[工学]第三章 工程经济分析的要素及投资估算教案.ppt

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1、工学第三章 工程经济分析的要素及投资估算 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望要求要求o现金流量的构成【难现金流量的构成【难点】点】o涉及财务概念较多，涉及财务概念较多，不要求熟练掌握，但不要求熟练掌握，但是要求理解是要求理解o固定资产折旧：概念、固定资产折旧：概念、计算、特点【重点】计算、特点【重点】o投资（与资产）投资（与资产）o成本费用成本费用o销售收入、利润与税销售收入、利润与税金金o价格价格1投资与资产投资与资产（1）投资投资的涵义的涵义：为未

2、来取得更多的回报，需要现期支出的为未来取得更多的回报，需要现期支出的一笔资金。一笔资金。为了获得将来更多的消费而放弃现期的为了获得将来更多的消费而放弃现期的消费消费 动词动词 经济活动行为经济活动行为 投资投资 名词名词 投入的资金量投入的资金量投资种类o实物与金融投资；实物与金融投资；o公共与私人投资；公共与私人投资；o直接与间接投资；直接与间接投资；o智力与感情投资；智力与感情投资；1）按投资性质分：）按投资性质分：权益性投资；债权性权益性投资；债权性投资；投资；2）按时间分：）按时间分：长期长期投资；短期投资；投资；短期投资；3）按投资对象流）按投资对象流动性分：动性分：易变现投易变现投

3、资；不易变现投资；资；不易变现投资；总投资的构成总投资的构成总投资总投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税建设期利息建设期利息流动资金流动资金工程费用建筑工程费设备购置费安装工程费预备费用基本预备费涨价预备费其它投资土地费用其他费用流动资金流动资金o为维持生产所占用的全部周转资金。为维持生产所占用的全部周转资金。o流动资金的组成及循环过程流动资金的组成及循环过程货币货币资金资金储备储备资金资金生产生产资金资金成品成品资金资金货币资货币资金和结金和结算资金算资金供应过程供应过程 生产过程生产过程 销售过程销售过程投资构成简图【资产】投资构成简图【资产】资金来源项

4、目资本金自有资金股票筹资 债务资金国内银行贷款国外银行贷款债券筹资（短期+长期）投资的构成建设投资固定资产投资建设期长期负债利息汇总损益无形资产投资递延资产投资预备费用流动资金投资形成的资产固定资产无形资产递延资产流动资产(流动资金+流动负债)流动负债（应付账款）固定资产固定资产：o固定资产是指使用年限在一年以上，单位固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在国家规定的限额标准的并在使用过价值在国家规定的限额标准的并在使用过程中保持原有实物形态的资产。程中保持原有实物形态的资产。o房屋及建筑物、房屋及建筑物、o机器设备、机器设备、o运输设备等。运输设备等。固定资产的价值固定资产的价值o固定值产

5、原值：固定值产原值：使用状态前发生的一切费用使用状态前发生的一切费用n购入的固定资产、自行建造的固定资产购入的固定资产、自行建造的固定资产o固定资产净值固定资产净值=固定资产原值固定资产原值-累计提取的折旧累计提取的折旧o固定资产残值固定资产残值项目寿命期结束时，固定资产的残余价值项目寿命期结束时，固定资产的残余价值o从实物形态上看从实物形态上看：价值磨损，通过折旧分期分批价值磨损，通过折旧分期分批的转移到产品的价值中去的转移到产品的价值中去。o从资金运动来看从资金运动来看：提取折旧费，随着产品的销售提取折旧费，随着产品的销售一次一次逐渐收回并转化为货币资金一次一次逐渐收回并转化为货币资金。固

