商业银行和中央银行.ppt

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1、商业银行和中央银行商业银行和中央银行第一节第一节 商业银行的产生和发展商业银行的产生和发展n商业银行的产生商业银行的产生商业银行是产生最早的金融机构。由货币兑换业商业银行是产生最早的金融机构。由货币兑换业（鉴定、兑换）货币经营业（保管、汇兑）（鉴定、兑换）货币经营业（保管、汇兑）近代银行（近代银行（以吸存放贷为主以吸存放贷为主）n商业银行的发展商业银行的发展高利贷现代银行高利贷现代银行近代银行起源于中世纪的欧洲意大利：近代银行起源于中世纪的欧洲意大利：1580年年出现近代银行威尼斯银行。英文出现近代银行威尼斯银行。英文bank(原意为放原意为放存钱的柜子存钱的柜子)的起源于意大利语的起源于意大

2、利语“banko”坐长板坐长板凳的人。凳的人。16世纪西欧进入资本主义时期，这些世纪西欧进入资本主义时期，这些银行不适应资本主义的发展。其建立途径有两条：银行不适应资本主义的发展。其建立途径有两条：法律规定和资本家组建股份制银行（法律规定和资本家组建股份制银行（1694年成年成立的英格兰银行，立的英格兰银行，资本资本120万英镑，利率万英镑，利率4.5-6%）2n商业银行的作用或职能商业银行的作用或职能信用中介：信用中介：通过吸收存款发放贷款充当盈余者和通过吸收存款发放贷款充当盈余者和短缺者之间的中介人。短缺者之间的中介人。支付中介：支付中介：提供转账结算，加速资金周转提供转账结算，加速资金周

3、转信用创造：信用创造：在支票转账结算的基础上，进行存款在支票转账结算的基础上，进行存款存款货币的创造存款货币的创造金融服务：金融服务：商业银行是第三产业，为社会提供转商业银行是第三产业，为社会提供转账服务、支付服务、融资服务、代理业务等账服务、支付服务、融资服务、代理业务等。3第二节第二节 商业银行的类型和组织模式商业银行的类型和组织模式n商业银行的组织模式商业银行的组织模式单一银行制单一银行制总分行制总分行制控股公司制控股公司制连锁银行制连锁银行制n商业银行的类型商业银行的类型全能型（德国、瑞士为代表）和职能分工型（美国、英全能型（德国、瑞士为代表）和职能分工型（美国、英国、日本为代表）国、

4、日本为代表）混业经营和分业经营混业经营和分业经营4分业经营和混业经营的发展过程黄达分业经营和混业经营的发展过程黄达P207P207n职能分工型商业银行（分业经营）美日英为代表职能分工型商业银行（分业经营）美日英为代表 法律限定金融机构必须分门别类、各有专司，商业法律限定金融机构必须分门别类、各有专司，商业银行主要经营短期工商信贷业务（银行主要经营短期工商信贷业务（发展过程：发展过程：3030年年代前，代前，3333年格拉斯斯蒂格尔法，防火墙作用）年格拉斯斯蒂格尔法，防火墙作用）n全能型商业银行（混业经营）德国、奥地利、瑞士全能型商业银行（混业经营）德国、奥地利、瑞士为代表为代表 经营一切银行和

5、金融业务，分工不明显经营一切银行和金融业务，分工不明显n发展趋势：由职能分工型向全能型转变：发展趋势：由职能分工型向全能型转变：7070年代后，年代后，金融自由化和金融创新金融自由化和金融创新5英国：英国：19861986年通过年通过19861986年金融服务法年金融服务法(big bang),(big bang),实实施取消金融管制的全面改革。标志世界金融体制和结施取消金融管制的全面改革。标志世界金融体制和结构发生根本性变化。构发生根本性变化。日本：日本：19981998年颁布金融体系改革一揽子法，允许年颁布金融体系改革一揽子法，允许各金融机构跨行业经营各种金融业务。各金融机构跨行业经营各种

6、金融业务。美国：美国：1999.10.221999.10.22国会达成协议废除国会达成协议废除3333年银行法，通年银行法，通过金融服务现代化法案，允许银行、保险公司、过金融服务现代化法案，允许银行、保险公司、证券公司互相渗透并参与彼此的市场竞争。证券公司互相渗透并参与彼此的市场竞争。n混业经营的形式：混业经营的形式：一是在一家银行内开展银行、租赁、一是在一家银行内开展银行、租赁、信托、保险等业务；二是以金融控股公司的形式把分信托、保险等业务；二是以金融控股公司的形式把分别独立经营某种业务的公司链接在一起别独立经营某种业务的公司链接在一起6一、商业银行业务分两类：一、商业银行业务分两类：n表内

