. 26 流动负债合计 21, 412. 12 21, 591. 95 12, 084. 97 12, 325. 32 13, 505. 05 9, 646. 91 长期负债合计 15, 037. 23 15, 037. 23 8, 991. 46 8, 991. 45 793. 10 1, 093. 46 负债合计 36, 449. 35 36, 629. 18 21, 076. 43 21, 316. 77 14, 298. 15 10, 740. 37 股本 10, 050. 00 10, 050. 00 10,

32、 050. 00 10, 050. 00 10, 050. 00 356. 00 资本公积 208. 60 208. 60 68. 60 68. 60 68. 60 2, 283. 08 盈余公积 503.79 503.79 503.79 503.79 142.45 1,403.95 未分配利润 3, 400. 20 3, 400. 20 1, 801. 35 1, 801. 35 853. 37 4, 244. 86 股东权益合计 14, 162. 59 14, 162. 59 12, 423. 74 12, 423. 74 11, 114. 42 8, 287. 89 负债及股东权益合计

33、50, 611. 94 50, 817. 67 33, 500. 17 33, 755. 62 25, 412. 57 19, 028. 26 简要利润表 单位：万元 2001年19月 2000年 1999年 1998年 项目 母公司 合并 母公司 合并 一、主营业务收入 19, 271. 94 20, 389. 79 32, 122. 65 32, 267. 62 19, 435. 20 15, 176. 36 二、主营业务利润 2, 622. 64 3, 505. 14 3, 933. 12 4, 169. 09 2, 857. 19 3, 246. 37 三、营业利润 1, 060. 0

34、5 1, 582. 92 2, 405. 65 2, 542. 58 1, 633. 21 1, 920. 07 四、利润总额 1, 962. 62 1, 879. 76 2, 397. 48 2, 448. 94 1, 673. 71 1, 851. 45 五、净利润 1, 598. 85 1, 598. 85 1, 806. 71 1, 806. 71 1, 112. 66 1, 179. 94 简要现金流量表 单位：万元 2001年19月 2000年 项目 母公司 合并 母公司 合并 一、经营活动产生的现金净流量 439. 76 302. 37 1, 476. 19 1, 614. 65

35、 二、投资活动产生的现金净流量 -9, 795. 21 -9, 797. 46 -4, 517. 63 -4, 310. 27 三、筹资活动产生的现金净流量 14, 367. 28 14, 370. 11 6, 195. 68 6, 197. 25 四、现金及现金等价物净增加额 5, 011. 83 4, 875. 02 3, 154. 24 3, 501. 63 （三）会计报表注释1、 报告期利润形成的有关情况公司近三年（指1998年、1999年、2000年，以下同）实现的销售收入分别为15, 176. 36万元、19, 435. 20万元、32, 267. 62万元，年增幅分别为：28.

36、06和66. 03，保持较快的增长势头。近三年，公司分别实现利润总额1, 851. 45万元、1, 673. 71万元、2, 448. 94万元，仍然保持增长趋势。近三年公司分别实现净利润1, 179. 94万元、1, 112. 66万元、1, 806. 71万元，均无占净利润5以上的重大投资损益和非经常性损益。本公司（母公司）2001年19月投资收益为913. 31万元，较上年末增长较大，主要原因为：本公司2000年10月收购了天福公司 98. 75的股权，2000年度本公司只按股权比例享有该公司自收购日至年底的净利润，2001 年19月本公司享有净利润的期间比2000年长，投资收益相应增加

37、；此外，天福公司于2000 年3月安装了1条1800mm五层瓦楞纸箱生产线，2000年7月正式生产，2001年随着生产工人操作水平的不断提高，生产工艺的不断改进，产销量增幅较大，净利润较上年有较大的增长，本公司投资收益相应增长。本公司（母公司）2001年19月实现利润总额为1, 962. 62万元，经调整后的应纳税所得额为1, 102. 32万元，应交所得税额为363. 77万元，与利润总额相对较小，主要原因为本公司2001年19月利润总额中，对天福公司投资收益所占比重较大，而天福公司作为民政福利企业，根据财政部、国家税务总局 财税1994001号文的规定，免征所得税。本公司主营业务突出，近三

38、年和2001年19月份，主营业务收入占营业收入的比重分别为：99. 65，99. 75，99. 63，99. 77。本公司的主要产品为箱纸板、瓦楞原纸和涂布白纸板。该三种产品在公司销售收入中的比例基本保持稳定，近三年平均各为49. 22、19. 29 、13. 40，销售额均保持持续增长。1998年、1999年，公司实际交纳的所得税由马鞍山市财政局全额返还，目前本公司及子公司适用的所得税税率为33。子公司蓝天公司为废旧物资回收企业，自2001年5月1日起，享受免征增值税的优惠政策。天福公司为福利企业，享受增值税“先征收后返还”和所得税免征的优惠政策。本公司对返还的增值税于实际收到时，计入补贴收

39、入。2、 主要资产情况截至2001年9月底，公司的资产总额为50, 817. 67万元，包括流动资产22, 112. 21万元、长期投资500. 00万元、固定资产27, 599. 36万元、无形资产及其他资产606. 10万元。近三年末和2001年9月30日，公司的货币资金分别为432. 61万元、1, 650. 50万元、5, 152. 14 万元、10, 027. 15万元，分别占流动资产的6. 91、15. 67、34. 74、45. 35；近三年货币资金逐年增加，主要原因是本公司销售收入和贷款规模均逐年增加，货币资金流转量随之增大，2001年9月底余额较大系因为增加固定资产投资贷款所致。近三年末和2001年9月30日，公司的应收帐款分别为2, 698. 78万元、2, 999. 46万元、 2, 887. 32万元、3, 817. 96万元，分别占流动资产的43. 08、28. 49、19. 47、17. 27；近三年末应收帐款绝对额保持平稳, 相对比例逐步下降, 主要原因是公司加强了对客户的资信审查和应收帐款