6、定资产的价值固定资产的价值o固定值产原值：固定值产原值：购入的固定资产、自行建造购入的固定资产、自行建造的固定资产的固定资产o固定资产净值固定资产净值=固定资产原值固定资产原值-累计提取的折累计提取的折旧旧o固定资产残值固定资产残值项目寿命期结束时，固定资产的残余价项目寿命期结束时，固定资产的残余价值值o重置价值重置价值:重新购置同样的固定资产所需费用。重新购置同样的固定资产所需费用。固定资产的价值固定资产的价值o从实物形态上看从实物形态上看：价值磨损，通：价值磨损，通过折旧分期分批过折旧分期分批的转移到产品的的转移到产品的价值中去价值中去。o从资金运动来看从资金运动来看：提取折旧费，：提取折

7、旧费，随着产品的销售随着产品的销售一次一次逐渐收一次一次逐渐收回并转化为货币回并转化为货币资金资金。固定资产折旧固定资产折旧DepreciationofFixedAssetso固定资产的磨损规律固定资产的磨损规律n长期使用，不断损耗、磨损，逐渐丧失原来的长期使用，不断损耗、磨损，逐渐丧失原来的使用价值使用价值o企业中的固定资产企业中的固定资产n出资形成，以进行生产出资形成，以进行生产n作为劳动手段的物质资料，固定资产需要更新；作为劳动手段的物质资料，固定资产需要更新；因此需将各年不断磨损的价值、逐年转移到产因此需将各年不断磨损的价值、逐年转移到产品成本中去，以补偿生产中固定资产的损耗。品成本中

8、去，以补偿生产中固定资产的损耗。o折旧（折旧（Depreciation）n补偿固定资产价值损耗的方法。补偿固定资产价值损耗的方法。固定资产折旧固定资产折旧o定义:固定资产折旧是指固定资产的预计固定资产折旧是指固定资产的预计使用年限内，按照可遵循的方法对内，按照可遵循的方法对固定资产原值扣除预计扣除预计残值后的余额进行的一定时后的余额进行的一定时期内的补偿额。期内的补偿额。o（中国）折旧方法：（中国）折旧方法：平均年限法平均年限法、工作量工作量法法、加速折旧法加速折旧法。o美国折旧方法：美国折旧方法：Generaldepreciationsystem(GDS)、Additionaldepreci

9、ationsystem(ADS)、修正加速折旧法修正加速折旧法（modifiedacceleratedcostrecoverysystem,MACRS）适用年限折旧折旧o折旧只是一种折旧只是一种会计手段会计手段，是便于会计上计，是便于会计上计算所得税和利润额的。算所得税和利润额的。o一般来说，一般来说，n企业总希望企业总希望多提多提和和快提快提折旧费（摊销费），以折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；便少交和慢交所得税；n而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。税收来源。o各年折旧费（各年折旧费（Dt）n通过折旧计算的各年回收的固定资产转移价

10、值的通过折旧计算的各年回收的固定资产转移价值的货币表现。货币表现。n不构成现金流出。不构成现金流出。n在估算利润总额和所得税时是总成本的组成部分。在估算利润总额和所得税时是总成本的组成部分。o固定资产的使用年限固定资产的使用年限n物理使用年限物理使用年限o固定资产从购入到报废为止的时间。固定资产从购入到报废为止的时间。n经济使用年限经济使用年限o固定资产的使用在经济上是合理的年限。固定资产的使用在经济上是合理的年限。n经济使用年限经济使用年限 物理年限，一般采用经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额作为折旧年限计算折旧额折旧年限（折旧年限（n）经济使用年限。经济使用年

11、限。Ntheestimatedservicelifeinyears固定资产折旧额的固定资产折旧额的三要素三要素：原值（原值（P）固定资产的购置费固定资产的购置费+运费运费+安装调试费安装调试费P-firstcostoftheasset残值（残值（F）固定资产报废后所能换取的剩余价值扣固定资产报废后所能换取的剩余价值扣除清理费，除清理费，F=Pr,r为净为净残残值值率，率，按按3%5%确定。确定。F-theestimatedsalvagevalueattheendoftheestimatedservicelifeMethodsofDepreciationAccountingoMethodstha