7、业务表内业务：负负债债业业务务：形形成成商商业业银银行行资资金金来来源源的的业业务务。广广义和狭义之分。义和狭义之分。资产业务：资产业务：形成商业银行资金运用的业务形成商业银行资金运用的业务n表表外外业业务务：是是指指不不在在银银行行资资产产负负债债表表中中所所反反映映的的、但但会会影影响响银银行行所所能能取取得得的的利利润润的的营营业业收收入入和利润的业务。和利润的业务。n商业银行的业务可以用资产负债表来表示商业银行的业务可以用资产负债表来表示第三节第三节 商业银行业务商业银行业务7商业银行的资产负债表商业银行的资产负债表资产资产负债负债 现金资产现金资产 吸收存款吸收存款 贴现贴现 借款借

8、款 贷款贷款 金融债券金融债券 证券投资证券投资 其他负债其他负债 其他资产其他资产 资本金资本金表外业务：表外业务：汇兑业务汇兑业务 贷款承诺贷款承诺 信托与代理业务信托与代理业务 担保担保 租赁业务租赁业务 衍生金融工具衍生金融工具 信用卡业务信用卡业务 投资银行业务投资银行业务8二、商业银行的负债业务二、商业银行的负债业务（一）吸收存款：（一）吸收存款：银行接受客户存入的货币款项，银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定支取款项的一种信用业存款人可随时或按约定支取款项的一种信用业务。是最重要的负债业务务。是最重要的负债业务n存款分类：存款分类：活期存款：活期存款：由存户随时存取的

9、存款。在支用时须由存户随时存取的存款。在支用时须用支票，用支票，又称支票存款。开立目的又称支票存款。开立目的：为了通过：为了通过银行进行各种支付结算。因银行提供服务要付银行进行各种支付结算。因银行提供服务要付出较高费用，出较高费用，所以一般不支付利息。开立活期所以一般不支付利息。开立活期存款户的对象：存款户的对象：定期存款：定期存款：那些具有确定的到期期限才能提取的那些具有确定的到期期限才能提取的存款。存款。CDsCDs9（一）吸收存款（一）吸收存款n储蓄存款：储蓄存款：针对居民个人开办的存款业针对居民个人开办的存款业务。务。通常不能签发支票，通常不能签发支票，支用时只能提支用时只能提取现金或

10、转入存户的活期存款账户。取现金或转入存户的活期存款账户。分分为活期和定期，都支付利息，但利率高为活期和定期，都支付利息，但利率高低有别。开立对象：低有别。开立对象：经营机构：经营机构：n存款结构的变化：存款结构的变化：定期存款比重上升定期存款比重上升10（二）借款（二）借款n同业借款：同业借款：向有多余头寸的商业银行或向有多余头寸的商业银行或其它金融机构借入资金。其它金融机构借入资金。n向中央银行借款：向中央银行借款：对中央银行而言，叫对中央银行而言，叫再贷款。再贷款。n从国际货币市场借款：从国际货币市场借款：近二三十年，大近二三十年，大的商业银行在国际货币市场上办理定期的商业银行在国际货币市

11、场上办理定期存款、发行存款、发行CDs、出售商业票据、银行、出售商业票据、银行承兑票据、发行金融债券等方式筹资。承兑票据、发行金融债券等方式筹资。11n（三）发行金融债券：与存款有何区别？（三）发行金融债券：与存款有何区别？利率高、银行主动筹资、一次性集中筹集有限利率高、银行主动筹资、一次性集中筹集有限额、有特定用途、可流通额、有特定用途、可流通n（四）结算资金占用：（四）结算资金占用：银行在为客户办理转账银行在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。如汇结算等业务过程中可以占用客户的资金。如汇兑业务。兑业务。n（五）其他负债业务（五）其他负债业务n（六）资本金：作用：（六）资本金：