12、taimtogiveuniformwrite-offthroughouttheentireservicelife.nStraight-lineDepreciationAccountingoMethodsthataimtogivegreaterwrite-offintheearlyyearsoflifethaninthefinalyears.nDeclining-balancedepreciationaccountingnDouble-rateDeclining-balancedepreciationaccountingnSum-of-yearsdigitsdepreciationaccount

13、ingNotationsusedinformulasoP-firstcostoftheassetoS(F)-theestimatedsalvagevalueattheendoftheestimatedservicelifeoN(n)-theestimatedservicelifeinyearsoDt-thedepreciationchargeforthe t-thyearoBVt-thebookvalueattheendofthet-thyearafterthedepreciationchargeforthet-thyearhasbeenmade平均年限法平均年限法平均年限法使用条件是：生产任

14、务较为均衡的固定资产工作量法工作量法1.按照行驶里程计提，是用于交通运输企业按照行驶里程计提，是用于交通运输企业和其他企业（如物流企业）的交通运输车和其他企业（如物流企业）的交通运输车辆、工具等辆、工具等2.按照工作小时计提，是用于企业的大型专按照工作小时计提，是用于企业的大型专用设备的折旧额计算。用设备的折旧额计算。3.按照产出量计提按照产出量计提,矿山、采掘、勘探等专矿山、采掘、勘探等专用设备可根据产出量来计算折旧费。用设备可根据产出量来计算折旧费。工作量法工作量法i.按照行驶里程计提，是用于交通运输企业和其他企业（如物流企业）的交通运输车辆、工具等 工作量法工作量法 ii.按照工作小时计

15、提，是用于企业的大型专用设备的折旧额计算。工作量法工作量法 iii.按照产出量计提,矿山、采掘、勘探等专用设备可根据产出量来计算折旧费。例：通用机械设备的资产原值为例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为万元，折旧年限为10年，净残值率为年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。求按平均年限法的年折旧额。解：解：年折旧率年折旧率=15%10=9.5%年折旧额年折旧额=25009.5%=237.5万元万元加速折旧法加速折旧法双倍余额递减法双倍余额递减法当时，剩余年份内改为直线折旧法。或者是最后两年的折旧额按平均折旧法计算。一台设备原值一台设备原值12000元，预计使用年限为元，预

16、计使用年限为5年，寿命终年，寿命终了时净残值预计为了时净残值预计为500元，用双倍余额递减法计算设元，用双倍余额递减法计算设备的年折旧额。备的年折旧额。解：解：d=1/5*2*100%=40%折旧计算表折旧计算表使用年限折旧额累计折旧额帐面价值012000148004800720022880768043203172894082592410461045415465104611500500加速折旧法加速折旧法年数总和法年数总和法一台设备价值为一台设备价值为7400元，残值为元，残值为200元，最佳使用期为元，最佳使用期为8年，用年度数求年，用年度数求和法求该设备的年折旧额。和法求该设备的年折旧额。

17、解：年数总和为：解：年数总和为：8+7+6+5+4+3+2+1=36所以：第一年的折旧额为：所以：第一年的折旧额为：（7400-200）8/36=1600第二年的折旧额为：第二年的折旧额为：（7400-200）7/36=1400某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额一台设备价值为一台设备价值为7400元，残值为元，残值为200元，最佳使用期元，最佳使用期为为8年，用年度数求和法求该设备的年折旧额。年，用年度数求和法求该设备的年折旧额。o解：年数总和为：8+7+6+5+4+3+2+1=36o所以：第一年的折旧额为：（7400-200）8/36=1600o 第二年

18、的折旧额为：（7400-200）7/36=1400o o某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额年度递减系数折旧额（元）年度递减系数折旧额（元）年度递减系数折旧额（元）1238/367/366/361600140012004565/364/363/36100080060078合计2/361/3636/364002007200某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额Excel中利用函数计算折旧：中利用函数计算折旧：o双倍余额递减法DDB(cost,salvage,life,period,factor)o直线法折旧：SLN(cost,salvage,life)o年数总和

19、法：SYD(cost,salvage,life,per)折旧法的比较折旧法的比较o加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。时间。o根据货币时间价值原理，加速折旧使资金的回收根据货币时间价值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额在前期减速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款的时少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷

20、款。o因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。无形资产无形资产(Intangibleassets)：o无形资产是指企业能长期使用而没有实物无形资产是指企业能长期使用而没有实物形态的有偿使用的资产。形态的有偿使用的资产。o专利权、专利权、o非专利技术、非专利技术、o商标权、商标权、o土地使用权、土地使用权、o商誉等。商誉等。无形资产分类（按性质分）无形资产分类（按性质分）行为权力行为权力如专营权、如专营权、生产许可证等生产许可证等物产权物产权如土地地用权、如土地地用权、矿产开采权等矿产开采

21、权等无形资产无形资产权利类权利类关系类关系类其它类其它类内部关系、外部关系内部关系、外部关系商誉商誉知识产权类知识产权类如专利、商标、版权等如专利、商标、版权等回收形式：摊销回收形式：摊销递延资产递延资产(Deferredassets)o投资指包括开办费和以及经营租赁方式租投资指包括开办费和以及经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。入的固定资产改良支出等。o生产职工的培训费、生产职工的培训费、o在筹建期间的人员工资、在筹建期间的人员工资、o办公费、差旅费、印刷费、注册登记费、办公费、差旅费、印刷费、注册登记费、o样品样机购置费样品样机购置费。无形资产与递延资产的无形资产与递延资产的摊销o含义：

22、无形资产和递延资产的原始价值要在规含义：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。的原始价值，称为摊销。o计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：摊销费无形资产原值无形资产摊销年限摊销费无形资产原值无形资产摊销年限递延资产原值递延资产摊销年限递延资产原值递延资产摊销年限很大的一个问题：投资很大的一个问题：投资=？o企业战略：市场企业战略：市场+战略战略n企业面临的环境，下一步如何走？

23、企业面临的环境，下一步如何走？o财务管理：融资预测、财务预测财务管理：融资预测、财务预测n融资需求：保留盈余+外部融资取得（资金来源，另见（资金来源，另见“筹资筹资”）n根据销售百分比法根据销售百分比法o投资估算：投资估算：投资估算的内容投资估算的内容o投资估算投资估算的概念o投资估算的作用投资估算的作用o工程投资的基本构成工程投资的基本构成o投资估算的阶段划分与精度要求投资估算的阶段划分与精度要求投资估算投资估算的概念o投资估算投资估算是指在项目投资决策阶段，按照现有的是指在项目投资决策阶段，按照现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计

24、。的估计。o投资估算是建设项目决策的一个重要依据。根据投资估算是建设项目决策的一个重要依据。根据国家规定，在整个建设项目投资决策过程中，必国家规定，在整个建设项目投资决策过程中，必须对拟建建设工程造价（投资）进行估算，并据须对拟建建设工程造价（投资）进行估算，并据此研究是否进行投资建设。投资估算的准确性是此研究是否进行投资建设。投资估算的准确性是十分重要的，若估算误差过大，必将导致决策的十分重要的，若估算误差过大，必将导致决策的失误。失误。因此，准确、全面地估算建设项目的工程因此，准确、全面地估算建设项目的工程造价是建设项目可行性研究的重要依据，也是整造价是建设项目可行性研究的重要依据，也是整

25、个建设项目投资决策阶段工程造价管理的重要任个建设项目投资决策阶段工程造价管理的重要任务。务。工程投资构成工程投资构成投资费用投资费用生产费用生产费用固定资产投资固定资产投资流动资金估算流动资金估算资金周转率法资金周转率法生产规模指数法生产规模指数法比例法比例法单位产品的投资造价指数法单位产品的投资造价指数法产值资金率法产值资金率法固定资产比例法固定资产比例法趋势外推法趋势外推法类比法类比法工程投资构成工程投资构成o投资费用：对整个工程项目投资总额的估算，是项目筹建、施工、直至建成投产的全部建设费用。n固定资产投资n流动资金估算o生产费用：对项目建成后所提供产品的生产和销售成本的预估固定资产投资