12、作用：反映银行抵御风险的能反映银行抵御风险的能力，即银行失去清偿力的最后缓冲器，反映银力，即银行失去清偿力的最后缓冲器，反映银行资信和实力的高低。行资信和实力的高低。资本充足率资本充足率P443P443 资本充足率资本总额资本充足率资本总额/加权风险资产总额（核心资本附属资本）加权风险资产总额（核心资本附属资本）/（表内风险资产加权总额表外项目风险等（表内风险资产加权总额表外项目风险等额）额）8%8%12三、商业银行三、商业银行资产业务资产业务（一一）现现金金资资产产（准准备备金金）：指指现现金金或或与与现现金金等等同同可随时用于支付的银行资产可随时用于支付的银行资产n种种类类：库库存存现现金

13、金、在在中中央央银银行行的的存存款款（法法定定存存款款准准备备金金、超超额额储储备备或或超超额额准准备备金金定定义义不不同同）、同同业业存存款款、应应收收现现金金（在在支支票票结结算算过过程程中中，须须向向其他银行收款的支票）其他银行收款的支票）n目目的的：是是银银行行的的一一级级储储备备，流流动动性性最最强强，目目的的是是满足储户的提取。满足储户的提取。n特特点点：流流动动性性最最强强、目目的的是是满满足足储储户户的的提提取取、资资产收益率低产收益率低（二）贴现（二）贴现n票据贴现与银行贷款的区别票据贴现与银行贷款的区别（期限、流动性、风险、利息先收、买卖关系）（期限、流动性、风险、利息先收

14、、买卖关系）n票据贴现的计算票据贴现的计算13（三）贷款（三）贷款n贷款的特点：贷款的特点：风险大、收益高，是商业银行的基本业风险大、收益高，是商业银行的基本业务；可密切银行与客户的关系，开拓业务领域。务；可密切银行与客户的关系，开拓业务领域。n贷款分类：贷款分类：生产者贷款：生产者贷款：面向企业发放的贷款，以保证企业生产面向企业发放的贷款，以保证企业生产发展之需，包括固定资产贷款和流动资金贷款。发展之需，包括固定资产贷款和流动资金贷款。消费者贷款：消费者贷款：发放贷款的目的主要是用于购买消费品发放贷款的目的主要是用于购买消费品见下图见下图 同业拆放：同业拆放：有多余资金的商业银行贷给头寸不足

15、的商有多余资金的商业银行贷给头寸不足的商业银行业银行n贷款的发展趋势贷款证券化教学参考：资产证券贷款的发展趋势贷款证券化教学参考：资产证券化以往案例化以往案例 1415 （四）证券投资（四）证券投资n投资业务就是商业银行购买有价证券或投资于其他实投资业务就是商业银行购买有价证券或投资于其他实物资本的业务活动。物资本的业务活动。如商业银行购买股票、政府债券如商业银行购买股票、政府债券或投资于房地产、自己经办实业等。主要是证券投资。或投资于房地产、自己经办实业等。主要是证券投资。n证券投资对象：证券投资对象：主要是政府债券，（中）国债、金融主要是政府债券，（中）国债、金融债券、央行票据债券、央行票

16、据 对于购买股票、企业债券或投资于房地产，则对于购买股票、企业债券或投资于房地产，则 1 1、在实行在实行分业管理分业管理的国家，法律禁止商业银行购买的国家，法律禁止商业银行购买股票、企业债券或投资于房地产。股票、企业债券或投资于房地产。2 2、在实行银行与证券业在实行银行与证券业混业经营混业经营的国家，商业银行的国家，商业银行在投资于股票或房地产资产时，受到的限制就很少。在投资于股票或房地产资产时，受到的限制就很少。n证券投资目的：证券投资目的：增加收益、分散风险、充当二级准备增加收益、分散风险、充当二级准备（信用风险低、可信用风险低、可以流通转让）以流通转让）16美国商业银行的证券投资美国

17、商业银行的证券投资n以美国商业银行的资产投资为例，以美国商业银行的资产投资为例，2004年美国商业银行证券资产的余额是年美国商业银行证券资产的余额是1494亿美元，其中政府债券和政府机构亿美元，其中政府债券和政府机构债券是商业银行最主要的投资工具，其债券是商业银行最主要的投资工具，其次是市政债券，股票投资只占证券投资次是市政债券，股票投资只占证券投资的的1%。在商业银行的资产负债表上，证。在商业银行的资产负债表上，证券投资占商业银行总资产的券投资占商业银行总资产的28.3%。17四、表外业务n表外业务表外业务是指不在银行资产负债表中所反映的、是指不在银行资产负债表中所反映的、但会影响银行所能取

18、得的利润的营业收入和利但会影响银行所能取得的利润的营业收入和利润的业务。润的业务。分为广义的表外业务和狭义的表外分为广义的表外业务和狭义的表外业务业务。广义的表外业务包括中间业务和狭义的。广义的表外业务包括中间业务和狭义的表外业务表外业务n中间业务中间业务指银行利用自己的便利而不动用自己指银行利用自己的便利而不动用自己的资产为顾客办理的服务，包括的资产为顾客办理的服务，包括汇兑业务、信汇兑业务、信托业务、代理业务、租赁业务、信用卡业务等托业务、代理业务、租赁业务、信用卡业务等 n狭义表外业务狭义表外业务：凡未列入银行资产负债表内且：凡未列入银行资产负债表内且与资产负债总额业务联系紧密的业务与资

19、产负债总额业务联系紧密的业务（在一定（在一定条件下，会转变为表内资产和负债业务的经营条件下，会转变为表内资产和负债业务的经营活动，通常称为或有资产、或有负债）包括贷活动，通常称为或有资产、或有负债）包括贷款承诺、担保、衍生金融工具、投资银行业务款承诺、担保、衍生金融工具、投资银行业务n8080年代商业银行表外业务发展迅速：年代商业银行表外业务发展迅速：n 18n（二）种类：（二）种类：n1 1汇兑业务：汇兑业务：汇兑凭证汇兑凭证银行支票、汇票、邮信或电报的付款委托书。电汇、银行支票、汇票、邮信或电报的付款委托书。电汇、信汇、票汇三种形式。信汇、票汇三种形式。n2 2信用证业务：信用证业务：由银

20、行保证付款的业务。主要商品信用证，即银行应客户（买方）由银行保证付款的业务。主要商品信用证，即银行应客户（买方）的要求，按其所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。的要求，按其所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。n3 3代收业务：代收业务：是银行根据各种凭证以客户名义代替客户收取款项的业务。是银行根据各种凭证以客户名义代替客户收取款项的业务。代收代收支票款项支票款项代收票据款项代收票据款项代收有价证券利息和股息代收有价证券利息和股息n4 4代客买卖业务：代客买卖业务：是银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇是银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业

21、务。的业务。n5 5承兑业务：承兑业务：是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺，保证到期一定付款的业是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺，保证到期一定付款的业务。务。n6 6信托业务：信托业务：n（1 1）定义：）定义：信托即信托委托的意思，是指接受他人委托，代为管理、经营和处理信托即信托委托的意思，是指接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。银行只收手续费。经济事务的行为。银行只收手续费。n（2 2）种类：）种类：按组成信托关系的对象分：个人信托与法人信托；按成立信托关系的按组成信托关系的对象分：个人信托与法人信托；按成立信托关系的方式分：任意信托、特约信托、按受益对象分、公益信托、

22、私益信手托。方式分：任意信托、特约信托、按受益对象分、公益信托、私益信手托。n信托业务种类极多，范围极广，经营现代信托业务若无专门知识，广泛信息，丰信托业务种类极多，范围极广，经营现代信托业务若无专门知识，广泛信息，丰富的经验则实难胜任。富的经验则实难胜任。n7 7代理融通业务代理融通业务n是银行或专门代理融通公司代顾客收取应收帐款并向顾客提供资金融通的一种业是银行或专门代理融通公司代顾客收取应收帐款并向顾客提供资金融通的一种业务方式。务方式。n8 8银行卡业务：银行卡业务：是由银行发行，供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的是由银行发行，供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称。信

23、用卡、支票卡、记账卡、智能卡。此外咨询业务、保管业务（露封、密总称。信用卡、支票卡、记账卡、智能卡。此外咨询业务、保管业务（露封、密封）、租赁业务等。封）、租赁业务等。19n1 1传统的表外业务传统的表外业务n贷款承诺：贷款承诺：主要表外业务。就是保证在借款人需要主要表外业务。就是保证在借款人需要的时候向其提供资金贷款。一年以内，收一定费用。的时候向其提供资金贷款。一年以内，收一定费用。n担保：担保：是指由合同双方的第三者（担保人）应合同是指由合同双方的第三者（担保人）应合同一方（委托人）的要求，向合同的另一方（受益人）一方（委托人）的要求，向合同的另一方（受益人）出具书面担保。保证对委托人的