26、估算固定资产投资估算o资金周转率法o生产规模指数法o比例估算法o单位指标估算法o单位面积综合造价估算法o单位生产能力投资估算法o工程系数法o单位产品的投资造价指数法资金周转率法o资金周转率资金周转率=年销售额年销售额/总投资总投资=产品的年销产品的年销售量售量产品单价产品单价/总投资总投资o总投资额总投资额=产品的年产量产品的年产量产品单价产品单价/资金周资金周转率转率o这种方法比较简便，计算速度快，但精确这种方法比较简便，计算速度快，但精确度较低，适用于规划阶段或项目建议书阶度较低，适用于规划阶段或项目建议书阶段的投资估算。段的投资估算。生产规模指数法（生产能力指数法生产能力指数法）o根据已

27、建成的、性质类似的建设项目根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力来估或生产装置的投资额和生产能力来估算拟建项目的投资额。计算公式为：算拟建项目的投资额。计算公式为：oC2-拟建项目投资额；拟建项目投资额；C1-已建类似项目投已建类似项目投资额；资额；Q2-拟建项目生产能力；拟建项目生产能力；Q1-已建项已建项目生产能力；目生产能力；n-生产能力指数生产能力指数0n1；of-综合调整系数综合调整系数合理的生产能力指数合理的生产能力指数o1、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值在生产规模比值在052之间，则

28、指数之间，则指数n的取值近似为的取值近似为1；o2、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到来达到时，则时，则n取值约在取值约在0607之间；之间；o3、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大靠倍，且拟建项目规模的扩大靠增加相同规格设备的数的数量达到时，则量达到时，则n取值为取值为0809之间。之间。o采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似采用生产能力指数法，计算简单、速

29、度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。比例估算法比例估算法o一种是一种是以拟建项目或装置以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及求出相应的建筑安装费及其他工程费用等，再加上其他工程费用等，再加上拟建项目的其他有关费用，拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的其总和即为项目或装置的投资额。投资额。o第二种是第二种是以拟建项目中的以拟建项目中的

30、最主要、投资比重较大并最主要、投资比重较大并与生产能力直接相关的工与生产能力直接相关的工艺设备的投资为基数，根艺设备的投资为基数，根据同类型的已建成项目的据同类型的已建成项目的有关统计资料，计算出拟有关统计资料，计算出拟建项目的各专业工程相加建项目的各专业工程相加求和，再加上工程其他有求和，再加上工程其他有关费用，即为项目的总费关费用，即为项目的总费用。用。单位指标估算法o这种方法是根据各种具体的建设投资估算这种方法是根据各种具体的建设投资估算指标对拟建工程所进行的投资估算。投资指标对拟建工程所进行的投资估算。投资估算指标是各地建设主管部门编制和颁发估算指标是各地建设主管部门编制和颁发的，一般

31、以元的，一般以元/m、元、元/m2、元、元/m3、元、元/t、元元/kW等形式表示。根据这些投资估算指等形式表示。根据这些投资估算指标，乘以相应的长度（标，乘以相应的长度（m）、面积（）、面积（m2）、）、体积（体积（m3）、质量（）、质量（t）、容量（）、容量（kW）等，）等，就可以求出拟建项目相应的土建工程、给就可以求出拟建项目相应的土建工程、给排水工程、电气照明工程、采暖通风工程、排水工程、电气照明工程、采暖通风工程、变配电工程等单位工程的投资估算额。变配电工程等单位工程的投资估算额。总投资的构成总投资的构成总投资总投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税

32、建设期利息建设期利息流动资金流动资金工程费用建筑工程费设备购置费安装工程费预备费用基本预备费涨价预备费其它投资土地费用其他费用还有还有o价格变动可能增加的投资额价格变动可能增加的投资额o建设期利息，建设期利息，o如果是涉外项目，还应计算汇率的影如果是涉外项目，还应计算汇率的影响。响。涨价预备费涨价预备费o涨价预备费是建设项目在建设期间由涨价预备费是建设项目在建设期间由于价格等变化引起工程造价变化的预于价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。包括：人工、设备、材测预留费用。包括：人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、程费