24、债务或应履行的合同出具书面担保。保证对委托人的债务或应履行的合同义务，承担损失的赔偿责任。银行出具担保要收取一义务，承担损失的赔偿责任。银行出具担保要收取一定的担保费。定的担保费。n2 2新兴的表外业务新兴的表外业务n互换业务：互换业务：是围绕货币、利率展开的。银行既可是是围绕货币、利率展开的。银行既可是当事人，也可以是中间人或保证人、种类：当事人，也可以是中间人或保证人、种类：nA A、货币互换、货币互换是利率计算方法相同的异种货币的互是利率计算方法相同的异种货币的互换换nB B、利率互换、利率互换具有相同身份的双方（均为债务、债具有相同身份的双方（均为债务、债权人）进行固定利率债务（债权）

25、与浮动利率债务权人）进行固定利率债务（债权）与浮动利率债务（债权）的互换。（债权）的互换。nC C、利率货币互换、利率货币互换异种货币异种利率的交换，即一异种货币异种利率的交换，即一种货币的固定利率调换成另一种货币的浮动利率。种货币的固定利率调换成另一种货币的浮动利率。n期货业务与期权业务期货业务与期权业务20净利差收入净利差收入占比占比佣金收入占佣金收入占比比德意志银行德意志银行45%45%55%55%瑞士联合银行瑞士联合银行33.5%33.5%66.5%66.5%意大利国民劳意大利国民劳合银行合银行59%59%41%41%汇丰银行汇丰银行57%57%43%43%2000年西方商业银行利润结

26、构年西方商业银行利润结构212004年四大国有银行与国际著名银行非利息收入年四大国有银行与国际著名银行非利息收入占比对比情况占比对比情况银银 行行非利息（或中间业务）收入占比(%)工商银行工商银行6.41瑞穗集团43.90建设银行建设银行5.68汇丰银行38.67中国银行中国银行18.86美洲银行41.10农业银行农业银行11.25渣打银行41.0l 数据来源：国研网金融研究部计算、整理。22中国商业银行的中间业务收入占比中国商业银行的中间业务收入占比n工行工行20042004年中间业务收入年中间业务收入123.01123.01亿元，占营业收入的亿元，占营业收入的9.71%9.71%；n农行农

27、行20042004年中间业务收入年中间业务收入71.7271.72亿元，占营业收入亿元，占营业收入11.24%11.24%；n中行中行20042004年中间业务收入年中间业务收入115.27115.27亿元，占营业收入亿元，占营业收入12.33%12.33%；n建行建行20042004年中间业务收入年中间业务收入73.5273.52亿元，占营业收入亿元，占营业收入9.17%9.17%。n其中，农行、中行中间业务收入比例高一些，原因是其中，农行、中行中间业务收入比例高一些，原因是农行营业收入的基数比较小，中行则资金交易业务有农行营业收入的基数比较小，中行则资金交易业务有优势。优势。n数据来源国有

28、四大商业银行公布的数据来源国有四大商业银行公布的20042004年年报年年报 23数据来源：根据工行招股说明书和其他银行数据来源：根据工行招股说明书和其他银行2006年半年报计算。年半年报计算。24数据来源：根据工行招股说明书数据来源：根据工行招股说明书 25商业银行的资产负债表商业银行的资产负债表资产资产负债负债 现金资产现金资产 吸收存款吸收存款 贴现贴现 借款借款 贷款贷款 金融债券金融债券 证券投资证券投资 其他负债其他负债 其他资产其他资产 资本金资本金表外业务：汇兑业务表外业务：汇兑业务 贷款承诺贷款承诺 信托与代理业务信托与代理业务 担保担保 租赁业务租赁业务 衍生金融工具衍生金

29、融工具 信用卡业务信用卡业务 投资银行业务投资银行业务26五五 巴塞尔协议的主要内容巴塞尔协议的主要内容n19881988年国际清算银行在瑞士巴塞尔召开会议，年国际清算银行在瑞士巴塞尔召开会议，通过关于统一国际银行的资本计算和资本标通过关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议，即巴塞尔协议。准的协议，即巴塞尔协议。n确定资本的构成。确定资本的构成。资本分为核心资本资本分为核心资本（实收资（实收资本和公开储备）本和公开储备）和附属资本和附属资本（未公开储备、资（未公开储备、资产重估储备、普通准备金或一般贷款损失准备、产重估储备、普通准备金或一般贷款损失准备、次级债务等）其中次级债务等）其中核心

30、资本大于等于附属资本核心资本大于等于附属资本n确立了加权风险资产的计算方法确立了加权风险资产的计算方法n确定了确定了8%8%的资本充足率比例和时间的资本充足率比例和时间n资本充足率资本总额资本充足率资本总额/加权风险资产总额加权风险资产总额（核心资本附属资本）（核心资本附属资本）/（表内风险资产加（表内风险资产加权总额表外项目信用风险等额）权总额表外项目信用风险等额）8%8%27五五 巴塞尔协议的主要内容巴塞尔协议的主要内容表内风险资产加权总额表内风险资产加权总额表内资产额表内资产额风险系数风险系数表外项目信用风险等额表外项目信用风险等额表外资产表外资产信信用转换系数用转换系数表内相对性质的风

31、险权数表内相对性质的风险权数资本充足率的计算资本充足率的计算28计算资本充足率？计算资本充足率？资产（亿元）资产（亿元）负债（亿元）负债（亿元）现金现金 15 15吸收存款吸收存款 100 100 政府债券政府债券 60 60从中央银行借款从中央银行借款 10 10地方政府债券地方政府债券 30 30同业借款同业借款 18 18房屋抵押贷款房屋抵押贷款 25 25发行金融债券发行金融债券 40 40商业贷款商业贷款 50 50所有者权益所有者权益 12 12资本充足率资本充足率12/(0%1512/(0%150%600%6020%3020%3050%2550%25100%50)100%50)1

32、7.517.58%8%，符合资本充，符合资本充足率的要求足率的要求29数据来源：根据工行招股说明书和其他银行数据来源：根据工行招股说明书和其他银行2006年半年报计算。年半年报计算。30建行、中行、工行的资本充足率指标（亿建行、中行、工行的资本充足率指标（亿元元%）名名称称项目项目监管标监管标准准20062006年年6 6月月3030日日20052005年年1212月月3131日日20042004年年1212月月3131日日建建行行核心资本充足核心资本充足率率4410.7710.7711.0811.0811.2911.29资本充足率资本充足率8813.1513.1513.5713.578.57

33、8.57中中行行核心资本充足核心资本充足率率4410.6310.638.088.088.488.48资本充足率资本充足率8812.4012.4010.4210.4210.0410.04工工行行核心资本充足核心资本充足率率448.978.978.118.11不适用不适用资本充足率资本充足率8810.7410.749.899.89不适用不适用数据来源：建行、中行、工行年报（2004、2005）及建行、中行2006年中期报告，工行招股说明书。31一、商业银行的经营原则一、商业银行的经营原则“三性三性”盈利性、流动性、安全性盈利性、流动性、安全性三者之间的关系：对立统一三者之间的关系：对立统一“三性三

34、性”原则贯穿银行经营的全过程原则贯穿银行经营的全过程二、资产管理与负债管理二、资产管理与负债管理（一）资产管理（一）资产管理n资产管理三原则：资产管理三原则：在资产的收益性、流在资产的收益性、流动性和风险之间取得平衡。动性和风险之间取得平衡。第四节第四节 商业银行经营原则与管理商业银行经营原则与管理32（一）资产管理理论（一）资产管理理论P221n资产管理理论的三个发展阶段资产管理理论的三个发展阶段 商业贷款理论商业贷款理论 可转换性理论（可转换性理论（2020世纪初）世纪初）预期收入理论（预期收入理论（2020世纪世纪4040年代末）年代末）33二、负债管理二、负债管理n基本内容就是如何以较

35、低的成本获得比较稳定的资金基本内容就是如何以较低的成本获得比较稳定的资金来源。由被动主动来源。由被动主动n缺陷：增加了经营风险缺陷：增加了经营风险n负债管理理论负债管理理论是在金融创新中发展起步的理论是在金融创新中发展起步的理论n银行当时面临一方面资金来源不足，另一方面又要满银行当时面临一方面资金来源不足，另一方面又要满足客户贷款的要求。因此，迫使银行不得不以创新方足客户贷款的要求。因此，迫使银行不得不以创新方式去获取新的资金来源。式去获取新的资金来源。n1负债管理的核心思想：主张以借入资金的办法来保负债管理的核心思想：主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。持银