33、及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。汇率调整等增加的费用。涨价预备费涨价预备费oIt第第t年的建筑工程费、设备及工器具年的建筑工程费、设备及工器具购置费，安装工程费之和；购置费，安装工程费之和；of建设期价格上涨指数；建设期价格上涨指数；oN建设期建设期建设期贷款利息建设期贷款利息o建设期贷款利息建设期贷款利息是指建设项目在建设期间是指建设项目在建设期间内应偿还的全部借款利息。包括向国内银内应偿还的全部借款利息。包括向国内银行和非银行金融机构贷款、出口贷款、外行和非银行金融机构贷款、出口贷款、外国政府贷款、国际商业银行贷款及在境内国政府贷款、国际商业银行贷款及在境内外发行的债券

34、等在建设期内应偿还的贷款外发行的债券等在建设期内应偿还的贷款利息。建设期借款利息一般实行复利计算。利息。建设期借款利息一般实行复利计算。oQj=(Pj-1+Aj/2)i流动资产(floating assets)o定义定义流动资产是指可以在一年或超过一年以上的流动资产是指可以在一年或超过一年以上的营业营业(周周)时期内变现或耗用的资产。时期内变现或耗用的资产。流动资产包括：流动资产包括：现金、银行存款、现金、银行存款、应收帐款和预付帐款、应收帐款和预付帐款、存货、短期有价证券等。存货、短期有价证券等。流动资产的周转过程流动资产的周转过程销售销售存款存款现金现金购购买买原材料原材料辅助材料辅助材料

35、半成品半成品在产品在产品产成品产成品(合格合格)应收帐款应收帐款存款存款现金现金生生产产生生产产销销售售资资产产存货存货应付应付帐款帐款流动资金投资估算流动资金投资估算o分项详细估算法分项详细估算法o比例估算法：扩大指标估算法是一种简化比例估算法：扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶段的流动

36、不高，一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。资金估算。分项详细估算法分项详细估算法o对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。进行估算。o在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公项内容进行估算，计算公式为：式为：o流动资金流动资金=流动资产流动资产流动负债流动负债o流动资产流动资产=应收账款应收账款+存货存货+现金现金o流动负债流动负债=应付账款应付账款o流动资金本年增加额流动资金本年增加额=本年流动资金本年流动资金上年流动上年流动资

37、金资金1）周转次数计算）周转次数计算o周转次数计算公式为：周转次数计算公式为：o周转次数周转次数=360最低周转天数最低周转天数o存货、现金、应收账款和应付账款的最低存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门并结合项目特点确定，或按部门(行业行业)规定规定计算。计算。2）存货估算）存货估算o存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成

38、品和产成品等。装物、在产品、自制半成品和产成品等。o为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。产成品，并分项进行计算。o存货存货=外购原材料外购原材料+外购燃料外购燃料+在产品在产品+产成品产成品o外购原材料占用资金外购原材料占用资金=年外购原材料总成本原材料周转年外购原材料总成本原材料周转次数次数o外购燃料外购燃料=年外购燃料按种类分项周转次数年外购燃料按种类分项周转次数o在产品在产品=(年外购原材料年外购原材料+年外购燃料年外购燃料+年工资及福利费年工资及福利费+年年修理费修理费+年其他制造费用年其他制造费用)在

39、产品周转次数在产品周转次数o产成品产成品=年经营成本产成品周转次数年经营成本产成品周转次数3）应收账款估算）应收账款估算o应收账款是指企业已对外销售商品、提供应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。般只计算应收销售款。o应收账款应收账款=年销售收入应收账款周转次数年销售收入应收账款周转次数4）现金需要量估算）现金需要量估算o项目流动资金中的现金是指货币资金，即项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，包括企业存现金和银行存款。一部