36、行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。n2负债管理的缺陷：负债管理的缺陷：提高了银行融资成本；提高了银行融资成本；增增加了经营风险；加了经营风险；不利于银行稳健经营。不利于银行稳健经营。34（三）资产负债综合管理（三）资产负债综合管理(70年代末）年代末）n1 1、流动性管理、流动性管理n2 2、利率风险管理、利率风险管理n3 3、贷款风险管理、贷款风险管理351 1、流动性管理、流动性管理准备金（现金资产）准备金（现金资产）n定义：商业银行为了应付存款者取款需要而定义：商业银行为了应付存款者取款需要而保留的一部分资产，包括法定存款准备金、保留的一部分资产，包括法定存款准备金、在中央银行的

37、超额存款和库存现金。其中，在中央银行的超额存款和库存现金。其中，在中央银行超额存款和库存现金之和称为在中央银行超额存款和库存现金之和称为超超额准备金额准备金n持有准备金的目的是持有准备金的目的是保持银行的流动性，防保持银行的流动性，防止出现挤兑危机。止出现挤兑危机。n思考：如果商业银行出现流动性不足，应如何解决思考：如果商业银行出现流动性不足，应如何解决？36资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 2000 2000吸收存款吸收存款 18000 18000有价证券有价证券 5000 5000从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 15000 15000同

38、业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 22000 22000负债总额负债总额 22000 22000某商业银行初始的资产负债表某商业银行初始的资产负债表资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 10001000吸收存款吸收存款 1700017000有价证券有价证券 5000 5000从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 15000 15000同业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 2100021000负债总额负债总额 2100021000客户提取客

39、户提取1000万元存款后该银行的资产负债表万元存款后该银行的资产负债表37调整资产方调整资产方1 1：持有足量的超额准备金持有足量的超额准备金资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 30003000吸收存款吸收存款 18000 18000有价证券有价证券 45004500从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 1450014500同业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 22000 22000负债总额负债总额 22000 22000资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 20002

40、000吸收存款吸收存款 1700017000有价证券有价证券 4500 4500从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 14500 14500同业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 22000 22000负债总额负债总额 22000 22000客户提取客户提取1000万元存款后该银行的资产负债表万元存款后该银行的资产负债表38调整资产方调整资产方1 1：持有足量的超额准备金持有足量的超额准备金n持有足量的超额准备金可以满足流动性持有足量的超额准备金可以满足流动性需求，但会减少盈利。原因是：持有超需求，但会减少盈利。原因是：

41、持有超额准备金，导致贷款和有价证券减少，额准备金，导致贷款和有价证券减少，盈利降低。盈利降低。39调整资产方调整资产方2 2：出售有价证券出售有价证券资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 17001700吸收存款吸收存款 17000 17000有价证券有价证券 43004300从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 15000 15000同业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 21000 21000负债总额负债总额 21000 21000当银行流动性不足时，可以通过出售有价当银行流动性不足时，可以通

42、过出售有价证券或回购方式（二级准备），这是常用证券或回购方式（二级准备），这是常用的方式。的方式。40调整资产方调整资产方3：收回贷款收回贷款资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 17001700吸收存款吸收存款 17000 17000有价证券有价证券 5000 5000从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 1430014300同业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 21000 21000负债总额负债总额 21000 21000当银行流动性不足时，收回贷款会影响银当银行流动性不足时，收回贷款会影响

43、银行与客户的关系，因此较少采用行与客户的关系，因此较少采用41调整负债方调整负债方1：吸收存款吸收存款800万元万元资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 18001800吸收存款吸收存款 1780017800有价证券有价证券 5000 5000从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 15000 15000同业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 2180021800负债总额负债总额 2180021800当银行流动性不足时，单纯依靠吸收存款当银行流动性不足时，单纯依靠吸收存款进行流动性管理是很危险的，因

44、为存在大进行流动性管理是很危险的，因为存在大量的提款，可能无法满足流动性需求。量的提款，可能无法满足流动性需求。42调整负债方调整负债方2：从中央银行借款从中央银行借款700700万元万元资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 17001700吸收存款吸收存款 17000 17000有价证券有价证券 5000 5000从中央银行借款从中央银行借款 17001700贷款贷款 15000 15000同业借款同业借款 1000 1000所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 2170021700负债总额负债总额 2170021700向中央银行借款可以满足流动性