40、分资金，包括企业存现金和银行存款。o现金需要量现金需要量=(年工资及福利费年工资及福利费+年其他费用年其他费用)现金周转次数现金周转次数o年其他费用年其他费用=制造费用制造费用+管理费用管理费用+销售费销售费用用(以上以上3项费用中所含的工资及福利费、项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费折旧费、维护费、摊销费、修理费)5）流动负债估算）流动负债估算o流动负债是指在一年或超过一年的一个营流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。一般流业周期内，需要偿还的各种债务。一般流动负债的估算只考虑应付账款一项。动负债的估算只考虑应付账款一项。o应付账款应付账款

41、=(年外购原材料年外购原材料+年外购燃料年外购燃料)应付账款周转次数应付账款周转次数o根据流动资金各项估算结果，汇总编制流根据流动资金各项估算结果，汇总编制流动资金估算表。动资金估算表。在采用分项详细估算法时，在采用分项详细估算法时，o应根据项目实际情况分别确定现金、应收应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，账款、存货和应付账款的最低周转天数，并并考虑一定的保险系数。o因为最低周转天数减少，将增加周转次数因为最低周转天数减少，将增加周转次数从而减少流动资金需用量，因此必须切合从而减少流动资金需用量，因此必须切合实际地选用最低周转天数。实际地选用最低周转天数。o

42、对于存货中的外购原材料和燃料，要分品对于存货中的外购原材料和燃料，要分品种和来源，考虑运输方式和运输距离，以种和来源，考虑运输方式和运输距离，以及占用流动资金的比例大小等因素确定。及占用流动资金的比例大小等因素确定。在不同生产负荷下的流动资金在不同生产负荷下的流动资金o应按不同生产负荷所需的各项费用金额，应按不同生产负荷所需的各项费用金额，分别按以上的计算公式进行估算，而不能分别按以上的计算公式进行估算，而不能直接按照直接按照100生产负荷下的流动资金乘以生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得。生产负荷百分比求得。流动资金投资比例估算流动资金投资比例估算l适适用用范范围围：在在对对技技术术

43、方方案案进进行行初初步步评评价价时时，往往往往缺缺乏乏足足够够的的资资料料和和数数据据，通通常常是是参参考考类类似似企企业业的的资资料料，采采用用比比例估算法确定流动资金。例估算法确定流动资金。l按单位生产能力平均占用流动资金估算；按单位生产能力平均占用流动资金估算；l 按流动资金占固定资产金额的按流动资金占固定资产金额的5%5%20%20%估算；估算；l 按流动资金占企业全年销售收入的按流动资金占企业全年销售收入的25%25%估算；估算；l 按每百元产值占流动资金的金额乘年产值估算。按每百元产值占流动资金的金额乘年产值估算。l o流动资金属于长期性流动资金属于长期性(永久性永久性)流动资产，

44、流流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金动资金的筹措可通过长期负债和资本金(一般要求占一般要求占30)的方式解决。流动资的方式解决。流动资金一般要求在投产前一年开始筹措，为简金一般要求在投产前一年开始筹措，为简化计算，可规定在投产的第一年开始按生化计算，可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。其借款部分产负荷安排流动资金需用量。其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计人生按全年计算利息，流动资金利息应计人生产期间财务费用，项目计算期末收回全部产期间财务费用，项目计算期末收回全部流动资金流动资金(不含利息不含利息)。2产品成本费用【提法不严格】产品成本费用【提法不严格】o

45、（期间）费用：我国对费用的通行看法是（期间）费用：我国对费用的通行看法是指生产经营过程中发生的各项耗费。指生产经营过程中发生的各项耗费。n大学四年的费用大学四年的费用o（产品）成本：成本往往定义为生产一定（产品）成本：成本往往定义为生产一定种类和数量的产品所发生的耗费种类和数量的产品所发生的耗费n大学本科文凭成本大学本科文凭成本2总成本费用总成本费用建设项目生产经营期总成本费用建设项目生产经营期总成本费用o概念：为取得收入而付出的代价。概念：为取得收入而付出的代价。o技术经济分析中的成本概念与企业会技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同：计中的不完全相同：n会计：成本是对实际发生费用

46、的记录，会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确定，成本数据唯一影响因素确定，成本数据唯一n技经：是对未来发生费用的预测和估算，技经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定，不同方案有不同的数影响因素不确定，不同方案有不同的数据据；引入了企业会计中所没有的成本概；引入了企业会计中所没有的成本概念念考研的代价考研的代价如果说高考是求学路上的一道坎儿，那么考研就是一道梁了。前者如果说高考是求学路上的一道坎儿，那么考研就是一道梁了。前者迫于种种压力，而后者却往往是自讨苦吃。对于一名普通的考生（既不迫于种种压力，而后者却往往是自讨苦吃。对于一名普通的考生（既不能通过保送读研又不能和导师沾亲带

47、故），他将面临以下代价：能通过保送读研又不能和导师沾亲带故），他将面临以下代价：1.购买考研书籍、资料约购买考研书籍、资料约500元；元；2.各种辅导班学费约各种辅导班学费约1000元元;3.报考费应为报考费应为100元，但许多考点通常多收元，但许多考点通常多收1020元；元；4.只可意会不可言传的费用只可意会不可言传的费用1000元；元；5.加重父母的精神负担加重父母的精神负担,父母的精神损失费约为父母的精神损失费约为3650元元/人人2人人(每天每天暂以暂以10元计元计);6.如果你已结婚或正处于热恋，你的爱人或恋人比你承受更大的精如果你已结婚或正处于热恋，你的爱人或恋人比你承受更大的精神

48、、物质压力，损失难以估价；神、物质压力，损失难以估价；7.你将不再拥有常人的种种乐趣：节假日、旅游、电影、足球逛街你将不再拥有常人的种种乐趣：节假日、旅游、电影、足球逛街等；等；（接上页）（接上页）8.如果你报考的是异地院校，那么路费必须考虑进去，其计算公如果你报考的是异地院校，那么路费必须考虑进去，其计算公式应为：单程路费式应为：单程路费4；9.如果你找到学校的免费宿舍，学校查房造成的精神压力，最乐如果你找到学校的免费宿舍，学校查房造成的精神压力，最乐观的数字也应是观的数字也应是2元元/日日365日；日；考研战场上考研战场上3天共天共18小时，思想必须高度集中。据统计，每小时，思想必须高度集

49、中。据统计，每5名名落榜者中就有落榜者中就有1人为了人为了1分之差而抱憾终身。分之差而抱憾终身。最重要就是树立自信。第一次失败后你要劝慰自己：最重要就是树立自信。第一次失败后你要劝慰自己：“不可毕不可毕其功于一役其功于一役”，第二年失败要想到，第二年失败要想到“三打祝家庄三打祝家庄”，第三年失败该，第三年失败该想起想起“四渡赤水四渡赤水”的英雄故事。以此类推，接下来是的英雄故事。以此类推，接下来是“五朵金花五朵金花”、“六出祁山六出祁山”、“七下江南七下江南”、“八年抗战八年抗战”.如果你恨他，就劝他去考研，如果你恨他，就劝他去考研，foritsthehell。如果你爱他，就劝他去考研，如果你

50、爱他，就劝他去考研，foritstheheaven。钢铁是这样炼成的！钢铁是这样炼成的！经济学中的经济学中的“成本成本”o成本成本o沉没成本：沉没成本：n覆水难收覆水难收nDontcryoversplitmilk.n过去的事情就让它过去过去的事情就让它过去o机会成本：机会成本：o边际成本边际成本:是指由于增加最后一单位产量导是指由于增加最后一单位产量导致的总成本的增加。致的总成本的增加。主要内容：主要内容：o总成本费用的概念与计算总成本费用的概念与计算o总成本计算中的细节处理总成本计算中的细节处理o经营成本的计算经营成本的计算总成本费用的构成总成本费用的构成财务会计中的规定总成本总成本费用费用