45、需求向中央银行借款可以满足流动性需求43调整负债方调整负债方3：同业拆借同业拆借700700万元万元资产（万元）资产（万元）负债（万元）负债（万元）准备金准备金 17001700吸收存款吸收存款 17000 17000有价证券有价证券 5000 5000从中央银行借款从中央银行借款 1000 1000贷款贷款 15000 15000同业借款同业借款 17001700所有者权益所有者权益 2000 2000资产总额资产总额 2170021700负债总额负债总额 2170021700商业银行从中央银行借款或从同业拆借市场拆入资商业银行从中央银行借款或从同业拆借市场拆入资金形成的准备金就是金形成的准

46、备金就是借入准备金。借入准备金。从总准备金中扣从总准备金中扣除借入准备金后的余额就是商业银行的除借入准备金后的余额就是商业银行的自有准备金自有准备金。借入准备金到期时必须归还，商业银行并不能用借借入准备金到期时必须归还，商业银行并不能用借入准备金来扩张贷款，商业银行实际上能够自由支入准备金来扩张贷款，商业银行实际上能够自由支配用于扩大贷款的准备金是配用于扩大贷款的准备金是自有准备金自有准备金44对流动性管理的总结对流动性管理的总结n银行面临流动性不足时，可以通过银行面临流动性不足时，可以通过出售出售证券、同业借款、向中央银行借款、证券、同业借款、向中央银行借款、收收回贷款、保留足量的超额准备金

47、、回贷款、保留足量的超额准备金、吸收吸收存款存款等方式来解决。等方式来解决。452 2、利率风险管理、利率风险管理（1 1）利率敏感性分析：）利率敏感性分析：是将银行的资产和负债分为利率是将银行的资产和负债分为利率敏感性资产和利率敏感性负债敏感性资产和利率敏感性负债n利率敏感性资产利率敏感性资产就是指资产的收益受利率波动影响较就是指资产的收益受利率波动影响较大的资产。大的资产。利率敏感性负债利率敏感性负债就是指负债的成本受利率就是指负债的成本受利率波动影响较大的负债波动影响较大的负债。n利率敏感性缺口（利率敏感性缺口（GAPGAP）利率敏感性资产利率敏感）利率敏感性资产利率敏感性负债性负债 利

48、率敏感性资产利率敏感性资产 利率敏感性负债时，利率敏感性缺口利率敏感性负债时，利率敏感性缺口（GAP)0GAP)0；利率敏感性资产利率敏感性负债时，利利率敏感性资产利率敏感性负债时，利率敏感性缺口（率敏感性缺口（GAP)GAP)0 0；利率敏感性资产利率敏感性资产 利率敏感性负债时，利率敏感性缺口利率敏感性负债时，利率敏感性缺口（GAP)0GAP)00、0 0或或00时，利率变动对时，利率变动对银行的利润有何影响？银行的利润有何影响？46某银行的资产负债表（某银行的资产负债表（GAP0)资产（亿元）资产（亿元）负债（亿元）负债（亿元）利率敏感性资产利率敏感性资产 35003500利率敏感性负债

49、利率敏感性负债 15001500 浮动利率贷款浮动利率贷款 浮动利率存款浮动利率存款 证券证券固定利率资产固定利率资产 45004500固定利率负债固定利率负债 65006500 准备金准备金 储蓄存款储蓄存款 长期贷款长期贷款 股权资本股权资本 长期证券长期证券公式：盈利公式：盈利(亏损亏损)额额GAP r盈利盈利(亏损亏损)额额=(35001500)(+2%)=40亿元（盈利）亿元（盈利）盈利盈利(亏损亏损)额额=(35001500)(2%)=40亿元（亏损）亿元（亏损）48结论：当利率敏感性资产结论：当利率敏感性资产 利率敏感性利率敏感性负债时，即利率敏感性缺口（负债时，即利率敏感性缺口

50、（GAP)0GAP)0时，时，市场利率上升银行利润增加，市场利率下市场利率上升银行利润增加，市场利率下降银行盈利降低。降银行盈利降低。49（2 2）商业银行利率风险管理策略）商业银行利率风险管理策略n当预测市场利率上升时，主动营造资金配置的当预测市场利率上升时，主动营造资金配置的正缺口，当预测市场利率下降时，主动营造资正缺口，当预测市场利率下降时，主动营造资金配置的负缺口，当预测市场利率较难预测时，金配置的负缺口，当预测市场利率较难预测时，可以保持零缺口可以保持零缺口。n缺陷缺陷：1 1、短期利率预测准确率不高，目前改、短期利率预测准确率不高，目前改为与经济周期相联系；为与经济周期相联系；2